[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 7월 대만 E glass 유리섬유 공급업체 Glotech 매출액 229.3백만대만달러(+31.6% MoM, +264.0% YoY) 발표
- E-glass 가격 상승 효과에 힘입어 역대 최고 매출액을 재차 경신
- 최근 Low-Dk Gen2·T-Glass 등 고사양 유리섬유에 이어 범용 E-glass까지 가격 상승세가 본격적으로 확대
- 중국 전자용 유리섬유 시장 역시 8월 들어 추가 가격 인상 국면에 진입했으며, 업계에서는 공급 부족이 지속되는 만큼 9월에도 추가 가격 인상 여력이 존재할 것으로 전망
- 현재 E-glass 원재료 수급이 매우 타이트한 상황으로, 일부 E-glass CCL 생산라인은 원재료 확보 차질로 생산을 중단한 것으로 파악
- 신규 유리섬유 용해로 증설이 제한적인 데다, 신규 용해로 가동 이후 실제 유리섬유 원사 생산까지 1년 이상의 시간이 소요되는 만큼 단기간 내 유의미한 공급 확대는 어려울 전망
(자료: Glotech IR)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 7월 대만 E glass 유리섬유 공급업체 Glotech 매출액 229.3백만대만달러(+31.6% MoM, +264.0% YoY) 발표
- E-glass 가격 상승 효과에 힘입어 역대 최고 매출액을 재차 경신
- 최근 Low-Dk Gen2·T-Glass 등 고사양 유리섬유에 이어 범용 E-glass까지 가격 상승세가 본격적으로 확대
- 중국 전자용 유리섬유 시장 역시 8월 들어 추가 가격 인상 국면에 진입했으며, 업계에서는 공급 부족이 지속되는 만큼 9월에도 추가 가격 인상 여력이 존재할 것으로 전망
- 현재 E-glass 원재료 수급이 매우 타이트한 상황으로, 일부 E-glass CCL 생산라인은 원재료 확보 차질로 생산을 중단한 것으로 파악
- 신규 유리섬유 용해로 증설이 제한적인 데다, 신규 용해로 가동 이후 실제 유리섬유 원사 생산까지 1년 이상의 시간이 소요되는 만큼 단기간 내 유의미한 공급 확대는 어려울 전망
(자료: Glotech IR)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 7월 대만 실리콘 웨이퍼 제조업체 Globalwafers 매출액 4,977.7백만대만달러(-11.5% MoM, +19.6% YoY) 발표
- 반도체 수요 회복과 AI·HPC 등 고사양 애플리케이션 성장에 힘입어 실리콘 웨이퍼 업황의 회복세가 지속적으로 확대
- GlobalWafers는 실리콘 웨이퍼 시장의 수급이 기존 공급 과잉에서 점차 타이트해지는 국면으로 전환되고 있으며, 신규 증설분을 제외한 기존 12인치·8인치·6인치 및 GaN 생산라인이 모두 풀가동에 근접했다고 언급.
- SiC 가동률 역시 빠르게 상승하며 하반기 풀가동 수준에 근접할 전망
- 특히 AI가 데이터센터에서 Edge·Agentic AI·Physical AI까지 확산되는 가운데, 첨단 패키징·HBM·실리콘 포토닉스·선단공정 확대에 따라 고사양 실리콘 웨이퍼의 사용량과 요구 사양이 동시에 상승하고 있음을 강조
- 공급 부족 가능성이 확대되면서 고객사들의 중장기 공급 확보 수요도 증가. 최근 Micron과 회사 역사상 최장 기간인 10년 LTA를 체결하고 5억달러 이상의 선수금을 확보
- 현재 다수 고객사와 추가 LTA를 협상 중이며, 이번 사이클에서는 2021~2022년과 달리 고객사들이 공급망 안정성과 현지 생산을 더욱 중시하면서 계약기간 장기화, 가격 조정 메커니즘 도입 및 특정 국가 생산 조건 등이 포함되는 추세
- 미국 텍사스 신규 12인치 공장은 다수 Tier-1 고객 인증을 완료했으며, 미주리 공장의 12인치 SOI 생산능력도 소량 양산에 진입. RF SOI·실리콘 포토닉스 역시 순차적으로 양산이 확대되는 중
- 이탈리아 노바라 공장 화재 영향에도 3분기 매출은 2분기를 상회하는 수준을 목표로 제시
- 향후 신규 12인치 생산능력 확대와 SOI·실리콘 포토닉스 신제품 출하, 가격 인상 효과가 본격적으로 반영되며 2027년 실적 성장 모멘텀이 더욱 가속화될 것으로 전망
(자료: Globalwafers ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
▶ 7월 대만 실리콘 웨이퍼 제조업체 Globalwafers 매출액 4,977.7백만대만달러(-11.5% MoM, +19.6% YoY) 발표
- 반도체 수요 회복과 AI·HPC 등 고사양 애플리케이션 성장에 힘입어 실리콘 웨이퍼 업황의 회복세가 지속적으로 확대
- GlobalWafers는 실리콘 웨이퍼 시장의 수급이 기존 공급 과잉에서 점차 타이트해지는 국면으로 전환되고 있으며, 신규 증설분을 제외한 기존 12인치·8인치·6인치 및 GaN 생산라인이 모두 풀가동에 근접했다고 언급.
