🛢Brent снова пролили
Котировки сорта марки Brent сегодня упали ниже $90 за баррель. Разбираемся с аналитиками Market Power, что происходит и чего ждать дальше
🚀Рынок просто-напросто боится падения спроса на топливо из-за ухудшения экономических перспектив крупнейших потребителей нефти. США и Китая.
🔸Риски более тяжелой рецессии в США и всем мире возросли после того, как глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард указал на возможность подъема ставки ФРС в диапазоне 5-7%. Это выше, чем ждал рынок и сулили официальные прогнозы Федерального резерва США. Инвесторы уже надеются, что пик ставки ФРС будет не 5%, а 5,25%. Возможно, что пиковая ставка будет достигнута в мае 2023 года.
👉А только недавно после данных по инфляции в США рынки зеленели
🔸В начале недели аналитики JPMorgan заявили о том, что они прогнозируют "мягкую рецессию" в США в следующем году из-за подъема ставки ФРС.
👉Что сейчас со ставкой в Штатах?
🔸Вторым негативным фактором для сырьевых цен стал очередной рост числа заболевших COVID в Китае. А это, на минуточку, крупнейший импортер нефти. Официальные лица КНР заявляют, что пока продолжат придерживаться политики "нулевой терпимости" к ковиду, что намекает на спад и в экономическом росте Китая, и в потреблении им сырья.
🔸В то же время некоторую поддержку нефтяным ценам оказывают риски сокращения экспорта российской нефти после того, как с 5 декабря вступит в силу эмбарго ЕС и будет принят возможный потолок цен на нефть из РФ.
👉 Подробнее о "потолке"
🔸Также не исключено, что ОПЕК+ выступит с заявлением о возможных новых сокращениях нефтедобычи. Кстати, ближайшая встреча альянса состоится 4 декабря. Страны ОПЕК прямо говорили о том, что им желательна цена на нефть Brent на уровне $90 за баррель.
🔸Market Power же допускает, что котировки Brent дойдут до $85 за баррель, после чего страны ОПЕК+ начнут поддерживать рынок.
#МР_Нефть #Brent #Цена #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
Котировки сорта марки Brent сегодня упали ниже $90 за баррель. Разбираемся с аналитиками Market Power, что происходит и чего ждать дальше
🚀Рынок просто-напросто боится падения спроса на топливо из-за ухудшения экономических перспектив крупнейших потребителей нефти. США и Китая.
🔸Риски более тяжелой рецессии в США и всем мире возросли после того, как глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард указал на возможность подъема ставки ФРС в диапазоне 5-7%. Это выше, чем ждал рынок и сулили официальные прогнозы Федерального резерва США. Инвесторы уже надеются, что пик ставки ФРС будет не 5%, а 5,25%. Возможно, что пиковая ставка будет достигнута в мае 2023 года.
👉А только недавно после данных по инфляции в США рынки зеленели
🔸В начале недели аналитики JPMorgan заявили о том, что они прогнозируют "мягкую рецессию" в США в следующем году из-за подъема ставки ФРС.
👉Что сейчас со ставкой в Штатах?
🔸Вторым негативным фактором для сырьевых цен стал очередной рост числа заболевших COVID в Китае. А это, на минуточку, крупнейший импортер нефти. Официальные лица КНР заявляют, что пока продолжат придерживаться политики "нулевой терпимости" к ковиду, что намекает на спад и в экономическом росте Китая, и в потреблении им сырья.
🔸В то же время некоторую поддержку нефтяным ценам оказывают риски сокращения экспорта российской нефти после того, как с 5 декабря вступит в силу эмбарго ЕС и будет принят возможный потолок цен на нефть из РФ.
👉 Подробнее о "потолке"
🔸Также не исключено, что ОПЕК+ выступит с заявлением о возможных новых сокращениях нефтедобычи. Кстати, ближайшая встреча альянса состоится 4 декабря. Страны ОПЕК прямо говорили о том, что им желательна цена на нефть Brent на уровне $90 за баррель.
🔸Market Power же допускает, что котировки Brent дойдут до $85 за баррель, после чего страны ОПЕК+ начнут поддерживать рынок.
