Fix Price стрясет с "дочки"
Российское юрлицо ретейлера получило право на выплату дивидендов

Fix Price
МСар = ₽270 млрд
Р/Е = 7

🫡ООО "Бест Прайс" получило разрешение правкомиссии на выплату дивидендов в размере ₽9,8 млрд в адрес кипрской материнской компании Fix Price Group PLC.

🙏Отдельно в релизе отмечается, что Fix Price прорабатывает все возможные варианты, чтобы инвесторы получили свои выплаты. Их порядок и сроки компания сообщит дополнительно.

🚀Аналитики MP считают это позитивным сигналом, пусть пока это не 100% вероятности дивидендов, однако явные подвижки в эту сторону и сигнал, что компания не забывает о миноритариях. Инвесторы оценили: бумаги Fix Price (FIXP) растут на 4%.

👉Отчет компании за 3 квартал и 9 месяцев

#ретейл #FixPrice #дивиденды #МР_Курышев

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3168 пунктов (+0,4%);
- РТС: 1116 пунктов (+1%).

💥Герои сегодняшнего торгового дня — Мосгорломбард и Евротранс. С утра бумаги компаний взлетели больше чем на 20%. Ненавязчиво напоминаем о том, что вообще такое Pump&Dump


❗️Главное к этому часу:

🔹Северсталь купила часть активов компании "Венталл Стальные Решения". Объемы выпуска металлоконструкций теперь планируется увеличить до 126 тыс. тонн в год.
👉Производственный отчет Северстали за 3 квартал

🔷Экспортные поставки угля из России в октябре 2023 года снизились почти на 5% к уровню аналогичного периода прошлого года, до 16,8 млн т, пишут Ведомости со ссылкой на источники.
👉Как дела у Мечела?

🔹Акционеры Мосгорломбарда одобрили конвертацию привилегированных акций в обыкновенные с коэффициентом 1к1.
👉Мы, кстати, проводили с компанией подробнейший стрим

🔹Инвестиции в биржевые фонды денежного рынка превысили ₽200 млрд, продемонстрировав 15-кратный рост за прошлый год.


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Итоги по прокачке
Транснефть подвела итоги транспортировки нефти за год. Пересказываем основное

Транснефть
МСар = ₽227 млрд


◽️По всей системе компании отгрузка нефти осталась на уровне 2022 года, незначительно снизившись.

◽️Поставки российской нефти на экспорт снизились на 6,5%, а на внутренние НПЗ — выросли на 2,3%.

◽️Поставки по Дружбе упали на 60%, оттуда потоки были перераспределены в порты РФ

◽️Транспортировка нефтепродуктов выросла на 11%, до 43 млн тонн.

◽️Поставки в Китай составили 40 млн тонн.

🚀Дела у компании, судя по всему, идут хорошо. Однако в текущем году, вероятно, объемы прокачки будут ниже из-за сокращения добычи по решению ОПЕК+. Но есть и плюсы: индексация тарифов на прокачку с 1 января на 7,2%

#нефть #Транснефть #итоги

🛢Новый год — новый Brent
Нефть начала год с падения до $75 за баррель, но, кажется, развернулась

Эталонная марка Brent  сейчас торгуется по $78. Аналитики Market Power прогнозируют, что будет с ценами на "черное золото" дальше.


🔹Что поддерживает нефть?

⚖️Добровольные сокращения добычи
Лидеры альянса ОПЕК+ (Саудовская Аравия, РФ, Ирак и ОАЭ) планируют и дальше сокращать объем добычи. Кроме того, Россия в 1 квартале сократит экспорт нефти и нефтепродуктов на 200 тыс. б/с.

🔫Ближневосточный конфликт
Сохраняющаяся напряженность в этом регионе и обстрелы кораблей йеменскими хуситами в Красном море нарушают логистику поставок. Рынок недополучает нефть. 


Что давит на цены?

😭Снова кризис
Вероятность глобальной рецессии никто не отменял! Рынок все еще ждет проблем в мировой экономике по ряду причин, что может сильно уронить котировки нефти.

🇺🇸Нефтяная оппозиция
Крупные страны-нефтепроизводители, которые не входят в ОПЕК+ (в первую очередь, США), продолжают в пику ОПЕК наращивать добычу. Это ослабляет усилия картеля по поддержке цен. Действующие власти Штатов стараются сделать все, чтобы снизить цены на бензин в стране, где скоро президентские выборы. А уровень одобрения Джо Байдена рекордно низок...

😳Картельный развал
Как мы помним, из ОПЕК+ ушла Ангола. Несмотря на то, что многие страны-участницы сразу после этого поспешили подтвердить свою приверженность альянсу, риск дальнейшего развала картеля сохраняется.


