🎊 Распаковка Селектела

Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!

Анонимность в интернете – миф. Все данные о нас с вами где-то хранятся и кем-то обрабатываются. Для такой работы нужно много мощных центров обработки данных, а их создание дорого обходится компаниям. Значительно проще арендовать это оборудование у таких компаний, как Селектел, который занимает 3-е место на рынке облачных услуг страны.

На Мосбирже торгуются облигации компании. Подробнее о них можно узнать у Эй-бота.


👉 Еще одна распаковка

@marketpowercomics

🔮Какое будущее ждет Индекс Мосбиржи?
Наш аналитик Алексей Тюрин в эфире РБК делится мнением по Индексу Мосбиржи (IMOEX) в 2025 году и рассказывает, к каким акциям стоит присмотреться


❓Что будет с IMOEX?
На конец следующего года мы ждем, что индекс Мосбиржи может достичь 3000 пунктов.

В “чудотворность” Дональда Трампа мы не сильно верим. В 2016 году, когда он был избран президентом США в первый раз, все тоже ждали разрядки, но ее не случилось.

В своем прогнозе рынка аналитики MP в первую очередь ориентируются на ставку. Исходя из прогнозов, что “ключ” вряд ли поднимется еще выше в новом году, мы считаем, что индекс может прибавить около 25%.


📑Кандидаты в портфель инвестора
Ситуация на рынке по-разному влияет на компании.

К примеру, фуд-ретейл хорошо перекладывает инфляцию на плечи потребителя. В этом секторе мы рекомендуем обратить внимание на акции Х5, торги которыми начнутся уже в январе.

Не стоит оставлять без внимания компании с большими финансовыми подушками вроде Сургутнефтегаза и Интер РАО.

Неплохо себя чувствуют Лукойл и Сбер. Если смотреть на Р/Е компаний, то они торгуются на 15-летних минимумах

Газпром тоже тестирует 15-летние минимумы. Однако, в отличие от него, у Лукойла и Сбера нет гигантского денежного оттока по инвестиционной деятельности.

Стоит отметить и Хэдхантер — главного бенефициара тяжелой ситуации на рынке труда, а также Яндекс, акции которого торгуются сейчас по привлекательной цене.

Конечно, у всех этих компаний тоже есть риски, но плюсы перевешивают. Например, у Яндекса снизились темпы роста, но компания больше сфокусировалась на маржинальности. На финпоказатели Сбера может негативно влиять ужесточение норм резервирования, но опять же, в общей массе это не критично.


🧮Диверсификация
Не стоит забывать и об облигациях.

Сейчас многие бонды дают доходность куда выше акций. Но главный принцип для инвестора, как мы знаем, “не держи яйца в одной корзине”. Поэтому портфель стоит разбавлять как акциями, так и облигациями.

👉Наша свежая подборка облигаций на этой неделе здесь

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2377 пунктов (-1,8%);
- РТС: 727 пунктов (-1,9%);
- RGBI: 98,0 пунктов (-0,1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Госдума одобрила возможность вывода дивидендов с ИИС-3 на внешние счета. Она также продлила до 28 февраля 2025 года право компаний проводить заочные ГОСА.
👉А значит ИИС становится интересным инструментом

🔹Продажи тяжелых грузовиков в РФ в 2025 году могут упасть на 23%, до 85 тыс. единиц, заявил заместитель гендиректора Камаза Михаил Матасов. Все из-за снижения спроса на грузоперевозки.

🔹Яндекс расширяет бизнес доставки роботами: компания зарегистрировала новое юрлицо – "Рободоставка".
👉Как дела у Яндекса?

🔹Делимобиль в следующем году запустит бизнес по ремонту автомобилей под названием "Делисервис". На первом этапе сервис будет работать через собственную СТО в Москве.
👉Отчет компании за полгода

🔹Fix Price запустил доставку товаров в Беларуси. Сейчас сервис работает только в Минске, в следующем году компания подключит к нему еще три города.
👉Ранее ретейлер принял решение выплатить дивиденды

#дайджест

@marketpowercomics

🤝Совкомбанк нашел компромиссы
Акционеры банка рассмотрят вопрос о "допке" и реорганизации

Совкомбанк (SVCB)
👉Инфо и показатели


🔷Что случилось?
Акционеры Совкомбанка 28 января будут обсуждать допэмиссию для покупки ХКФ Банка. Кроме того, будет обсуждаться вопрос о реорганизации компании.


🔷Что это значит?
Допэмиссия — это не новость. С начала 2024 известно, что Совкомбанк поглощает конкурента — Хоум Банк. При этом условия сделки по покупке Хоум Банка были дважды улучшены, и сейчас на 90% Совком планирует расплатиться с ним своими новыми бумагами (отсюда и "допка") и только на 10% — деньгами.

