[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 선익시스템, 단일판매ㆍ공급계약 체결
- 계약상대방: DuPont Specialty Solutions Korea
- 내용: OLED 디스플레이 연구용 증착장비
- 계약금액: 총 55억원 ('23년 매출액 대비: 8.89%)
- 계약기간 2024년 09월 10일 ~ 2025년 06월 30일
https://han.gl/d1UMa (Dart)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 선익시스템, 단일판매ㆍ공급계약 체결
- 계약상대방: DuPont Specialty Solutions Korea
- 내용: OLED 디스플레이 연구용 증착장비
- 계약금액: 총 55억원 ('23년 매출액 대비: 8.89%)
- 계약기간 2024년 09월 10일 ~ 2025년 06월 30일
https://han.gl/d1UMa (Dart)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Meritz Overnight Tech 2024.9.12 (목)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W -0.10%, 1M -0.81%)
주로 DDR5 2Gx8 4800 브랜드 칩에 문의 집중. 심각한 공급 과잉으로 인해 공급업체들이 낮은 가격에 주문을 확보하기 위해 경쟁 중. 가격 눈에 띄게 하락하나 최종 거래량은 증가하지 않음
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.89%, 1W 3.34%, 1M 5.02%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
중국, 반도체 칩 분야에서 두 가지 돌파구 발표. 1) 28nm RRAM 이미지 퀄 조절 칩 2) 16-bit Quantum Bit 반도체 (TrendForce)
https://han.gl/HWfOd
삼성·SK하이닉스·하나마이크론·한미반도체, 반도체 패키징 위해 뭉쳤다 (아시아경제)
https://han.gl/IK1NN
삼성전자 테일러 짐싼다...이재용 파운드리 1위 꿈 "일단 멈춤" (머니투데이)
https://han.gl/6WyCn
SK하이닉스, 데이터센터용 고성능 SSD 'PEB110E1.S' 개발 (TheElec)
https://han.gl/wdZC0
SK하이닉스, 238단 4D NAND 기반 데이터 센터용 SSD 출시, 2025년 대량 생산 목표 (TrendForce)
https://han.gl/YxZYI
SK키파운드리, 4세대 0.18μm BCD 공정 출시 (TheElec)
https://han.gl/N1Qdf
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2%), Micron(+4.4%), Intel(+3.5%), Qualcomm(+3%), Nvidia(+8.1%), Marvell(+4.6%), AMD(+4.9%), DB하이텍(-2.7%), Magnachip(+2.8%), BOE(-2.1%), AUO(+2.9%), Sharp(-2.2%), 원익 IPS(-4.8%), 에스에프에이(+2.3%), ASML(+3.8%), AMAT(+4.4%), KLA(+5%), LAM Research(+4.8%), 덕산네오룩스(-4.5%), UDC(+3.5%), Idemitsu Kosan(-3.7%), Murata(-2%), 삼성SDI(+9.9%), LG에너지솔루션(+5.1%), CATL(+3%), BYD(+3.4%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W -0.10%, 1M -0.81%)
주로 DDR5 2Gx8 4800 브랜드 칩에 문의 집중. 심각한 공급 과잉으로 인해 공급업체들이 낮은 가격에 주문을 확보하기 위해 경쟁 중. 가격 눈에 띄게 하락하나 최종 거래량은 증가하지 않음
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.89%, 1W 3.34%, 1M 5.02%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
중국, 반도체 칩 분야에서 두 가지 돌파구 발표. 1) 28nm RRAM 이미지 퀄 조절 칩 2) 16-bit Quantum Bit 반도체 (TrendForce)
https://han.gl/HWfOd
삼성·SK하이닉스·하나마이크론·한미반도체, 반도체 패키징 위해 뭉쳤다 (아시아경제)
https://han.gl/IK1NN
삼성전자 테일러 짐싼다...이재용 파운드리 1위 꿈 "일단 멈춤" (머니투데이)
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SK하이닉스, 데이터센터용 고성능 SSD 'PEB110E1.S' 개발 (TheElec)
https://han.gl/wdZC0
SK하이닉스, 238단 4D NAND 기반 데이터 센터용 SSD 출시, 2025년 대량 생산 목표 (TrendForce)
https://han.gl/YxZYI
SK키파운드리, 4세대 0.18μm BCD 공정 출시 (TheElec)
https://han.gl/N1Qdf
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2%), Micron(+4.4%), Intel(+3.5%), Qualcomm(+3%), Nvidia(+8.1%), Marvell(+4.6%), AMD(+4.9%), DB하이텍(-2.7%), Magnachip(+2.8%), BOE(-2.1%), AUO(+2.9%), Sharp(-2.2%), 원익 IPS(-4.8%), 에스에프에이(+2.3%), ASML(+3.8%), AMAT(+4.4%), KLA(+5%), LAM Research(+4.8%), 덕산네오룩스(-4.5%), UDC(+3.5%), Idemitsu Kosan(-3.7%), Murata(-2%), 삼성SDI(+9.9%), LG에너지솔루션(+5.1%), CATL(+3%), BYD(+3.4%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Meritz Overnight Tech 2024.9.13 (금)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D -0.30%, 1W -0.41%, 1M -1.06%)
