#дефолт #облигации #фаворит
❗️Дефолт
Это то, чем грозит покупка высокодоходных облигаций непонятных компаний.
Вот, к примеру, некая «Фабрика ФАВОРИТ» выпустила 10.10.2023 года облигации. На 60 млн. денег. Разместилась, кстати, выше номинала. Доходность там плавала в районе 19-21%. С июля цена облигации начала тихонько падать, а доходности расти.
Сегодня наступает срок выплаты купона и, опачки! А выплаты не будет. Называется это технический дефолт. Общий размер неисполненного обязательства составил 986 400 рублей. Согласитесь, неподъемные деньги для серьезной компании.
"Обязательство не исполнено по причине отсутствия оборотных средств на момент выплаты купонного дохода", - говорится в сообщении компании.
Цена облигации на это дивной новости упала до 48% от номинала. Доходность выросла до 379%
Дорогие друзья, у вас есть шанс поднимать по 379% ежегодно. Вложили лям, через год 3,8 прилетело купонами. А в 2027 вам вернут номинал. Может быть.
Кстати, про дефолт, еще раз рекомендую к прочтению фееричное объяснение на пальцах (бесплатный контент): https://sponsr.ru/marketscreen/63231/CHtoje_takoe_defolt/
MarketScreen
❗️Дефолт
Это то, чем грозит покупка высокодоходных облигаций непонятных компаний.
Вот, к примеру, некая «Фабрика ФАВОРИТ» выпустила 10.10.2023 года облигации. На 60 млн. денег. Разместилась, кстати, выше номинала. Доходность там плавала в районе 19-21%. С июля цена облигации начала тихонько падать, а доходности расти.
Сегодня наступает срок выплаты купона и, опачки! А выплаты не будет. Называется это технический дефолт. Общий размер неисполненного обязательства составил 986 400 рублей. Согласитесь, неподъемные деньги для серьезной компании.
"Обязательство не исполнено по причине отсутствия оборотных средств на момент выплаты купонного дохода", - говорится в сообщении компании.
Цена облигации на это дивной новости упала до 48% от номинала. Доходность выросла до 379%
Дорогие друзья, у вас есть шанс поднимать по 379% ежегодно. Вложили лям, через год 3,8 прилетело купонами. А в 2027 вам вернут номинал. Может быть.
Кстати, про дефолт, еще раз рекомендую к прочтению фееричное объяснение на пальцах (бесплатный контент): https://sponsr.ru/marketscreen/63231/CHtoje_takoe_defolt/
MarketScreen
#дефолт #облигации #фаворит
Камрады в чате подсказывают, что организатором размещения там была компания "Юнисервис Капитал".
Ну вот вам и про них: https://t.iss.one/marketscreen/13540
MarketScreen
Камрады в чате подсказывают, что организатором размещения там была компания "Юнисервис Капитал".
Ну вот вам и про них: https://t.iss.one/marketscreen/13540
MarketScreen
#дефолт #облигации #фаворит
Дорогие друзья, мы в посте про облигации ФАВОРИТа допустили ошибку. Сами удивлялись, откуда такие цифры, но спешили.
В общем, 379% - это не то. Это, очевидно, к погашению. Годовых там порядка 61% будет. Но тоже недурно.
В целом, текст-то не об этом.
Дорогие друзья, мы в посте про облигации ФАВОРИТа допустили ошибку. Сами удивлялись, откуда такие цифры, но спешили.
В общем, 379% - это не то. Это, очевидно, к погашению. Годовых там порядка 61% будет. Но тоже недурно.
В целом, текст-то не об этом.
#дефолт #облигации
❗️ Дефолт
Случился очередной технический дефолт по облигациям. В сентябре уже был такой, писали здесь: https://t.iss.one/marketscreen/14316
Но сегодня вроде как с уважительными причинами.
"Русская Контейнерная Компания" не выплатила купонный доход за шестой купонный период по облигациям серии БО-02. Общий размер неисполненного обязательства составил 11 220 000 рублей.
"Обязательство не исполнено по причине отсутствия денежных средств на дату исполнения обязательства, в связи с увеличением дебиторской задолженности АО "РКК", вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов АО "РКК", ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте", - говорится в сообщении компании.
Выпуск номинальным объемом 250 млн. рублей был размещен в 2023 году с погашением в 2027 году.
Цена облигации сейчас составляет 628,5 ₽. Годовой купон – 179,52 ₽. Таким образом текущая доходность составляет около 28,5%. Если есть желание ухватить подешевевшие оближки, пожалуйста. Только помните, что компания с декабря 2023 года допустила уже целую череду технических дефолтов, однако спустя пару дней просрочки платежей эмитент до сих пор исполнял обязанности по выплате и не допускал фактических дефолтов. Обратите еще раз внимание на причину отсутствия оборотки – дебиторка, сложности в проведении платежей в иностранной валюте.
С другой стороны – а где банковские кредитные линии? Ну хозяин-барин.
Оперируют они 400 единицами железнодорожной и погрузочной техники, около 500 контейнеров, один сухогруз.
