Через 5 минут обещанный стрим АНТИКРИЗИС ФИЛОСОФИЯ:)
Предупреждаю сразу: никакого рынка не будет, сплошной оффтоп и ответы на жизненные вопросы.
В общем сопли всякие будем жевать,
Суровые инвесторы и матерые трейдеры - ждите понедельника:)
https://youtu.be/UHJ8MDWXSDE
UPD ССЫЛКУ ПОМЕНЯЛ!☝️☝️☝️
Предупреждаю сразу: никакого рынка не будет, сплошной оффтоп и ответы на жизненные вопросы.
В общем сопли всякие будем жевать,
Суровые инвесторы и матерые трейдеры - ждите понедельника:)
https://youtu.be/UHJ8MDWXSDE
UPD ССЫЛКУ ПОМЕНЯЛ!☝️☝️☝️
YouTube
⚡️Философия LIVE: Как ставить цели? Как изменить отношение к жизни на позитивное?
Наш новостной телеграм канал: https://t.iss.one/newssmartlab
Поддержите канал: https://www.donationalerts.com/r/timmartynov
🔉Яндекс подкаст: https://music.yandex.ru/album/11697227
00:00 Начало
10:20 Новости акций на смартлабе - добавили фичу
15:20 Про то как…
Поддержите канал: https://www.donationalerts.com/r/timmartynov
🔉Яндекс подкаст: https://music.yandex.ru/album/11697227
00:00 Начало
10:20 Новости акций на смартлабе - добавили фичу
15:20 Про то как…
Хотите поржать?:)
Мы отправили запрос на проведение интервью в стиле #smartlabonline в 80 американских компаний — эмитентов акций:)
Никто не ответил...
Но всё равно ж прикольно, правда)
Мы отправили запрос на проведение интервью в стиле #smartlabonline в 80 американских компаний — эмитентов акций:)
Никто не ответил...
Но всё равно ж прикольно, правда)
Университет Berkshire Hathaway - моя рецензия на книгу
Эта книга — конспекты собраний акционеров компании Уоррена Баффета — Berkshire Hathaway с 1986 по 2015 год. Она больше документальная, от этого немного страдает целостность и последовательность повествования. Тем не менее книга довольно крута. Начинается очень концентрированно: много полезных идей на каждой странице, за что она мне сразу понравилась. Видимо, оттого, что книга очень концентрированная, читать ее получилось медленнее, чем большинство других книг. Читаешь идею, обдумываешь, читаешь дальще.
Но стоит иметь ввиду: поскольку это все таки конспект годовых собраний акционеров, Баффету и Мангеру из года в год задавали одни и те же вопросы, поэтому вторую половину читать уже не так интересно, потому что много информации повторяется.
Например, Баффета/Мангера постоянно спрашивают про успех, про принципы инвестиций и т.п. Ответы у них с годами не особо меняются. Кроме того, из года в год обсуждаются ключевые инвестиции компании: Страхование, Банки, Железные дороги, Кока-Кола и т.п. Еще конечно мне было особо интересно почитать конспекты 2005-2015, это те годы, которые я уже активно жил в рыночном информационном потоке.
С одной стороны постоянные повторы, может и делает вторую половину книги чуть более скучной, но с другой — ты лучше усваиваешь логику Баффета и культуру Berkshire.
Вообще я обожаю такие книги, которые вызывают мысленный диалог: я как будто прожил с Баффетом и Berkshire всю его жизнь).
Мне было полезно и приятно — оценка 5 из 5.
Я видимо распиарил книжку, при тираже всего 500 экземпляров(!) цена ее взлетела на OZON до заоблачных 1707 рублей! Писец.
Эта книга — конспекты собраний акционеров компании Уоррена Баффета — Berkshire Hathaway с 1986 по 2015 год. Она больше документальная, от этого немного страдает целостность и последовательность повествования. Тем не менее книга довольно крута. Начинается очень концентрированно: много полезных идей на каждой странице, за что она мне сразу понравилась. Видимо, оттого, что книга очень концентрированная, читать ее получилось медленнее, чем большинство других книг. Читаешь идею, обдумываешь, читаешь дальще.
Но стоит иметь ввиду: поскольку это все таки конспект годовых собраний акционеров, Баффету и Мангеру из года в год задавали одни и те же вопросы, поэтому вторую половину читать уже не так интересно, потому что много информации повторяется.
Например, Баффета/Мангера постоянно спрашивают про успех, про принципы инвестиций и т.п. Ответы у них с годами не особо меняются. Кроме того, из года в год обсуждаются ключевые инвестиции компании: Страхование, Банки, Железные дороги, Кока-Кола и т.п. Еще конечно мне было особо интересно почитать конспекты 2005-2015, это те годы, которые я уже активно жил в рыночном информационном потоке.
С одной стороны постоянные повторы, может и делает вторую половину книги чуть более скучной, но с другой — ты лучше усваиваешь логику Баффета и культуру Berkshire.
Вообще я обожаю такие книги, которые вызывают мысленный диалог: я как будто прожил с Баффетом и Berkshire всю его жизнь).
Мне было полезно и приятно — оценка 5 из 5.
Я видимо распиарил книжку, при тираже всего 500 экземпляров(!) цена ее взлетела на OZON до заоблачных 1707 рублей! Писец.
