🛢🌎#нефтянка #мир #макро #наблюдение
мировая нефтянка - расходы на добычу нефти

В "Газпром нефти" ожидают роста потребления нефти в мире

Также в компании ожидают возврата мирового рынка нефтепродуктов на докризисный уровень в начале 2022 года
⤵

Уголь останется без кредитов HSBC

Крупнейший мировой банк больше не будет вкладывать деньги в проекты угольной промышленности. Акционеры HSBC одобрили планы по поэтапному отказу от финансирования отрасли в развитых странах к концу этого десятилетия. К 2040 году банк перестанет вкладываться в угольные проекты во всём мире.

Такое решение потребует от банка радикально пересмотреть свой портфель: с октября 2018 года банк предоставил в общей сложности более 15 млрд долларов компаниям угольной промышленности. Банк является вторым по величине источником кредитов для сектора ископаемого топлива в Европе после Barclays и активно работает с азиатскими угольными компаниями.

При этом сам банк отмечает, что простой отказ от сотрудничества с клиентами из углеродоёмких отраслей может быть менее эффективен, чем помощь им в переходе на более чистую экономику. HSBC, как ожидается, к 2030 году предоставит своим клиентам до 1 трлн. долларов для финансирования процесса декарбонизации.
https://globalenergyprize.org/ru/2021/06/15/ugol-ostanetsya-bez-kreditov-hsbc/

Экологи вынуждают Польшу продлить закупки российского газа после 2022 года

Польский премьер Анджей Дуда запросил у правительств Дании и Норвегии поддержки в вопросе строительства газопровода Baltic Pipe. Ранее датский апелляционный совет по вопросам окружающей среды и продовольствия отозвал разрешение на его строительство газопровода Baltic Pipe, заявив, что там недостаточно прописаны меры по охране охраняемых видов. На исправление ошибок уйдет около восьми месяцев.

Комментарии польских СМИ изумляют. Вот, например, сайт wPolityce.pl: «Трудно поверить, что датчане действительно отозвали выданное ранее разрешение из-за заботы о полевых и летучих мышах». По мнению журналиста издания, речь ни много ни мало, как о европейском заговоре с целью поставить Польшу на колени.

Злорадствовать, конечно, плохо. Но нельзя не вспомнить, что, когда в начале мая немецкая экологическая организация NABU добилась запрещения строительства «Северного потока – 2» «из-за заботы о речных миногах и морских утках», в Польше эту инициативу встретили всеобщим ликованием. Уже тогда никто не сомневался, что всем, кроме считанных энтузиастов, экологические соображения глубоко чужды. Но говорить об этом открыто, как это сейчас делают поляки, в Европе считается неприличным.

Озабоченность Варшавы можно понять. Со всеми проволочками балтийскую трубу никак не удастся закончить к 2022 году. А значит, придется как-то продлевать контракт на поставку российского газа, от которого с такой помпой отказывались в 2019 году. С этим гордым полякам смириться особенно трудно. Но их пример – другим наука. Если ты считаешь возможным использовать экологические аргументы для борьбы с противником, будь готов, что однажды придут за тобой.

P.S. Пока писался текст, пришла новость из Варшавы. Завершение долгосрочного контракта с «Газпромом» не означает, что Польша не будет закупать российский газ. Об этом заявил президент госкомпании PGNiG, которая является импортером топлива из России.

🇧🇾Лукашенко снова повысил тариф на прокачку российской нефти в одностороннем порядке. Дружба дружбой, а многовекторную политику Минска никто не отменял.

Сейчас рост составил почти 1/10 общей стоимости. И это при том, что в январе уже было повышение на 6,6%. Всего же в 2021 году Беларусь хочет увеличить тарифы для российских поставщиков почти на четверть - на 24,5%.

Белорусам не нравится, что «Транснефть» снизила объемы транспортировки в последние 12 месяцев и их не волнует, что это произошло из-за ОПЕК+ и сокращения спроса. Оператор белорусских трубопроводов «Гомельтранснефть Дружба» сетовал, что лишился крупной доли выручки и надеялся, что российская сторона им это возместит, на что, очевидно, получили отказ.