С 2017 года имеется восходящий тренд в выручке, которая за прошлый год достигла 3 млрд ₽. С прибылью хуже – 53 млн ₽.
В качестве ответчика в арбитраже проходят по 23 делам на сумму 62 млн ₽.
В компании 40 сотрудников со среднемесячной зарплатой 198 333 ₽ по итогам прошлого года.
Пост был подготовлен с помощью данных сервиса проверки контрагентов Rusprofile.
MarketScreen
❗️ Дефолт
Случился очередной технический дефолт по облигациям. В сентябре уже был такой, писали здесь: https://t.iss.one/marketscreen/14316
Но сегодня вроде как с уважительными причинами.
"Русская Контейнерная Компания" не выплатила купонный доход за шестой купонный период по облигациям серии БО-02. Общий размер неисполненного обязательства составил 11 220 000 рублей.
"Обязательство не исполнено по причине отсутствия денежных средств на дату исполнения обязательства, в связи с увеличением дебиторской задолженности АО "РКК", вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов АО "РКК", ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте", - говорится в сообщении компании.
Выпуск номинальным объемом 250 млн. рублей был размещен в 2023 году с погашением в 2027 году.
Цена облигации сейчас составляет 628,5 ₽. Годовой купон – 179,52 ₽. Таким образом текущая доходность составляет около 28,5%. Если есть желание ухватить подешевевшие оближки, пожалуйста. Только помните, что компания с декабря 2023 года допустила уже целую череду технических дефолтов, однако спустя пару дней просрочки платежей эмитент до сих пор исполнял обязанности по выплате и не допускал фактических дефолтов. Обратите еще раз внимание на причину отсутствия оборотки – дебиторка, сложности в проведении платежей в иностранной валюте.
С другой стороны – а где банковские кредитные линии? Ну хозяин-барин.
Оперируют они 400 единицами железнодорожной и погрузочной техники, около 500 контейнеров, один сухогруз.
С 2017 года имеется восходящий тренд в выручке, которая за прошлый год достигла 3 млрд ₽. С прибылью хуже – 53 млн ₽.
В качестве ответчика в арбитраже проходят по 23 делам на сумму 62 млн ₽.
В компании 40 сотрудников со среднемесячной зарплатой 198 333 ₽ по итогам прошлого года.
Пост был подготовлен с помощью данных сервиса проверки контрагентов Rusprofile.
MarketScreen
#облигации #инвестиции #евротранс
Дорогие друзья, мы же канал познавательный. И полезный. Увидели ништячок, поделились.
Вот тут увидели на Финуслугах (напоминаю, это маркетплейс от МосБиржи) новый народные облигации. На этот раз эмитентом выступает компания Евротранс.
Облигации с плавающей ставкой: ключевая ставка Банка России + 3%. В настоящий момент 22%. Погашение в 2029 году. Но! Это же народные облигации. Отличаются они тем, что, во-первых, не торгуются на бирже и имеют постоянную цену в течении всего срока, во-вторых, в любой момент их можно вернуть без потери каких-либо процентов. А проценты начисляются каждый день.
Единственное, конкретно в этих облигациях есть полгода заморозки. Т.е. продать вы их сможете только в марте. Но вряд ли Эльвира Сахипзадовна до этого времени махнёт шашкой.
В общем, похоже на вклад полугодовой. Но как вариант. Если ставку не рубанут, то можно будет держать и дальше. И в любой момент снимать.
Вот ссылка: https://finuslugi.ru/invest/bonds/eurotrans/calculator
Дорогие друзья, мы же канал познавательный. И полезный. Увидели ништячок, поделились.
Вот тут увидели на Финуслугах (напоминаю, это маркетплейс от МосБиржи) новый народные облигации. На этот раз эмитентом выступает компания Евротранс.
Облигации с плавающей ставкой: ключевая ставка Банка России + 3%. В настоящий момент 22%. Погашение в 2029 году. Но! Это же народные облигации. Отличаются они тем, что, во-первых, не торгуются на бирже и имеют постоянную цену в течении всего срока, во-вторых, в любой момент их можно вернуть без потери каких-либо процентов. А проценты начисляются каждый день.
Единственное, конкретно в этих облигациях есть полгода заморозки. Т.е. продать вы их сможете только в марте. Но вряд ли Эльвира Сахипзадовна до этого времени махнёт шашкой.
В общем, похоже на вклад полугодовой. Но как вариант. Если ставку не рубанут, то можно будет держать и дальше. И в любой момент снимать.
Вот ссылка: https://finuslugi.ru/invest/bonds/eurotrans/calculator
#облигации
А вот все народные облигации, которые были или есть сейчас на Финуслугах.
Старт им дали субъекты РФ. Эти выпуски уже раскуплены. Следом подтянулся МТС. Кстати, у них сейчас есть действующий выпуск с плавающей ставкой равной ключевой ставке Банка России. Но зато нету периода заморозки, т.е. вернуть деньги без потери процентов. Но 19%, а не 22%, как у Евротранса.
Опять же, альтернатива вкладам.
MarketScreen | Sponsr
А вот все народные облигации, которые были или есть сейчас на Финуслугах.