#МР_Нефть #Brent #Цена #МР_Васильев #Аналитика
@marketpowercomics
🛢Стеклянный потолок
Ограничение цены на российскую нефть раскрыл Минфин США
🔊По словам замглавы ведомства, ограничение начнется с $60 за баррель. Это касается только морских перевозок нефти. Предусмотрена возможность менять в дальнейшем это значение.
🖊Ранее Reuters со ссылкой на источники сообщал, что страны ЕС предварительно уже согласовали потолок цен с таким же значением. Правда, издание оговорилось, что ряд стран, в частности Польша, пока не дали согласия.
🧐СМИ добавило, что рассматривается возможность пересмотра потолка раз в два месяца в будущем при условии, что этот уровень будет как минимум на 5% ниже рыночных цен.
👉Российские нефтяники выживут?
#МР_Нефть #Цена #Потолок #Значение #Новости
Ограничение цены на российскую нефть раскрыл Минфин США
🔊По словам замглавы ведомства, ограничение начнется с $60 за баррель. Это касается только морских перевозок нефти. Предусмотрена возможность менять в дальнейшем это значение.
🖊Ранее Reuters со ссылкой на источники сообщал, что страны ЕС предварительно уже согласовали потолок цен с таким же значением. Правда, издание оговорилось, что ряд стран, в частности Польша, пока не дали согласия.
🧐СМИ добавило, что рассматривается возможность пересмотра потолка раз в два месяца в будущем при условии, что этот уровень будет как минимум на 5% ниже рыночных цен.
👉Российские нефтяники выживут?
#МР_Нефть #Цена #Потолок #Значение #Новости
🛢Brent опять проливается
Цена на нефть марки Brent упала ниже $80 за баррель впервые за 11 месяцев. Что случилось? Разбираемся с аналитиками Market Power
🚀Основная причина - это по-прежнему страхи мировой рецессии.
🔸Если разбирать чуть подробнее, то в пятницу вышли сильные данные по рынку труда в США, а в понедельник - информация по индексу деловой активности ISM Services.
🔸Это означает, что ФРС придется дольше ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к цели.
👉Месяц назад американские инвесторы радовались замедлению инфляции и озеленяли рынок
🔸Кроме того, ценовой потолок на нефть из РФ в $60 за баррель участники рынка посчитали достаточно либеральным. А это, вероятно, позволит сохранить российское черное золото на мировом рынке.
❗️Наш базовый прогноз по Brent на 2023 год - $80 за баррель, но риски смещены вниз.
#МР_Нефть #Brent #Цена #Падение #МР_Васильев #Аналитика
Цена на нефть марки Brent упала ниже $80 за баррель впервые за 11 месяцев. Что случилось? Разбираемся с аналитиками Market Power
🚀Основная причина - это по-прежнему страхи мировой рецессии.
🔸Если разбирать чуть подробнее, то в пятницу вышли сильные данные по рынку труда в США, а в понедельник - информация по индексу деловой активности ISM Services.
🔸Это означает, что ФРС придется дольше ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к цели.
👉Месяц назад американские инвесторы радовались замедлению инфляции и озеленяли рынок
🔸Кроме того, ценовой потолок на нефть из РФ в $60 за баррель участники рынка посчитали достаточно либеральным. А это, вероятно, позволит сохранить российское черное золото на мировом рынке.
❗️Наш базовый прогноз по Brent на 2023 год - $80 за баррель, но риски смещены вниз.
#МР_Нефть #Brent #Цена #Падение #МР_Васильев #Аналитика
🌪ЕС согласовал потолок цен на газ.
❌Теперь в Европе он не должен превышать €180 за МВт•ч (около $2000 за тысячу кубометров)
❗️Ограничение начнет действовать с 15 февраля и продлится год. Оно коснется только долгосрочных контрактов. Для спотовой торговли и внебиржевых сделок ограничений нет.
❓Что будет с рынком и российскими экспортерами?
Для российских компаний эффект, может быть, будет и вовсе нейтральным, поскольку текущие газовые котировки уже значительно ниже потолка. А пиковые значения, спровоцированные геополитикой и недозаполненностью европейских хранилищ в преддверии зимы, пройдены.