DDR5 2Gx8 판매 압박이 여전히 존재. 공급업체들은 계속해서 가격을 조정하고 있지만, 구매자들의 목표 가격은 시장 수준과 차이가 커 거래가 제한되고 있음. 전반적인 시장 모멘텀 조용
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.69%, 1W 3.58%, 1M 5.74%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
“2년 후 84조원 시장으로 성장”… 인도로 달려가는 글로벌 반도체 기업 (조선비즈)
https://han.gl/WEoT9
AI에 53조원 쏟는 사우디… MS·구글·퀄컴 ‘총출동’ (조선일보)
https://han.gl/9HjkG
네이버 '아랍판 AI' 만든다 … 중동 공략 속도 (매일경제)
https://han.gl/qClcQ
"LCD TV 패널 가격 4분기에도 하락 전망" (TheElec)
https://han.gl/7qmyY
애플 에어팟 프로2, 보청기 기능 FDA 승인 (Reuters)
https://han.gl/fYWfE
마이크로소프트, Xbox 게임 부서 650명 감원 예정 (CNBC)
https://han.gl/3T44e
삼성전자, ‘QLC 9세대 V낸드’ 업계 최초 양산… "eSSD 시장 공략" (TheElec)
https://han.gl/WYRnI
아이언디바이스, 일반 청약 경쟁률 1965대1 (TheElec)
https://han.gl/MYDSg
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(2.2%), SK하이닉스(+7.4%), Micron(-3.8%), Nanya(+4.1%), Asus(+3.1%), TI(-3.2%), Mediatek(+4.1%), DB하이텍(+2.7%), Magnachip(+4%), TSMC(+4.3%), UMC(+2.2%), AUO(+2.5%), 원익 IPS(+7.9%), AP시스템(+8.3%), 테스(+5.3%), ASML(+3.5%), KLA(-2.1%), LAM Research(-2.5%), Tokyo Electron(+4.8%), 원익머트리얼즈(+3.8%), Kanto Denka(+2.9%), 덕산네오룩스(+3.2%), 이녹스첨단소재(+3.3%), 삼성전기(+3.7%), Murata(+5.3%), Yageo(+5.2%), LG에너지솔루션(+3.8%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D -0.30%, 1W -0.41%, 1M -1.06%)
DDR5 2Gx8 판매 압박이 여전히 존재. 공급업체들은 계속해서 가격을 조정하고 있지만, 구매자들의 목표 가격은 시장 수준과 차이가 커 거래가 제한되고 있음. 전반적인 시장 모멘텀 조용
NAND(MLC 64Gb: 1D 0.69%, 1W 3.58%, 1M 5.74%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
“2년 후 84조원 시장으로 성장”… 인도로 달려가는 글로벌 반도체 기업 (조선비즈)
https://han.gl/WEoT9
AI에 53조원 쏟는 사우디… MS·구글·퀄컴 ‘총출동’ (조선일보)
https://han.gl/9HjkG
네이버 '아랍판 AI' 만든다 … 중동 공략 속도 (매일경제)
https://han.gl/qClcQ
"LCD TV 패널 가격 4분기에도 하락 전망" (TheElec)
https://han.gl/7qmyY
애플 에어팟 프로2, 보청기 기능 FDA 승인 (Reuters)
https://han.gl/fYWfE
마이크로소프트, Xbox 게임 부서 650명 감원 예정 (CNBC)
https://han.gl/3T44e
삼성전자, ‘QLC 9세대 V낸드’ 업계 최초 양산… "eSSD 시장 공략" (TheElec)
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아이언디바이스, 일반 청약 경쟁률 1965대1 (TheElec)
https://han.gl/MYDSg
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(2.2%), SK하이닉스(+7.4%), Micron(-3.8%), Nanya(+4.1%), Asus(+3.1%), TI(-3.2%), Mediatek(+4.1%), DB하이텍(+2.7%), Magnachip(+4%), TSMC(+4.3%), UMC(+2.2%), AUO(+2.5%), 원익 IPS(+7.9%), AP시스템(+8.3%), 테스(+5.3%), ASML(+3.5%), KLA(-2.1%), LAM Research(-2.5%), Tokyo Electron(+4.8%), 원익머트리얼즈(+3.8%), Kanto Denka(+2.9%), 덕산네오룩스(+3.2%), 이녹스첨단소재(+3.3%), 삼성전기(+3.7%), Murata(+5.3%), Yageo(+5.2%), LG에너지솔루션(+3.8%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ AI Demand Drives Enterprise SSD Contract Prices Up by 25% in Q2 and Boosts Supplier Revenues by Over 50%, Says TrendForce
- 2Q24 Nvidia GPU 플랫폼 출하 증가와 AI 애플리케이션에 따른 스토리지 요구 증가, 서버 브랜드의 수요 급증으로 인해 엔터프라이즈 SSD에 대한 수요 크게 증가
- AI 애플리케이션용 대용량 SSD에 대한 수요가 급증으로 평균 엔터프라이즈 SSD 가격이 전분기 대비 25% 이상 상승함에 따라 공급업체의 매출은 50% 이상 성장
- 3분기 북미 CSP 고객의 수요가 계속 증가하고 있으며, 서버향 주문이 둔화될 기미가 보이지 않아 엔터프라이즈 SSD의 조달량이 지속 증가할 전망
- 결론적으로 Trendforce는 3분기까지 공급 부족이 지속되는 가운데, 계약 가격이 전분기 대비 15% 상승하여 공급업체 매출은 20% 가까이 증가할 것으로 예상
- 삼성전자가 종합 제품 라인업으로 경쟁 우위를 유지하면서 2분기 매출이 24억 8,000만달러(+39.2% QoQ)로 증가.
