Sponsr
Вложиться в золото и получать еще за это проценты? «Золотые» облигации. Селигдар. | MarketScreen
Разбираем облигации компании "Селигдар", номинал которых привязан к 1 грамму золота.
#облигации #золото #селигдар
🌕 Вложиться в золото и получать еще за это проценты? «Золотые» облигации. Селигдар.
Разбираем облигации компании "Селигдар", номинал которых привязан к 1 грамму золота. Оказалось, есть и такие. Есть облигации федерального займа с изменяемым номиналом. Но там он привязан к инфляции. А тут сделали ход конём и привязались к 1 грамму золота.
В результате получили три изменяющихся неизвестных переменных в расчёте стоимости: цена облигации, цена золота, курс рубля. КТо-нибудь желает посчитать доходность к погашению? Вот и мы нафиг, нафиг.
В результате у Селигдара получается следующее:
«Неденежная переоценка обязательств, номинированных в золоте, в результате роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля оказала влияние на снижение прибыли. По итогам отчетного периода убыток, отраженный в отчетности составил 10 107 млн рублей. Без учета неденежной переоценки прибыль Холдинга составила 4 037 млн рублей, увеличившись на 14% относительно показателя 2023 года».
Традиционный разбор с картинками у меня на Sponsr и Boosty.
Пост был подготовлен с помощью данных сервиса проверки контрагентов Rusprofile.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
🌕 Вложиться в золото и получать еще за это проценты? «Золотые» облигации. Селигдар.
Разбираем облигации компании "Селигдар", номинал которых привязан к 1 грамму золота. Оказалось, есть и такие. Есть облигации федерального займа с изменяемым номиналом. Но там он привязан к инфляции. А тут сделали ход конём и привязались к 1 грамму золота.
В результате получили три изменяющихся неизвестных переменных в расчёте стоимости: цена облигации, цена золота, курс рубля. КТо-нибудь желает посчитать доходность к погашению? Вот и мы нафиг, нафиг.
В результате у Селигдара получается следующее:
«Неденежная переоценка обязательств, номинированных в золоте, в результате роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля оказала влияние на снижение прибыли. По итогам отчетного периода убыток, отраженный в отчетности составил 10 107 млн рублей. Без учета неденежной переоценки прибыль Холдинга составила 4 037 млн рублей, увеличившись на 14% относительно показателя 2023 года».
Традиционный разбор с картинками у меня на Sponsr и Boosty.
Пост был подготовлен с помощью данных сервиса проверки контрагентов Rusprofile.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍35👀18🤯2🤣2🍌1
🌕#золото
На золотой улице случился праздник.
📈 Золото впервые в жизни достигло цены в 3000$ за тройскую унцию. В целом же всё идет по плану. По нашему, замечу плану, который мы еще в ноябре 2022 года обрисовали.
Следующий аттрактор – 3539. Но это пока. И даты неизвестны.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
На золотой улице случился праздник.
📈 Золото впервые в жизни достигло цены в 3000$ за тройскую унцию. В целом же всё идет по плану. По нашему, замечу плану, который мы еще в ноябре 2022 года обрисовали.
Следующий аттрактор – 3539. Но это пока. И даты неизвестны.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
🔥61👍34👀9
#золото
И еще про золото.
Хотя там сейчас и идут ценовые рекорды, оно лишь в абсолютных цифрах. Если же смотреть с поправкой на инфляцию, то пик, установленный в 1980 году, до сих пор остается историческим максимумом. Ибо в текущих ценах он равен что-то около 3800$.
Это, кстати, очередная иллюстрация для потенциальных инвесторов. У которых всё всегда куда-нибудь да отрастёт. Вопрос лишь когда? 45 лет! А абсолютных значениях счастливые инвесторы из 1980 вышли в безубыток лишь спустя 29 лет.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
И еще про золото.
Хотя там сейчас и идут ценовые рекорды, оно лишь в абсолютных цифрах. Если же смотреть с поправкой на инфляцию, то пик, установленный в 1980 году, до сих пор остается историческим максимумом. Ибо в текущих ценах он равен что-то около 3800$.