🚀Каких цен ждать?
В свои прогнозы на этот год мы закладываем среднюю цену на нефть Brent на уровне $79 за баррель. Полагаем, что цена в январе останется в диапазоне $73-83 за баррель.

#нефть #стоимость #МР_Васильев

Рынки сегодня

🔹Депозитарий СПБ Биржи направил в OFAC стратегию разблокировки активов и теперь ждет от регулятора план действий. Кроме того, площадка хочет ликвидировать совет директоров и передать его функции правлению компании.
🚀Бумаги SPBE на вечерней сессии взлетели на 21%
👉Могут ли разблокировать эти средства?

🔹Индия приостановила программу пополнения стратегического резерва нефти в ожидании снижения цен на ресурс.
👉А что, кстати, будет с ценами на нефть?

🔹США снова закупают российскую нефть после полуторагодового перерыва. Согласно данным, в ноябре 2023 года США купили 10 тыс. баррелей нефти из России, в октябре — 36,8 тыс. баррелей. Общая стоимость составила $2,7 млн.

🔹За два года полтора десятка российских эмитентов разместили замещающие облигации более чем на $21 млрд. В ближайшее время ожидается размещение еще десятка корпоративных эмитентов на $5-7 млрд.

🔹Администрация Байдена поддержала закон о конфискации замороженных активов РФ на сумму около $300 млрд.

#дайджест

@marketpowercomics

Декабрь на Мосбирже
Главная площадка страны подвела итоги торгов в декабре и за все 12 месяцев. Рассказываем самое важное в цифрах

📊Итоги декабря
- общий объем торгов: ₽139,6 трлн (+3% м/м; +48% г/г);
- акции: ₽2 трлн (без изменений м/м; +153% г/г);
- облигации: ₽2,8 трлн (+12% м/м; -18% г/г);
- срочный рынок: ₽8,8 трлн (+19% м/м; +87% г/г);
- валютный рынок: ₽38,7 трлн (+11% м/м; +84% г/г);
- денежный рынок: ₽85,4 трлн (+12% м/м; +35% г/г);
- драгметаллы: ₽57,3 млрд (+13% м/м; +201% г/г).

❗️Суммарный объем торгов за 12 месяцев 2023 года составил ₽1,3 квадрлн (+18%).


🚀 Мнение аналитиков MP
По сравнению с ноябрем, динамика по месяцам положительна. В декабре все показатели вышли в плюс. Однако темпы роста год к году продолжают снижаться. Происходит это за счет того, что уже в декабре 2022 года торги на бирже стабилизировались, объемы начали возвращаться. Эффект низкой базы минул.

🔸В целом дела у Мосбиржи идут хорошо, а на фоне СПБ Биржи — прекрасно. Вероятно, что по итогам первого торгового месяца 2024 года мы увидим снижение показателей, но это уже будет связано с меньшим количеством рабочих дней в январе из-за новогодних каникул.

#биржи #декабрь

@marketpowercomics

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3167 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1123 пункта (+0,7%).


❗️Главное к этому часу:

🔹Северсталь на ближайшем заседании совета директоров может принять решение о дивидендах в этом году, вероятность выплаты высокая. Кроме того, компания заявила, что остается в рамках утвержденной дивполитики.
🚀Бумаги Северстали (CHMF) растут на 5%

🔹Минфин впервые за полгода вернется к продажам валюты/золота в рамках бюджетного правила, ежегодно будет продавать на ₽4,1 млрд с 15 января.

🔹Росимущество получило в прямое распоряжение 59,8% акций ТГК-2.

🔹Fesco поднялась на 33 место в топ-100 крупнейших контейнерных судоходных компаний мира, который составляет аналитическое агентство Alphaliner.
👉Распаковку бизнеса компании смотрите в нашем видео

🔹Модернизация ТЭЦ во Владивостоке может потребовать от Русгидро более ₽66 млрд
👉Отчет компании за 9 месяцев


📌Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

❓Обрадует ли Северсталь дивидендами

Северсталь
МСар = ₽1,2 трлн


Совет директоров компании на ближайшем заседании может принять решение о дивидендах в этом году, заявил гендиректор Северстали Александр Шевелев.

❗️При этом он отметил, что вероятность выплаты — высокая. Также глава предприятия сообщил, что компания остается в рамках утвержденной дивполитики.

📈Бумаги Северстали (CHMF) растут на 5%.


🚀 Мнение аналитиков MP
Дивиденды металлургов в последние два года напоминают кота Шредингера: есть и деньги, и возможность выплаты, но компании не спешат делиться с инвесторами.