- 3분기는 PCIe 5.0 제품이 고객 인증을 통과하고 물량이 증가함에 따라 매출은 2분기 대비 20% 이상 증가하고 수익성도 개선될 전망
- SK하이닉스는 자회사인 Solidigm의 QLC 엔터프라이즈 SSD의 AI 수요 증가, SK하이닉스의 서버 고객으로부터의 주문 확보 영향으로 그릅 총 매출이 18억 2,400만달러(+59.5% QoQ)로 증가
- 3분기 솔리다임의 용량 확장과 고용량 SSD 주문 모멘텀이 지속됨에 따라 출하량 및 매출의 추가적인 성장 전망
- Micron은 고용량 제품 출하 증가 및 서버 브랜드의 주문 증가로 7억 8,000만달러(+108.8% QoQ)로 매출이 급증. 마이크론은 현재 대용량 SSD 주문이 증가함에 따라 PCIe 인터페이스 제품으로 포트폴리오를 전환 중
- 키옥시아는 서버 브랜드의 수요 증가에 힘입어 2분기 SSD 매출이 4억 9,000만달러(+50.5% QoQ)로 증가.
- WDC는 2분기 주요 고객사의 수요가 소폭 감소했으며 경쟁사 대비 PCIe 인터페이스 제품의 성장이 둔화되면서 1억 6,4000만달러(+23.5% QoQ)의 매출 기록
https://buly.kr/CWsciD7 (TrendForce)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ AI Demand Drives Enterprise SSD Contract Prices Up by 25% in Q2 and Boosts Supplier Revenues by Over 50%, Says TrendForce
- 2Q24 Nvidia GPU 플랫폼 출하 증가와 AI 애플리케이션에 따른 스토리지 요구 증가, 서버 브랜드의 수요 급증으로 인해 엔터프라이즈 SSD에 대한 수요 크게 증가
- AI 애플리케이션용 대용량 SSD에 대한 수요가 급증으로 평균 엔터프라이즈 SSD 가격이 전분기 대비 25% 이상 상승함에 따라 공급업체의 매출은 50% 이상 성장
- 3분기 북미 CSP 고객의 수요가 계속 증가하고 있으며, 서버향 주문이 둔화될 기미가 보이지 않아 엔터프라이즈 SSD의 조달량이 지속 증가할 전망
- 결론적으로 Trendforce는 3분기까지 공급 부족이 지속되는 가운데, 계약 가격이 전분기 대비 15% 상승하여 공급업체 매출은 20% 가까이 증가할 것으로 예상
- 삼성전자가 종합 제품 라인업으로 경쟁 우위를 유지하면서 2분기 매출이 24억 8,000만달러(+39.2% QoQ)로 증가.
- 3분기는 PCIe 5.0 제품이 고객 인증을 통과하고 물량이 증가함에 따라 매출은 2분기 대비 20% 이상 증가하고 수익성도 개선될 전망
- SK하이닉스는 자회사인 Solidigm의 QLC 엔터프라이즈 SSD의 AI 수요 증가, SK하이닉스의 서버 고객으로부터의 주문 확보 영향으로 그릅 총 매출이 18억 2,400만달러(+59.5% QoQ)로 증가
- 3분기 솔리다임의 용량 확장과 고용량 SSD 주문 모멘텀이 지속됨에 따라 출하량 및 매출의 추가적인 성장 전망
- Micron은 고용량 제품 출하 증가 및 서버 브랜드의 주문 증가로 7억 8,000만달러(+108.8% QoQ)로 매출이 급증. 마이크론은 현재 대용량 SSD 주문이 증가함에 따라 PCIe 인터페이스 제품으로 포트폴리오를 전환 중
- 키옥시아는 서버 브랜드의 수요 증가에 힘입어 2분기 SSD 매출이 4억 9,000만달러(+50.5% QoQ)로 증가.