- SiC 가동률 역시 빠르게 상승하며 하반기 풀가동 수준에 근접할 전망
- 특히 AI가 데이터센터에서 Edge·Agentic AI·Physical AI까지 확산되는 가운데, 첨단 패키징·HBM·실리콘 포토닉스·선단공정 확대에 따라 고사양 실리콘 웨이퍼의 사용량과 요구 사양이 동시에 상승하고 있음을 강조
- 공급 부족 가능성이 확대되면서 고객사들의 중장기 공급 확보 수요도 증가. 최근 Micron과 회사 역사상 최장 기간인 10년 LTA를 체결하고 5억달러 이상의 선수금을 확보
- 현재 다수 고객사와 추가 LTA를 협상 중이며, 이번 사이클에서는 2021~2022년과 달리 고객사들이 공급망 안정성과 현지 생산을 더욱 중시하면서 계약기간 장기화, 가격 조정 메커니즘 도입 및 특정 국가 생산 조건 등이 포함되는 추세
- 미국 텍사스 신규 12인치 공장은 다수 Tier-1 고객 인증을 완료했으며, 미주리 공장의 12인치 SOI 생산능력도 소량 양산에 진입. RF SOI·실리콘 포토닉스 역시 순차적으로 양산이 확대되는 중
- 이탈리아 노바라 공장 화재 영향에도 3분기 매출은 2분기를 상회하는 수준을 목표로 제시
- 향후 신규 12인치 생산능력 확대와 SOI·실리콘 포토닉스 신제품 출하, 가격 인상 효과가 본격적으로 반영되며 2027년 실적 성장 모멘텀이 더욱 가속화될 것으로 전망
(자료: Globalwafers ir)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다
Meritz Overnight Tech 2026. 8. 11 (화)
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D +0.37%, 1W +1.50%, 1M +10.16%)
(DDR5 16Gb: 1D +0.32%, 1W +0.85%, 1M +8.37%)
NAND(MLC 64Gb: 1D +5.58%, 1W +5.58%, 1M +17.07%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
엔비디아·월가, 5,000억달러 규모 AI 투자 자금조달 협력 (WSJ)
https://buly.kr/450K6k8
인텔, AI 컴퓨팅 수요 위해 150억 달러 규모 유상증자 (연합인포맥스)
https://buly.kr/1RGxNwA
마이크로소프트, 차세대 AI칩 ‘Maia 300’ 9월 공개 예정 (Reuters)
https://buly.kr/BpHfG5x
메타, 최고 성능 AI 모델 오픈소스로 공개… 오픈AI·앤트로픽에 견제구 (CNBC)
https://buly.kr/EI6H04s
TSMC, FOPLP·CoPoS용 AUO 공장 2곳 인수 검토… 300억대만달러 이상 규모·룽탄 1.4나노 증설 가능성 (Trendforce)
https://buly.kr/3YG3ASs
TSMC·소니, 구마모토에 1조엔 규모 이미지센서 JV 추진…2029년 양산 목표 (Trendforce)
https://buly.kr/AasMOPw
반도체 소재 가격 급등… 실리콘 웨이퍼·특수가스·첨단 패키징 소재 전반 상승 (Digitimes)
https://buly.kr/883kfj7
'와이드 폴드' 대흥행에…삼성전자, 폴드8 100만대 증산 (전자신문)
https://buly.kr/HHf9fJV