Это, кстати, очередная иллюстрация для потенциальных инвесторов. У которых всё всегда куда-нибудь да отрастёт. Вопрос лишь когда? 45 лет! А абсолютных значениях счастливые инвесторы из 1980 вышли в безубыток лишь спустя 29 лет.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍68👀17👎2🍌1
🌕#резервы #золото
Вот такую картину даёт нам МакроХедж Фонд Palinuro Capital.
Это доли. Евро, доллара и золота в международных резервах всех центральных банков. Шкала для доллара слева. Для евро и золото справа. Фонд говорит нам о том, что тренд меняется: доля бакса неуклонно падает. С 66% в 2015 до 57 к концу 2024. А доля золота растёт.
Тут надо уточнить нюансы. Используется рыночная стоимость золота и других валют. И резкий рост цены золота последние два года внёс свои коррективы. Хотя, как говорят, всё таки не только в росте дело.
А интересно была система устроена. Все страны экспортировали свои товары в сильную потребительскую экономику США. А полученные денежные средства возвращали обратно в американские трежеря и прочие T-Bills'ы.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Вот такую картину даёт нам МакроХедж Фонд Palinuro Capital.
Это доли. Евро, доллара и золота в международных резервах всех центральных банков. Шкала для доллара слева. Для евро и золото справа. Фонд говорит нам о том, что тренд меняется: доля бакса неуклонно падает. С 66% в 2015 до 57 к концу 2024. А доля золота растёт.
Тут надо уточнить нюансы. Используется рыночная стоимость золота и других валют. И резкий рост цены золота последние два года внёс свои коррективы. Хотя, как говорят, всё таки не только в росте дело.
А интересно была система устроена. Все страны экспортировали свои товары в сильную потребительскую экономику США. А полученные денежные средства возвращали обратно в американские трежеря и прочие T-Bills'ы.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍53👀17
🌕#золото
Золотые слитки продолжают в усиленном режиме мигрировать из Лондона в Нью-Йорк с транзитной пересадкой в Швейцарии.
В феврале 174,4 метрических тонн улетело. Больше было лишь в январе.
Каждый день в Лондоне тысячи пассажиров Центральной линии метро объезжают огромные подземные хранилища Банка Англии, приближаясь к золоту на сумму 500 миллиардов долларов, которое банк хранит от имени государств, коммерческих банков и других финансовых учреждений.
Сейчас держатели вывозят золото самыми быстрыми темпами за последнее десятилетие. Со дня президентских выборов в США в хранилища нью-йоркской биржи Comex поступило более 20 миллионов тройских унций на сумму около 60 миллиардов долларов, причем большая часть золота поступила с крупнейшего в мире лондонского рынка золота.
Случилось так, что золото в США росло сильнее, чем в том же Лондоне. Ну вот так. Покупая спотовое золото в Лондоне и продавая соответствующий фьючерсный контракт в США, трейдеры могли получить гарантированную прибыль в размере около 50 долларов за унцию, что при соответствующих объемах могло исчисляться сотнями миллионов долларов. С тех пор нью-йоркская премия снизилась до более нормального уровня - около 10 долларов за унцию, однако для выполнения обязательств трейдеров, продавших фьючерсы на американском рынке, все еще необходимо изъять большое количество золота.
А – арбитраж.
В начале февраля я обратил внимание на резкие перемещения золота через Атлантику в этих постах у себя на платных проектах: Sponsr и Boosty.
Подробнее можно почитать там.
***
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Золотые слитки продолжают в усиленном режиме мигрировать из Лондона в Нью-Йорк с транзитной пересадкой в Швейцарии.
В феврале 174,4 метрических тонн улетело. Больше было лишь в январе.
Каждый день в Лондоне тысячи пассажиров Центральной линии метро объезжают огромные подземные хранилища Банка Англии, приближаясь к золоту на сумму 500 миллиардов долларов, которое банк хранит от имени государств, коммерческих банков и других финансовых учреждений.
Сейчас держатели вывозят золото самыми быстрыми темпами за последнее десятилетие. Со дня президентских выборов в США в хранилища нью-йоркской биржи Comex поступило более 20 миллионов тройских унций на сумму около 60 миллиардов долларов, причем большая часть золота поступила с крупнейшего в мире лондонского рынка золота.