Старт им дали субъекты РФ. Эти выпуски уже раскуплены. Следом подтянулся МТС. Кстати, у них сейчас есть действующий выпуск с плавающей ставкой равной ключевой ставке Банка России. Но зато нету периода заморозки, т.е. вернуть деньги без потери процентов. Но 19%, а не 22%, как у Евротранса.
Опять же, альтернатива вкладам.
MarketScreen | Sponsr
#облигации #инвестиции
Если не в ОФЗ, то куда?
Друзья, у нас на долговом рынке имеются не только ОФЗ, но и корпоративные облигации. Т.е. когда предприятия и иные структуры выпускают долговые бумаги. Ставки там традиционно повыше, а эмитентов с низкими рисками достаточно.
С начала года объем рынка корпоративных облигаций вырос на 3,1 трлн руб. (по непогашенному номиналу – на 2,6 трлн руб.), или 12,3% в относительном выражении, основной рост рынка происходил за счет институтов развития и государственных агентств, разместивших облигаций на общую сумму 1,5 трлн руб. (47,1% от всего размещенного объема ценных бумаг), из них треть пришлась на ипотечные облигации.
Индикативная доходность корпоративных облигаций (RUCBTRNS) в сентябре увеличилась на 94 б.п., до 20,47%.
Пост подготовлен на основании сентябрьского «Обзора рисков финансовых рынков» от Банка России.
Если не в ОФЗ, то куда?
Друзья, у нас на долговом рынке имеются не только ОФЗ, но и корпоративные облигации. Т.е. когда предприятия и иные структуры выпускают долговые бумаги. Ставки там традиционно повыше, а эмитентов с низкими рисками достаточно.
С начала года объем рынка корпоративных облигаций вырос на 3,1 трлн руб. (по непогашенному номиналу – на 2,6 трлн руб.), или 12,3% в относительном выражении, основной рост рынка происходил за счет институтов развития и государственных агентств, разместивших облигаций на общую сумму 1,5 трлн руб. (47,1% от всего размещенного объема ценных бумаг), из них треть пришлась на ипотечные облигации.
Индикативная доходность корпоративных облигаций (RUCBTRNS) в сентябре увеличилась на 94 б.п., до 20,47%.
Пост подготовлен на основании сентябрьского «Обзора рисков финансовых рынков» от Банка России.
#облигации #заработок
Пссс, эй, парень! Не хочешь чуть-чуть халявных денег?
Дорогие друзья, продолжаем вас знакомить со средствами пусть небольшого, но низкорискового и пассивного заработка. Который, будет выдавать, конечно, несколько меньше, чем банковский депозит. Но регулярно, без парковки денег.
Есть у нас такой ВТБ. ВТБ регулярно, т.е. перманентно, т.е. практически ежедневно размещает однодневные биржевые облигации. Серия у них – КС. Сейчас идет КС-4.
В чём суть? Да ни в чем. Просто в однодневных облигациях. Вы сегодня даётё денег ВТБ, завтра ВТБ даёт вам. Эти облигации дисконтные. Это значит, что у них нет традиционного купона. Да и нафига он, когда бумага на один день. Они дисконтные. Т.е. облигация продается по цене ниже номинала, а на завтра покупателю возвращают полный номинал.
Важно отметить, что тут неплохо бы быть клиентом ВТБ Брокера, ибо тогда комиссии за участие в этом излишестве будут весьма низкие. Так при обороте ниже 5 000 000 ₽ ВТБ с вас возьмет 0,00342%.
Каемся, комиссию биржи мы сами не пробивали, но представители ВТБ, посмотрев в умные записи, сказали, что там примерно 1 руб. за 2 млн. Ну что ж, остается верить на слово. Поправьте нас (и их), если вдруг инфа недостоверна.
Давайте к цифрам.
ВТБ разместил 22 октября однодневные биржевые облигации серии КС-4-820 на 13 млрд 248,1 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 200 млрд рублей, Бумаги размещались по цене 99,9503% от номинала, что соответствует доходности к погашению в размере 18,2% годовых.
Берем бумагу, ручку и Эксель. Допустим, мы располагаем свободными средствами в размере 1 000 000 ₽. Гипотетически мы бы смогли купить данных облигаций на 999 503 ₽. И на завтра получили бы взад-назад 1 000 000 ₽.
Комиссия ВТБ – 34,2 ₽. И 0,5 ₽ комиссия биржи. Итого наш заработок за ночь: 462,3 ₽. Замечу, за спокойную ночь с глубоким сном. Ибо денег вы дали ВТБ.
Если мы тупо экстраполируем сие в будущее (при условии неизменности и идеальности условий), то при 248 рабочих днях получим 114 650 ₽. Но! У нас будут выходные. А значит, купленные в пятницу облиги, будут приносить больше денег, ибо банк пользуется деньгами 3 дня.
Далее, мы не учитываем реинвестирование. Когда полученные доходы сразу же увеличивают рабочий капитал.
И да, размер дисконта будет постоянно разный.