Интересно, что причиной очередного повышения тарифов является, по словам представителей Минска, якобы «необходимость реализации на практике технических работ» на отдельных участках нефтепровода «Дружба». Хотя по факту Лукашенко нужны деньги для реализации проекта трубы «Гомель-Горки», которая позволит расширить географию поставок нефтепродуктов из Беларуси в Европу.

И получается, что российские поставщики и «Транснефть» будут вынуждены платить за создание не выгодного им проекта-конкурента. Ведь через Беларусь идут значительные партии нефтепродуктов из Азербайджана, Нигерии, Норвегии и Саудовской Аравии. И Минск рассчитывает на дальнейшую диверсификацию поставок, чтобы снизить зависимость от РФ и стать крупным транзитером.

Нафтогаз: в поисках новых доходов

Недавно назначенный главой "Нафтогаза" Юрий Витренко практически сразу приступил к поиску новых источников доходов, заявив, что НАК может подать против "Газпрома" новый иск с требованием обеспечить транзит газа из Центральной Азии на Украину через российскую газотранспортную систему (ГТС). В 2020 г. выручка Украины от транзита российского газа в Европу составила 50 млрд гривен ($1,85 млрд) и НАК надеется заместить российский газ поставками из Центральной Азии.

Чуть ранее известный украинский политолог Руслан Бортник предположил, что для "компенсации" потерь Украины от снижения транзита российского газа через украинскую ГТС, "Нафтогаз" мог бы "получить" долю в 5-10% в "Северном потоке-2". Впрочем, для реализации этого предложения Украине тоже, скорее всего, придется идти в суд: вряд ли "Газпром" и его европейские партнеры, после стольких мытарств приблизившиеся, наконец, к завершению проекта, будут готовы передать источнику своих проблем "5-10%" акций в СП-2.

Суды занимают много времени, а деньги можно получить уже сейчас. ГТС Украины - это не только тысячи километров газопроводов, но и миллионы тонн качественного лома. Цены на стальной лом в последние месяцы находятся на исторических максимумах, превышая $500/т и демонтаж части газопроводов, более не востребованных "Газпромом" для транзита газа, мог бы принести "Нафтогазу" сотни миллионов долларов. Так, при демонтаже газопровода "Союз" "Нафтогаз" мог бы выручить $0,37 млрд, "Прогресса" - более $0,25 млрд. Демонтаж части ГТС решил бы сразу несколько проблем НАК - позволил бы получить столь необходимые сейчас средства, сократив будущие расходы на поддержание системы.

#Нафтогаз #СеверныйПоток2 #ТранзитГаза #Украина

Продолжаем обсуждение трансграничного углеродного налога ЕС в колонке для G&M, краткое содержание.

В СМИ утёк черновик законопроекта, как и ожидалось выбросы от конечного потребления не будут учитываться. Это было ожидаемо, и важно для углеводородов, т. к. на конечное потребление приходится основная доля выбросов. А вот что оказалось неожиданным: в проекте вообще нет налогообложения импорта углеводородов.
В результате предварительные оценки, что Россия будет вынуждена платить по несколько млрд евро в год, оказались на данном этапе завышенные. Под трансграничное углеродное регулирование (ТУР) попали металлургия, химическая промышленность, электроэнергия.

Обновлённые оценки говорят о том, что сейчас речь идёт о суммах на уровне 1+ млрд долларов в год. Точные цифры будут зависеть от того, в каком виде будут ли выделяться бесплатные квоты. Они есть в ЕС, но уже взят курс на их уменьшение.

В упрощенном варианте и «по верхней границе» сумму налога можно оценить как объём выбросов умноженный на стоимость тонны СО2 в EU ETS, европейской системе торговли выбросами. В этом случае можно сделать приблизительный расчёт. При допущении, что при выплавке тонны стали выбрасывается 1,5 тонны СО2, получаем, что при стоимости СО2 на ETS в $60/т сумма налога составит $90 за тонну (в случае вычетов — налог будет ниже). Но сейчас цены на рынке ETS резко выросли, ещё недавно ожидалась цена в $30-40/т. Даже на этом этапе оценки могут отличаться в 2 раза.