- WDC는 2분기 주요 고객사의 수요가 소폭 감소했으며 경쟁사 대비 PCIe 인터페이스 제품의 성장이 둔화되면서 1억 6,4000만달러(+23.5% QoQ)의 매출 기록
https://buly.kr/CWsciD7 (TrendForce)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Forwarded from [메리츠 중국 최설화]
📮[메리츠증권 중국 최설화]
중국 8월 경제지표: 모두 예상 소폭 하회
(% YoY)
-산업생산: 4.5% (예상 4.7%, 7월 5.1%)
-소매판매: 2.1% (예상 2.5%, 7월 2.7%)
-고정자산투자: 3.4% (예상 3.5%, 7월 3.6%)
-부동산투자: -10.2% (예상 -10.0%, 7월 -10.2%)
-실업률: 5.3% (7월 5.2%)
출처: 국가통계국, 블룸버그 컨센서스
중국 8월 경제지표: 모두 예상 소폭 하회
(% YoY)
-산업생산: 4.5% (예상 4.7%, 7월 5.1%)
-소매판매: 2.1% (예상 2.5%, 7월 2.7%)
-고정자산투자: 3.4% (예상 3.5%, 7월 3.6%)
-부동산투자: -10.2% (예상 -10.0%, 7월 -10.2%)
-실업률: 5.3% (7월 5.2%)
출처: 국가통계국, 블룸버그 컨센서스
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ iPhone 16 first weekend pre-order analysis: estimated total sales of about 37 million units; Pro series demand lower than expected
아이폰16 사전예약 관련 궈밍치 코멘트 공유드립니다
- iPhone 16 시리즈 첫 주말 사전 주문 판매량은 약 3,700만 대로 추산되며, 작년 iPhone 15 시리즈 첫 주말 판매량보다 약 12.7% YoY 감소. 가장 큰 요인은 iPhone 16 Pro 시리즈에 대한 수요가 예상보다 감소
- iPhone 16 Pro 시리즈의 경우 사전 주문 전 출하량 증가에도 예상보다 낮은 수요로 인해 배송 기간은 15 Pro 시리즈보다 상당히 짧은 상황
- iPhone 16 시리즈의 사전 주문 전 출하량이 증가한 이유는 테트라프리즘 카메라 생산 수율이 개선되었고 Apple이 수요를 낙관적으로 전망했기 때문
- iPhone 16 Pro 시리즈에 대한 예상보다 낮은 수요의 주요 요인 중 하나는 1) 주요 판매 포인트인 Apple Intelligence가 iPhone 16 출시와 함께 출시 시점에 제공되지 않는다는 점. 2) 중국 시장의 치열한 경쟁이 iPhone 수요에 영향을 미치고 있기 때문
- iPhone 16 Plus와 일반 버전의 첫 주말 판매량은 전년 대비 증가했지만, 전체 iPhone 출하량에 미치는 영향은 제한적입니다.
- iPhone 16 Pro 시리즈의 첫 주말 선주문 판매가 YoY로 감소했음에도 불구하고, 공급망의 생산 계획은 단기적으로 크게 바뀔 가능성이 낮음. 이는 Apple은 Apple Intelligence 출시와 성수기 프로모션(미국과 유럽의 연말 휴가 시즌과 중국의 11.11)을 통해 판매를 개선할 기회가 여전히 있다고 전망하고 있기 때문.
- 만약 4Q24에 출시할 Apple Intelligence와 성수기 프로모션이 iPhone 16 출하에 제한적인 영향을 미칠 경우 Apple이 2025년에 시장 수요를 자극하기 위해 보다 공격적인 iPhone 제품 전략을 구현할 것
https://buly.kr/AEymsWJ (링크)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ iPhone 16 first weekend pre-order analysis: estimated total sales of about 37 million units; Pro series demand lower than expected
아이폰16 사전예약 관련 궈밍치 코멘트 공유드립니다
- iPhone 16 시리즈 첫 주말 사전 주문 판매량은 약 3,700만 대로 추산되며, 작년 iPhone 15 시리즈 첫 주말 판매량보다 약 12.7% YoY 감소. 가장 큰 요인은 iPhone 16 Pro 시리즈에 대한 수요가 예상보다 감소
- iPhone 16 Pro 시리즈의 경우 사전 주문 전 출하량 증가에도 예상보다 낮은 수요로 인해 배송 기간은 15 Pro 시리즈보다 상당히 짧은 상황
- iPhone 16 시리즈의 사전 주문 전 출하량이 증가한 이유는 테트라프리즘 카메라 생산 수율이 개선되었고 Apple이 수요를 낙관적으로 전망했기 때문
- iPhone 16 Pro 시리즈에 대한 예상보다 낮은 수요의 주요 요인 중 하나는 1) 주요 판매 포인트인 Apple Intelligence가 iPhone 16 출시와 함께 출시 시점에 제공되지 않는다는 점. 2) 중국 시장의 치열한 경쟁이 iPhone 수요에 영향을 미치고 있기 때문
- iPhone 16 Plus와 일반 버전의 첫 주말 판매량은 전년 대비 증가했지만, 전체 iPhone 출하량에 미치는 영향은 제한적입니다.
- iPhone 16 Pro 시리즈의 첫 주말 선주문 판매가 YoY로 감소했음에도 불구하고, 공급망의 생산 계획은 단기적으로 크게 바뀔 가능성이 낮음. 이는 Apple은 Apple Intelligence 출시와 성수기 프로모션(미국과 유럽의 연말 휴가 시즌과 중국의 11.11)을 통해 판매를 개선할 기회가 여전히 있다고 전망하고 있기 때문.