Это всё к чему? Ну просто если вы в ВТБ, и лежат свободные деньги, то почему и нет? Каждый день так делать муторно. Но это диалектичненько. Муторно. Зато завтра деньги. И не паркуешь. В четверг закинул, а в пятницу уже есть на пару литров пивасика. А если случайно на счету болтается 100 лямов? Переспал и упало 46 касиков.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Пссс, эй, парень! Не хочешь чуть-чуть халявных денег?
Дорогие друзья, продолжаем вас знакомить со средствами пусть небольшого, но низкорискового и пассивного заработка. Который, будет выдавать, конечно, несколько меньше, чем банковский депозит. Но регулярно, без парковки денег.
Есть у нас такой ВТБ. ВТБ регулярно, т.е. перманентно, т.е. практически ежедневно размещает однодневные биржевые облигации. Серия у них – КС. Сейчас идет КС-4.
В чём суть? Да ни в чем. Просто в однодневных облигациях. Вы сегодня даётё денег ВТБ, завтра ВТБ даёт вам. Эти облигации дисконтные. Это значит, что у них нет традиционного купона. Да и нафига он, когда бумага на один день. Они дисконтные. Т.е. облигация продается по цене ниже номинала, а на завтра покупателю возвращают полный номинал.
Важно отметить, что тут неплохо бы быть клиентом ВТБ Брокера, ибо тогда комиссии за участие в этом излишестве будут весьма низкие. Так при обороте ниже 5 000 000 ₽ ВТБ с вас возьмет 0,00342%.
Каемся, комиссию биржи мы сами не пробивали, но представители ВТБ, посмотрев в умные записи, сказали, что там примерно 1 руб. за 2 млн. Ну что ж, остается верить на слово. Поправьте нас (и их), если вдруг инфа недостоверна.
Давайте к цифрам.
ВТБ разместил 22 октября однодневные биржевые облигации серии КС-4-820 на 13 млрд 248,1 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 200 млрд рублей, Бумаги размещались по цене 99,9503% от номинала, что соответствует доходности к погашению в размере 18,2% годовых.
Берем бумагу, ручку и Эксель. Допустим, мы располагаем свободными средствами в размере 1 000 000 ₽. Гипотетически мы бы смогли купить данных облигаций на 999 503 ₽. И на завтра получили бы взад-назад 1 000 000 ₽.
Комиссия ВТБ – 34,2 ₽. И 0,5 ₽ комиссия биржи. Итого наш заработок за ночь: 462,3 ₽. Замечу, за спокойную ночь с глубоким сном. Ибо денег вы дали ВТБ.
Если мы тупо экстраполируем сие в будущее (при условии неизменности и идеальности условий), то при 248 рабочих днях получим 114 650 ₽. Но! У нас будут выходные. А значит, купленные в пятницу облиги, будут приносить больше денег, ибо банк пользуется деньгами 3 дня.
Далее, мы не учитываем реинвестирование. Когда полученные доходы сразу же увеличивают рабочий капитал.
И да, размер дисконта будет постоянно разный.
Это всё к чему? Ну просто если вы в ВТБ, и лежат свободные деньги, то почему и нет? Каждый день так делать муторно. Но это диалектичненько. Муторно. Зато завтра деньги. И не паркуешь. В четверг закинул, а в пятницу уже есть на пару литров пивасика. А если случайно на счету болтается 100 лямов? Переспал и упало 46 касиков.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#облигации
Растут ставки по «народным» облигациям.
Как обычно, увидели полезное, рассказали камрадам на канале.
По двум выпуска «народных» облигаций, которые доступны к покупке через сайт Финуслуг, повышается ставка.
➡️ Для облигаций МТС с 4 ноября купонный доход будет рассчитываться по ставке 21%.
➡️ Для бумаг ПАО «ЕвроТранс» с 4 ноября купонный доход будет рассчитываться по ставке 24%.
Дело в том, что данные выпуски имеют «плавающий» купон, который привязан к ключевой ставке (КС) Банка России.
У МТС ставка равна КС.
У «ЕвроТранса» КС + 3. Но есть ограничение на продажу облигаций. Вернуть их эмитенту можно только с 25.03.2025.
В общем, про народные облигации читаем тут: https://finuslugi.ru/invest/bonds
Но Финуслугах есть еще и вклады. Которые можно открыть в различных банках родной страны, просто зарегистрировавшись на Финуслугах. Регистрироваться надо по моей рефералке: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8KF6D7
И есть еще иногда при подобной регистрации (через меня) бывают бонусы.
Для того, чтобы получить бонус, не забудьте воспользоваться промокодом, который дает +5,5% (но не более 4000 рублей) к стандартной ставке вклада.
Промокод для бонуса: BONUS55
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Растут ставки по «народным» облигациям.
Как обычно, увидели полезное, рассказали камрадам на канале.
По двум выпуска «народных» облигаций, которые доступны к покупке через сайт Финуслуг, повышается ставка.
➡️ Для облигаций МТС с 4 ноября купонный доход будет рассчитываться по ставке 21%.
➡️ Для бумаг ПАО «ЕвроТранс» с 4 ноября купонный доход будет рассчитываться по ставке 24%.