Главный вопрос. Что же нам делать?
Если оставить за скобками торг по соответствию ТУР нормам ВТО и поглощающей способности российских лесов, то вариантов два. Первый: просто заплатить налог. Второй: создавать у себя торговлю выбросами и внедрять технологии снижающие эмиссию СО2. Таким образом можно получить вычет по платежам, а эта часть расходов останется в России и будет работать на нашу экономику.

Здесь разгорается основной спор. И логика второго подхода понятна, если бы не одно «но». В текущих условиях заплатить оказывается намного дешевле, чем «декарбонизироваться».
Под декарбонизацией в данном случае мы подразумеваем не столько использование э/э ВИЭ (где проблем в общем-то меньше, особенно если удастся зачесть как ВИЭ энергию крупных ГЭС), а главный и наиболее сложный вопрос - замену в металлургии и химии угля и природного газа на водород (или же улавливание СО2 с сохранением прежних процессов).
Но здесь появляется проблема не только для нас, но и для планов по декарбонизации самого ЕС. При текущей стоимости зелёного водорода даже оплата всех выбросов по текущим ценам ETS оказывается дешевле, чем перевод производств на водород.

Решением проблемы должно стать запланированное снижение себестоимости «зелёного» водорода с $4-5 до $1,5 за кг. Насколько это реально — тема для отдельного разговора, но вопросов к такому сценарию много.
Сейчас многие европейские компании запускают водородные проекты, их доля в общем бизнесе невелика, это позволяет не оглядываться на окупаемость проектов. Но по мере увеличения объёмов, проблема будет увеличиваться.

Итак, есть три варианта решения:
- кратное падение себестоимости «зелёного водорода» - дискуссионный вопрос.
- объём производства «зелёного водорода» сохранится на минимальном уровне. Но тогда сорвутся планы по декарбонизации.
И третий вариант. Ужесточение систем торговли с тем, чтобы стоимость выбросов выросла. Не случайно многие исследования говорят, что целей не удастся достичь, пока стоимость выбросов не вырастет до уровней $100/т

Понятна та неопределённость, с которой сталкивается бизнес. Пока нет достаточных экономических стимулов для мер по снижению углеродных выбросов. Но в долгосрочном плане сохраняются риски, что цены на выбросы вырастут.
И не исключён вариант, что в какой-то момент в будущем на продукцию с выбросами выше определённого уровня будет наложен прямой запрет на импорт. В два раза подробнее — по ссылке.
https://gasandmoney.ru/tendenczii/platit-ili-dekarbonizirovatsya/

Здравый смысл победил "зеленобесие" Байдена?

Федеральный судья в Луизиане отменил блокировку администрации Байдена бурения нефтегазовых скважин на федеральных землях и в водах, а также отменил запрет на аренду углеводородных участков в государственных землях и акваториях. Весной этого года 13 штатов, включая Луизиану подали иск против Белого Дома, эти штаты наполняют свой бюджет за счёт добычи углеводородов.

Штат Луизиана является крупным центром добычи углеводородов на шельфе. Администрация Дональда Трампа предпринимала шаги к радикальному увеличению добычи нефти в США, размер финансирования его программы на 2017-2022 гг. тогда был увеличен почти в 5 раз по сравнению с предшествующим планом Барака Обамы.

Решение суда в Луизиане может стать следующим шагом к пересмотру запрета Джо Байдена на аренду нефтегазовых участков в Арктическом заповеднике дикой природы на Аляске, где каждый житель ежегодно получает чек на сумму около 1600 долларов из постоянного фонда штата.

"Зелёные запреты" Байдена критикует губернатор Аляски Майк Данливи, он говорит, что арендные договоры, проданные администрацией Трампа, "действительны и не могут быть отозваны федеральным правительством", а добыча на Аляске "принесёт миллиарды долларов инвестиций штату, может поддержать энергетическую независимость Америки и обеспечить критически важные доходы для государства".

Похоже, что судебное решение не в пользу администрации Байдена нанесло удар по усилиям Белого дома решить запретами проблемы изменения климата. Скорее всего, здравый смысл возобладает над "зеленобесием" и власти США рано или поздно также вернутся к возобновлению строительства нефтепровода Keystone XL.

