🤓Обманчивый Ozon
Российский ретейлер отчитался за 9 месяцев текущего года

Ozon:
МСар = ₽172 млрд
Р/Е = n/a

💰Выручка компании за период достигла ₽183 млрд (+64%), чистый убыток вырос до ₽47 млрд (+31%), в том числе ₽10 млрд - из-за пожара. Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽61 млрд (+48%) и ₽21 млрд (+48%).

👉Что за пожар?

🥳Рост GMV (оборот с учетом результатов маркетплейса) достиг ₽188 млрд (+74%) за 3 месяца, а за 9 месяцев - ₽536 млрд (+98%). Количество заказов за этот же период составило 291 млн (+122%), число активных покупателей - 33 млн (+54%).

📉Акции Ozon (OZON) в моменте падали на 3%. Сейчас снижение составляет 1%.


🚀Как отмечают аналитики Market Power, отчетность в отрыве от рынка может показаться хорошей. Однако...

1️⃣Рост GMV в 3 квартале слабее, чем у главного конкурента - Wildberries (+95%).
2️⃣Также, с учетом расходов на арендные платежи, прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации вышла отрицательной.

🔹В 4 квартале компания, вероятно, продемонстрирует спад продаж из-за снижения потребительской уверенности после мобилизации.

❗️Напоминаем, что у МР есть документальный фильм про Ozon. Если вы еще не видели его - бегом смотреть!

#МР_Ретейл #Ozon #Отчет #Аналитика

❗️Рынки сегодня

🔹Пока все спали, на территорию Польши упали две ракеты, погибло два человека. Власти страны созвали комитет нацбезопасности. После этого индекс IMOEX2, отражающий данные основной и дополнительных сессий, упал на 4%.

📈Однако затем Пентагон заявил, что не может подтвердить сообщения, что упавшие ракеты были выпущены РФ. Инвесторы не поверили в настоящую угрозу и начали откупать просад. Падение снизилось до 2%.

🔻Сегодня же конфликт и вовсе затихает. Президент Польши Дуда заявил, что обстрел страны больше не повторится и это был единичный случай. Президент США Байден отметил, что ракеты в сторону Польши вряд ли запустила РФ. Президент Турции Эрдоган выразил уверенность, что Россия "не имеет отношения к произошедшему".

🖊А Associated Press со ссылкой на источники пишет, что ракеты были выпущены Украиной, чтобы сбить российские.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

❄️Что замерзнет первым: Европа или котировки газодобывающих компаний?

📈На вчерашних торгах цены на газовой бирже в Европе росли на 10%. Котировки "голубого золота" взлетали на фоне прогнозов похолодания в регионе и приостановки добычи на месторождении "Асгард" в Норвегии. Кроме того, опасения по поводу сбоев поставок сжиженного природного газа (СПГ) из США в Европу никуда не делись.

🖊Однако в долгосрочной перспективе для газовой индустрии все куда хуже. Как сообщает аналитический центр Copernicus (финансируется ЕС и занимается изучением окружающей среды), в Европе этой зимой ожидается температура, значительно превышающая норму. Аномальное потепление будет во всех частях региона.

📉Уже сегодня цены на газ снижаются на 2%, до $1266 за тысячу кубов.

🚀Большинство уважаемых метеосервисов так или иначе согласны с этой оценкой: возможно, не стоит ждать именно "аномального потепления", но факт остается фактом: теплее в Европе этой зимой точно будет.

🔸Кроме того, есть некоторые сведения, что зима с 2023-го на 2024-й будет еще теплее.

🔸 По словам аналитиков Market Power, вероятно, падение экспорта газа из России может увеличиться на 15% уже в следующем году.

#МР_Газ #Европа #Зима #Аномалии #МР_Петрова #Аналитика

@marketpowercomics

🛢Нефтедивиденды
Сегодня совет директоров Татнефти рекомендовал выплаты

💵За 3 квартал рекомендовано направить ₽6,86 на акцию, а за 9 месяцев - ₽39,57 на акцию. Дивотсечка - 10 января.