★ 전일 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Nanya(+9.8%), LG전자(+2.7%), Lenovo(+3.2%), Intel(-4.1%), Qualcomm(-3.4%), TI(-2%), Nvidia(-2.9%), Marvell(-4.6%), AMD(-2.9%), DB하이텍(+9.3%), Magnachip(-8%), UMC(+6%), BOE(-3%), AUO(+10%), 원익 IPS(+11.4%), 에스에프에이(+3.7%), AP시스템(+3.8%), 테스(+14.4%), AMAT(-3.2%), KLA(-2.7%), Tokyo Electron(+4.1%), 원익머트리얼즈(+8.2%), 솔브레인(+6.3%), Kanto Denka(-2.1%), 덕산네오룩스(+8.4%), 이녹스첨단소재(+7.4%), Idemitsu Kosan(-2%), Yageo(+6.1%), 삼성SDI(+4.9%), LG에너지솔루션(+2.1%), Panasonic(+2.9%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D +0.37%, 1W +1.50%, 1M +10.16%)
(DDR5 16Gb: 1D +0.32%, 1W +0.85%, 1M +8.37%)
NAND(MLC 64Gb: 1D +5.58%, 1W +5.58%, 1M +17.07%)
★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
엔비디아·월가, 5,000억달러 규모 AI 투자 자금조달 협력 (WSJ)
https://buly.kr/450K6k8
인텔, AI 컴퓨팅 수요 위해 150억 달러 규모 유상증자 (연합인포맥스)
https://buly.kr/1RGxNwA
마이크로소프트, 차세대 AI칩 ‘Maia 300’ 9월 공개 예정 (Reuters)
https://buly.kr/BpHfG5x
메타, 최고 성능 AI 모델 오픈소스로 공개… 오픈AI·앤트로픽에 견제구 (CNBC)
https://buly.kr/EI6H04s
TSMC, FOPLP·CoPoS용 AUO 공장 2곳 인수 검토… 300억대만달러 이상 규모·룽탄 1.4나노 증설 가능성 (Trendforce)
https://buly.kr/3YG3ASs
TSMC·소니, 구마모토에 1조엔 규모 이미지센서 JV 추진…2029년 양산 목표 (Trendforce)
https://buly.kr/AasMOPw
반도체 소재 가격 급등… 실리콘 웨이퍼·특수가스·첨단 패키징 소재 전반 상승 (Digitimes)
https://buly.kr/883kfj7
'와이드 폴드' 대흥행에…삼성전자, 폴드8 100만대 증산 (전자신문)
https://buly.kr/HHf9fJV
★ 전일 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Nanya(+9.8%), LG전자(+2.7%), Lenovo(+3.2%), Intel(-4.1%), Qualcomm(-3.4%), TI(-2%), Nvidia(-2.9%), Marvell(-4.6%), AMD(-2.9%), DB하이텍(+9.3%), Magnachip(-8%), UMC(+6%), BOE(-3%), AUO(+10%), 원익 IPS(+11.4%), 에스에프에이(+3.7%), AP시스템(+3.8%), 테스(+14.4%), AMAT(-3.2%), KLA(-2.7%), Tokyo Electron(+4.1%), 원익머트리얼즈(+8.2%), 솔브레인(+6.3%), Kanto Denka(-2.1%), 덕산네오룩스(+8.4%), 이녹스첨단소재(+7.4%), Idemitsu Kosan(-2%), Yageo(+6.1%), 삼성SDI(+4.9%), LG에너지솔루션(+2.1%), Panasonic(+2.9%)