📊Себестоимость продажи СПГ в Европу сегодня - около $350 за тысячу кубометров. Пусть пик котировок уже и миновал, но все равно сейчас на газ просто заоблачные цены, совершенно оторванные от реальности. Они продиктованы внезапным дефицитом и геополитикой. Примерно на этом же уровне стоит и потолок ЕС.
🤫Если бы Евросоюз ввел потолок, скажем, в те же $350 за тысячу "кубов" - вот тогда было бы тревожно. Сейчас же это просто показательное выступление.
#МР_Газ #Потолок #Цена #МР_Петрова #Аналитика
❌Теперь в Европе он не должен превышать €180 за МВт•ч (около $2000 за тысячу кубометров)
❗️Ограничение начнет действовать с 15 февраля и продлится год. Оно коснется только долгосрочных контрактов. Для спотовой торговли и внебиржевых сделок ограничений нет.
❓Что будет с рынком и российскими экспортерами?
Для российских компаний эффект, может быть, будет и вовсе нейтральным, поскольку текущие газовые котировки уже значительно ниже потолка. А пиковые значения, спровоцированные геополитикой и недозаполненностью европейских хранилищ в преддверии зимы, пройдены.
📊Себестоимость продажи СПГ в Европу сегодня - около $350 за тысячу кубометров. Пусть пик котировок уже и миновал, но все равно сейчас на газ просто заоблачные цены, совершенно оторванные от реальности. Они продиктованы внезапным дефицитом и геополитикой. Примерно на этом же уровне стоит и потолок ЕС.
🤫Если бы Евросоюз ввел потолок, скажем, в те же $350 за тысячу "кубов" - вот тогда было бы тревожно. Сейчас же это просто показательное выступление.
#МР_Газ #Потолок #Цена #МР_Петрова #Аналитика
💵Продать без молотка
Банк Открытие достанется ВТБ за ₽340 млрд
ВТБ:
МСар = ₽212 млрд
Р/Е = n/a
🖊Как мы уже говорили, основную сумму банк оплатит денежными средствами, еще часть - ОФЗ.
📈Котировки ВТБ (VTBR) растут на 2%.
❓А как это отразится на ВТБ?
🚀Аналитики Market Power считают, что, с одной стороны, сделка по покупке Открытия позволит ВТБ увеличить масштабы бизнеса и усилить позицию банка №2 в России.
🔸Кроме того, он приобретает страховые компании, НПФ и другие активы, входящие в периметр группы Открытие. Это увеличит долю на соответствующих рынках, а также может способствовать расширению клиентской базы для банка.
🔸С другой стороны, это вызов, в том числе с точки зрения влияния на капитал. Но у ВТБ уже есть значительный опыт по присоединению банков.
#МР_Банки #ВТБ #Открытие #Сделка #Цена #МР_Ващелюк #Аналитика
Банк Открытие достанется ВТБ за ₽340 млрд
ВТБ:
МСар = ₽212 млрд
Р/Е = n/a
🖊Как мы уже говорили, основную сумму банк оплатит денежными средствами, еще часть - ОФЗ.
📈Котировки ВТБ (VTBR) растут на 2%.
❓А как это отразится на ВТБ?
🚀Аналитики Market Power считают, что, с одной стороны, сделка по покупке Открытия позволит ВТБ увеличить масштабы бизнеса и усилить позицию банка №2 в России.
🔸Кроме того, он приобретает страховые компании, НПФ и другие активы, входящие в периметр группы Открытие. Это увеличит долю на соответствующих рынках, а также может способствовать расширению клиентской базы для банка.
🔸С другой стороны, это вызов, в том числе с точки зрения влияния на капитал. Но у ВТБ уже есть значительный опыт по присоединению банков.
#МР_Банки #ВТБ #Открытие #Сделка #Цена #МР_Ващелюк #Аналитика
Котировки нефти марки Brent достигли отметки $80 за баррель впервые с 1 мая текущего года
🔹Аналитики Market Power рассказывают о причинах роста и объясняют, почему это не столь важно для российского рынка
📌 Почему выросла Brent
Рост обеспечили заявления стран-экспортеров. Саудовская Аравия продлила до августа сокращение добычи до 9 млн баррелей в сутки, а Россия намерена в августе сократить поставки нефти на 0,5 млн баррелей в сутки.