Bloomberg пишет, что в Европе настолько не хватает природного газа, что регион перешел на уголь. Это единственная возможность удовлетворить спрос на электроэнергию, который сейчас вернулся к допандемийному уровню.

Использование угля в Европе подскочило на 10-15% в этом году после того, как холодная и долгая зима привела к истощению газовых хранилищ. Запасы в настоящее время на 25% ниже среднего пятилетнего уровня. Цена на уголь сейчас близка к рекордной. Его возвращение - это неудача для Европы в преддверии переговоров по климату в Глазго в конце этого года.

Все думали, что Россия забронирует больше мощностей через Украину, но этого не произошло, — сказал глава отдела природного газа и энергетического перехода в консалтинговой компании Energy Aspects в Лондоне Тревор Сикорски__.

В своем итоговом коммюнике «Большая семерка» признала, что уголь является самой большой причиной выбросов парниковых газов.

Буровая: Вот тебе, Грета Тунберг, и Юрьев день! Вот тебе и антикарбоновые мир! Вот и энергопереход!

‼️💥🛢Цены на нефть могут подняться до 100 долларов за баррель

Крупнейшие мировые сырьевые трейдеры прогнозируют возвращение цен на нефть к отметке 100 долларам за баррель. Топ-менеджеры Vitol, Glencore и Trafigura, а также банка Goldman Sachs считают достижение указанной отметки реалистичным. Они учитывают то, что цены на нефть на этой неделе уже достигли максимумов более чем за два года. И могут пойти еще выше.

Прочитать полностью:
https://wp.me/p3h0NQ-tbO

#Инвестиции #Нефть #Рынок #Цены

@entimes

Великий передел

Крупнейшие трейдинговые компании мира готовятся извлечь максимальную выгоду из энергетического перехода, вкладываясь как в нефть, так и в возобновляемые источники энергии, пишет Bloomberg.

По словам главы Vitol Рассела Харди, здесь нет противоречия, так как рост цен на нефть может привести к повышению инвестиций в возобновляемую энергетику. Харди также ожидает разрыва в объемах спроса и предложения нефти в 2025-2035 гг.

Буровая: Необходимое уточнение. Рост цен на нефть не является первопричиной роста инвестиций в возобновляемую энергетику. Процессы эти взаимосвязаны, но не они задают тренд. Запрос на рост доли возобновляемой энергетики в мировом энергобалансе (рост инвестиций) формирует сокращение мировых нефтяных запасов.

С 1984 прирост добычи нефти опережает прирост ее запасов. Особенно важно отметить, что доля нефтяных запасов на балансе мировых мейджоров (семь англосаксонских сестричек) падает последние годы неуклонно, одновременно падает их финансовая эффективность. Проще говоря, разрыв между объемом инвестиций в разведку и разведанных запасов стремительно увеличивается (на каждый вложенный доллар приходится все меньше и меньше запасов).

Соответственно, растет разрыв между капитализацией "сестричек", их добычей и объемом запасов на балансе. Значительную роль в этом процессе играет количественное смягчение (банальная эмиссия "вертолетных денег"). Но здесь следует особо отметить, с балансами, капитализацией и ростом добычи "национальных" нефтегазовых компаний происходит прямо противоположный процесс. Добыча и запасы растут, доля вложенных инвестиций на каждый баррель снижается, а капитализация деградирует. Это касается не только компаний Африки, Бл. Востока и России, но также и Китая.

P S.: Это был краткий анализ причин разгона хайпа "зелёной энергетики", механизмов его реализации и конечной цели проекта.

Инфляция и нефть по 110

Официальное американское ведомство EIA (Управление энергетической информации Министерства энергетики США) использует в качестве одного из способов прогнозирования цен на нефть - индикатор инфляционных ожиданий.

Инфляционные ожидания - это спред между доходностью пятилетних бондов привязанных к уровню инфляции (TIPS) и обычными US Treasury. Этакий рыночный метод определения среднесрочного уровня инфляции в США. И действительно корреляция графика инфляционных ожиданий с ценами на нефть крайне высокая (см график).

