📁 Европейский регулятор повысил процентные ставки на 75 базисных пунктов (б.п.). Ставка рефинансирования поднялась до 2%, депозитная - до 1,5%

😵В последний раз такие ставки в Европе были в 2009 году, во время мирового финансового кризиса. Чтобы вернуться на этот уровень ЕЦБ хватило четырех месяцев и трех заседаний: в июле (с 0 до 0,5%), в сентябре (до 1,25%) и сегодня.

💸Тем временем инфляция в еврозоне - рекордная за все время: в сентябре она достигла 9,9% из-за роста цен на энергоносители, что повлекло за собой удорожание остальных товаров и услуг.

👉Почему инвесторы бегут из Европы?

🚀Как считают аналитики Market Power, решение регулятора ожидаемое. Ему необходимо действовать решительно, чтобы сдержать рекордную инфляцию, несмотря на вероятную рецессию в еврозоне. Согласно прогнозам, уже в октябре рост цен превысит 10%. ЕЦБ рискует потерять доверие общества, если инфляция укоренится надолго.

👉 Что такое рецессия, и почему ее все так боятся?

🔹Регулятор дал сигнал обсудить программу количественного ужесточения (QT) на следующем заседании в декабре, таким образом заявив о готовности начать сокращение портфеля облигаций на балансе в 2023 году. Это, вероятно, негативно отразится на гособлигациях стран еврозоны, особенно итальянских, испанских и греческих бондах.

👉 Что такое бонды и как на них заработать

🔹После этого заседания рынок понизил ожидания по терминальной депозитной ставке в этом цикле с 3,25% до 2,75%. Однако МР сомневается, что ЕЦБ сможет повысить ставки ещё на 125 б.п.

🔹Вероятно, еще одно-два повышения, и финансового кризиса и серьезной рецессии в еврозоне не миновать. Это заставит регулятора остановить ужесточение и начать поддержку финансовой системы и экономики. А это будет значить, что инфляция укоренится в Европе надолго.

#МР_ЕЦБ #Ставка #Повышение #МР_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics

🪖Увеличить производство экипировки для мобилизованных распорядился премьер-министр Михаил Мишустин

🗣По его словам, необходимо подключить к этому все мощности легкой промышленности.

🚀Аналитики Market Power предполагают, что бенефициаром этого может стать компания КуйбышевАзот.

🔸Мы разбирали КуйбышевАзот в рубрике "Инвестидея"

❓Почему КуйбышевАзот?
КуйбышевАзот - единственный производитель полиамида-6 (капрон) в РФ. Из этого материала полностью или частично делают: тенты для полевых кухонь, палатки, водо- и ветронепроницаемые куртки и штаны, теплоизолирующие подкладки для одежды.

🔹Применений у тканей из капрона не так много: туристическое и военное. Но туроборудование для гражданского сектора в основном производится в Китае. Поэтому все, что компания не экспортирует, идет в оборонный сектор.

🔹У компании есть площадка "Балтекс", которая находится в Саратовской области. Это единственный в РФ производитель высокопрочных капроновых тканей, которые используются в создании снаряжения для туристов, палаток, спецодежды и униформ.

🔹Нарастить объемы выпуска получится без проблем - мощность "Балтекс" составляет 20 млн погонных метров в год, а фактически она выпускает 8 млн.
Проблем с сырьем тоже не будет, так как 70% капрона идет на экспорт - при необходимости можно будет перераспределить поставки в пользу внутренних потребностей.

🔹Если загрузка производства нитей и тканей "Балтекс" будет полная, а продавать изделия будут по ценам прошлого года, то прибыль до налогообложения может вырасти на 15%.

❓Что может пойти не так?
Проблема в том, что о новых заказах от Минобороны для производств КуйбышевАзота мы, вероятнее всего, сможем узнать лишь постфактум. Данные по Гособоронзаказу и в мирное-то время стараются не афишировать. В нынешнем же проекте бюджета на 2023-2025 годы засекречены ₽6,5 трлн — почти четверть расходов.

🔹Кроме того, государство может установить далеко не рыночные цены на закупку экипировки, и тогда подрядчику не видать большой прибыли.

#МР_Оборонка #КуйбышевАзот #МР_Яранов #Аналитика

⚡️⚡️⚡️ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на текущем уровне - 7,5%

👉Именно такое решение ЦБ прогнозировали наши аналитики

🪙Темпы прироста потребительских цен, по словам регулятора, остаются низкими, что способствует замедлению годовой инфляции. Частичная мобилизация будет сдерживающим фактором для потребительского спроса и инфляции.

❌В то же время инфляционные ожидания населения и бизнеса находятся на повышенном уровне и несколько выросли по сравнению с летними месяцами.

🗣Прогноз ЦБ по инфляции:
⏺12-13% на конец 2022 года,
⏺снижение до 5-7% в 2023 году,
⏺4% - в 2024 году.

🗣Прогноз ЦБ по средней ключевой ставке:
⏺6,5-8,5% в 2023 году,
⏺6-7% в 2024 году.


🚀Аналитики Market Power согласны с регулятором, что годовая инфляция до конца года останется в диапазоне 12-13%. Разовому всплеску инфляции в декабре будет способствовать индексация тарифов ЖКХ с 1 декабря в пределах 9%.

🔹Сегодняшнее решение по ставке было уже заложено в рынок и поэтому значимо не повлияет на курс рубля, ставки по депозитам и кредитам, а также доходности на долговом рынке.

👀Наши аналитики считают, что Банк России на следующем заседании 16 декабря сохранит ключевую ставку на текущем уровне 7,5%. В базовом сценарии в следующем году ожидается возобновление цикла снижения ключевой ставки по мере замедления инфляции.

#МР_ЦБ #Ставка #MP_Васильев #Аналитика

@marketpowercomics

⚡️⚡️⚡️Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽537 на акцию

❗️Дата отсечки - 21 декабря. Собрание акционеров пройдет 5 декабря.

📉Акции Лукойл (LKOH) сразу после объявления дивидендов упали на 4%. Затем падение было частично отыграно.

🚀Как считают аналитики Market Power, весь октябрь слухи и ожидания больших дивидендов Лукойла разгоняли рынок. Однако в итоге компания намерена заплатить примерно столько же, сколько и в прошлом году. Инвесторов это расстроило.

#МР_ТЭК #Лукойл #Дивиденды #Новости

@marketpowercomics

🧐Несколько дней назад мы проводили опрос среди подписчиков о том, что они будут делать с дивидендами Газпрома. Участие в нем приняли более 300 человек, результаты получились достаточно интересные

💸Больше всего людей (39%) хотят реинвестировать полученные средства, но в другие активы. Вложить деньги снова в Газпром намерены только 13%.

💰Часть подписчиков (18%) больше доверяет наличным деньгам и планирует сохранить дивиденды до лучших времен именно в них.

😢Также есть часть (14%), которой немного не повезло: ребята из этой группы просто не успели купить акции Газпрома до отсечки и, соответственно, ничего не получат.

🌭Меньше всего среди аудитории Market Power голодных инвесторов: только 12% собираются потратить деньги на еду. Искренне желаем приятного аппетита!

👉А вот, что о возвращении дивидендов на рынок думают аналитики MP

#МР_Юмор #Газпром #Дивиденды #Опрос #Итоги