🔹Выплаты относительно небольшие, поскольку в третьем квартале на фоне укрепления рубля и снижения цен на нефть финансовые результаты компании были хуже, чем во втором. Однако радует, что Татнефть придерживается регулярных выплат.


❗️А кто еще из нефтяных компаний будет платить?

😍Лукойл может выплатить в общей сумме ₽793 на акцию. Отсечка - 19 декабря. Собрание акционеров, где выплаты могут окончательно утвердить (или отменить) пройдет 5 декабря.
👉Подробнее про Лукойл

🥳Роснефть рекомендует ₽20,39 на акцию. Дивотсечка - 10 января. Внеочередное собрание состоится 23 декабря. Важно, что компания продолжает придерживаться своей дивидендной политики.
👉Подробнее про Роснефть

🥹Газпром нефть 14 ноября провела заседание совета директоров и вот-вот должна объявить решение о дивидендах.
👉Подробнее про Газпром нефть

🚀Какие еще компании могут заплатить до конца года?

#МР_Нефть #Компании #Дивиденды #Обзор

@marketpowercomics

🏚Минфин РФ не видит необходимости поддерживать первичный рынок жилья

📢По словам замглавы министерства Алексея Моисеева, ведомство исходит из того, что льготная ипотека под 7% на жилье в новостройках завершится уже 31 декабря. И новых мер господдержки не планируется.

🔹В 2021 году доля льготной ипотеки в общем объеме жилищных кредитов составляла 18%.

❗️Однако пока это только слова. Конкретных решений еще не принималось.


🚀Как считают аналитики Market Power, если льготную ипотеку под 7% действительно не продлят хотя бы до середины следующего года, продажи жилья и цены на первичном рынке с высокой вероятностью снизятся.

🔹Это негативно для первичного рынка, ипотеки и прибыли девелоперов. Продление и параметры программы важны для оценки будущих финансовых показателей застройщиков.

🔹Мы ожидаем снижение ключевой ставки в следующем году до 6-7%, что означает возможность уменьшения процентных ставок по рыночной ипотеке до 9-10%. Но этого недостаточно для поддержания спроса на первичном рынке при текущем уровне цен.

#МР_Девелоперы #Жилье #Ипотека #Льготы #МР_Ващелюк #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2224 пункта (+0,04%)
🟢РТС: 1161 пункт (+0,2%)

❗️Рынок преодолел геополитические страсти и перешел к росту, пусть и небольшому.


📰Главная новость по-прежнему - ракеты в Польше. Что известно на данный момент?

👉Что за ракеты?

🔹Джо Байден заявил, что взрыв в Польше был вызван украинской ракетой системы ПВО, пишет Reuters.

🔹Глава Минобороны Бельгии также сообщил, что инцидент мог стать результатом работы ПВО Украины.

🔹Президент Польши Анджей Дуда добавил, что есть "большая вероятность" такого сценария. Он отметил, что нет доказательств преднамеренной атаки.

🔹В то же время посол Польши в ЕС заявил, что все в союзе считают РФ ответственной за случившееся.

‼️UPD
Премьер Польши: "Вероятно, нет необходимости применять статью 4 устава НАТО".


#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

📟 Высокотехнологичные налоговые льготы
Совет Федерации сегодня освободил от НДФЛ доходы по бумагам высокотехнологичных компаний

💸Теперь инвесторы не будут платить налог от дохода, который они получают от реализации или погашения бумаг компаний РФ из высокотехнологичного сектора экономики.

‼️НДФЛ не уплачивается, если бумаги принадлежат их держателю не менее одного года. При этом льгота касается только тех акций, облигаций и инвестиционных паев, которые обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

❗️Список акций, расписок и облигаций на Мосбирже, входящих в эту категорию, можно посмотреть здесь или в нашей таблице (зеленым отмечены инструменты эмитента, которые попали в список).