Однако инфляционные ожидания за последний год сильно выросли, а цены на нефть пока притормаживают. Если корреляция – инфляция- цена на нефть будет сохранятся, стоимость нефти Brent должна находиться на уровне 100-110 долл за барр.

"Газпром" серьезно изучает вопрос выпуска "зеленых" облигаций с привязкой к ключевым показателям по устойчивому развитию (ESG), может выпустить их в 2022 году, сообщил зампред правления "Газпрома" Фамил Садыгов.
"Мы серьезно изучаем вопрос, подключили всех консультантов, которые работают в этой теме, а именно выпуск облигаций, привязанный к KPI по ESG в целом, а не конкретно только зелёные. Эту работу мы ведём. ... Изучим рынок, и если получится возможность в этом году сделать, значит, сделаем в этом году, но, скорее, следующий год", - рассказал Садыгов в ходе пресс-конференции.

‼️☀️Солнечная энергетика столкнулась с серьезными проблемами

Солнечная энергетика во всем мире столкнулась с серьезными трудностями из-за увеличения стоимости проектов, вызванного пандемийным экономическим кризисом. Рост затрат на компоненты, рабочую силу и производство солнечных батарей заставил многие компании прекратить работу над своими солнечными проектами. В частности, цены на сталь выросли втрое. Ставки фрахта судов в мае поднялись на 100%. И это только часть проблем.

Прочитать полностью:
https://wp.me/p3h0NQ-tc0

#ВоенныеРасходы #Проекты #Расходы #СолнечаяБатарея #Энергетика

@entimes

Цена на дизель рекордно взлетела.

Стоимость дизельного топлива на СПбМТСБ достигла своего максимального значения за всю историю наблюдений с 2018 года. За месяц индекс цены вырос на 2,21% и достигла 52 615 рублей за тонну.

Такая ситуация могла сложиться из-за увеличения экспорта в ЕС, а также дефицита топлива из-за ремонта на НПЗ в Самаре, Антипино, Астрахани и Ачинске. Такая история повторяется из года в год - то с бензином, то с дизелем. Минэнерго пытается планировать график ремонтов, но каждый раз ничего не сходится. Еще это говорит о том, что российский рынок нефтепродуктов очень "тонкий". Даже прекращение производства небольшого объёма топлива приводит к дефициту и, соответственно росту цен.

​​Нигер и Международная финансовая корпорация планируют строительство СЭС на 50 МВт

Позавчера Международная финансовая корпорация и правительство Нигера объявили о планах по строительству 50 МВт солнечной генерации в рамках программы Scaling Solar под эгидой Всемирного банка.

Об истории солнечной энергетики в Нигере

В 1965-1980 гг. Нигер был пионером в области изучения возобновляемых источников энергии. Это заслуга Абду Мумуни Диофо, — уже будучи кандидатом наук, он получил специализацию по солнечной энергии в советском МГУ в 1961-1964, и сразу по возвращении в 1965 г. создал и возглавил Национальную службу солнечной энергии (Office Nationale de l'Énergie Solaire du Niger, ONERSOL), согласно документам РГАЭ (9480/9/19). В 1972 посольство СССР в Нигере вынесло предложение об установлении контактов со Службой для сотрудничества в области солнечной энергии, тем более, что её глава — бывший советский студент. Обсуждался совместный проект (тогда говорили «работа») СССР и Нигера по созданию в Африке сети исследовательских центров для изучения солнечной энергии. В документах упоминается интерес к участию в сети Камеруна, Кот-д'Ивуара, Дагомеи (теперь Бенин), Гвинеи, Мали, Нигерии, Чада.  По многим причинам сотрудничество не привело к практическим шагам, однако потенциал использования советского образования для налаживания связей широко экплуатировался с конца 50-х годов, причем некоторые из ключевых политических деятелей ранних лет независимости африканских государств учились в СССР еще в конце 30-х. К сожалению, сейчас в Нигере нет даже посольства России. А СЭС уже работает.

Благодарим Полину Слюсарчук из Центра изучения Африки ВШЭ за помощь в подготовке поста.

