⛽️Спасти АЗС
РФ запретила экспорт бензина и дизеля

❌Правительство ввело временное ограничение на экспорт топлива для стабилизации внутреннего рынка. Действовать запрет начинает сегодня.

🤓Исключением стал лишь экспорт в страны ЕАЭС по индикативным балансам или протоколам, предусмотренным межправсоглашениями и т.д.

📉Биржевая стоимость бензинов по национальному индексу снижается четвертый торговый день подряд. После решения властей о запрете падение усилилось.


🚀Что это все значит?
Этот ход уже обсуждали на рынке ранее, но полный запрет оказался сюрпризом. Причем неприятным.

🔸Новость позитивна только для автовладельцев, поскольку меры направлены исключительно на снижение стоимости топлива на АЗС и товарной бирже.

🔸Для государства полный запрет — выпадение доходов по экспортной пошлине на нефтепродукты. Для перевозчиков и флота негатив в том, что перевозки нефтепродуктов на неопределенный срок сильно сократятся.

🔸Для нефтяников... даже трудно представить, насколько тяжело. Долго такие ограничения не смогут продержаться. Россия производит кратно больше, чем потребляет.


❗️Выхода два
1️⃣Снижать объемы переработки до санитарного минимума, потому что остановка НПЗ и их последующий запуск — дорогой процесс. Но даже в таком случае резервуары и хранилища в РФ небезграничные.

2️⃣Использовать серые схемы. Экспортировать товар через страны таможенного союза. Или же поставлять промежуточные продукты: газойль (газовое масло), нафта (нефтяной спирт) и т.д.

👉Напомним, как растет серый морской экспорт нефти

💥Самое важное в этом запрете — длительность. В документе не сказано, до какой даты он будет действовать, лишь отмечается, что "временно". Чем дольше он в силе, тем хуже всем компаниям и бюджету, но лучше ценам на АЗС и товарной бирже.

🔸Такое решение — не панацея, вечно оно существовать не может. И если ничего не менять фундаментально, а просто через время отменить запрет, то цены снова взлетят вверх благодаря привлекательности экспортной альтернативы из-за ополовинивания выплат по демпферу.

#ТЭК #топливо #экспорт #запрет #МР_Иванов

💵Как запрет на экспорт топлива повлияет на курс рубля?

😳Экспорт бензина и дизеля приносил около $100 млн в сутки. То есть за неделю РФ получит валюты меньше на $700 млн.

😢Минус $3 млрд валютной выручки в месяц (а потенциально — $12 млрд за квартал, если запрет продлится!) могут подкосить и без того слабый рубль. Разумеется, есть задержка, между отправкой топлива на экспорт и получением валюты, но эффект со временем будет ощутим!

#ТЭК #топливо #экспорт #запрет #рубль #MP_Кулагин

💪Трубный экспорт остается

ТМК продолжает экспортировать, однако ориентирован больше на внутренний рынок

- У компании есть небольшой экспорт. До 10%. Надо сказать, что большая часть продаж происходит на российском рынке, для российских клиентов, — заявил на нашем стриме директор по стратегии и работе с инвесторами компании Игорь Барышников.

#ТМК #экспорт #стрим

⚡️ ТМК пока лишь тестирует рынок акций
Компания рассматривает нынешнюю допэмиссию как "пробник" для потенциального привлечения средств на рынке акционерного капитала.

— С долговым рынком мы тоже работаем, хорошо его понимаем, — заявили представители компании на стриме Market Power. — У нас 2 выпуска евробондов и российские облигации, большой кредитный портфель. Делали и российские бонды и евробонды. Но считаем рынок акционерного капитала привлекательным.

🔹 Директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников также заявил, что компания нацелилась на включение в Индекс Мосбиржи, после чего на бумаги компании обратят внимание институционалы.

— До байбэка в 2020 году был фрифлот более 30%, — сказал Барышников. — Хотим увеличить ликвидность.

👉 ТМК об объеме продаж за границу

#стрим #тмк

💰 ТМК сохранит дивполитику

— Пересматривать дивидендную политику не планируем, — заявил директор по стратегии и работе с инвесторами ТМК Игорь Барышников

🔸Сейчас компания по дивполитике платит не менее 25% от чистой прибыли по МСФО.

👉 ТМК о допэмиссии

#стрим #тмк #дивиденды

⚖️Трубный рынок сбалансирован
ТМК не видит переизбытка предложения

- Сейчас нет переизбытка, сейчас все сбалансировано. Отрасли адаптируются под новые условия, новые требования. Это касается не только нефтегаза, но и промышленного сегмента, — заявил директор по глобальному и стратегическому маркетингу компании Сергей Алексеев.

💥Он отметил, что ТМК не видит угрозы конкуренции в перспективе 2-3 лет.

- Это длительный процесс освоения производства. [...] Нужно длительное время, чтобы пройти испытания, пройти квалификации, — добавил Алексеев.

🛢Представитель компании также заявил, что выполнение соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти уже сейчас сказывается на рынке. Однако есть фактор, оказывающий более сильное влияние.