- 만약 4Q24에 출시할 Apple Intelligence와 성수기 프로모션이 iPhone 16 출하에 제한적인 영향을 미칠 경우 Apple이 2025년에 시장 수요를 자극하기 위해 보다 공격적인 iPhone 제품 전략을 구현할 것
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BlackRock과 Microsoft, AI 인프라에 300억 달러 투자 계획 (FT)
BlackRock은 Microsoft와 함께 인공지능 인프라에 300억 달러 이상의 투자를 준비 중
해당 프로젝트에는 Nvidia와 아부다비가 지원하는 MGX가 참여할 계획
에너지 집약적인 기술로 인해 전력 및 데이터 그리드에 가해지는 부담을 해결하기 위한 데이터 센터 및 에너지 프로젝트를 구축 예정
https://on.ft.com/3XLoQrx
BlackRock은 Microsoft와 함께 인공지능 인프라에 300억 달러 이상의 투자를 준비 중
해당 프로젝트에는 Nvidia와 아부다비가 지원하는 MGX가 참여할 계획
에너지 집약적인 기술로 인해 전력 및 데이터 그리드에 가해지는 부담을 해결하기 위한 데이터 센터 및 에너지 프로젝트를 구축 예정
https://on.ft.com/3XLoQrx
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 2024년 8월 대구 달성군 PCB 수출통계 확정치 발표 (이수페타시스)
- 8월 4,196.8만달러(+23.7% YoY, -18.0% MoM)
- 수출단가 398.6달러/kg(+16.9% YoY, -4.3% MoM)
* 7월 5,118.2만달러(+24.0% YoY, +14.8% MoM)
* 6월 4,460.1만달러(+49.3% YoY, +9.2% MoM)
* 5월 4,085.2만달러(+19.1% YoY, -7.0% MoM)
* 4월 4,391.9만달러(+22.1% YoY, +21.9% MoM)
* 3월 3,602.4만달러(-14.7% YoY, -2.9% MoM)
* 2월 3.701.0만달러(+16.9% YoY, -28.1% MoM)
* 1월 5,163.1만달러(+41.5% YoY, +85.1% MoM)
(자료: KITA)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 2024년 8월 대구 달성군 PCB 수출통계 확정치 발표 (이수페타시스)
- 8월 4,196.8만달러(+23.7% YoY, -18.0% MoM)
- 수출단가 398.6달러/kg(+16.9% YoY, -4.3% MoM)
* 7월 5,118.2만달러(+24.0% YoY, +14.8% MoM)
* 6월 4,460.1만달러(+49.3% YoY, +9.2% MoM)
* 5월 4,085.2만달러(+19.1% YoY, -7.0% MoM)
* 4월 4,391.9만달러(+22.1% YoY, +21.9% MoM)
* 3월 3,602.4만달러(-14.7% YoY, -2.9% MoM)
* 2월 3.701.0만달러(+16.9% YoY, -28.1% MoM)
* 1월 5,163.1만달러(+41.5% YoY, +85.1% MoM)
(자료: KITA)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Meritz Overnight Tech 2024.9.19 (목)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W -0.36%, 1M -1.06%)
현물시장, 일부 지역의 연휴로 인해 견적 문의 감소. 구매자들의 문의는 있지만, 구매 활동은 여전히 제한적. 전체 시장은 약간의 변동을 겪는 중
NAND(MLC 64Gb: 1D +1.22%, 1W +4.37%, 1M +6.95%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
미국과 일본, 중국으로의 반도체 기술 수출 제한에 관한 협상 막바지 (TrendForce)
https://han.gl/jdK05
내년부터 AI 혁신기업 키울 '1조대 성장자금' 풀린다 (서울경제)
https://han.gl/Cf7R8
구글, 광고 상품 관련 EU의 17억 달러 반독점 벌금 소송에서 승소 (CNBC)
https://han.gl/akoOe
삼성 모바일 AP 적층 투트랙으로...하이브리드 본딩 외 'TC-NCF' 개발 (전자신문)
https://han.gl/ofbxN
'AI 비서' 내놓은 세일즈포스, 경쟁사 MS 코파일럿 저격 (서울경제)
https://han.gl/4z4K6
ByteDance, 자체 AI 칩 제작을 위해 TSMC와 논의 (TrendForce)
https://han.gl/oXnhl
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2.9%), SK하이닉스(-3.6%), Western Digital(-2.2%), Nanya(-3%), LG전자(+2%), Intel(-3.3%), Mediatek(-2.2%), DB하이텍(+2.6%), AUO(-2.3%), 원익 IPS(-3.8%), 원익머트리얼즈(-2.3%), 솔브레인(-3.8%), 덕산네오룩스(-2.6%), LG에너지솔루션(-3.5%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W -0.36%, 1M -1.06%)
현물시장, 일부 지역의 연휴로 인해 견적 문의 감소. 구매자들의 문의는 있지만, 구매 활동은 여전히 제한적. 전체 시장은 약간의 변동을 겪는 중
NAND(MLC 64Gb: 1D +1.22%, 1W +4.37%, 1M +6.95%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
미국과 일본, 중국으로의 반도체 기술 수출 제한에 관한 협상 막바지 (TrendForce)
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내년부터 AI 혁신기업 키울 '1조대 성장자금' 풀린다 (서울경제)
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구글, 광고 상품 관련 EU의 17억 달러 반독점 벌금 소송에서 승소 (CNBC)
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삼성 모바일 AP 적층 투트랙으로...하이브리드 본딩 외 'TC-NCF' 개발 (전자신문)
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'AI 비서' 내놓은 세일즈포스, 경쟁사 MS 코파일럿 저격 (서울경제)
https://han.gl/4z4K6
ByteDance, 자체 AI 칩 제작을 위해 TSMC와 논의 (TrendForce)
https://han.gl/oXnhl
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2.9%), SK하이닉스(-3.6%), Western Digital(-2.2%), Nanya(-3%), LG전자(+2%), Intel(-3.3%), Mediatek(-2.2%), DB하이텍(+2.6%), AUO(-2.3%), 원익 IPS(-3.8%), 원익머트리얼즈(-2.3%), 솔브레인(-3.8%), 덕산네오룩스(-2.6%), LG에너지솔루션(-3.5%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
삼화전기(009470): 흔들리지 않는 성장 기대
삼화전기 탐방노트 공유드립니다.