Дело в том, что данные выпуски имеют «плавающий» купон, который привязан к ключевой ставке (КС) Банка России.
У МТС ставка равна КС.
У «ЕвроТранса» КС + 3. Но есть ограничение на продажу облигаций. Вернуть их эмитенту можно только с 25.03.2025.
В общем, про народные облигации читаем тут: https://finuslugi.ru/invest/bonds
Но Финуслугах есть еще и вклады. Которые можно открыть в различных банках родной страны, просто зарегистрировавшись на Финуслугах. Регистрироваться надо по моей рефералке: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8KF6D7
И есть еще иногда при подобной регистрации (через меня) бывают бонусы.
Для того, чтобы получить бонус, не забудьте воспользоваться промокодом, который дает +5,5% (но не более 4000 рублей) к стандартной ставке вклада.
Промокод для бонуса: BONUS55
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#облигации
Как-то так кучно по облигациям пошло.
Разобрали облигации федерального займа. Попробовали по ним собрать краткосрочный портфель – ну так себе. Попробовали на 18-летие маленького имперца – уже добрее.
Ну а дальше что? Пришлось браться за облигации юридических лиц или в простонародье корпоративные. Но такой термин будет неверным. А точнее частным случаем.
Сразу скажем, тут сложнее с конкретикой.
Эссе размещено тут: Sponsr | Boosty
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Как-то так кучно по облигациям пошло.
Разобрали облигации федерального займа. Попробовали по ним собрать краткосрочный портфель – ну так себе. Попробовали на 18-летие маленького имперца – уже добрее.
Ну а дальше что? Пришлось браться за облигации юридических лиц или в простонародье корпоративные. Но такой термин будет неверным. А точнее частным случаем.
Сразу скажем, тут сложнее с конкретикой.
Эссе размещено тут: Sponsr | Boosty
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#облигации #дефолт
А всё ли всегда радужно с облигациями? Не всё!
Помните замечательное про дефолт?
Знакомые бабы, близкие ли к финансам, далекие ли от них, звонят и звонят с одним и тем же вопросом - "будет ли дефолт". При этом сами плохо представляют себе, что это такое. Сначала долго и нудно пояснял им, что дефолт - это всего лишь полный или частичный отказ от выполнения своих обязательств в установленный срок и в установленной форме.
Приводил примеры про то, как она берет у соседки в долг сто рублей до понедельника, но в воскресенье предлагает вернуть их во вторник или полтинник сразу, полтинник во вторник. Кивали, что понимают, но по дальнейшим вопросам видел - нет, не понимают.
Дело с мертвой точки сдвинулось лишь тогда, когда заменил базовый актив.
Вместо сторублевки появились супружеские обязанности. "- Дорогая, давай трахнемся! - Нет, милый, болит голова. Давай завтра!" - дефолт? Да, дефолт.
Муж помер? Нет!
Прибег к рефинансированию дефицита ликвидности у стороннего кредитора (трахнул соседку), временному закрытию дефицита ликвидности аналогичным активом (подрочил), списал задолженность (взял водки, сел у телека смотреть футбол).
Или другой вариант: "- Дорогая, давай трахнемся!.. - Нет, милый, так не хочу, но отсосу с удовольствием!". Технический дефолт? Да. Но налицо договоренность о взаимовыгодной реструктуризации задолженности. Вроде, все довольны...
А как обстоят дела с дефолтами на нашем облигационном рынке? Разбираемся в рамках проектов Sponsr и Boosty.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
А всё ли всегда радужно с облигациями? Не всё!
Помните замечательное про дефолт?
Знакомые бабы, близкие ли к финансам, далекие ли от них, звонят и звонят с одним и тем же вопросом - "будет ли дефолт". При этом сами плохо представляют себе, что это такое. Сначала долго и нудно пояснял им, что дефолт - это всего лишь полный или частичный отказ от выполнения своих обязательств в установленный срок и в установленной форме.
Приводил примеры про то, как она берет у соседки в долг сто рублей до понедельника, но в воскресенье предлагает вернуть их во вторник или полтинник сразу, полтинник во вторник. Кивали, что понимают, но по дальнейшим вопросам видел - нет, не понимают.
Дело с мертвой точки сдвинулось лишь тогда, когда заменил базовый актив.
Вместо сторублевки появились супружеские обязанности. "- Дорогая, давай трахнемся! - Нет, милый, болит голова. Давай завтра!" - дефолт? Да, дефолт.
Муж помер? Нет!
Прибег к рефинансированию дефицита ликвидности у стороннего кредитора (трахнул соседку), временному закрытию дефицита ликвидности аналогичным активом (подрочил), списал задолженность (взял водки, сел у телека смотреть футбол).
Или другой вариант: "- Дорогая, давай трахнемся!.. - Нет, милый, так не хочу, но отсосу с удовольствием!". Технический дефолт? Да. Но налицо договоренность о взаимовыгодной реструктуризации задолженности. Вроде, все довольны...