Реорганизация же — всего лишь следствие поглощения. При этом сама процедура подразумевает возможность оферты: акционеры, несогласные с присоединением, смогут продать свои акции по средневзвешенной цене за шесть месяцев — согласно статье 75 ФЗ "Об акционерных обществах".


🚀Мнение аналитиков МР
Средневзвешенная цена для выкупа — в том случае, если акционеры 28 января проголосуют "за" — может составить порядка ₽14 на акцию. Однако мы не рекомендуем спекулировать на оферте сразу по двум причинам.

1️⃣Совкомбанк уже дважды менял условия сделки по покупке Хоум Банка. И оба раза — в свою пользу. Поэтому точно спрогнозировать цену и объем выкупа невозможно. Не исключена ситуация, что акционеры решат повременить с решением, снизив таким образом цену выкупа.

2️⃣ Уже на этой неделе ЦБ повысит ключевую ставку минимум до 23%. А следующее заседание ЦБ состоится 14 февраля 2025 года, и если инфляция к тому времени не продемонстрирует тенденции на снижение, регулятор может действовать жестко. Что происходит с рынком акций после повышения ставки, мы все прекрасно помним.

Аналитики Market Power напоминают, что спекуляция и инвестиции — это разные вещи, несмотря на некоторую схожесть. Спекулировать на бумагах мы не рекомендуем никогда и обоснованно прогнозировать движение котировок на столь коротком периоде в нынешних рыночных условиях не считаем возможным.

Однако с точки зрения долгосрочных инвестиций мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции Совкомбанка. Пусть в моменте всем банкам тяжело из-за высокой ставки, но когда "ключ" снизится (а это неизбежно!), именно результаты Совкомбанка могут быть лучше, чем у конкурентов. Не в последнюю очередь — за счет интеграции Хоум Банка.

@marketpowercomics

💵Дивидендные отсечки
Традиционно обновили нашу таблицу компаний, который могут заплатить дивиденды до конца года.

С одной стороны — негусто, с другой — до Нового года осталось всего 13 дней.

Напоминаем: рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.

Также не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.

🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!


*Доходность указана на момент создания таблицы.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2409 пунктов (+1,4%);
- РТС: 738 пунктов (+1,6%);
- RGBI: 98,3 пункта (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря составила 0,35% против 0,48% неделей ранее, сообщает Росстат. По данным МЭР, годовой показатель ускорился до 9,52% на 16 декабря с 9,32% на 9 декабря. Кроме того, ЦБ провел опрос, согласно которому инфляционные ожидания населения в РФ в декабре выросли до 13,9% с 13,4% в ноябре – это максимум за год.
👉Когда ключевая ставка начнет снижаться?

🔹Т-Банк и Росбанк отчитались по РСБУ за 11 месяцев. Чистая прибыль Т-Банка с января по ноябрь выросла на 41%, до ₽58 млрд. Прибыль поглощенного Росбанка увеличилась на 83%, до ₽54 млрд.
👉Разбираем отчет Т-Банка за девять месяцев

🔹Объем добычи Алросы по итогам года составит 33 млн карат, что ниже результата за 2023 год на 4,6%.

🔹Россети ожидают выручку за 2024 год выше ₽1,5 трлн, инвестпрограмма составит рекордные ₽650 млрд. Компания видит положительную динамику по большинству показателей за год, считает глава компании Андрей Рюмин.

🔹Объем экспорта электроэнергии из РФ в 2024 году может составить 8,5 млрд кВт·ч, что на 20% ниже показателя за прошлый год, сообщили в Интер РАО. При этом осенью компания прогнозировала 7 млрд кВт·ч экспорта.

🔹OFAC разрешила транзакции с участием Газпромбанка, связанные с мирным атомом, на срок до 30 июня следующего года.

🔹Стоимость аренды жилья в РФ выросла за год на 17%, до ₽807 за кв. м, следует из данных сервиса Домклик. В среднем по стране стоимость съема квартиры площадью 35 кв. м составляет ₽28 тыс., в Москве — ₽74,5 тыс., в Санкт-Петербурге — ₽42 тыс.

🔹Акционеры Озон Фармацевтика одобрили дивиденды за девять месяцев в размере ₽0,18 на акцию.
👉Кто еще заплатит до конца года?

🔹Набсовет Банка Санкт-Петербург 19 декабря обсудит корректировку стратегии развития.
👉Как дела у банка?