Северсталь — не исключение. У компании много кэша на балансе —  более ₽300 млрд. Это, для понимания масштаба, 25% от капитализации. Потенциальные дивиденды! Неудивительно, что рынок возрадовался и котировки унесло вверх.

Однако!

Во-первых, вероятно, что потенциальные дивиденды Северстали уже заложены в цену, поскольку стоит бумага почти как в 2021 году, когда дивдоходность была жирной — 15%.

Во-вторых, ФАС в прошлом году признала Северсталь (а заодно и ММК с НЛМК) виновными в установлении монопольно высоких цен на рынке плоского проката металла. Штрафы могут быть внушительными. Заседание суда по этому делу должно состояться уже в январе.

В-третьих, компания в последнее время увлеклась покупкой новых активов, на что тоже нужны деньги.

В-четвертых, Северсталь может решить, что сейчас хорошее время, чтобы направить кэш на погашение "короткого" долга (₽63 млрд на 30 июня 2023 года).

При всем при этом Северсталь — по-прежнему отличный бизнес с сильными конкурентными преимуществами — о них вам расскажет наш Эй-бот. Но возможность скорой выплаты гигантских дивидендов вызывает у аналитиков MP большие сомнения: непонятно, как компания распорядится накопленными деньгами.

#металлургия #Северсталь #дивиденды #МР_Пантюхин #МР_Курышев

Рынки сегодня

🔹Цена на нефть Brent с утра растет на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке. На этой неделе хуситы провели масштабную атаку на корабли США дронами и ракетами. В ответ американцы нанесли серию ударов по территориям первых в Йемене.
👉Что будет с ценой на нефть?

🔹Потребительские цены в США в декабре выросли на 3,4% относительно того же месяца 2022 года, ускорившись с 3,1% в ноябре.
👉Как обстоят дела с инфляцией в РФ?

🔹Тем временем инфляция в Аргентине по итогам 2023 года превысила 210%.
👉Как будет бороться с инфляцией новый президент?

🔹Центральный банк Бразилии объявил забастовку, приостановив в четверг на сутки большую часть своих операций. Участники акции требуют от правительства страны индексации зарплат и дополнительных выплат за эффективность работы.

#дайджест

@marketpowercomics

А что с рублем?
Российская валюта продолжает укрепляться

💵Доллар торгуется ниже ₽88
💶Евро — ниже ₽97


🚀Комментарий аналитика МР
Главный фактор укрепления, по мнению аналитиков МР, прежний: продажа валютной выручки экспортерами. Спрос на валюту в начале года упал, а экспортеры все еще много продают.

🔸Да, все СМИ наперебой пишут, что рубль укрепляется на ожиданиях увеличения продаж валюты ЦБ с понедельника — до ₽16,7 млрд. Однако даже такой объем продаж недостаточен, чтобы существенно отразиться на валютном рынке.

👉Развернутый прогноз по рублю в 1 квартале от аналитиков МР

#МР_Васильев

🔥На Ближнем Востоке снова горячо
Перебои поставок нефти через Красное море открывают новые возможности для инвесторов


🔹Что случилось?
Хуситы из Йемена решили обстреливать всех, кто будет проплывать через Красное море. Их нападения не избежали даже ВВС США, которые этого так не оставили и вместе с британцами начали наносить удары по территориям хуситов в самом Йемене. Спираль конфликта продолжает раскручиваться.


🔹Хуситы – кто это?
Вооруженная группировка в Йемене. В 2014 году они подняли восстание и стали реальной политической силой в стране. Сейчас они контролируют часть ее территории, включая столицу, и считают себя легитимной властью.

Но нам важнее, что под контролем хуситов — значительная часть побережья Красного моря, откуда и совершаются нападения на морские суда. Недавно они заявили, что будут атаковать только израильские корабли. Но на всякий случай большие компании перестали ездить по этим маршрутам.


🔹Красное море — это так важно?
Через Красное море пролегает самый быстрый путь из Азии в Европу. Именно через Йемен (а точнее — через пролив Баб-эль-Мандеб) лежит дорога в Суэцкий канал. И 74% нефтяного трафика через него — это экспорт нефти из России.

Общий объем поставок нефти по этим маршрутам составил около 12% от общего объема морской торговли нефтью в первой половине 2023 года. Поставки СПГ составили около 8% мировой торговли этим топливом.

Путь через Красное море занимает у торговых судов 30 дней. Если же он будет заблокирован, то им придется идти в обход Африки, что добавит еще 10 лишних дней и увеличит цены на все товары, включая энергоресурсы.


🔹Чего ждать дальше?
США начали наносить авиаудары по Йемену, эскалируя конфликт. Для нефтяных котировок это означает рост цен.