(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 7월 대만 IT 동향: 우려를 불식하는 실적의 기울기
- 대만 IT 업체들의 7월 합산 매출액은 AI향 수요 확대에 힘입어 전년 대비 높은 성장세를 지속
- 메모리 가격 상승에 따른 세트 수요 둔화가 확인되고 있음에도(그림9), 주요 업체들의 가동률 상승과 고부가 제품 중심의 믹스 개선이 동시에 나타나며 AI 인프라 수요의 구조적 강세가 지속되고 있음을 재확인
- 특히 TSMC를 필두로 메모리, PCB, MLCC, CCL 등 AI 인프라 핵심 밸류체인은 출하량 증가에 가격 인상 효과까지 더해지며 높은 매출 성장률을 유지
- 전통 IT 수요의 부진에도 불구하고 AI향 수요가 이를 상쇄하는 것을 넘어 전반적인 실적 성장의 기울기를 더욱 가파르게 만들고 있다는 점에 주목
- 특히 대만 주요 메모리 업체들의 7월 합산 매출액은 YoY 424.7% 증가하며 오히려 성장의 기울기가 한층 가팔라지는 모습을 확인
- 이는 메모리 가격의 추가 상승 여력이 제한적일 것이라는 시장의 우려와 달리, 견조한 수요와 공급 제약을 기반으로 가격 상승 효과가 지속되고 있음을 시사
- 최근 시장에서는 CXMT를 필두로 한 중국 메모리 업체들의 공격적인 증설에 대한 우려가 확대
- 다만 실질적인 공급 확대 효과는 향후 3~5년에 걸쳐 점진적으로 나타날 가능성이 높은 만큼, 적어도 2027년까지는 공급자 우위의 메모리 업황이 지속될 것으로 판단
- 대만 주요 MLCC 업체들은 AI를 포함한 전방위적인 수요 확대에 힘입어 역대 최고 수준의 매출을 기록
- Tier 1 업체인 삼성전기와 Murata뿐만 아니라 대만 MLCC 업체들까지 사상 최고 수준의 매출을 기록하고 있다는 점은 AI 수요 확대에 따른 낙수 효과가 MLCC 밸류체인 전반으로 점차 확산되고 있음을 시사
- MLCC 산업은 AI향 고부가·고용량 제품 비중 확대와 이에 따른 생산능력 잠식, 그리고 범용 제품의 가격 인상이 맞물리며 새로운 업사이클에 진입한 것으로 판단
- 특히 구조적인 수급 불균형이 지속되는 가운데, 향후 고객사와의 LTA 체결과 추가 가격 인상 움직임이 MLCC 업계 전반으로 확산될 것으로 기대
- 7월 대만 CCL, ABF, MLB 업체들의 합산 매출액은 모두 역대 최고 수준을 재차 경신하며 PCB 업황의 구조적인 업사이클이 지속되고 있음을 재확인
- 최근 대규모 시장 조정 과정에서 PCB 밸류체인 전반의 주가 역시 큰 폭으로 조정받았으나, 업황의 방향성만 놓고 보면 당사는 여전히 역사상 가장 강한 PCB 업사이클의 초입에 있다고 판단
- 특히 ABF에 이어 MLB 밸류체인에서도 원재료 가격 상승분을 반영한 판가 인상이 본격화되고 있다는 점에 주목
- 최근 MLB 업종에 대한 시장의 기대치는 다소 낮아졌으나, 실제 업황은 AI 서버 및 네트워크향 고다층·고사양 제품 수요를 중심으로 공급자 우위의 수급 환경이 지속
- 가동률 상승과 제품 믹스 개선에 판가 인상 효과까지 더해지고 있다는 점을 감안하면, MLB 역시 향후 실적 눈높이의 추가 상향을 기대
대만 업체별 자세한 실적은 리포트 참조 부탁드립니다.
감사합니다.