Случилось так, что золото в США росло сильнее, чем в том же Лондоне. Ну вот так. Покупая спотовое золото в Лондоне и продавая соответствующий фьючерсный контракт в США, трейдеры могли получить гарантированную прибыль в размере около 50 долларов за унцию, что при соответствующих объемах могло исчисляться сотнями миллионов долларов. С тех пор нью-йоркская премия снизилась до более нормального уровня - около 10 долларов за унцию, однако для выполнения обязательств трейдеров, продавших фьючерсы на американском рынке, все еще необходимо изъять большое количество золота.
А – арбитраж.
В начале февраля я обратил внимание на резкие перемещения золота через Атлантику в этих постах у себя на платных проектах: Sponsr и Boosty.
Подробнее можно почитать там.
***
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍78🔥5🤔5❤1
🌕#золото
Золото, дорогие друзья, продолжает туземунить.
Вы заметили, наверное, что пишу я про него достаточно регулярно. 2 года ждал, пока цены выйдут на мою первую цель – «аттрактор», который на графике представлен синей кривой. И цена вышла на него. «Аттрактор» – это индикатор. В его основе – денежная, экономическая, физическая и геометрическая составляющая. Это динамическая граница ценового движения, которая формируется самой ценой. Цена стремится к ней. Выход цены на «аттрактор» – это подобие точки бифуркации. Точки, в которой достаточно небольшого (по сравнению с обычным) усилия, чтобы система развернулась. Точка неустойчивого равновесия.
Помните из физики? Шарик в ямке и шарик на вершине. Шарик в ямке находится в состоянии устойчивого равновесия, ибо после приложения усилий он будет обратно возвращаться в точку равновесия. Шарик на вершине неустойчив. Малейшее усилие, приложенное к нему, выведет систему «шарик» из равновесия.
И вот точка выхода на аттрактор – это шарик на вершине. В этой точке достаточно небольшого усилия, дабы вывести систему «шарик» из положения равновесия «растём» (или падаем). Поэтому к таким точкам у меня особое внимание.
Всё это совершенно не значит, что любой выход на аттрактор – это разворот. Усилие же может быть и в сторону, которая работала до этого. Вот, к примеру, сейчас золото продолжает рост уже после выхода на аттрактор. Теперь цена раздвигает его, т.е. свои границы, что будет иметь значение уже в будущем.
Но у динамической системы ценообразования есть иерархия. Ибо аттрактор не един. Т.е. не один. Традиционно он начинает расчёт с точки начала движения – с экстремума. Но вы сами понимаете, что экстремумов в динамической системе множество.
На графике это хорошо видно. У нас есть еще один (глобальный) аттрактор, который рассчитывается с лоёв 1999 года. Ему уже 26 лет. Цена несколько раз выходила на него, и регулярно откатывала на то или иное расстояние. Обратите, кстати, внимание на 2006 год. Там цена, также как и сегодня, аттрактор расширяет. Какое это имеет значение в будущем? А простое – именно туда пришла цена в 2011.
В настоящий момент эта глобальная граница, точка притяжения, находится на 3547. Осталось всего каких-то 15% роста. Дата выхода на неё, и её значение в момент выхода на неё цены неизвестны. Важно отслеживать само событие.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Золото, дорогие друзья, продолжает туземунить.
Вы заметили, наверное, что пишу я про него достаточно регулярно. 2 года ждал, пока цены выйдут на мою первую цель – «аттрактор», который на графике представлен синей кривой. И цена вышла на него. «Аттрактор» – это индикатор. В его основе – денежная, экономическая, физическая и геометрическая составляющая. Это динамическая граница ценового движения, которая формируется самой ценой. Цена стремится к ней. Выход цены на «аттрактор» – это подобие точки бифуркации. Точки, в которой достаточно небольшого (по сравнению с обычным) усилия, чтобы система развернулась. Точка неустойчивого равновесия.
Помните из физики? Шарик в ямке и шарик на вершине. Шарик в ямке находится в состоянии устойчивого равновесия, ибо после приложения усилий он будет обратно возвращаться в точку равновесия. Шарик на вершине неустойчив. Малейшее усилие, приложенное к нему, выведет систему «шарик» из равновесия.
И вот точка выхода на аттрактор – это шарик на вершине. В этой точке достаточно небольшого усилия, дабы вывести систему «шарик» из положения равновесия «растём» (или падаем). Поэтому к таким точкам у меня особое внимание.