#LVHK
Первый взгляд на акции компании Левенгук
В пятницу первый раз взглянул на Левенгук, а сегодня кто-то запустил их акции на 30% вверх. На лохов конечно охота, иного объяснения не найду.
Почему вообще посмотрел на LVHK? Мелкий неликвидный эмитент родом из Петербурга, можно сказать экзотика, но отчитались по МСФО за полугодие, поэтому решил глянуть что к чему и поделиться с вами самыми поверхностными выводами.
Компания пишет про себя, что они производят оптические приборы (телескопы, бинокли, микроскопы), но никаких доказательств в публичном интернете этого я не нашел. Кроме того в уставных документах у нее написано, что основная деятельность — это торговля. Поэтому можно сказать, что Левенгук — это магазины оптики, работающие под брендом «4 глаза». Подозреваю, что товары под собственной маркой Levenhuk — это просто китайские товары с собственной наклейкой.
Что смущает?
👉допотопный сайт интернет-магазина https://www.4glaza.ru/ (лет 15 ему)
👉полностью отсутствующий раздел для инвесторов на сайте (обновления от 2013 года)
👉крайне низкое качество годового отчета
👉ощущение, что бизнес сильно завязан на главного акционера в возрасте 55 лет, которому принадлежит 56% акций.
👉ютуб канал активно вели пока делали SPO, потом забросили, по сути 4 года уже не ведут.
На сайте написано 81 магазин.
1 млрд выручки за 2020 год делим на 81 магазин, получаем 1 млн рублей на магазин выручки в месяц.
Финансы кому интересно можно конечно посмотреть тут https://smart-lab.ru/q/LVHK/f/y/, но в целом ничего выдающегося.
Дивы обычно платили 2 млн руб в год, тут за 20й заплатили 16 млн руб. За последние 5 лет смартлаб больше дивидендов заплатил своим акционерам, чем они😁😁😁 Так что вполне допускаю, что у смартлаба капитализация была бы выше, чем 920 млн рублей у Левенгука)))
Из любопытного: товарных запасов на 850 млн рублей...
В общем, полное отсутствие коммуникации с акционерами делает невозможным покупку данного эмитента какие бы показатели у него не были бы.
https://smart-lab.ru/blog/723350.php
Первый взгляд на акции компании Левенгук
В пятницу первый раз взглянул на Левенгук, а сегодня кто-то запустил их акции на 30% вверх. На лохов конечно охота, иного объяснения не найду.
Почему вообще посмотрел на LVHK? Мелкий неликвидный эмитент родом из Петербурга, можно сказать экзотика, но отчитались по МСФО за полугодие, поэтому решил глянуть что к чему и поделиться с вами самыми поверхностными выводами.
Компания пишет про себя, что они производят оптические приборы (телескопы, бинокли, микроскопы), но никаких доказательств в публичном интернете этого я не нашел. Кроме того в уставных документах у нее написано, что основная деятельность — это торговля. Поэтому можно сказать, что Левенгук — это магазины оптики, работающие под брендом «4 глаза». Подозреваю, что товары под собственной маркой Levenhuk — это просто китайские товары с собственной наклейкой.
Что смущает?
👉допотопный сайт интернет-магазина https://www.4glaza.ru/ (лет 15 ему)
👉полностью отсутствующий раздел для инвесторов на сайте (обновления от 2013 года)
👉крайне низкое качество годового отчета
👉ощущение, что бизнес сильно завязан на главного акционера в возрасте 55 лет, которому принадлежит 56% акций.
👉ютуб канал активно вели пока делали SPO, потом забросили, по сути 4 года уже не ведут.
На сайте написано 81 магазин.
1 млрд выручки за 2020 год делим на 81 магазин, получаем 1 млн рублей на магазин выручки в месяц.
Финансы кому интересно можно конечно посмотреть тут https://smart-lab.ru/q/LVHK/f/y/, но в целом ничего выдающегося.
Дивы обычно платили 2 млн руб в год, тут за 20й заплатили 16 млн руб. За последние 5 лет смартлаб больше дивидендов заплатил своим акционерам, чем они😁😁😁 Так что вполне допускаю, что у смартлаба капитализация была бы выше, чем 920 млн рублей у Левенгука)))
Из любопытного: товарных запасов на 850 млн рублей...
В общем, полное отсутствие коммуникации с акционерами делает невозможным покупку данного эмитента какие бы показатели у него не были бы.
https://smart-lab.ru/blog/723350.php
#NLMK
Небольшой конспект основных моментов нашей беседы с НЛМК
Прямой эфир #smartlabonline с Дмитрием Коломыцыным (НЛМК) оказался очень тепло воспринят зрителями. Ролик набрал 600👍 и всего 4👎, а под видео большое количество благодарных комментариев, чему я безусловно очень рад! Сейчас я хочу коротко написать некоторые тезисы интервью, которые показались мне наиболее интересными.
У сталеваров самый лучший передовой Investor Relations (IR), по одной простой причине: тут нет госкомпаний и всегда была высокая конкуренция, что обеспечило прогрессивное развитие.
В США сейчас существенно более высокие цены и США могут рассмотреть отмену секции 2.3.2, которая устанавливает ввозную пошлину на сталь 25%. Это хорошо, потому что в этом случае будут продавать сталь в США по более высоким ценам.