А как обстоят дела с дефолтами на нашем облигационном рынке? Разбираемся в рамках проектов Sponsr и Boosty.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#облигации #доходность
Дорогие друзья, перед вами сегодняшний график доходности облигации компании ООО «Сибнефтехимтрейд» серии БО-03.
Ахереть? Ахереть. В моменте доходило до 4500%.
Возможно, вы поинтересуетесь у меня, успел ли я заложить квартиру, взять кредит и на всё на это закупиться столь беспрецедентным предложением?
Найн. Нихт. Ноу.
Почему? Ведь цифры официальные, с биржи. Объясняю, что это за мракобесие в новом посте на Sponsr | Boosty.
Заодно узнаем, что там за call- и put-оферты на облигациях.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Дорогие друзья, перед вами сегодняшний график доходности облигации компании ООО «Сибнефтехимтрейд» серии БО-03.
Ахереть? Ахереть. В моменте доходило до 4500%.
Возможно, вы поинтересуетесь у меня, успел ли я заложить квартиру, взять кредит и на всё на это закупиться столь беспрецедентным предложением?
Найн. Нихт. Ноу.
Почему? Ведь цифры официальные, с биржи. Объясняю, что это за мракобесие в новом посте на Sponsr | Boosty.
Заодно узнаем, что там за call- и put-оферты на облигациях.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#офз #облигации
«Детский» портфель ОФЗ.
Я ж тут на совершеннолетие имперцу собираю портфель из ОФЗ. В ноябре начал его наполнять. Ноябрь кончился, время подводить промежуточные итоги. Тут весь список, объемы, прилетевшие купоны.
Короче, уже практически 2% профитов подняли.
Подробности на Sponsr и Boosty. Присоединяйтесь, дорогие друзья. Там и картинки, и графики. Всё, как мы любим.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
«Детский» портфель ОФЗ.
Я ж тут на совершеннолетие имперцу собираю портфель из ОФЗ. В ноябре начал его наполнять. Ноябрь кончился, время подводить промежуточные итоги. Тут весь список, объемы, прилетевшие купоны.
Короче, уже практически 2% профитов подняли.
Подробности на Sponsr и Boosty. Присоединяйтесь, дорогие друзья. Там и картинки, и графики. Всё, как мы любим.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#облигации #еврооблигации
Смотрите, какое дело. Искать деньги можно не только на своём родном долговом рынке. Кто мешает искать за границами государства? Никто. Ну до недавнего времени. Облигации номинировались в иностранной валюте и выпускались европейскими дочерними обществами крупных компаний. Как правило, эмитентом выступали так называемые SPV (special purpose vehicle — специально созданная компания), которые создавались исключительно под выпуск и обслуживание облигаций. Называлось это – «еврооблигация». Номинал не обязательно был в евро. Это могли быть доллары или, к примеру, швейцарские франки. Учёт прав на эти бумаги вели европейские регистраторы. Ну а в итоге всё сливалось в бельгийский депозитарий Euroclear. Наши с вами сограждане тоже с удовольствием баловались еврооблигациями, покупая их через российских брокеров, далее Национальный расчётный депозитарий и его счета в Euroclear.
И всё было хорошо. Компании с удовольствием пользовались возможностью фондирования под небольшой по сравнению с внутренним рынком процент. Держателей же привлекала стабильность валют.
А дальше случилось прекрасное. Как происходила выплата по еврооблигациям? Материнская компания погашала заём перед SPV. Ибо изначально деньги в материнскую компанию от SPV шли в виде займа. Далее SPV вносила средства для выплаты держателям еврооблигаций на счёт в платежном агенте. В 2022-2023 годах многие эмитенты улетели в санкционные списки. Платежи в долларах и евро стали недоступными. И всё. Эмитент вроде выплачивает деньги, а они не уходят. Дефолт? Дефолт. Мы запрещаем тебе платить нам деньги, и поэтому будем считать, что ты ненадежный эмитент и допустил дефолт. Вот такой вышел пердимонокль.
Ну да и хер бы с ними с буржуями. Но без выплат остались и отечественные держатели.
Что придумала Империя?
Замещающие облигации.
А вот подробно про то кто такой этот зверь, какие доходы даёт, на что смотреть, как отсекать и нужно ли вообще, расписал в новом посте на Sponsr и Boosty.
Подписывайтесь, дорогие друзья!
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Смотрите, какое дело. Искать деньги можно не только на своём родном долговом рынке. Кто мешает искать за границами государства? Никто. Ну до недавнего времени. Облигации номинировались в иностранной валюте и выпускались европейскими дочерними обществами крупных компаний. Как правило, эмитентом выступали так называемые SPV (special purpose vehicle — специально созданная компания), которые создавались исключительно под выпуск и обслуживание облигаций. Называлось это – «еврооблигация». Номинал не обязательно был в евро. Это могли быть доллары или, к примеру, швейцарские франки. Учёт прав на эти бумаги вели европейские регистраторы. Ну а в итоге всё сливалось в бельгийский депозитарий Euroclear. Наши с вами сограждане тоже с удовольствием баловались еврооблигациями, покупая их через российских брокеров, далее Национальный расчётный депозитарий и его счета в Euroclear.