Всё это совершенно не значит, что любой выход на аттрактор – это разворот. Усилие же может быть и в сторону, которая работала до этого. Вот, к примеру, сейчас золото продолжает рост уже после выхода на аттрактор. Теперь цена раздвигает его, т.е. свои границы, что будет иметь значение уже в будущем.
Но у динамической системы ценообразования есть иерархия. Ибо аттрактор не един. Т.е. не один. Традиционно он начинает расчёт с точки начала движения – с экстремума. Но вы сами понимаете, что экстремумов в динамической системе множество.
На графике это хорошо видно. У нас есть еще один (глобальный) аттрактор, который рассчитывается с лоёв 1999 года. Ему уже 26 лет. Цена несколько раз выходила на него, и регулярно откатывала на то или иное расстояние. Обратите, кстати, внимание на 2006 год. Там цена, также как и сегодня, аттрактор расширяет. Какое это имеет значение в будущем? А простое – именно туда пришла цена в 2011.
В настоящий момент эта глобальная граница, точка притяжения, находится на 3547. Осталось всего каких-то 15% роста. Дата выхода на неё, и её значение в момент выхода на неё цены неизвестны. Важно отслеживать само событие.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍57👀24🔥7❤1👏1
🌕#золото
Изначально сей график о том, что трейдеры занесли в «золотые» фонды (ETF) порядка 12 млрд американских денег за последние два месяца.
Но я к этому графику сделал добавочку – накинул красным стоимость золота. В абсолюте она нас сейчас мало интересует, а вот динамика.
Посмотрите на корреляцию. Понятно, не фонды разгоняют цену. Но реакция заметная.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Изначально сей график о том, что трейдеры занесли в «золотые» фонды (ETF) порядка 12 млрд американских денег за последние два месяца.
Но я к этому графику сделал добавочку – накинул красным стоимость золота. В абсолюте она нас сейчас мало интересует, а вот динамика.
Посмотрите на корреляцию. Понятно, не фонды разгоняют цену. Но реакция заметная.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍57🤔5❤3🔥3🤓1
🌕#золото #познавательное
В период с 1848 по 1855 год в Калифорнии было добыто около 750 тонн золота стоимостью более 75 млрд $ по сегодняшним ценам (3 115,05 $ за унцию).
Если сжать все это в один прямоугольный кусок, то получится 2,8 метра в высоту × 2,5 метра в ширину × 2,5 метра в длину, как показано на рисунке.
Эта цифра основана на исторических оценках, полученных из источников, включая American Bullion Inc. и подтвержденных архивами Геологической службы США. В то время золото оценивалось в ~16$ за унцию (около 423 млн $ в валюте 1850-х годов).
▪️ Золотая лихорадка началась, когда Джеймс В. Маршалл обнаружил золото на мельнице Саттера в Коломе, Калифорния, в январе 1848 года.
▪️ Это вызвало одну из крупнейших массовых миграций в истории США - к 1855 году более 300 000 человек прибыли в Калифорнию в поисках удачи.
▪️ Старатели приезжали из Латинской Америки, Европы, Австралии и Китая, навсегда изменив демографическую ситуацию в Калифорнии.
▪️ Немногим удалось разбогатеть, большинство старателей получали скромные доходы или не получали их вовсе, в то время как поставщики и торговцы нормально поднимали.
▪️ Золотая лихорадка ускорила принятие Калифорнии в Союз в 1850 году и послужила катализатором экспансии США на запад.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
В период с 1848 по 1855 год в Калифорнии было добыто около 750 тонн золота стоимостью более 75 млрд $ по сегодняшним ценам (3 115,05 $ за унцию).
Если сжать все это в один прямоугольный кусок, то получится 2,8 метра в высоту × 2,5 метра в ширину × 2,5 метра в длину, как показано на рисунке.
Эта цифра основана на исторических оценках, полученных из источников, включая American Bullion Inc. и подтвержденных архивами Геологической службы США. В то время золото оценивалось в ~16$ за унцию (около 423 млн $ в валюте 1850-х годов).
▪️ Золотая лихорадка началась, когда Джеймс В. Маршалл обнаружил золото на мельнице Саттера в Коломе, Калифорния, в январе 1848 года.
▪️ Это вызвало одну из крупнейших массовых миграций в истории США - к 1855 году более 300 000 человек прибыли в Калифорнию в поисках удачи.