Весна-лето горячие месяцы для рынка стали. В августе рынок стал остывать из-за экспортной пошлины и роста процентной ставки.
При производстве 1 тонны стали используется 1,6 т железной руды и 0,6-0,7 т коксующегося угля.
НЛМК продали свои угольные активы еще в 2007 году, так как была низкая рентабельность. Сейчас полагают, что в России достаточно угля, чтобы покупать его на рынке. Кроме того, иностранные инвесторы плохо относятся к наличию «грязного» угля в портфеле.
Контракты с зарубеж. покупателями заключаются по текущим ценам на 2 месяца вперед, внутри России — на месяц вперед, поэтому снижение цен на сталь скорее всего отразится только в результатах 4 квартала.
ESG тема началась года три назад. Если не будете делать ESG, инвесторы будут продавать ваши акции.
Эффект от углеродного налога ЕС почувствуется лишь с 2026 года и не окажет сильного влияния на НЛМК.
С 2018 года у компании вырос CAPEX потому что были большие капремонты останавливали планово доменную печь. Такое «техобслуживание» бывает 1 раз в 15 лет.
В ходе беседы стало понятно, почему НЛМК продает большую долю слябов, и почему не желает продавать свои зарубежные активы. Российские слябы идут на европейские заводы NBH, принадлежащие НЛМК, где они уже глубоко перерабатываются в продукты с доб.стоимостью.
Зарубежные активы они считают стратегическими и долгосрочными. Американские активы зарабатывают сейчас хорошие деньги.
Верят в глобальные перспективы Индии, поэтому понемногу туда делают пробные инвестиции.
Среди всех финансовых показателей, инвестору более всего следует смотреть на свободный денежный поток (FCF). Можно также оценивать мультипликатор FCF/Рыночная капитализация.
Почему российские металлурги не объединяются? Нет большого смысла. Очень много времени и сил придется потратить на объединение, а выхлоп не очевиден.
Напомню, что интервью целиком (1 час 45 минут) с таймкодами можно найти на моем ютуб канале по ссылке: https://youtu.be/8tXRYJ-ex-o
Небольшой конспект основных моментов нашей беседы с НЛМК
Прямой эфир #smartlabonline с Дмитрием Коломыцыным (НЛМК) оказался очень тепло воспринят зрителями. Ролик набрал 600👍 и всего 4👎, а под видео большое количество благодарных комментариев, чему я безусловно очень рад! Сейчас я хочу коротко написать некоторые тезисы интервью, которые показались мне наиболее интересными.
У сталеваров самый лучший передовой Investor Relations (IR), по одной простой причине: тут нет госкомпаний и всегда была высокая конкуренция, что обеспечило прогрессивное развитие.
В США сейчас существенно более высокие цены и США могут рассмотреть отмену секции 2.3.2, которая устанавливает ввозную пошлину на сталь 25%. Это хорошо, потому что в этом случае будут продавать сталь в США по более высоким ценам.
Весна-лето горячие месяцы для рынка стали. В августе рынок стал остывать из-за экспортной пошлины и роста процентной ставки.
При производстве 1 тонны стали используется 1,6 т железной руды и 0,6-0,7 т коксующегося угля.
НЛМК продали свои угольные активы еще в 2007 году, так как была низкая рентабельность. Сейчас полагают, что в России достаточно угля, чтобы покупать его на рынке. Кроме того, иностранные инвесторы плохо относятся к наличию «грязного» угля в портфеле.
Контракты с зарубеж. покупателями заключаются по текущим ценам на 2 месяца вперед, внутри России — на месяц вперед, поэтому снижение цен на сталь скорее всего отразится только в результатах 4 квартала.
ESG тема началась года три назад. Если не будете делать ESG, инвесторы будут продавать ваши акции.
Эффект от углеродного налога ЕС почувствуется лишь с 2026 года и не окажет сильного влияния на НЛМК.
С 2018 года у компании вырос CAPEX потому что были большие капремонты останавливали планово доменную печь. Такое «техобслуживание» бывает 1 раз в 15 лет.
В ходе беседы стало понятно, почему НЛМК продает большую долю слябов, и почему не желает продавать свои зарубежные активы. Российские слябы идут на европейские заводы NBH, принадлежащие НЛМК, где они уже глубоко перерабатываются в продукты с доб.стоимостью.
Зарубежные активы они считают стратегическими и долгосрочными. Американские активы зарабатывают сейчас хорошие деньги.
Верят в глобальные перспективы Индии, поэтому понемногу туда делают пробные инвестиции.
Среди всех финансовых показателей, инвестору более всего следует смотреть на свободный денежный поток (FCF). Можно также оценивать мультипликатор FCF/Рыночная капитализация.
Почему российские металлурги не объединяются? Нет большого смысла. Очень много времени и сил придется потратить на объединение, а выхлоп не очевиден.
Напомню, что интервью целиком (1 час 45 минут) с таймкодами можно найти на моем ютуб канале по ссылке: https://youtu.be/8tXRYJ-ex-o
Кстати, чуть не забыл, в нашу ленту новостей добавили важнейшие СУЩФАКТЫ. Включаются/выключаются через фильтры. Появляются мгновенно с той же скоростью что и на e-disclosure
https://smartlab.news
https://smartlab.news
Простите капитана очевидность, но безусловно это надо заметить: 27 августа 17:00 была опубликована речь Пауэлла в Джексон Холл. Задним числом видно: это была отличная точка для входа в лонг, например по фьючерсу РТС, который вырос к настоящему моменту на 10 тыс пунктов! Ждать пришлось бы 13 дней. Полагаю, что чем дальше будет развиваться тренд, тем быстрее мы будем проходить указанное расстояние по времени.