#СЭС #ВИЭ #история #Нигер #СССР #РоссияАфрика

Абду Мумуни Диофо:

Цены на газ в Европе почти на $100 выше, чем зимой

Цены на основных европейских спотовых рынках летом находятся на уровне около 360 долларов. На газовом рынке Германии NCG 14 июня планка достигала 363,8 долларов. Это всё выше максимальных значений прошедшего февраля более чем на 100 долларов, отмечают в Газпроме.

При этом темпы заполнения европейских подземных хранилищ продолжают отставать. По данным Gas Infrastructure Europe, из более чем 66 млрд куб. м газа, отобранных в прошлом осенне-зимнем сезоне, на 14 июня восполнено только 13,6 млрд куб. м. Это минимальный объем за все время наблюдений. Отставание в сравнении с прошлым годом составляет 33 млрд куб. м.

#цены #ПХГ

​"Росатом" может ввязаться в сомнительный атомный проект в Ираке.

Ирак объявил о программе по строительству АЭС на 11 ГВт до 2030 года. Власти ведут переговоры с Россией, США, Францией и Китаем и рассчитывают подписать контракт на $40 млрд до конца года (по $5 млрд за блок).

Однако в связи с нестабильной политической и военной обстановкой в арабской стране, и прежде всего из-за сложностей с возвратом инвестиций, российская госкорпорация может столкнуться с рядом проблем. Некоторые аналитики утверждают, что в Ираке нет внутренних платежеспособных потребителей, также отсутствует потенциал экспорта электроэнергии по ряду геополитических причин.

Глава иракского управления по регулированию радиоактивных источников Камаль Латыф сказал: "Росатом" является компанией, которая займется реализацией проекта, а не какая-либо другая". Но по всему видимому просто никто из других западных компаний не хочет соваться в нестабильный регион. Ираку же нужна атомная энергетика, чтобы обеспечивать добычу нефти, чей бюджет почти исключительно зависит от экспортных поступлений, ну и общее экономическое развитие. Скорее всего "Росатом" будет финансировать строительство электростанций за счёт межгосударственного кредита, который Россия предоставит Ираку - классическая схема госкорпорации, инвестиции которой возвращаются десятилетиями.

#нефть#Россия#

"Газпром нефть" создаст на севере Ямало-Ненецкого автономного округа новый центр нефтегазодобычи до 2030 года. Инвестиции в кластер составят порядка 150 млрд рублей, запасы месторождений оцениваются в более 1 млрд тонн нефти. Об этом сказал глава "Газпром нефти" Александр Дюков, его слова приводятся в сообщении компании по итогам запуска Тазовского месторождения.
"Тазовское - одно из первых месторождений, открытых в ЯНАО еще в 1960-х годах. Но начать его полномасштабное освоение без современных инновационных подходов и решений было невозможно. Символично, что запуск Тазовского открывает новую страницу в истории нефтегазодобычи в Заполярье. Этот масштабный проект, в который мы инвестируем свыше 150 млрд рублей до 2030 года, станет ядром нового центра добычи "Газпром нефти" в Арктике с геологическим потенциалом свыше 1 млрд тонн нефти", - сказал он.

Тазовское нефтегазоконденсантное месторождение (НГКМ) является частью перспективного добычного кластера "Газпром нефти" в Надым-Пур-Тазовском регионе ЯНАО. В проект также входят Меретояхинское, Северо-Самбургское месторождения и два Западно-Юбилейных участка. Геологические запасы всех активов составляют около 1,1 млрд тонн нефти и 492 млрд кубометров газа, и включают в себя как традиционные запасы, так и ресурсы ачимовской толщи.

"В настоящее время на участках продолжаются геологоразведочные работы, по результатам которых "Газпром нефть" сформирует стратегию разработки кластера. Эксплуатацией нового актива займется дочернее предприятие компании - "Меретояханефтегаз", - отметили в компании.

"Газпром нефть" 16 июня ввела в эксплуатацию полный инфраструктурный комплекс промысла, начав разработку нефтяной оторочки Тазовского месторождения, одного из наиболее сложных активов ЯНАО. Его геологические запасы оцениваются в 419 млн тонн нефти и 225 млрд кубометров газа.

В перспективе ежегодный уровень добычи достигнет 1,7 млн тонн нефти и 8 млрд кубометров газа.
(Gazo.ru)