▪️ Старатели приезжали из Латинской Америки, Европы, Австралии и Китая, навсегда изменив демографическую ситуацию в Калифорнии.
▪️ Немногим удалось разбогатеть, большинство старателей получали скромные доходы или не получали их вовсе, в то время как поставщики и торговцы нормально поднимали.
▪️ Золотая лихорадка ускорила принятие Калифорнии в Союз в 1850 году и послужила катализатором экспансии США на запад.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍60👀18
🇨🇭#золото
Ну чо началось-то! Нормально же сидели!
Взвыли независимые и нейтральные Швейцарцы.
Как известно, Пис Мейкер махнул шашкой. Швейцарцам отгрузили 32%. Вот этим, да. С сыром, чоколадками, с налоговой дружбой с США. Швейцарцы изменились в лице и прошептали: «Это намного больше, чем 20-процентный уровень, введенный для соседнего Европейского союза. Непостижимо».
Вы же помните, что последнее время движения золота из Лондона через Швейцарию в США были рекорды? Слиточки мигрируют на СОМЕХ. А это что? А это импорт. Для США. Из Швейцарии.
Золото является крупнейшим импортом и экспортом Швейцарии в стоимостном выражении благодаря значительной аффинажной и торговой деятельности, осуществляемой в стране. Местному ЦБ пришлось срочно выпускать целое исследование.
«Мотив «безопасного убежища» в мировом спросе на золото искажает ключевые показатели внешнего сектора Швейцарии», - пишет Лоренс Вихт, экономист SNB в Цюрихе. «Таким образом, сдвиги в показателях внешнего сектора Швейцарии, вызванные золотом, требуют тщательной интерпретации, поскольку они отражают глобальные факторы, а не изменения в фундаментальных экономических показателях Швейцарии».
Короче, говорят, давайте не будем считать золото. Мы же просто передасты.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Ну чо началось-то! Нормально же сидели!
Взвыли независимые и нейтральные Швейцарцы.
Как известно, Пис Мейкер махнул шашкой. Швейцарцам отгрузили 32%. Вот этим, да. С сыром, чоколадками, с налоговой дружбой с США. Швейцарцы изменились в лице и прошептали: «Это намного больше, чем 20-процентный уровень, введенный для соседнего Европейского союза. Непостижимо».
Вы же помните, что последнее время движения золота из Лондона через Швейцарию в США были рекорды? Слиточки мигрируют на СОМЕХ. А это что? А это импорт. Для США. Из Швейцарии.
Золото является крупнейшим импортом и экспортом Швейцарии в стоимостном выражении благодаря значительной аффинажной и торговой деятельности, осуществляемой в стране. Местному ЦБ пришлось срочно выпускать целое исследование.
«Мотив «безопасного убежища» в мировом спросе на золото искажает ключевые показатели внешнего сектора Швейцарии», - пишет Лоренс Вихт, экономист SNB в Цюрихе. «Таким образом, сдвиги в показателях внешнего сектора Швейцарии, вызванные золотом, требуют тщательной интерпретации, поскольку они отражают глобальные факторы, а не изменения в фундаментальных экономических показателях Швейцарии».
Короче, говорят, давайте не будем считать золото. Мы же просто передасты.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
😁108👍27🔥8❤4🐳2🌚1
🌕#золото
Какими, однако, непрозорливыми оказались любители золота.
Вкладываться в «золотые» фонды (ETF) они начали лишь к середине прошлого года. И то аккуратненько. Учитывая, что к тому моменту золотоу уже полтора года как активно росло. Раньше граждане как-то дюже быстрее реакцию проявляли.
Жёлтая кривая – стоимость золота.
Белая кривая – активы «золотых» ETF, выраженные в тройских унциях.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
Какими, однако, непрозорливыми оказались любители золота.
Вкладываться в «золотые» фонды (ETF) они начали лишь к середине прошлого года. И то аккуратненько. Учитывая, что к тому моменту золотоу уже полтора года как активно росло. Раньше граждане как-то дюже быстрее реакцию проявляли.
Жёлтая кривая – стоимость золота.
Белая кривая – активы «золотых» ETF, выраженные в тройских унциях.
MarketScreen | Sponsr | Boosty
👍45👀20