И всё было хорошо. Компании с удовольствием пользовались возможностью фондирования под небольшой по сравнению с внутренним рынком процент. Держателей же привлекала стабильность валют.
А дальше случилось прекрасное. Как происходила выплата по еврооблигациям? Материнская компания погашала заём перед SPV. Ибо изначально деньги в материнскую компанию от SPV шли в виде займа. Далее SPV вносила средства для выплаты держателям еврооблигаций на счёт в платежном агенте. В 2022-2023 годах многие эмитенты улетели в санкционные списки. Платежи в долларах и евро стали недоступными. И всё. Эмитент вроде выплачивает деньги, а они не уходят. Дефолт? Дефолт. Мы запрещаем тебе платить нам деньги, и поэтому будем считать, что ты ненадежный эмитент и допустил дефолт. Вот такой вышел пердимонокль.
Ну да и хер бы с ними с буржуями. Но без выплат остались и отечественные держатели.
Что придумала Империя?
Замещающие облигации.
А вот подробно про то кто такой этот зверь, какие доходы даёт, на что смотреть, как отсекать и нужно ли вообще, расписал в новом посте на Sponsr и Boosty.
Подписывайтесь, дорогие друзья!
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#облигации
Обращаю внимание на корпоративные облигации.
Речь об облигациях юридических лиц.
За ноябрь 2024 достаточно сильно выросла доходность по ним. При этом расширился спред, т.е. разница, между доходностью корпоратов и ОФЗ 2-годичных.
Стоит отметить неоднородность роста доходностей внутри самих бумаг. Эмитенты с более низкими рейтингами росли (в плане доходностей) более значительно.
Рост доходности облигаций с долгосрочным кредитным рейтингом «AAA» и дюрацией выше 1 года составил всего 83 б.п. (по однолетним ОФЗ – 71 б.п.), тогда как доходности бумаг с рейтингами «A» и «BBB» выросли на 5,57 и 4,36 п.п. соответственно. При этом рост спредов происходит в основном между облигациями с рейтингом «AA» и рейтингом «A».
Но всё это всё равно больше, чем рост доходностей по ОФЗ с сопоставимой дюрацией.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Обращаю внимание на корпоративные облигации.
Речь об облигациях юридических лиц.
За ноябрь 2024 достаточно сильно выросла доходность по ним. При этом расширился спред, т.е. разница, между доходностью корпоратов и ОФЗ 2-годичных.
Стоит отметить неоднородность роста доходностей внутри самих бумаг. Эмитенты с более низкими рейтингами росли (в плане доходностей) более значительно.
Рост доходности облигаций с долгосрочным кредитным рейтингом «AAA» и дюрацией выше 1 года составил всего 83 б.п. (по однолетним ОФЗ – 71 б.п.), тогда как доходности бумаг с рейтингами «A» и «BBB» выросли на 5,57 и 4,36 п.п. соответственно. При этом рост спредов происходит в основном между облигациями с рейтингом «AA» и рейтингом «A».
Но всё это всё равно больше, чем рост доходностей по ОФЗ с сопоставимой дюрацией.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#украина #облигации
📈 Там украинские оближки туземунят.
О этот чудный дивный мир.
В общем, там Дональд Дак всем наобещал войну закончить за сутки, вот все теперь ждут. В мриях каких-то пребывают. Уже войска НАТы миротворческие расставляют. Одна Россия не в курсе, но нам и пофиг. У нас Орешник. Так вот, после победы Трампа облигации украинские прям резво затуземунили. Они и до этого росли, а теперь еще больше.
Короче, объясняем.
3 сентября несуществующая страна с несуществующим президентом объявили, что успешно завершили реструктуризацию еврооблигаций Украины на сумму около 20,5 млрд $. Ну если по-русски – кинули держателей. Платить там было нечем. Поэтому все это перевели в новые волшебные облигации. Где сумма долгом урезалась на 37%. Бывшие в употреблении облигации Украины и «Укравтодора» были обменены на облигации четырёх серий А и четырёх серий В.
По облигациям «А» процент купоны начнут выплачиваться с февраля 2025 года по ставке 1,75%, которая постепенно к дате погашения в 2034 году достигнет значения 7,75%. По облигациям «В» проценты начнут платиться лишь с августа 2027 в размере 3%, которые также увеличатся до 7,75% к погашению в 2034.
Есть еще облигации с гашением в 2035 и 2036 годах. Там свои условия, связанные с выполнением нормативов по ВВП. Рост которого в 2028 году должен превзойти прогнозы МВФ. Тогда держатели облигаций смогут возместить до 12% от основной суммы, которую они резанули в реструктуризацию. Т.е. что? Т.е. хохлам надо не надо в рост ВВП.
Крупнейшими держателями долга сейчас являются Blackrock Inc, Royal Bank of Canada и Allianz SE.
Ну и смотрите, с начала сентября они уже подняли на оближках 40%. Вопрос - где заходили в прошлые?