투자포인트는 1) 데이터센터향 S-CAP 성장 시작 2) 하이엔드 Hybrid-Cap 장착 완료 3) EDLC, 느리지만 확실한 성장 모멘텀 확보입니다.
AI 관련주로 분류되며 급등했던 동사 주가는 올해 고점 (2024년 6월 13일 84,100원) 대비 -51.7% 하락하며 당사 추정치 기준 2024년 PER 10.6배, 2025년 PER 7.5배에 거래 중입니다.
사업체질 변화와 그로 인한 동사의 질적, 양적 성장성을 감안 시, 현 주가는 저평가 국면에 재진입했다고 판단합니다.
밸류에이션 매력이 확보된 현 주가에서는 AI에 대한 투자 심리 개선 시, 구조적인 성장에 기반한 추세적인 주가 상승이 기대됩니다.
특히 동사의 데이터센터향 S-CAP은 AI용 수요 증가 및 고용량화로 인한 구조적인 P,Q 성장 Cycle에 진입했고
Hybrid-Cap의 경우 올해 북미 신규 고객사와 7년간 약 5,600만불 공급 계약을 체결함에 따라 월 1,000만개 수준으로의 Capa 확대를 위한 증설을 진행 중입니다.
S-CAP과 Hybrid-CAP 공급 확대를 통한 고부가 제품의 매출 성장으로 2025년 추가적인 실적 상승의 가시성이 매우 높다고 판단합니다.
자세한 내용은 아래 링크 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
https://han.gl/QwtpH (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
삼화전기(009470): 흔들리지 않는 성장 기대
삼화전기 탐방노트 공유드립니다.
투자포인트는 1) 데이터센터향 S-CAP 성장 시작 2) 하이엔드 Hybrid-Cap 장착 완료 3) EDLC, 느리지만 확실한 성장 모멘텀 확보입니다.
AI 관련주로 분류되며 급등했던 동사 주가는 올해 고점 (2024년 6월 13일 84,100원) 대비 -51.7% 하락하며 당사 추정치 기준 2024년 PER 10.6배, 2025년 PER 7.5배에 거래 중입니다.
사업체질 변화와 그로 인한 동사의 질적, 양적 성장성을 감안 시, 현 주가는 저평가 국면에 재진입했다고 판단합니다.
밸류에이션 매력이 확보된 현 주가에서는 AI에 대한 투자 심리 개선 시, 구조적인 성장에 기반한 추세적인 주가 상승이 기대됩니다.
특히 동사의 데이터센터향 S-CAP은 AI용 수요 증가 및 고용량화로 인한 구조적인 P,Q 성장 Cycle에 진입했고
Hybrid-Cap의 경우 올해 북미 신규 고객사와 7년간 약 5,600만불 공급 계약을 체결함에 따라 월 1,000만개 수준으로의 Capa 확대를 위한 증설을 진행 중입니다.
S-CAP과 Hybrid-CAP 공급 확대를 통한 고부가 제품의 매출 성장으로 2025년 추가적인 실적 상승의 가시성이 매우 높다고 판단합니다.
자세한 내용은 아래 링크 참고 부탁드립니다.
감사합니다.
