⚠️🇺🇸#акции #сша #макро #инфляция
BofA: "дефляционные активы" ОЧЕНЬ сильно оторвались от "инфляционных" активов.

дефляционные активы = акции, акции "growth" госбонды, корпбонды

инфляционные активы = commodities, недвижимость, бонды с плавающими ставками, акции банков, акции "value"
——————————-
👉 ротация из из мировых акций "growth" в акции "value" набирает обороты

👉 притоки в commodities резко усилились на прошлой неделе

#ротация #growth #value #commodities

🇺🇸#акции #сша #бонды #рынки
Goldman - традиционная серия разговоров с клиентами. Тема: что еще осталось дешевым...

- ожидаем, что ставки продолжат расти в ближ месяцы #ставки

- верим, что акции смогут переварить рост доходностей по 10-леткам даже в район 2% #бонды

- акции "value" все еще привлекательны по исторической шкале #value

- сектор Info Tech из SP500 все еще ниже исторического среднего относительно широкого рынка

- защитные секторы - Consumer Staples, Communication Services, Health Care - ниже своего собственного исторического среднего и ниже исторического среднего относительно широкого рынка #value

- в абсолютном выражении, акции США выше исторического среднего

- несмотря на уже значительный рост, мы все еще bullish по нефтянке. Short-interest в секторе все еще выше среднего ( 👉 JPMorgan про шорт-сквиз) #нефтянка

- несмотря на уже значительный рост, мы все еще bullish по финсектору - бенефициары роста ставок #банки

🇺🇸 #акции #сша #техи #growth #value #ротация #наблюдение #макро #опрос
опрос BofA (март): сильная ротация в марте из Техов США и рынков EM а страховые и банки США, в нефтянку и в акции Европы

👉 сильная ротация из техов США

#рынки #EM #Европа #нефтянка

🇺🇸#акции #сша #value #финпотоки #наблюдение #ротация #рынки
BofA: притоки в акции "value"

⚠️🇺🇸#акции #сша #value #финпотоки #наблюдение #рынки
BofA - акции США - финпотоки по секторам = #банки и #нефтянка фавориты

👉 притоки в акции "value"

🇺🇸#акции #сша #финпотоки #отчетность #рынки
BOFA - КРУПНЕЙШИЙ НЕДЕЛЬНЫЙ ПРИТОК В АКЦИИ США ЗА 6 НЕДЕЛЬ

#value притоки в акции "value" = +$5 млрд

#growth притоки в акции "growth" = +$0.6 млрд

⚠️#техи наблюдаются оттоки из Техов США

🌎#акции #value #growth #техи #банки #ротация
ОПРОС BOFA (МАЙ): ИНВЕСТОРЫ ВЫХОДЯТ ИЗ ТЕХОВ В АКЦИИ БАНКОВ

🌎#акции #value #growth макро #наблюдение
мировые акции "value" против акций "growth" = новый исторический антирекорд

🇺🇸#акции #сша #value #growth #ротация
BBG- JPMorgan: идет ротация из акций "роста" в акции "value" на фоне грядущего ужесточения дкп в США

❤️🇪🇺#value #акции #европа #наблюдение
FT: европейские "value" акции намного крепче, чем широкий рынок с начала года

#ротация ротация из акций роста в "value"

❤️🌎#value #акции #мир #наблюдение #финпотоки #cot #ротация
BBG: акции "value" показывают рекордную месячную динамику относительно рынка

.... идет ротация из акций роста в "value"

⚠️🇺🇸#акции #сша #макро #история #наблюдение #warning
Sundial: это 4-ый раз за ~100 лет, когда инвесторы отдают предпочтение: акциям value против акций роста и сектор defensive против цикличных акций

#sentiment #рынки #value

🌎#рынки #sentiment #опрос
BofA - февральский опрос международных управляющих:

- 30% ожидают медвежьего рынка в этом году

- геополитика РФ-Украина - на 5 месте среди рыночных рисков #геополитика

- управляющие сократили позиции в акциях техов до минимума за 16 лет #техи #акции

- управляющие увеличили долю в кэше до максимума с мая 2020г #cash

- управляющие увеличиваются в акциях "value" #value

🌎#акции #value #sentiment #riskoff #рынки
BofA: инвесторы bullish по акциям "value" как никогда

⚠️#warning такое случалось всего 4 раза за 100 лет - подробнее

⚠️🌎#стагфляция #экономика #геополитика
В ближайшей перспективе российско-украинский конфликт делает макроэкономическую среду все более похожей на период стагфляции 1970-х годов, когда стоимостные акции росли лучше, чем циклические акции - Goldman Sachs

#акции #value #growth

🇺🇸#акции #value #growth #макро
Crescat: соотношение акции роста/акции value
———————————
В ближайшей перспективе российско-украинский конфликт делает макроэкономическую среду все более похожей на период стагфляции 1970-х годов, когда стоимостные акции росли лучше, чем циклические акции - Goldman Sachs

инвесторы bullish по акциям "value" как никогда - BofA

⚠️#warning такое случалось всего 4 раза за 100 лет - подробнее

#стагфляция

🛢🇺🇸#нефтянка #акции #сша #рынки #макро
Crescat: соотношение "акции нефтянки/акции техов" из SP500 .... - все еще на 20-летнем минимуме

возможно Баффет тоже видит эту картинку
———————-
BofA: исторически, бычьи тренды на товарных рынках длятся годы - подробнее

Goldman: суперцикл на товарных рынках может длиться десятилетиями - подробнее

#value #growth

🌎#акции #value #growth #итого
по итогам 2022г, акции "value" показали себя намного лучше акций "growth" ....

в 2023г Goldman снова делает ставку на акции "value" #мнение