- Другой тренд, который называется "истощение месторождений", опередил наши негативные ожидания. Рост потребления на добычу барреля нефти имеет более сильное, чем тот объем, сокращение. С другой стороны, оно [решение ОПЕК - прим. МР] балансирует рынок с точки зрения цены. Цена - драйвер для нефтяных компаний. Соответственно, цена на нефть важна и для ТМК. Сейчас ситуация благоприятная.

🔩Представитель ТМК пояснил: для компании важно сколько километров скважин пробурили.

- Было бы неплохо, если бы в России бурили про запас, как в США, — сказал Алексеев.


СПРАВКА
ТМК – безусловный гигант в своем секторе: по оценкам аналитиков, компания занимает 90% российского рынка бесшовных труб.

🔸80% продаж компании приходится на бесшовные трубы, которые используются в нефтегазовом секторе и промышленности. Благодаря вертикальной интеграции в производстве бесшовных труб, себестоимость этой продукции у ТМК ниже, чем у конкурентов, а качество – выше.

🔸20% продаж ТМК – сварные трубы, которые применяются для транспортировки нефти и газа на короткие расстояния, в ЖКХ и сельском хозяйстве. Для производства сварных труб компания закупает сталь у ММК, Северстали и НЛМК по долгосрочным контрактам.

👉 ТМК о дивидендной политике

#ТМК #рынок #стрим

🤖Технологичный ТМК
Производитель труб использует в своей работе ИИ

- Мы используем не только традиционные методы по оптимальной загрузке наших агрегатов, но нам помогает и искусственный интеллект, — сообщил директор по глобальному и стратегическому маркетингу компании Сергей Алексеев.

⚙️По его словам, у ТМК есть программа, которая помогает получить эффект от оптимальной загрузки и посчитать, как и при каком уровне загрузки компании оптимально работать.

- Интегрирован ряд служб компании, которые участвуют в этом. Маркетологи, коммерческий блок, производственники и экономические службы, — добавил Алексеев.

👉 ТМК о ситуации на рынке

#ТМК #ИИ #работа

Рынки сегодня

🔹Запрет экспорта бензина и дизельного топлива введен бессрочно, а срок его действия будет зависеть от результатов и насыщения рынка, заявил замминистра энергетики РФ Павел Сорокин.
👉Вот почему это не самая хорошая новость

🔹Прибыль банковского сектора в августа составила ₽353 млрд, что на 8% больше результата июля. ЦБ отмечает, что доходы от переоценки иностранной валюты остаются значимым фактором прибыльности. За 8 месяцев банки заработали ₽2,4 трлн, что соответствует результату за весь 2021 год.
👉Как дела у большого зеленого банка?

🔹Минфин подготовил проект о снижении налоговой нагрузки на добытчиков платины.
👉Отчет Норникеля за 1 полугодие

🔹Ситуация на рынке свинины в РФ стабильная, позитивная динамика сохранится, сообщает Минсельхоз.
👉А у Черкизово все хорошо?

🔹Компании, которые выкупали свои акции у иностранных инвесторов, должны в определенный срок вернуть часть бумаг на биржу, сообщил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

#дайджест

@marketpowercomics

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 018 пунктов (-0,02%);
- РТС: 989 пунктов (+0,2%).

🥺В какой-то момент главный индекс страны находился ниже 3000 пунктов, однако сейчас вернулся к прежним значениям


❗️Главное к этому часу:

🔹Правительство РФ в настоящий момент прорабатывает ряд новых системных мер на рынке топлива, часть из них касаются фискальной системы.

🔹Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков заявил, что ограничение экспорта топлива будет действовать столько, сколько потребуется.
👉Опять же: компаниям и бюджету лучше, чтобы оно завершилось быстрее

🔹Тем временем Транснефть остановила погрузку дизельного топлива на экспорт в портах Новороссийска и Приморска, которое поступало туда по нефтепродуктопроводам "Юг" и "Север".
👉А недавно компания решилась на сплит акций

🔹Совет директоров Татнефти 28 сентября рассмотрит вопрос о новой "миссии и видении" группы.
👉Сегодняшнее заседание СД не состоялось. Опять

🔹Газпромбанк и Мечел договорились о мировом соглашении в деле по иску банка на $244 млн.
👉Напомним, в чем сыр-бор


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🎊Распаковка Трансконтейнера

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

🚂В этот раз рассказываем вам про крупнейшего оператора железнодорожных контейнерных грузоперевозок в России и СНГ — Трансконтейнер.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #Трансконтейнер

❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей. Даже в субботу нас ждут мероприятия...


📌 25 сентября, понедельник

🔹Polymetal уже отчитался за 1 полугодие по МСФО
🚀Наконец-то золотодобытчик, после тяжелой редомициляции, рассказал про свои дела. Уже скоро мы разберем отчет!