Ну что, как думаете, куда дальше от сих?
Ну что, как думаете, куда дальше от сих?
Сапожники пришли на рынок еще год назад. Тогда кто же покупает сейчас?
Спасибо смартлаб-напоминалке, ещё год назад я писал пост 😂Тревел блогерша Марина Могилко уже рассказывает своим зрителям про правила инвестирования. Тогда я сделал вывод, который, как показал опыт, оказался неверным:
👉В общем на биржу прёт уже самый последний вагон.
Старик Морган бы точно сказал, что профессионалу на таком рынке делать нечего.
С тех пор S&P500 вырос еще на 30% (спасибо печатный пресс!), а РТС и того на 40%.
Это точно меньше того, что я заработал на своих инвестициях за этот период времени.
Короче кухарки и сапожники сливают дилетантов вроде меня в унитаз.
Но переживать-то мне нечего, все-таки я не профессиональный инвестор и никогда таким не был:)
p.s. кстати читаю эту книгу Тони Роббинса, сотку страниц прочел = одним словом, не просто вода, в настоящий водопад, котором меня как раз и слили в унитаз все эти amateurs😁
https://smart-lab.ru/blog/723856.php
Спасибо смартлаб-напоминалке, ещё год назад я писал пост 😂Тревел блогерша Марина Могилко уже рассказывает своим зрителям про правила инвестирования. Тогда я сделал вывод, который, как показал опыт, оказался неверным:
👉В общем на биржу прёт уже самый последний вагон.
Старик Морган бы точно сказал, что профессионалу на таком рынке делать нечего.
С тех пор S&P500 вырос еще на 30% (спасибо печатный пресс!), а РТС и того на 40%.
Это точно меньше того, что я заработал на своих инвестициях за этот период времени.
Короче кухарки и сапожники сливают дилетантов вроде меня в унитаз.
Но переживать-то мне нечего, все-таки я не профессиональный инвестор и никогда таким не был:)
p.s. кстати читаю эту книгу Тони Роббинса, сотку страниц прочел = одним словом, не просто вода, в настоящий водопад, котором меня как раз и слили в унитаз все эти amateurs😁
https://smart-lab.ru/blog/723856.php
В четверг у нас будет прямой эфир #smartlabonline с компанией Globaltrans (ссылка). Немного изучил компанию перед эфиром и спешу поделиться выводами.
дивиденды от 8 до 16 млрд рублей в год. Естественно при таких параметрах компания выглядит как очень доходная облигация с некоторым опционом на рост доходности.
Самый главный вопрос, который у меня возник:
❓Почему стоимость поездки резко упала в 2020 году ( с 45,807 до 36,909 руб в 2020 и еще больше упала в 1П2021 — до 34,506 руб)
❓Также меня заинтересовал вопрос — почему доля компании в перевозках за 5 лет снизилась с 8,3% до 7,6%.
В целом бизнес в общем простой и понятный: компания возит сырьё по России по дорогам РЖД. Я пока не понимаю кто ещё присутствует на рынке, и каковы конкурентные позиции компании. Из плюсов можно отметить долгосрочные контракты с такими мейджорами как Роснефть, ММК, Металлинвест и т.п. Осталось разобраться как формируются ставки на перевозки, насколько велик переизбыток транспортных мощностей (вагонов) на рынке.
Акции GLTR за 10 лет росли в среднем на 5% в год, но при этом дали отличную дивдоходность (смотрите график внизу)
https://smart-lab.ru/q/GLTR/dividend/
В общем, чтобы понять дальнейший путь доходов, надо разобраться с перспективами цен, объемов и капзатрат.
Так-то компания довольно приличная.
На первый взгляд, гораздо приличнее большинства других.
В общем надо смотреть, разбираться в деталях.
https://smart-lab.ru/blog/723897.php
дивиденды от 8 до 16 млрд рублей в год. Естественно при таких параметрах компания выглядит как очень доходная облигация с некоторым опционом на рост доходности.
Самый главный вопрос, который у меня возник:
❓Почему стоимость поездки резко упала в 2020 году ( с 45,807 до 36,909 руб в 2020 и еще больше упала в 1П2021 — до 34,506 руб)
❓Также меня заинтересовал вопрос — почему доля компании в перевозках за 5 лет снизилась с 8,3% до 7,6%.
В целом бизнес в общем простой и понятный: компания возит сырьё по России по дорогам РЖД. Я пока не понимаю кто ещё присутствует на рынке, и каковы конкурентные позиции компании. Из плюсов можно отметить долгосрочные контракты с такими мейджорами как Роснефть, ММК, Металлинвест и т.п. Осталось разобраться как формируются ставки на перевозки, насколько велик переизбыток транспортных мощностей (вагонов) на рынке.