#дайджест

@marketpowercomics

🇷🇺Прямая линия президента. Главное
Владимир Путин подвел итоги года и рассказал о состоянии российской экономики. Выписали главные тезисы


🏡Ипотека
- Никаких лимитов по семейной ипотеке больше не будет;
- Путин не видит необходимости закрывать льготную IT-ипотеку, так как в этом нет смысла с точки зрения экономии бюджета;
- Президент пообещал "навести порядок" с выдачей льготных ипотек.


📈Рост экономики, инфляция и ВВП
- Российская экономика находится в устойчивом состоянии, несмотря на все вызовы;
- Рост ВВП по итогам года составит 4%;
- За два года рост российской экономики составил около 8%;
- Россию по объемам экономики ставят на первое место в Европе и на четвертое в мире. Но это не такой показатель, на котором страна должна "заснуть и успокоиться";
- Инфляция в РФ на данный момент составляет 9,2-9,3%, это тревожный сигнал.



💭Газ
- Контракта на транзит российского газа через Украину уже точно не будет, но Газпром это переживет;
- Украина перекрыла поставки газа из РФ европейским потребителям, несмотря на то, что ее существование зависит от Запада и Европы;
- Санкции против СПГ-проектов Новатэка наносят ущерб, но Россия найдет выход, как и с другими энергоносителями, и увеличит долю на мировом рынке СПГ.



💰Работа и зарплаты
- Зарплаты россиян выросли на 9% в реальном выражении;
- Доходы граждан в этом году росли быстрее, чем нарастание товарной массы и выпуск продукции;
- Безработица в РФ находится на рекордно низком уровне в 2,3%.


💵Цены на продукты
- Рост цен на масло в ряде регионов составил 33-34%. Причины – рост потребления, мировых цен на продукцию и снижение объемов урожая.
- Потребление мяса в РФ выросло в два раза, до 80 кг на человека. В мире средний показатель составляет 42 кг.
- Санкции против РФ отражаются на росте цен, но не имеют ключевого значения. В этом вопросе есть и недоработки властей страны.

@marketpowercomics

🤑Семейная ипотека станет безлимитной
Владимир Путин на сегодняшней прямой линии говорил, среди прочего, о госсубсидиях на семейную ипотеку. Аналитики МР разбираются, как это повлияет на отрасль


❓Что случилось?
Президент РФ заявил, что никаких лимитов со стороны государства на семейную ипотеку быть не должно.

Кроме того, безлимитной должна быть и сельская ипотека. Также Путин сообщил, что отказываться от льготной IT-ипотеки никто не планирует.


🚀Мнение аналитиков МР
Мы считаем, что новость позитивна для сектора недвижимости

Напомним, что лимит на этот год составляет ₽6,25 трлн. Неиспользованный банками лимит сейчас — ₽390 млрд. На следующий год показатель должен был быть увеличен до ₽8,65 трлн.

Отсутствие лимитов поможет избежать приостановки выдачи по ипотеке, как это было не так давно. Также это позволит обеспечить большее количество выдач кредитов для людей с минимальным первоначальным взносом.

Такая мера приведет к тому, что в итоге в плюсе, конечно, будут девелоперы. Немного больше остальных, вероятно, выиграют те застройщики, у которых больше проектов в регионах, поскольку спрос на квартиры под льготную ипотеку там может быть выше: например, ПИК и Эталон.

@marketpowercomics

Рынок после закрытия

- Мосбиржа: 2416 пунктов (+0,3%);
- РТС: 736 пунктов (-0,3%);
- RGBI: 99,2 пункта (+1%).
👉Индексы в реальном времени


📌Главное к этому часу

🔹Страны G7 рассматривают возможность ужесточения потолка на нефть РФ, пишет Bloomberg.

🔹Т-Инвестиции частично возобновил торги заблокированными в НРД американскими акциями. В их числе — бумаги Nvidia, AT&T, Amazon, Microsoft, Tesla. Сделки проводятся на внебиржевом рынке.
👉Как дела у Т-Банка?

🔹Россия к 2030 году должна на 90% обеспечивать население собственными препаратами, на 40% — по медицинским изделиям, заявил Владимир Путин.
👉Отчет Озон Фармацевтики за девять месяцев

🔹Украина не будет продлевать контракт на транзит российского газа, сообщил Владимир Зеленский.
👉Разбираем отчет Газпрома за девять месяцев

🔹ЮТэйр за 11 месяцев нарастил пассажиропоток до 5,9 млн человек (+5,5%).
👉А как дела у Аэрофлота?

🔹Бывший российский посол в США Анатолий Антонов стал советником президента ВТБ.
👉Недавно ВТБ выкупил Почта Банк


@marketpowercomics