https://buly.kr/C0CQFv8 (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
▶ 7월 대만 IT 동향: 우려를 불식하는 실적의 기울기
- 대만 IT 업체들의 7월 합산 매출액은 AI향 수요 확대에 힘입어 전년 대비 높은 성장세를 지속
- 메모리 가격 상승에 따른 세트 수요 둔화가 확인되고 있음에도(그림9), 주요 업체들의 가동률 상승과 고부가 제품 중심의 믹스 개선이 동시에 나타나며 AI 인프라 수요의 구조적 강세가 지속되고 있음을 재확인
- 특히 TSMC를 필두로 메모리, PCB, MLCC, CCL 등 AI 인프라 핵심 밸류체인은 출하량 증가에 가격 인상 효과까지 더해지며 높은 매출 성장률을 유지
- 전통 IT 수요의 부진에도 불구하고 AI향 수요가 이를 상쇄하는 것을 넘어 전반적인 실적 성장의 기울기를 더욱 가파르게 만들고 있다는 점에 주목
- 특히 대만 주요 메모리 업체들의 7월 합산 매출액은 YoY 424.7% 증가하며 오히려 성장의 기울기가 한층 가팔라지는 모습을 확인
- 이는 메모리 가격의 추가 상승 여력이 제한적일 것이라는 시장의 우려와 달리, 견조한 수요와 공급 제약을 기반으로 가격 상승 효과가 지속되고 있음을 시사
- 최근 시장에서는 CXMT를 필두로 한 중국 메모리 업체들의 공격적인 증설에 대한 우려가 확대
- 다만 실질적인 공급 확대 효과는 향후 3~5년에 걸쳐 점진적으로 나타날 가능성이 높은 만큼, 적어도 2027년까지는 공급자 우위의 메모리 업황이 지속될 것으로 판단
- 대만 주요 MLCC 업체들은 AI를 포함한 전방위적인 수요 확대에 힘입어 역대 최고 수준의 매출을 기록
- Tier 1 업체인 삼성전기와 Murata뿐만 아니라 대만 MLCC 업체들까지 사상 최고 수준의 매출을 기록하고 있다는 점은 AI 수요 확대에 따른 낙수 효과가 MLCC 밸류체인 전반으로 점차 확산되고 있음을 시사
- MLCC 산업은 AI향 고부가·고용량 제품 비중 확대와 이에 따른 생산능력 잠식, 그리고 범용 제품의 가격 인상이 맞물리며 새로운 업사이클에 진입한 것으로 판단
- 특히 구조적인 수급 불균형이 지속되는 가운데, 향후 고객사와의 LTA 체결과 추가 가격 인상 움직임이 MLCC 업계 전반으로 확산될 것으로 기대
- 7월 대만 CCL, ABF, MLB 업체들의 합산 매출액은 모두 역대 최고 수준을 재차 경신하며 PCB 업황의 구조적인 업사이클이 지속되고 있음을 재확인
- 최근 대규모 시장 조정 과정에서 PCB 밸류체인 전반의 주가 역시 큰 폭으로 조정받았으나, 업황의 방향성만 놓고 보면 당사는 여전히 역사상 가장 강한 PCB 업사이클의 초입에 있다고 판단
- 특히 ABF에 이어 MLB 밸류체인에서도 원재료 가격 상승분을 반영한 판가 인상이 본격화되고 있다는 점에 주목
- 최근 MLB 업종에 대한 시장의 기대치는 다소 낮아졌으나, 실제 업황은 AI 서버 및 네트워크향 고다층·고사양 제품 수요를 중심으로 공급자 우위의 수급 환경이 지속
- 가동률 상승과 제품 믹스 개선에 판가 인상 효과까지 더해지고 있다는 점을 감안하면, MLB 역시 향후 실적 눈높이의 추가 상향을 기대
대만 업체별 자세한 실적은 리포트 참조 부탁드립니다.
감사합니다.