Акции GLTR за 10 лет росли в среднем на 5% в год, но при этом дали отличную дивдоходность (смотрите график внизу)
https://smart-lab.ru/q/GLTR/dividend/
В общем, чтобы понять дальнейший путь доходов, надо разобраться с перспективами цен, объемов и капзатрат.
Так-то компания довольно приличная.
На первый взгляд, гораздо приличнее большинства других.
В общем надо смотреть, разбираться в деталях.
https://smart-lab.ru/blog/723897.php
Почему я пока не беру Полиметалл? #POLY
Допустим мне нравится Полиметалл. По золоту я пока скорее вверх долгосрочно смотрю, а значит и Полиметалл должен быть интересен долгосрочно.
Почему я его не беру сейчас, когда он торгуется на минимумах за 15 месяцев?
1. Сейчас развивается нисходящий тренд по Полику, а это значит, что если подождать, могут дать дешевле.
2. Важный момент: рубль укрепляется, а это значит золото в рублях дешевеет при постоянной долларовой цене. Я бы предпочел брать Полик когда перспективы рубля станут менее оптимистичными. Все таки укрепление рубля снижает доходы компании.
В целом, тренд в рубле пока очень уверенный. Я бы не ставил против рубля в моменте, потому что для этого нет никаких оснований (либо я просто их не вижу).
А вы что думаете?
Допустим мне нравится Полиметалл. По золоту я пока скорее вверх долгосрочно смотрю, а значит и Полиметалл должен быть интересен долгосрочно.
Почему я его не беру сейчас, когда он торгуется на минимумах за 15 месяцев?
1. Сейчас развивается нисходящий тренд по Полику, а это значит, что если подождать, могут дать дешевле.
2. Важный момент: рубль укрепляется, а это значит золото в рублях дешевеет при постоянной долларовой цене. Я бы предпочел брать Полик когда перспективы рубля станут менее оптимистичными. Все таки укрепление рубля снижает доходы компании.
В целом, тренд в рубле пока очень уверенный. Я бы не ставил против рубля в моменте, потому что для этого нет никаких оснований (либо я просто их не вижу).
А вы что думаете?
⚡️LIVE: Сегодня в 17:00мск у нас дивидендный локомотив -- Globaltrans!
Если будете смотреть трансляцию по ссылке, сможете не только послушать, но и задать вопросы в прямом эфире: https://youtu.be/WY9ceSkwEco
Глобалтранс — интересная компания, которая занимается перевозками по железным дорогам, которая регулярно платит большие дивиденды.
Дивиденды снизились по сравнению с тем, что было 2 года назад и наша задача — попытаться понять, насколько реально вернуться к тем вершинам.
Мы будем обсуждать железные дороги, перевозки, тарифы, вагоны, что на что влияет и как простому частному инвестору можно предугадать тенденции в этой отрасли. Вы прислали огромное число вопросом к GLTR, мы постараемся ответить на каждый из них!
До встречи в 17:00мск в прямом эфире #smartlabonline!
Если будете смотреть трансляцию по ссылке, сможете не только послушать, но и задать вопросы в прямом эфире: https://youtu.be/WY9ceSkwEco
Глобалтранс — интересная компания, которая занимается перевозками по железным дорогам, которая регулярно платит большие дивиденды.
Дивиденды снизились по сравнению с тем, что было 2 года назад и наша задача — попытаться понять, насколько реально вернуться к тем вершинам.
Мы будем обсуждать железные дороги, перевозки, тарифы, вагоны, что на что влияет и как простому частному инвестору можно предугадать тенденции в этой отрасли. Вы прислали огромное число вопросом к GLTR, мы постараемся ответить на каждый из них!
До встречи в 17:00мск в прямом эфире #smartlabonline!
YouTube
Дивидендный локомотив Globaltrans: полный разбор компании и отрасли
Внимание! Данный материал предназначен для частных инвесторов и не может быть процитирован в СМИ про просьбе компании Globaltrans!
В ходе прямого эфира на ваши вопросы отвечал Михаил Перестюк, руководитель отдела по работе с инвесторами
Читайте все новости…
В ходе прямого эфира на ваши вопросы отвечал Михаил Перестюк, руководитель отдела по работе с инвесторами
Читайте все новости…
Обсудим Китай? Будет ли крах вслед за банкротством Evergrande?
Хотел бы обсудить с вами, уважаемыми экспертами насущный вопрос:
Не наколыхнется ли весь Китай медным тазом вслед за банкротством Evergrande?
Будет ли в Китае кредитный кризис?
Упадет ли строительный сектор?
Что думаете, дорогие товарищи? Пишите в комменты, спасибо.
Хотел бы обсудить с вами, уважаемыми экспертами насущный вопрос:
Не наколыхнется ли весь Китай медным тазом вслед за банкротством Evergrande?
Будет ли в Китае кредитный кризис?
Упадет ли строительный сектор?
Что думаете, дорогие товарищи? Пишите в комменты, спасибо.
Скользящие средние на дневном S&P500 перевернулись вниз впервые с ноября 2020
Не секрет, что в качестве индикатора тренда я использую 15 и 30 дневные EMA.
В настоящий момент по индексу S&P500 этот индикатор близок к пересечению.
Последний тренд был так силен, что эти средние ни разу не пересекались с ноября 2020 года, то есть почти целый год.