https://han.gl/QwtpH (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 赛德与韩国SG HITECH知名柔性材料上市企业达成战略合作，共同向越南进军！
(세경하이테크, 중국 UTG 회사인 Seed와 베트남 공동 진출을 위한 전략적 협력 계약 체결)
- 세경하이테크, 중국 UTG 회사인 Seed와 Flexible OLED 및 유리기판 관련 전략적 협력 계약을 체결
- Seed는 중국 UTG 및 유리 관련 선두 브랜드 중 하나로, 중국 UTG 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며 대표적인 제품은 Xiaomi Mix Flip과 Motorola Razr 50
- 세경하이테크와 Seed는 베트남에 공동 공장을 설립하고 2025년 3분기에 양산을 시작할 계획이며 폴더블 시장 내 강력한 시너지 창출 및 경쟁력 강화 효과를 기대
https://buly.kr/HHb6qdF (링크)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 赛德与韩国SG HITECH知名柔性材料上市企业达成战略合作，共同向越南进军！
(세경하이테크, 중국 UTG 회사인 Seed와 베트남 공동 진출을 위한 전략적 협력 계약 체결)
- 세경하이테크, 중국 UTG 회사인 Seed와 Flexible OLED 및 유리기판 관련 전략적 협력 계약을 체결
- Seed는 중국 UTG 및 유리 관련 선두 브랜드 중 하나로, 중국 UTG 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며 대표적인 제품은 Xiaomi Mix Flip과 Motorola Razr 50
- 세경하이테크와 Seed는 베트남에 공동 공장을 설립하고 2025년 3분기에 양산을 시작할 계획이며 폴더블 시장 내 강력한 시너지 창출 및 경쟁력 강화 효과를 기대
https://buly.kr/HHb6qdF (링크)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Weixin Official Accounts Platform
赛德与韩国SG HITECH知名柔性材料上市企业达成战略合作，共同向越南进军！
双方就柔性CG和TGV玻璃技术达成初步合作，共同筹划下一步在越南建厂事宜
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ T-Mobile CEO says his company is selling the iPhone 16 ‘at a greater rate’ than last year’s model
- T-Mobile CEO, 첫 주 기준 아이폰 16이 지난해 모델보다 더 많이 판매되고 있다고 발표
- T-Mobile에 의하면 아이폰16은 고객들에게 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 특히 카메라와 성능 향상 덕분에 인기가 높아졌다고 언급
https://buly.kr/ChnPt3x (CNBC)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ T-Mobile CEO says his company is selling the iPhone 16 ‘at a greater rate’ than last year’s model
- T-Mobile CEO, 첫 주 기준 아이폰 16이 지난해 모델보다 더 많이 판매되고 있다고 발표
- T-Mobile에 의하면 아이폰16은 고객들에게 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 특히 카메라와 성능 향상 덕분에 인기가 높아졌다고 언급
https://buly.kr/ChnPt3x (CNBC)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
CNBC
T-Mobile CEO says his company is selling the iPhone 16 'at a greater rate' than last year's model
In a Wednesday interview with CNBC's Jim Cramer, T-Mobile CEO Mike Sievert said his company is seeing more sales of the iPhone 16 than last year.
Meritz Overnight Tech 2024.9.20 (금)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W -0.36%, 1M -0.96%)
현물시장 모멘텀이 둔화되었고, 주문 가시성은 여전히 낮음. 구매자 문의가 제한적이며, 전체적인 칩 가격은 점진적으로 하락 중. 최종 거래 조건도 이상적이지 않음
NAND(MLC 64Gb: 1D +0.70%, 1W +4.29%, 1M +7.28%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
내년 파운드리 시장 20% 성장…TSMC 매출 확대 (TrendForce)
https://han.gl/ZJiSE
中샤오미의 약진…애플 제치고 스마트폰 2위 (매일경제)
https://han.gl/2FiK9
아마존, 자사 플랫폼 이용 판매자를 위한 AI 어시스턴트 '아멜리아' 도입 (CNBC)
https://han.gl/0twdW
삼성전자 인도서 겹악재로 몸살, 애플과 프리미엄폰 점유율 격차 더 벌어져 (Business Post)
https://han.gl/pEcWg
중국의 알리바바, 100개 이상의 새로운 오픈소스 AI 모델 출시 및 텍스트-비디오 생성 도구 공개 (CNBC)
https://buly.kr/9MP1OZV
중국 YMTC 낸드플래시 삼성전자 SK하이닉스 추격, 자국 반도체 장비 활용 (Business Post)
https://han.gl/rIwAr
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2%), SK하이닉스(-6.1%), Micron(+2.2%), Western Digital(+2.4%), Apple(+3.7%), LG전자(+4.9%), Sony(+2.8%), Asus(+4%), Qualcomm(+3.3%), TI(+3.4%), Nvidia(+4%), STMicro(+3.5%), Marvell(+4.7%), AMD(+5.7%), TSMC(+2%), BOE(+3%), LG디스플레이(+5.4%), 원익 IPS(-2.1%), ASML(+4.6%), AMAT(+5.7%), KLA(+5.7%), LAM Research(+4.4%), Tokyo Electron(+2.5%), 원익머트리얼즈(-5.5%), 덕산네오룩스(-5.2%), UDC(+3.2%), LG에너지솔루션(-2%), Panasonic(+2.5%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W -0.36%, 1M -0.96%)