#МР_Налоги #Бумаги #НДФЛ #Новости

❗️Рынки сегодня

🔹Розничные продажи водки в РФ за 10 месяцев выросли до 62,5 млн декалитров (+6,3%). Продажи винодельческой продукции наоборот снизились до 71,5 млн декалитров (-6%). В то же время растет спрос на шампанское и игристые вина - продажи за период составили 13 млн декалитров (+8%).

👉Напоминаем, что главный алкобенефициар Beluga чувствует себя хорошо и планирует платить больше дивидендов

🔹Nvidia совместно с Microsoft анонсировали разработку самого мощного компьютера и искусственным интеллектом.

🔹Tesla официально начнет продавать электрогрузовик Semi 1 декабря.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

📱МТС отчитался за 9 месяцев текущего года

МТС:
МСар = ₽467 млрд
Р/Е = 10

💰Выручка компании за отчетный период составила ₽397 млрд (+3%), чистая прибыль упала до ₽28 млрд (-45%). Аналогичные показатели за 3 квартал составили ₽138 млрд (+1%) и ₽13 млрд (-24%).

🏦Выручка от сегмента финтеха достигла ₽19 млрд (+48%) за 3 квартал. Число клиентов МТС банка выросло до 3 млн пользователей (+18%).

🚀Как считают аналитики Market Power, операционные результаты компания показала хорошие, но ожидаемые.

🔹МТС отличается от конкурентов сильным фокусом на экосистему. За счет роста числа премиум-пользователей на 65% за год увеличивается доля клиентов, которые пользуются услугами медиа-сегмента. Поэтому выручка в этом сегменте растет. Ну и увеличение числа клиентов МТС банка - это тоже позитив.

🔹Общая выручка выросла за счет вышеописанного, однако из-за санкций сильно упали продажи техники в розничных магазинах (на 33%). Из-за высокой процентной ставки на 50% выросли финансовые расходы, а чистая прибыль упала.

🔹Но главный позитив - рост операционного денежного потока и сокращение расходов из-за ограничений на закупку телеком-оборудования, за счет чего вырос свободный денежный поток.

🔹Напомним, что МТС - это дивидендная лужайка для АФК Системы. Захочет ли компания взять этот увеличившийся денежный поток с мобильного оператора? Вероятно, что да. Сейчас Система как раз думает над новой дивидендной политикой.

🔹И все же МТС - это хорошая компания. Она знает что делает, постоянно расширяет свою экосистему и завлекает туда все больше пользователей. За счет этой "экосистемности" компания имеет самый высокий доход с одного пользователя в отрасли, а это главное для телекомов. Плюс предприятие только выиграет на фоне ухода западных стриминговых сервисов из-за меньшей конкуренции.

#МР_Телеком #МТС #Отчет #МР_Варламов #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🟢Мосбиржа: 2227 пунктов (+0,01%)
🔴РТС: 1162 пункта (-0,1%)


📰Главное к этому часу:

🔹Все стороны зерновой сделки согласились продлить ее действие, сообщил генсек ООН Антониу Гутерриш. Турция и Украина заявили, что сделка будет продлена еще на 120 дней.

🔹Товарооборот сельхозпродукции между РФ и Китаем за 10 месяцев увеличился до $6 млрд (+37%).

🔹Госдума одобрила законопроект, который разрешает рекламу отечественного вина вдоль дорог.

👉Продажа алкоголя в РФ растет

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics

🪨Мечел представил свои итоги производства за 9 месяцев

Мечел:
МСар = ₽62 млрд
Р/Е = 1

⛏Добыча угля в отчетном периоде выросла до 8,8 млн тонн (+3%), производство стали - до 2,7 млн тонн (+3%).
▪️Аналогичные показатели за 3 квартал составили 2,8 млн тонн (-12% по сравнению со 2 кварталом этого года) и 828 тыс. тонн (-10%).

💸Продажи металлургического угля за 9 месяцев снизились до 3 млн тонн (-9%), энергетического - увеличились до 2,5 млн тонн (+5%). Кстати, продажи энергетического показали сильный рост за 3 квартал, увеличившись на 21%, до 879 тыс. тонн. По словам компании, это произошло благодаря вовлечению складских запасов.