Осенью прошлого года этот индикатор дважды пересекался, дав ложный сигнал, — рынок все таки вернулся обратно к тренду без какой-либо коррекции. Как думаете, что будет на этот раз?
Не секрет, что в качестве индикатора тренда я использую 15 и 30 дневные EMA.
В настоящий момент по индексу S&P500 этот индикатор близок к пересечению.
Последний тренд был так силен, что эти средние ни разу не пересекались с ноября 2020 года, то есть почти целый год.
Осенью прошлого года этот индикатор дважды пересекался, дав ложный сигнал, — рынок все таки вернулся обратно к тренду без какой-либо коррекции. Как думаете, что будет на этот раз?
Почему БСП может падать после включения в FTSE Global Equity Index Series?
Это лишь догадки, могу предположить следующее. После того, как 24 августа стало известно, что БСП включают в индекс, фонды, которые трекают этот индекс могли обратиться к крупным брокерам с просьбой закупить пакеты определенного размера. Общий объем притока там около $6M должен был быть. Соответственно к дате ребалансировки 17 сентября брокера могли уже набрать бумагу для фондов и передать ее тем или иным способом. Возможно, какие-то из этих «передач» пришлись на аукцион закрытия в пятницу, поэтому цена закрытия улетела вниз более чем на 3%.
Сегодня цена упала еще на 3,5% так как спрос пропал, а спикули могут разгружать набранные позы.
Может из брокеров кто фронтранил, поэтому позы тоже надо закрыть.
В общем, это лишь догадки дилетанта, надеюсь более просвещенная публика поправит меня. Спасибо
Это лишь догадки, могу предположить следующее. После того, как 24 августа стало известно, что БСП включают в индекс, фонды, которые трекают этот индекс могли обратиться к крупным брокерам с просьбой закупить пакеты определенного размера. Общий объем притока там около $6M должен был быть. Соответственно к дате ребалансировки 17 сентября брокера могли уже набрать бумагу для фондов и передать ее тем или иным способом. Возможно, какие-то из этих «передач» пришлись на аукцион закрытия в пятницу, поэтому цена закрытия улетела вниз более чем на 3%.
Сегодня цена упала еще на 3,5% так как спрос пропал, а спикули могут разгружать набранные позы.
Может из брокеров кто фронтранил, поэтому позы тоже надо закрыть.
В общем, это лишь догадки дилетанта, надеюсь более просвещенная публика поправит меня. Спасибо
Прежде чем инвестировать в контору или давать ей в долг, никогда не лишне навести справки о мажоритариях #Evergrande
Мы знаем что у #Evergrande $300+ млрд обязательств.
У меня есть вопросы:
❓какова структура этих обязательств?
❓какая доля приходится на долг, какая на задолженность перед контрагентами?
❓кто эти контрагенты?
❓сколько долга офшорного сколько оншорного?
❓кто является держателем этого долга, кто основной держатель?
Известно, что долг офшорный держат:
👉Fidelity Asian High-Yield Fund
👉UBS (Lux) BS Asian High Yield (USD)
👉HSBC Global Investment Funds — Asia High Yield Bond XC
👉Pimco GIS Asia High Yield Bond Fund
👉Blackrock BGF Asian High Yield Bond Fund
👉Allianz Dynamic Asian High Yield Bond
❓Сколько приходится на каждого из них?
Ответы совместными усилиями пытаемся найти тут:
https://smart-lab.ru/blog/725187.php#comments
У меня есть вопросы:
❓какова структура этих обязательств?
❓какая доля приходится на долг, какая на задолженность перед контрагентами?
❓кто эти контрагенты?
❓сколько долга офшорного сколько оншорного?
❓кто является держателем этого долга, кто основной держатель?
Известно, что долг офшорный держат:
👉Fidelity Asian High-Yield Fund
👉UBS (Lux) BS Asian High Yield (USD)
👉HSBC Global Investment Funds — Asia High Yield Bond XC
👉Pimco GIS Asia High Yield Bond Fund
👉Blackrock BGF Asian High Yield Bond Fund
👉Allianz Dynamic Asian High Yield Bond
❓Сколько приходится на каждого из них?
Ответы совместными усилиями пытаемся найти тут:
https://smart-lab.ru/blog/725187.php#comments
smart-lab.ru
Вопросы по Evergrande
Мы знаем что у Evergrande $300+ млрд обязательств. У меня есть вопросы: какова структура этих обязательств? какая доля приходится на
#GLTR
Globaltrans - краткий конспект общения с компанией
На прошлой неделе мы в рамках #smartlabonline пообщались с компанией Globaltrans. Эфир набрал 👍532/👎5 и 7,5 тыс просмотров. Отзывы под видео как всегда благодарные, что очень приятно!
Бизнес компании сосредоточен полностью на вагонах и цистернах, не выходит за эти рамки, планов расширяться на контейнеры нет. Компании в 2018-2019 много инвестировали в расширение вагонного парка, что привело к профициту полувагонов и снижению ставок груженых отправок, которые упали не только в 2020-м, но и в 1-м полугодии 2021. Число полувагонов с 2018 года в Росси выросло с 530 тыс до 580 тыс шт.