Уши фотографа, который последнее время накидывает за перемирие, видны невооруженным глазом. Надо выходить в безубыток. И, видимо, уже прижало. В итоге, каким бы не был исход, ну в смысле, останется Украина в размерах Киевской области или таки дадут попользоваться Львовом, вложенные деньги граждане вернут через рост облигаций. Ибо цена их будет расти тупо на новостях. И вся Европа будет их скупать, радостно хлопая себя по ляшкам. Деньги вернут. И можно уходить. Ибо под пустыми облигациями ничего не будет. Промка с энергетикой уйдут в закат, а все полезные ископаемые в Империю.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
📈 Там украинские оближки туземунят.
О этот чудный дивный мир.
В общем, там Дональд Дак всем наобещал войну закончить за сутки, вот все теперь ждут. В мриях каких-то пребывают. Уже войска НАТы миротворческие расставляют. Одна Россия не в курсе, но нам и пофиг. У нас Орешник. Так вот, после победы Трампа облигации украинские прям резво затуземунили. Они и до этого росли, а теперь еще больше.
Короче, объясняем.
3 сентября несуществующая страна с несуществующим президентом объявили, что успешно завершили реструктуризацию еврооблигаций Украины на сумму около 20,5 млрд $. Ну если по-русски – кинули держателей. Платить там было нечем. Поэтому все это перевели в новые волшебные облигации. Где сумма долгом урезалась на 37%. Бывшие в употреблении облигации Украины и «Укравтодора» были обменены на облигации четырёх серий А и четырёх серий В.
По облигациям «А» процент купоны начнут выплачиваться с февраля 2025 года по ставке 1,75%, которая постепенно к дате погашения в 2034 году достигнет значения 7,75%. По облигациям «В» проценты начнут платиться лишь с августа 2027 в размере 3%, которые также увеличатся до 7,75% к погашению в 2034.
Есть еще облигации с гашением в 2035 и 2036 годах. Там свои условия, связанные с выполнением нормативов по ВВП. Рост которого в 2028 году должен превзойти прогнозы МВФ. Тогда держатели облигаций смогут возместить до 12% от основной суммы, которую они резанули в реструктуризацию. Т.е. что? Т.е. хохлам надо не надо в рост ВВП.
Крупнейшими держателями долга сейчас являются Blackrock Inc, Royal Bank of Canada и Allianz SE.
Ну и смотрите, с начала сентября они уже подняли на оближках 40%. Вопрос - где заходили в прошлые?
Уши фотографа, который последнее время накидывает за перемирие, видны невооруженным глазом. Надо выходить в безубыток. И, видимо, уже прижало. В итоге, каким бы не был исход, ну в смысле, останется Украина в размерах Киевской области или таки дадут попользоваться Львовом, вложенные деньги граждане вернут через рост облигаций. Ибо цена их будет расти тупо на новостях. И вся Европа будет их скупать, радостно хлопая себя по ляшкам. Деньги вернут. И можно уходить. Ибо под пустыми облигациями ничего не будет. Промка с энергетикой уйдут в закат, а все полезные ископаемые в Империю.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
#облигации #инвестирование
Народные облигации.
Сегодня две новости про народные облигации. Но сперва я напомню, что такое народные облигации. Это облигации для населения, которые могут приобрести только физлица, они не обращаются на бирже, не имеют вторичного рынка и их стоимость не снижается. Вложенные деньги можно вернуть в любой момент со всеми накопленными процентами, не дожидаясь даты погашения.
16 декабря был погашен дебютный выпуск народных облигаций Калининградской области. Он был размещен 3 года назад под 9%. Четверть клиентов продержали эти бумаги до гашения.
А во вторник, 24 декабря, Томская область размещает свои народные облигации. Привлекают 1 млрд ₽ под 23%. Купон будет выплачиваться ежемесячно. Срок обращения бумаг составит 1 год и 3 месяца. Единственное ограничение – продажу купленных бумаг можно будет осуществлять после 26 января 2025 года.
Годовая эффективная доходность при реинвестировании купонных выплат составит 25,59% годовых.
По-моему, весьма неплохо. Учитывая возможность реинвестирования, снятия, довнесения.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Народные облигации.
Сегодня две новости про народные облигации. Но сперва я напомню, что такое народные облигации. Это облигации для населения, которые могут приобрести только физлица, они не обращаются на бирже, не имеют вторичного рынка и их стоимость не снижается. Вложенные деньги можно вернуть в любой момент со всеми накопленными процентами, не дожидаясь даты погашения.
16 декабря был погашен дебютный выпуск народных облигаций Калининградской области. Он был размещен 3 года назад под 9%. Четверть клиентов продержали эти бумаги до гашения.
А во вторник, 24 декабря, Томская область размещает свои народные облигации. Привлекают 1 млрд ₽ под 23%. Купон будет выплачиваться ежемесячно. Срок обращения бумаг составит 1 год и 3 месяца. Единственное ограничение – продажу купленных бумаг можно будет осуществлять после 26 января 2025 года.
Годовая эффективная доходность при реинвестировании купонных выплат составит 25,59% годовых.
По-моему, весьма неплохо. Учитывая возможность реинвестирования, снятия, довнесения.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