⚙️За 9 месяцев продажи железорудного концентрата достигли 1,3 млн тонн (+21%), сортового проката (арматура) - до 2 млн тонн (+9%), реализация метизов снизилась до 381 тыс. тонн (-2%), плоского проката - до 304 тыс. тонн (-8%).

👉 Подробнее о компании Meчел


🚀По мнению аналитиков Market Power, исторически Мечел слабо зависел от европейских поставок, продавая сталь на внутреннем рынке, а уголь – на экспорт в страны Азии.

👉 Почему угольный экспорт тяжело перенаправить на Восток?

🔹Теперь же из-за ограничений на поставки стали в ЕС растет конкуренция на внутреннем рынке. Но высокие цены на уголь пока что оказывают поддержку финансовым результатам компании.

👉Угольные компании страдают из-за санкций

🔹Однако есть проблема, что, даже несмотря на дорогой уголь, прибыль всех металлургов под давлением от текущего крепкого курса рубля. И если цены на твердое топливо упадут, то у компании вновь встанет проблема с обслуживанием долга.

#МР_Уголь #Мечел #Производство #Отчет #Аналитика

@marketpowercomics

🚀Аналитик на связи!

❓Алексей Тюрин, эксперт MP в авиаотрасли отвечает на вопрос подписчиков о перспективах ЮТэйра

📝КОРОТКО:

🚀Сравнивать ЮТэйр логично с Аэрофлотом, так как это единственные две российские компании из авиаперевозчиков, которые торгуются на Мосбирже. Посмотрим на выручку, операционный поток, пассажирооборот и капитализацию.

💵Выручка
ЮТэйр - ₽75 млрд, Аэрофлот – ₽500 млрд (разница в 7 раз)

🌊Поток
ЮТэйр – ₽5 млрд, Аэрофлот – ₽95 млрд (разница в 20 раз)

👨‍✈️Пассажирооборот
ЮТэйр – 12 млн, Аэрофлот – 100 млн (разница в 8 раз)

🧐Капитализация у первой ₽57 млрд, у второй – ₽100 млрд. Разница меньше, чем в 2 раза. Есть еще нюанс с частыми проблемами Ютэйра с обслуживанием долга - заголовки об этом периодически появляются в новостях.

💸Второй момент – это ликвидность. Она у ЮТэйра очень низкая. Если хотите вкладывать серьезные деньги в ЮТэйр, то это будет сложно. Выходить потом – тоже. И не забываем про то, что чем ниже ликвидность, тем больше вероятность манипулирования рынком.

❗️Вывод: ЮТэйр все-таки стоит дороговато относительно своих показателей и относительно Аэрофлота.

#MP_Аналитикнасвязи #Вопросы #Авиа #ЮТэйр #MP_Тюрин

@marketpowercomics

✈️🤡 Аэрофлот и Мосбиржа запустили "аттракцион невиданной щедрости"

🤡 Главная площадка страны и крупнейший российский авиаперевозчик устроили конкурс. Суть проста: участники рынка, которые заработают максимальный доход по сделкам с бумагами Аэрофлота, получат... бонусные мили.

🤡🤡 Организаторы заявляют, что доход будет начисляться и от длинных, и от коротких позиций, но практика этого года подсказывает, что у шортистов шансов больше.

🤡Не совсем понятно, это реклама акций среди постоянных пассажиров компании, или же реклама услуг компании среди инвесторов. Впрочем, оба организатора наверняка громко смеялись, придумывая это и не рассчитывают всерьез на всплеск интереса к акциям авиакомпании на фоне конкурса.

🤡Так или иначе, с точки зрения маркетинга это выглядит интересно, ведь компании масштаба Аэрофлота эти бонусы ничего не стоят, а вот внимание привлекают изрядно.

🤡 🤡 🤡 Правда "щедрость" Аэрофлота не идет ни в какое сравнение с недавним заявлением Beluga, которая обещала налить всем держателям ее акций водки за свой счет.