Один полувагон служит в среднем 22 лет. Средний возраст у GLTR = 13 годам. Пока на рынке есть профицит и ставки низкие, компания не планирует увеличивать парк, если резко растет спрос, компания предпочитает арендовать недостающие вагоны, чем покупать. Компания также не ждет, что на рынке будут списания, которые могли бы создать дефицит вагонов на рынке, «парк у всех молодой». Вагоны покупаются у УВЗ и ОВК. Кстати и по ОВК вывод: рынок насыщен, новые полувагоны пока никому не нужны.
Чтобы предсказать ставки на этом рынке, надо иметь данные по ставкам аренды полувагонов. Эти ставки косвенно коррелируют с стоимостью отправок. Других индикаторов нет, цен в открытых источниках тоже нет. У Глобалтранса 2/3 перевозок — долгосрочные контракты и ставки по ним пересматриваются 1 раз в квартал.
Очень важный параметр — коэффициент порожнего пробега, это доля пробега, когда вагоны пустые. Почему важно? На него приходится 50% денежных затрат компании. Во время груженой отправки пробег по железным дорогам РЖД оплачивает клиент (например, ММК). А вот когда вагоны бегут пустые назад, за это платит РЖД сам Глобалтранс.
70% собственных локомотивов. Переход на собственные локомотивные бригады, а не рждшные.
Конкуренты по полувагонам — ФГК, ПГК, рынок фрагментирован, участников много.
По цистернам — рынок консолидирован, Нефтетранссервис.
Доля рынка за 5 лет снизилась с 8,3% до 7,6% потому что не инвестировали в новые вагоны так как конкуренты, больше фокусировались на доходности акционеров.
Планы по capex 7 млрд на 2021 год, пока в основном это ремонт.
Удорожание ремонтов вследствие инфляции 5-10% в этом году.
В настоящий момент у компании 100% загрузка, даже арендуют вагоны. Прогноз по дивидендам на 2-е полугодие 5 млрд руб, выше 1-го полугодия (4 млрд руб), так как полагают, что дно по ставкам пройдено. 27 руб/GDR.
У компании 57% акций в свободном обращении, основной пласт — западные фонды. Выход на Мосбиржу с 20 года привел к резкому увеличению ликвидности акций.
Лично я сделал вывод, что компания сильно зависит от спроса на сталь и уголь. Драйвер восстановления — это отмена ограничений ОПЕК к 2022 году и рост поставок нефти в цистернах.
Globaltrans - краткий конспект общения с компанией
На прошлой неделе мы в рамках #smartlabonline пообщались с компанией Globaltrans. Эфир набрал 👍532/👎5 и 7,5 тыс просмотров. Отзывы под видео как всегда благодарные, что очень приятно!
Бизнес компании сосредоточен полностью на вагонах и цистернах, не выходит за эти рамки, планов расширяться на контейнеры нет. Компании в 2018-2019 много инвестировали в расширение вагонного парка, что привело к профициту полувагонов и снижению ставок груженых отправок, которые упали не только в 2020-м, но и в 1-м полугодии 2021. Число полувагонов с 2018 года в Росси выросло с 530 тыс до 580 тыс шт.
Один полувагон служит в среднем 22 лет. Средний возраст у GLTR = 13 годам. Пока на рынке есть профицит и ставки низкие, компания не планирует увеличивать парк, если резко растет спрос, компания предпочитает арендовать недостающие вагоны, чем покупать. Компания также не ждет, что на рынке будут списания, которые могли бы создать дефицит вагонов на рынке, «парк у всех молодой». Вагоны покупаются у УВЗ и ОВК. Кстати и по ОВК вывод: рынок насыщен, новые полувагоны пока никому не нужны.
Чтобы предсказать ставки на этом рынке, надо иметь данные по ставкам аренды полувагонов. Эти ставки косвенно коррелируют с стоимостью отправок. Других индикаторов нет, цен в открытых источниках тоже нет. У Глобалтранса 2/3 перевозок — долгосрочные контракты и ставки по ним пересматриваются 1 раз в квартал.
Очень важный параметр — коэффициент порожнего пробега, это доля пробега, когда вагоны пустые. Почему важно? На него приходится 50% денежных затрат компании. Во время груженой отправки пробег по железным дорогам РЖД оплачивает клиент (например, ММК). А вот когда вагоны бегут пустые назад, за это платит РЖД сам Глобалтранс.
70% собственных локомотивов. Переход на собственные локомотивные бригады, а не рждшные.
Конкуренты по полувагонам — ФГК, ПГК, рынок фрагментирован, участников много.
По цистернам — рынок консолидирован, Нефтетранссервис.
Доля рынка за 5 лет снизилась с 8,3% до 7,6% потому что не инвестировали в новые вагоны так как конкуренты, больше фокусировались на доходности акционеров.
Планы по capex 7 млрд на 2021 год, пока в основном это ремонт.
Удорожание ремонтов вследствие инфляции 5-10% в этом году.
В настоящий момент у компании 100% загрузка, даже арендуют вагоны. Прогноз по дивидендам на 2-е полугодие 5 млрд руб, выше 1-го полугодия (4 млрд руб), так как полагают, что дно по ставкам пройдено. 27 руб/GDR.
У компании 57% акций в свободном обращении, основной пласт — западные фонды. Выход на Мосбиржу с 20 года привел к резкому увеличению ликвидности акций.
Лично я сделал вывод, что компания сильно зависит от спроса на сталь и уголь. Драйвер восстановления — это отмена ограничений ОПЕК к 2022 году и рост поставок нефти в цистернах.