https://buly.kr/C0CQFv8 (링크)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] 이수페타시스(007660) 어느 때보다 편안해진 주가 ▶ 2Q26 Preview: 성공적인 판가 전가로 컨센서스 상회 전망 - 2Q26 연결 실적은 매출액 3,775억원(+56.4% YoY), 영업이익 776억원(+84.4% YoY)로 시장 컨센서스(746억원)을 4.1% 상회할 전망 - 본사와 중국 법인 모두 데이터센터향 출하 증가에 힘입어 안정적인 실적 우상향 흐름이 예상 - 특히 본사는 긍정적인 환율…
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ Microsoft’s Homegrown AI Chip Effort Shows Signs of Life After Slow Start
- Microsoft는 차세대 AI 칩 Maia 300을 올가을, 이르면 9월 공식 공개할 계획
- 회사는 Anthropic 등 대형 클라우드 고객사의 자체 칩 채택을 유도하기 위해 2027년 Maia 300 생산량을 대폭 확대할 예정
- Microsoft는 2023년 11월 Maia AI 칩을 처음 공개했지만, 현세대 Maia 200 도입은 상대적으로 더딘 상황
- Maia 300 생산 확대는 Nvidia의 고가 GPU 의존도를 낮추고, Google·Amazon 대비 뒤처진 자체 AI 칩 경쟁력을 강화하기 위한 전략
- Microsoft는 2027년 인도분 Maia 300 30만개 이상 생산능력 확보를 위해 TSMC와 협의 중
- 이는 Microsoft가 지금까지 생산한 Maia 200 수만개 대비 약 10배 많은 규모
- 회사는 최종적으로 Maia 300 100만개 이상 생산능력 확보를 목표로 하고 있으나, 부품 공급과 TSMC 캐파 협상이 제약 요인으로 작용할 가능성
- Google은 TPU 직접 판매 매출을 6월 분기부터 인식하기 시작했으며, Amazon도 Trainium 등 자체 프로세서 채택이 확대되는 중
- Microsoft Azure Maia 총괄은 장기 AI 인프라 전략의 일환으로 커스텀 실리콘 투자를 지속하고 있다고 언급
- Microsoft는 1월 TSMC 3나노 공정 기반 2세대 Maia 200을 공개했으며, Maia 200에는 AI 시스템의 대량 사용자 요청 처리 속도를 높일 수 있는 SRAM을 대규모 탑재
https://buly.kr/BeMuJWG (The Information)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ Microsoft’s Homegrown AI Chip Effort Shows Signs of Life After Slow Start
- Microsoft는 차세대 AI 칩 Maia 300을 올가을, 이르면 9월 공식 공개할 계획
- 회사는 Anthropic 등 대형 클라우드 고객사의 자체 칩 채택을 유도하기 위해 2027년 Maia 300 생산량을 대폭 확대할 예정
- Microsoft는 2023년 11월 Maia AI 칩을 처음 공개했지만, 현세대 Maia 200 도입은 상대적으로 더딘 상황
- Maia 300 생산 확대는 Nvidia의 고가 GPU 의존도를 낮추고, Google·Amazon 대비 뒤처진 자체 AI 칩 경쟁력을 강화하기 위한 전략
- Microsoft는 2027년 인도분 Maia 300 30만개 이상 생산능력 확보를 위해 TSMC와 협의 중
- 이는 Microsoft가 지금까지 생산한 Maia 200 수만개 대비 약 10배 많은 규모
- 회사는 최종적으로 Maia 300 100만개 이상 생산능력 확보를 목표로 하고 있으나, 부품 공급과 TSMC 캐파 협상이 제약 요인으로 작용할 가능성
- Google은 TPU 직접 판매 매출을 6월 분기부터 인식하기 시작했으며, Amazon도 Trainium 등 자체 프로세서 채택이 확대되는 중
- Microsoft Azure Maia 총괄은 장기 AI 인프라 전략의 일환으로 커스텀 실리콘 투자를 지속하고 있다고 언급
- Microsoft는 1월 TSMC 3나노 공정 기반 2세대 Maia 200을 공개했으며, Maia 200에는 AI 시스템의 대량 사용자 요청 처리 속도를 높일 수 있는 SRAM을 대규모 탑재
https://buly.kr/BeMuJWG (The Information)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ 2026년 7월 대만 MLCC 수출입 데이터 정리
수출액
- 171.9백만달러 (+15.6% MoM, +23.9% YoY)
수출물량
- 615.9억개 (+8.6% MoM, +2.8% YoY)
수입액
- 237.4백만달러 (+23.6% MoM, +44.4% YoY)
수입물량
- 428.5억개 (+8.1% MoM, +7.8% YoY)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ 2026년 7월 대만 MLCC 수출입 데이터 정리
수출액