🔹ОВК проведет заседание совета директоров. На повестке вопрос об утверждении проспекта ценных бумаг.
👉Напомним про "потрясающую" допэмиссию компании

🔹Торги акциями Софтлайна под тикером SOFL начнутся на Мосбирже.
👉Подробнее об обмене акций компании и ее "матери"


📌 26 сентября, вторник

🔹Банк Санкт-Петербург проведет собрание акционеров, на повестке вопрос об утверждении дивидендов за 1 полугодие.
👉А сколько банк обещал заплатить?


📌 27 сентября, среда

❌Важных событий не запланировано


📌 28 сентября, четверг

🔹Татнефть проведет повторное собрание акционеров, где рассмотрит вопрос о дивидендах за 1 полугодие.
👉А почему оно повторное?

🔹Последний день для покупки акций НоваБев (бывш. Beluga) и Черкизово под дивиденды.


📌 29 сентября, пятница

🔹Новатэк проведет собрание акционеров, на котором рассмотрит вопрос о дивидендах за 1 полугодие
👉Сколько заплатит король СПГ?

🔹Ренессанс Страхование проведет собрание акционеров, в повестке вопрос о дивидендах за 1 полугодие.
👉Какую сумму может одобрить страховщик?


📌 30 сентября, суббота

🔹Алроса проведет собрание акционеров и обсудит вопрос о дивидендах за 1 полугодие
👉Сколько денег направит алмазный гигант на инвесторов?

🔹Фосагро проведет собрание акционеров, чтобы принять решение о выплате дивидендов за 1 полугодие
👉Чем удобрит компания своих держателей бумаг?

#календарь #события

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Минэкономразвития видит решение проблемы с колебаниями рубля в "аналоге китайской модели, когда существует некая мембрана между внутренним и внешним рынком рублей".

🔹После остановки экспорта топлива из РФ, в скором времени начнется масштабный профицит дизеля, пишет Ъ. Эксперты полагают, что у НПЗ есть одна-две недели до затоваривания, после чего они будут вынуждены снижать производство, что, в свою очередь, обострит дефицит бензина.
👉Что за остановка экспорта?

🔹Россия смогла избежать влияния потолка цен на российскую нефть, введенного странами Запада, на большую часть нефтяного экспорта, сообщает Financial Times.
👉Прогнозы по рынку нефти от МЭА

🔹Годовая инфляция в РФ после роста к концу 2023 года до 7,5% будет оставаться на достаточно "видимом уровне" весь следующий год, заявил глава Минэкономразвития РФ Максим Решетников.
👉А что с ключевой ставкой?

🔹ЕС будет вынужден покупать американский СПГ в течение нескольких десятилетий после резкого сокращения закупок российского газа.
👉Что ждет рынок СПГ в будущем?

🔹Правительство РФ заложило двукратное увеличение поступлений в бюджет 2024 года от акцизов на вино, узнал Интерфакс.

🔹С начала года в РФ было введено 70 млн кв. м жилья, заявил замглавы Минстроя Никита Стасишин.
👉Как чувствуют себя застройщики и что их ждет?

🔹Таблоид New York Post заявляет, что группа стран БРИКС может обеспечить дедолларизацию мировой экономики.
👉Юань тем временем становится новым долларом

#дайджест

@marketpowercomics

🚢Совкомфлот плывет к инвесторам
Глава компании Игорь Тонковидов дал интересное интервью для ТАСС. Рассказываем самое важное из него. Поверьте, вам понравится

🔹Ожидаем, что прибыль компании во 2 полугодии будет примерно соответствовать прибыли 1 полугодия в рублевом эквиваленте.
🚀Напоминаем, что ранее компания подтверждала планы по выплате 50% от чистой прибыли, что при текущей цене на акцию будет транслироваться в рекордную для рынка 17% дивидендную доходность (или ₽18 на акцию).
👉 Отчет компании за 1 полугодие

🔹Объем нашей инвестпрограммы достаточно стабилен. В среднем ежегодно он оценивается в $500–600 млн.

🔹Потребность в дополнительных выпусках новых бондов в юанях будет зависеть от инвестпрограммы на 2025–2030 годы.

🔹До 2025 года планируем получить серию арктических газовозов. Дополнительно к ним — три танкера-продуктовоза типоразмера MR и дедвейтом около 50 тыс. тонн.

🔹Перестройка маршрутов нефтяной торговли вызвала дефицит танкеров, мгновенно его восполнить невозможно. Единственный способ избежать дефицита — самостоятельно производить суда в должном количестве либо покупать их там, где это можно сделать.

🔹По нашей оценке, на протяжении последних нескольких лет доля Совкомфлота на рынке перевозки нефти и газа составляет около 12%. Рассчитываем ее увеличить.

🔹В этом году запланировано 20 транзитных рейсов по Севморпути, это порядка 2 млн тонн грузов. Из этих рейсов 16 уже завершились, четыре завершатся в самое ближайшее время.

🔹Флот компании насчитывает около 100 крупнотоннажных танкеров, которые занимаются транспортировкой российских экспортных грузов.

#перевозки #Совкомфлот #интервью #дивиденды