🚀Как считают аналитики Market Power, вероятно, что это не последняя подобная акция. Вполне можно представить, как инвесторам Х5 Group предлагают повышенный процент за покупки на карты Перекрестка. Или держателям бумаг МТС - какие-либо бонусы на связь.

#МР_Авиа #Аэрофлот #Акция #МР_Тюрин #Аналитики

❗️Рынки сегодня

🔹РФ наращивает добычу нефти за три недели до начала эмбарго ЕС. Как пишет "Ъ", к середине ноября добыча в отрасли составляет в среднем 1,5 млн тонн в сутки, почти достигая уровней начала года.

🔹Нэнси Пелоси решила отказаться от поста лидеров демократов в Палате представителей. Такое решение принято после того, как демократы потеряли большинство по итогам выборов, а Пелоси лишилась права на должность спикера.

🔹Qiwi представит сегодня отчет по МСФО за 9 месяцев. На ожиданиях бумаги растут уже на 20%.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

@marketpowercomics

🏚Крупнейший российский сервис по поиску жилья отчитался за 9 месяцев

ЦИАН:
МСар = ₽8 млрд
Р/Е = n/a

💰Выручка за отчетный период достигла ₽6 млрд (+38%), чистый убыток снизился до ₽9 млн (-99%).
🔹За третий квартал выручка выросла до ₽2,2 млрд (+44%), а чистая прибыль составила ₽380 млн (против убытка в ₽299 млн в 3 квартале 2021 года).

💵Операционная прибыль компании за 9 месяцев достигла ₽388 млн (против убытка в ₽2 млрд за три квартала 2021 года).

📈На вчерашних торгах бумаги ЦИАНа (CIAN) выросли на 6%. Сегодня котировки продолжают рост.

🚀Как считают аналитики Market Power, можно считать, что по результатам 9 месяцев компания выходит в ноль.

🔸Дело в том, что у компании есть валютный кэш, который обесценился за три квартала из-за укрепления рубля. Из-за этого она потеряла ₽350 млн. Это обстоятельство помешало ЦИАНу показать прибыль за отчетный период.

🔸ЦИАН в течение года несколько раз повышал расценки на размещение на платформе. К тому же, вероятно, выросло время экспонирования объектов "вторички" и долгосрочной аренды, когда снизился спрос на жилье из-за спада экономики. Однако операционные показатели (прирост пользователей, количество объявлений) ЦИАН не опубликовал, поэтому можно только предполагать.

🔸Расходы снизились на 10%: компания оптимизировала затраты на маркетинг и завершила вознаграждение топ-менеджеров акциями, на что в прошлом году ушло ₽800 млн.

🔸По итогам 2022 года у компании есть шансы показать хорошие результаты: в 4 квартале уезжающие от мобилизации москвичи выставляют на продажу и аренду много квартир.

🔸Тем не менее риски у ЦИАНа серьезные: компания зарегистрирована на Кипре, поэтому, даже выйдя в плюс, не сможет заплатить дивиденды российским акционерам. А о планах редомициляции ничего не слышно.

‼️Кроме того, у ЦИАНА достаточно рисков, не связанных с техническими трудностями. Главный из них - высокая конкуренция на рынке. Яндекс, Авито, Сбер и ПИК инвестируют в развитие аналогичных платформ.

#МР_Недвижимость #ЦИАН #Отчет #МР_Яранов #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️Российский рынок акций прямо сейчас

🔴Мосбиржа: 2194 пункта (-0,8%)
🔴РТС: 1145 пунктов (-0,6%)


📰Главное к этому часу:

🔹Прокуратура Швеции, которая проводит расследование, подтвердила, что взрывы на Северных потоках были диверсией.

👉Что за взрывы?

🔹Турция хочет начать реализацию проекта газового хаба в следующем году.

👉Какой такой хаб?

🔹Amazon подтвердил сокращение персонала в 2023 году. В СМИ ранее сообщали, что компания планирует уволить 10 тыс. сотрудников (около 3% штаба).

#МР_Биржа #Торги #МР_Новости

@marketpowercomics