- 171.9백만달러 (+15.6% MoM, +23.9% YoY)
수출물량
- 615.9억개 (+8.6% MoM, +2.8% YoY)
수입액
- 237.4백만달러 (+23.6% MoM, +44.4% YoY)
수입물량
- 428.5억개 (+8.1% MoM, +7.8% YoY)
* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ '26년 8월 1~10일 CCL 수출금액 잠정치 발표
- 1~10일 수출금액: 1,696.0만달러(-45.3% MoM, +3.0% YoY)
- 중량 기준 수출단가: 91.3달러/kg(-1.2% MoM, -1.4% YoY)
* 2026년 CCL 수출금액 추이
- 7월 8,939.2만달러(+3.7% MoM, +53.7% YoY)
- 6월 8,623.5만달러(+15.6% MoM, +57.2% YoY)
- 5월 7,462.5만달러(+10.2% MoM, +13.6% YoY)
- 4월 6,771.9만달러(+3.8% MoM, +22.2% YoY)
- 3월 6,526.7만달러(+3.3% MoM, +28.8% YoY)
- 2월 6,316.0만달러(-11.0% MoM, +59.0% YoY)
- 1월 7,092.8만달러(+18.5% MoM, +73.3% YoY)
(출처: TRASS)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ '26년 8월 1~10일 CCL 수출금액 잠정치 발표
- 1~10일 수출금액: 1,696.0만달러(-45.3% MoM, +3.0% YoY)
- 중량 기준 수출단가: 91.3달러/kg(-1.2% MoM, -1.4% YoY)
* 2026년 CCL 수출금액 추이
- 7월 8,939.2만달러(+3.7% MoM, +53.7% YoY)
- 6월 8,623.5만달러(+15.6% MoM, +57.2% YoY)
- 5월 7,462.5만달러(+10.2% MoM, +13.6% YoY)
- 4월 6,771.9만달러(+3.8% MoM, +22.2% YoY)
- 3월 6,526.7만달러(+3.3% MoM, +28.8% YoY)
- 2월 6,316.0만달러(-11.0% MoM, +59.0% YoY)
- 1월 7,092.8만달러(+18.5% MoM, +73.3% YoY)
(출처: TRASS)
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[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]
▶ 2026년 8월 반도체 수출입통계 잠정치 발표 (~8.11)
(MoM 증감률은 1~10일 기준)
1) 메모리
- 수출 금액: 80억 817만 달러
(+280.7% YoY, +1.5% MoM)
- 수출 단가: 93,697달러/kg
(+275.4% YoY, +15.1% MoM)
2) DRAM
- 수출 금액: 46억 2,445만 달러
(+516.9% YoY, +3.7% MoM)
- 수출 단가: 93,651달러/kg
(+397.9% YoY, -3.0% MoM)
3) Flash 메모리
- 수출 금액: 7억 8,277만 달러
(+392.5% YoY, +54.3% MoM)
- 수출 단가: 100,555달러/kg
(+614.3% YoY, +93.0% MoM)
4) MCP
- 수출 금액: 20억 9,767만 달러
(+95.0% YoY, +1.5% MoM)
- 수출 단가: 93,790달러/kg
(+120.1% YoY, +36.5% MoM)
5) DRAM 모듈
- 수출 금액: 3억 2,495만 달러
(-16.4% YoY, -77.2% MoM)
- 수출 단가: 12,064달러/kg
(+58.6% YoY, -66.1% MoM)
(자료: TRASS)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
▶ 2026년 8월 반도체 수출입통계 잠정치 발표 (~8.11)
(MoM 증감률은 1~10일 기준)
1) 메모리
- 수출 금액: 80억 817만 달러
(+280.7% YoY, +1.5% MoM)
- 수출 단가: 93,697달러/kg
(+275.4% YoY, +15.1% MoM)
2) DRAM
- 수출 금액: 46억 2,445만 달러
(+516.9% YoY, +3.7% MoM)
- 수출 단가: 93,651달러/kg
(+397.9% YoY, -3.0% MoM)
3) Flash 메모리
- 수출 금액: 7억 8,277만 달러
(+392.5% YoY, +54.3% MoM)
- 수출 단가: 100,555달러/kg
(+614.3% YoY, +93.0% MoM)
4) MCP
- 수출 금액: 20억 9,767만 달러
(+95.0% YoY, +1.5% MoM)
- 수출 단가: 93,790달러/kg
(+120.1% YoY, +36.5% MoM)
5) DRAM 모듈
- 수출 금액: 3억 2,495만 달러
(-16.4% YoY, -77.2% MoM)
- 수출 단가: 12,064달러/kg
(+58.6% YoY, -66.1% MoM)
(자료: TRASS)
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.