Что такое опцион?

— Опцион - это договор на право купить (опцион колл) или продать (опцион пут) что-то по заранее оговоренной цене в течение оговоренного срока: может быть месяц, год, или даже несколько лет.

— Покупатель опциона колл рассчитывает на рост цены акции в будущем. Если цена вырастет, он сможет воспользоваться своим правом и купить ее дешевле по заранее зафиксированной в договоре цене исполнения (страйку), реализовав опцион. С опционами пут все наоборот: покупатель ждет падения цены акции ниже страйка.

— То есть, покупатель в итоге просто получает прибыль от разницы между рыночной ценой и страйком за вычетом стоимости самого опциона - она называется премией.

— Опционы изначально придумали в качестве "страхового полиса" ваших инвестиций. Например, мы можем купить одну акцию «Coca-cola» за $55 и однолетний опцион пут на нее за $4. Данный опцион дает на право в течение года продать акцию по цене покупки. Если за это время акция вырастет на $15, то мы заработаем их на акции, но потеряем премию в $4.
— Однако если акция упадет на те же 15$ - до $30, мы реализуем опцион и продадим ее за оговоренные $55. Наши убытки ограничены $4.

— Также опционы можно использовать для рискованных торговых стратегий. Как мы помним, для покупки опциона нужно заплатить лишь небольшую часть стоимости акции. Вместо 1 акции Coca Cola за $55 инвестор может купить 14 опционов колл на нее (они как и путы стоят $4). Если акции вырастут на $15, то инвестор получит $11 с каждого опциона ($15 роста акции минус $4 премии), всего $154. Однако если акции не вырастут, то потери 100%.

— В нашем примере с опционом колл страйк соответствовал цене акции на момент покупки договора. Такие страйки называются "около денег" (ATM - At The Money). Если страйк меньше рыночной цены, то "в деньгах" (ITM - In The Money), а если больше - "вне денег" (OTM - Out of The Money). У пут опционов все наоборот: ITM - когда страйк выше рыночной цены, а OTM - когда ниже.

#MarketPower #MP_Basics #БазаЗнаний #инвестициидляначинающих

​​🏭 Инвестиции в недвижимость

📌ЖИЛАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
🏠Допустим, квартира на окраине Москвы стоит 10 млн. рублей, а в аренду сдастся за 60 тыс. рублей в месяц. Кажется, отобьется за 14 лет.
💰Но вы также заплатите комиссию риэлтору и прочим агентам. Арендодатель должен содержать квартиру в порядке, ремонтировать ее хотя бы раз в 10 лет…

📈Можно сделать ставку на то, что стоимость жилья будет постоянно расти, однако это справедливо лишь для развивающихся районов, и там, где строительство новой недвижимости невозможно, например - в историческом центре.

📌ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
Выделим два типа: небольшие магазины и огромные мега-моллы.
🔹Если уж покупать небольшой магазин, то где-нибудь в центре города, где хороший трафик. Однако в последнее время развитие e-commerce сильно снизило ценность торговых площадей.
🔹Покупая площади в мега-моллах, вы, скорее всего, получите в придачу неплохой трафик. Иначе, зачем вообще нужна эта покупка?

❗️Неприятный момент: просто купить площади в ТЦ и жить на дивиденды не получится. Придется подключаться к управлению бизнесом. Иначе банкротство неизбежно!

📌ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ
🏢Связываться с ней сейчас опасно: во время экономических кризисов - когда особенно нужны деньги - цены аренды резко падают. Кроме того, на рынке сейчас избыток предложения, поэтому с учетом текущей ситуации в мире - сомнительное вложение.

📌АКЦИИ REIT
💸Заработать на недвижимости получится даже в условиях кризиса. И при этом гоняться за квадратными метрами совсем не обязательно.
☝️Можно, например, присмотреться к компаниям, которые владеют множеством «квадратов». Покупая акции таких компаний, вы вкладываете деньги сразу в несколько объектов недвижимости.

📑Вот несколько примеров на рынке США:
🔹Simon Property Group - владеют топовыми торговыми центрами
🔹Vornado Realty Trust - домами для престарелых
🔹Avalon Bay Communities - жилыми апартаментами
🚀Выбор огромен. И для этих инвестиций не надо иметь шестизначной цифры на счету.

#MarketPower #MP_Basics #БазаЗнаний #недвижимость #инвестициидляначинающих