Как-то с месяц назад чесались руки зайти в ЛСР, но не стал. Сектор выглядит в настоящий момент опасно.
Цены уже на пике, пиковые объемы продаж прошли в связи со спекулятивным спросом и попыткой россиян спасти сбережения от инфляции.
Цены выросли на десятки процентов за год, а доходы не выросли. Весь спрос сформирован ипотекой и сбережениями.
С начала июля программа льготной ипотеки сильно ужалась, объемы сделок в июле-августе резко сократились (20-30% составило снижение).
Ипотека дорожает вследствие растущих ставок, заработавшие на росте цен спекулянты будут постепенно продавать квартиры, создавая дополнительный навес.
Совершенно точно, что объемы продаж во 2П2021 будут ниже. Ждать роста объемов в 2022 я бы тоже не стал.
#LSRG #PIKK #SMLT
Согласны или нет?
Цены уже на пике, пиковые объемы продаж прошли в связи со спекулятивным спросом и попыткой россиян спасти сбережения от инфляции.
Цены выросли на десятки процентов за год, а доходы не выросли. Весь спрос сформирован ипотекой и сбережениями.
С начала июля программа льготной ипотеки сильно ужалась, объемы сделок в июле-августе резко сократились (20-30% составило снижение).
Ипотека дорожает вследствие растущих ставок, заработавшие на росте цен спекулянты будут постепенно продавать квартиры, создавая дополнительный навес.
Совершенно точно, что объемы продаж во 2П2021 будут ниже. Ждать роста объемов в 2022 я бы тоже не стал.
#LSRG #PIKK #SMLT
Согласны или нет?
Какие IPO мы можем увидеть в ближайшее время?
👉СПБ Биржа
👉Вкусвилл
👉Positive Technologies
👉СофтЛайн
👉Европлан
👉Mercury Retail Group (К&Б и Бристоль)
👉ЦИАН
👉Делимобиль
👉Медси
👉Биннофарм
👉Степь
👉Inventive Retail Group (ReStore)
👉Ренессанс Страхование
👉Открытие
👉IVI
👉Сервис-Телеком (башенный оператор)
👉Сибур
Про кого забыл?
Вы бы акции какой из этих компаний хотели иметь?
Лично мне нравится безусловно Positive Technologies, нравится СПбБиржа и Вкусвилл, но все они скорее всего будут крайне дорогими на размещении.
Комментарии тут: https://smart-lab.ru/blog/725578.php
👉СПБ Биржа
👉Вкусвилл
👉Positive Technologies
👉СофтЛайн
👉Европлан
👉Mercury Retail Group (К&Б и Бристоль)
👉ЦИАН
👉Делимобиль
👉Медси
👉Биннофарм
👉Степь
👉Inventive Retail Group (ReStore)
👉Ренессанс Страхование
👉Открытие
👉IVI
👉Сервис-Телеком (башенный оператор)
👉Сибур
Про кого забыл?
Вы бы акции какой из этих компаний хотели иметь?
Лично мне нравится безусловно Positive Technologies, нравится СПбБиржа и Вкусвилл, но все они скорее всего будут крайне дорогими на размещении.
Комментарии тут: https://smart-lab.ru/blog/725578.php
smart-lab.ru
Какие IPO мы можем увидеть в ближайшее время?
Какие IPO мы можем увидеть в ближайшее время? 👉СПБ Биржа 👉Вкусвилл 👉Positive Technologies 👉СофтЛайн 👉Европлан 👉Mercury Retail Group (К&Б и
Наш эксклюзивный новостной телеграм молодец!
Например мы оперативненько в нашем телеграмме сообщаем не только о дивидендах, но и о сделках инсайдеров по российским акциям.
Вот сегодня было сообщение например 👇см. картинку
Вообще не понимаю, как можно не подписаться на такую годноту!
https://t.iss.one/newssmartlab
Например мы оперативненько в нашем телеграмме сообщаем не только о дивидендах, но и о сделках инсайдеров по российским акциям.
Вот сегодня было сообщение например 👇см. картинку
Вообще не понимаю, как можно не подписаться на такую годноту!
https://t.iss.one/newssmartlab
Чем плоха инфляция для золотодобытчиков?
Мы уже с вами выучили, что высокая инфляция не равно более высокие цены на золото.
Зато надо помнить, что золотодобытчики постоянно делают капзатраты.
Капзатраты все сильно дорожают в результате инфляции.
А если золото не растет, то свободный денежный поток начинает сокращаться вследствие инфляции.
p.s. Полиметалл сегодня новый лой за 15 месяцев.
https://smart-lab.ru/blog/725887.php
Мы уже с вами выучили, что высокая инфляция не равно более высокие цены на золото.
Зато надо помнить, что золотодобытчики постоянно делают капзатраты.
Капзатраты все сильно дорожают в результате инфляции.
А если золото не растет, то свободный денежный поток начинает сокращаться вследствие инфляции.
p.s. Полиметалл сегодня новый лой за 15 месяцев.
https://smart-lab.ru/blog/725887.php
smart-lab.ru
Чем плоха инфляция для золотодобытчиков?
Мы уже с вами выучили, что высокая инфляция не равно более высокие цены на золото. Зато надо помнить, что