현물시장 모멘텀이 둔화되었고, 주문 가시성은 여전히 낮음. 구매자 문의가 제한적이며, 전체적인 칩 가격은 점진적으로 하락 중. 최종 거래 조건도 이상적이지 않음
NAND(MLC 64Gb: 1D +0.70%, 1W +4.29%, 1M +7.28%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
내년 파운드리 시장 20% 성장…TSMC 매출 확대 (TrendForce)
https://han.gl/ZJiSE
中샤오미의 약진…애플 제치고 스마트폰 2위 (매일경제)
https://han.gl/2FiK9
아마존, 자사 플랫폼 이용 판매자를 위한 AI 어시스턴트 '아멜리아' 도입 (CNBC)
https://han.gl/0twdW
삼성전자 인도서 겹악재로 몸살, 애플과 프리미엄폰 점유율 격차 더 벌어져 (Business Post)
https://han.gl/pEcWg
중국의 알리바바, 100개 이상의 새로운 오픈소스 AI 모델 출시 및 텍스트-비디오 생성 도구 공개 (CNBC)
https://buly.kr/9MP1OZV
중국 YMTC 낸드플래시 삼성전자 SK하이닉스 추격, 자국 반도체 장비 활용 (Business Post)
https://han.gl/rIwAr
★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
삼성전자(-2%), SK하이닉스(-6.1%), Micron(+2.2%), Western Digital(+2.4%), Apple(+3.7%), LG전자(+4.9%), Sony(+2.8%), Asus(+4%), Qualcomm(+3.3%), TI(+3.4%), Nvidia(+4%), STMicro(+3.5%), Marvell(+4.7%), AMD(+5.7%), TSMC(+2%), BOE(+3%), LG디스플레이(+5.4%), 원익 IPS(-2.1%), ASML(+4.6%), AMAT(+5.7%), KLA(+5.7%), LAM Research(+4.4%), Tokyo Electron(+2.5%), 원익머트리얼즈(-5.5%), 덕산네오룩스(-5.2%), UDC(+3.2%), LG에너지솔루션(-2%), Panasonic(+2.5%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
퓨런티어(370090): AI5(HW5)로 2025년 재도약 기대
- 2023년 최대 실적 달성의 원동력은 HW3→HW4로 전환으로 인한 대당 카메라 탑재량 증가와 화소 상승
- 특히 카메라 화소 상승은 장비의 기능 업그레이드와 직결, 2H22 수주잔고 확대에 크게 기여
- 자율주행 성능과 연계되는 카메라의 특성상 AI5에서 추가적인 탑재량 증가와 화소 상승 기대
- 북미 엔드 고객사 카메라모듈 장비 내 80%의 점유율을 기록 중인 동사의 직접적인 수혜를 예상
- 또한 올해 동사의 신규 수주 감소의 근본적인 원인은 고객사의 수요 부진으로 인한 투자 축소
- 해당 측면에서 올해 10월 10일 고객사의 로보택시 공개와 내년 저가형 모델 출시 등은 수요 반등을 이끌어낼 수 있는 유의미한 이벤트라고 판단
- 동사의 경우 2분기 실적을 통해 매출액이 동반될 경우 이익 레벨이 매우 높음(OPM:29.3%)을 입증
- 고객사 수요 반등이 이뤄질 경우 2025년 실적 회복의 가시성이 높다고 예상하는 또 다른 이유
- ‘로보택시 공개’라는 자율주행의 새로운 변곡점을 눈 앞에 둔 시점에서 동사의 투자 매력도가 높다고 판단
- 퓨런티어에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 적정주가 31,000원(2025년 EPS 1,038원에 2023년 Average PER 29.4배를 부여)을 제시
- 2025년부터 저가형 모델2와 모델Y 페이스리프트 출시, 사이버트럭 양산 확대에 더해 AI5로 하드웨어가 업데이트 된다는 점에 주목
- HW3→HW4 전환기인 2022년~2023년과 비교해봤을 때 올해 하반기부터는 신규 수주가 다시 증가할 것으로 기대
https://buly.kr/DwCiuLC (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
퓨런티어(370090): AI5(HW5)로 2025년 재도약 기대
- 2023년 최대 실적 달성의 원동력은 HW3→HW4로 전환으로 인한 대당 카메라 탑재량 증가와 화소 상승
- 특히 카메라 화소 상승은 장비의 기능 업그레이드와 직결, 2H22 수주잔고 확대에 크게 기여
- 자율주행 성능과 연계되는 카메라의 특성상 AI5에서 추가적인 탑재량 증가와 화소 상승 기대
- 북미 엔드 고객사 카메라모듈 장비 내 80%의 점유율을 기록 중인 동사의 직접적인 수혜를 예상
- 또한 올해 동사의 신규 수주 감소의 근본적인 원인은 고객사의 수요 부진으로 인한 투자 축소
- 해당 측면에서 올해 10월 10일 고객사의 로보택시 공개와 내년 저가형 모델 출시 등은 수요 반등을 이끌어낼 수 있는 유의미한 이벤트라고 판단
- 동사의 경우 2분기 실적을 통해 매출액이 동반될 경우 이익 레벨이 매우 높음(OPM:29.3%)을 입증
- 고객사 수요 반등이 이뤄질 경우 2025년 실적 회복의 가시성이 높다고 예상하는 또 다른 이유
- ‘로보택시 공개’라는 자율주행의 새로운 변곡점을 눈 앞에 둔 시점에서 동사의 투자 매력도가 높다고 판단
- 퓨런티어에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 적정주가 31,000원(2025년 EPS 1,038원에 2023년 Average PER 29.4배를 부여)을 제시
- 2025년부터 저가형 모델2와 모델Y 페이스리프트 출시, 사이버트럭 양산 확대에 더해 AI5로 하드웨어가 업데이트 된다는 점에 주목
- HW3→HW4 전환기인 2022년~2023년과 비교해봤을 때 올해 하반기부터는 신규 수주가 다시 증가할 것으로 기대
https://buly.kr/DwCiuLC (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.