Кроме того, растут риски ужесточения конфликта с вовлечением нефтедобывающих стран, Ирана — в первую очередь. Естественно, это укрепляет риски перебоя поставок из региона.

Мы не считаем, что конфликт перерастет в полномасштабную войну США с Ираном. Как-никак, в Штатах в этом году выборы, и если правящие демократы увязнут на Ближнем Востоке, политических очков им это не добавит.


🚀А что делать инвестору?
Присматриваться к нефтяникам

Нефтяные компании-экспортеры из РФ однозначно в выигрыше от эскалации конфликта, поскольку нефть дорожает.

Кроме того, обратите внимание и на Совкомфлот: перевозчик может выиграть на росте ставок по танкерам.

Сам этот конфликт пока не заложен в цену акций, а в стоимость нефти — только частично. Так что потенциал роста еще есть!

#нефть #МР_Бердников #МР_Зубов

Российский рынок акций после закрытия

- Мосбиржа: 3185 пунктов (+1,4% за неделю)
- РТС: 1136 пунктов (+4,6% за неделю)

В прошлом году часто бывало, что индекс Мосбиржи и курс рубля коррелировали - и когда рубль укреплялся, индекс падал. На этой неделе рынок как будто не заметил укрепления рубля, и индексы продолжали расти и в конце пятидневки. Аналитики MP считают это хорошим сигналом, поскольку это намекает на то, что:
1️⃣ рынок смирился с нынешним диапазоном курса рубля и не оглядывается на него,
2️⃣ инвесторы не фиксируются перед выходными, что говорит об их позитивном настрое.


📌Главное к этому часу:

🔷 Годовая потребительская инфляция в России составила 7,4% к декабрю 2022 года. Это даже лучше, чем мы ожидали, но принципиально ничего не меняет: ЦБ вряд ли станет снижать ключевую ставку слишком быстро.
🚀 Аналитики MP считают, что 16 февраля ЦБ сохранит ключевую ставку 16%, а снижать начнет только в середине года, когда инфляция начнёт устойчиво замедляться. К концу года ждем замедления инфляции до 6% и снижения ключевой ставки до 12%.

🔹Кризис на территории Красного моря может поставить под угрозу борьбу мировых ЦБ с инфляцией, считает JPMorgan. А глава Maersk считает, что проблемы в регионе могут длиться месяцами.
👉Подробно о сути конфликта и потенциальной выгоде

🔹ЦБ сообщил о рекордном росте объема денежной базы в РФ: ₽26,5 трлн на 1 января (₽24,9 трлн на 1 декабря 2023-го). Денежная масса (агрегат М2) на 1 января — 98,5 трлн рублей, годовой темп прироста 19,5%.
🚀Аналитики MP считают рост денежной массы следствием мягкой бюджетной политики из-за растущих госрасходов и высоких объемов кредитования в 2023 году. Важно понимать, что "рекорд" будет обновляться (в рублевом выражении). Но еще важнее, что темпы роста денежной массы год к году все же замедляются. Сказываются высокая ставка и ограничение кредитования.
👉А что там с рублем?

🔹 Помните вчерашнюю историю c ЭсЭфАй? Сегодня подорожали еще на 17,5%. Поздравляем тех, кто успел купить бумаги на нашей рекомендации.

@marketpowercomics

❓Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей

На события нынче не густо. Оно и понятно: сезон отчетностей, когда компании, как правило, не только подводят итоги прошедшего года, но и анонсируют планы, еще не наступил. Зато февраль обещает быть жарким и насыщенным!


📌 15 января, понедельник

🔹Акционеры TCS Group (головная компания Тинькофф Банка) соберутся и обсудят вопрос редомициляции с Кипра в Россию. Поскольку контроль над компанией сосредоточен в руках российских акционеров, думается, что переезд компании не за горами.

🔹Начнется Всемирный Экономический Форум в Давосе. Да, Россию на него не позвали, однако краем глаза следить за заявлениями на этом мероприятии нужно: могут быть озвучены политические и экономические тренды, непосредственно касающиеся российского фондового рынка.

🔹Рынки США сегодня не торгуются: в стране празднуется день Мартина Лютера Кинга.


❌16 января, вторник
Важных событий не запланировано


📌 17 января, среда

🔹ОПЕК выложит ежемесячный отчет по рынку нефти

🔹Сбер планирует порадовать нас сокращенной годовой отчетностью по РСБУ. Но все мы ждем от большого зеленого банка МСФО.
👉 МСФО и РСБУ. В чем разница?


❌ 18 января, четверг
Важных событий не запланировано


❌19 января, пятница
Важных событий не запланировано


@marketpowercomics