🔸Цена нефти очень чувствительна к изменению объемов предложения, поэтому такое сокращение сразу же отразилось на цене: сентябрьские фьючерсы на Brent выросли до $80,16 за баррель.
📌Почему Brent не так важна?
Brent — это главный бенчмарк нефти, который никогда не стоит сбрасывать со счетов. Однако для российского инвестора куда важнее значение дисконта, с которым торгуется российская нефть Urals.
🔸Cейчас Urals впервые преодолела отметку в $60 за баррель (потолок, установленный EC). В порту Новороссийск 12 июля Urals продавалась за $60,78. Кстати, именно эту котировку использует Правительство РФ.
🔸Дисконт — $20, это на $5 меньше предельного дисконта, установленного Минфином. Впрочем, это никак не влияет на налоги, взимаемые с нефтяников: они платят с фактических цен реализации товара.
📌Ну и что?
Снижение дисконта и выход за потолок G7 означает, что РФ наращивает теневой флот и оптимизирует затраты на доставку нефти покупателям.
🔸А еще не надо забывать о слабом рубле. Экспортную выручку нефтяников можно рассчитать, умножив цену Urals на курс. Сравним текущие значения с апрельскими:
- 58 (Urals) * 80 (USD/RUB) = ₽4600 за баррель;
- 61 (Urals) * 90 (USD/RUB) = ₽5500 за баррель.
🔸Продавать нефть за рубеж стало выгоднее на 18%, и это хорошо для компаний с высокой долей экспорта: Роснефть, Лукойл.
🔸Но не стоит забывать, что цены или курс могут уже через месяц стать хуже. Поэтому, если вы намерены инвестировать в акции нефтяников, наиболее стабильно выглядят компании с ориентацией на внутренний рынок: Татнефть, Башнефть, Газпромнефть.
#нефть #цена #МР_Иванов
🔹Аналитики Market Power рассказывают о причинах роста и объясняют, почему это не столь важно для российского рынка
📌 Почему выросла Brent
Рост обеспечили заявления стран-экспортеров. Саудовская Аравия продлила до августа сокращение добычи до 9 млн баррелей в сутки, а Россия намерена в августе сократить поставки нефти на 0,5 млн баррелей в сутки.
🔸Цена нефти очень чувствительна к изменению объемов предложения, поэтому такое сокращение сразу же отразилось на цене: сентябрьские фьючерсы на Brent выросли до $80,16 за баррель.
📌Почему Brent не так важна?
Brent — это главный бенчмарк нефти, который никогда не стоит сбрасывать со счетов. Однако для российского инвестора куда важнее значение дисконта, с которым торгуется российская нефть Urals.
🔸Cейчас Urals впервые преодолела отметку в $60 за баррель (потолок, установленный EC). В порту Новороссийск 12 июля Urals продавалась за $60,78. Кстати, именно эту котировку использует Правительство РФ.
🔸Дисконт — $20, это на $5 меньше предельного дисконта, установленного Минфином. Впрочем, это никак не влияет на налоги, взимаемые с нефтяников: они платят с фактических цен реализации товара.
📌Ну и что?
Снижение дисконта и выход за потолок G7 означает, что РФ наращивает теневой флот и оптимизирует затраты на доставку нефти покупателям.
🔸А еще не надо забывать о слабом рубле. Экспортную выручку нефтяников можно рассчитать, умножив цену Urals на курс. Сравним текущие значения с апрельскими:
- 58 (Urals) * 80 (USD/RUB) = ₽4600 за баррель;
- 61 (Urals) * 90 (USD/RUB) = ₽5500 за баррель.
🔸Продавать нефть за рубеж стало выгоднее на 18%, и это хорошо для компаний с высокой долей экспорта: Роснефть, Лукойл.
🔸Но не стоит забывать, что цены или курс могут уже через месяц стать хуже. Поэтому, если вы намерены инвестировать в акции нефтяников, наиболее стабильно выглядят компании с ориентацией на внутренний рынок: Татнефть, Башнефть, Газпромнефть.
#нефть #цена #МР_Иванов
❓Что будет с ценами на нефть
Короткий разбор от аналитиков Market Power
🛢 Из отчета ОПЕК за август следует, что для сохранения баланса на рынке нефти странам ОПЕК нужно увеличивать добычу на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в третьем и четвертом кварталах.
⬆️ Однако сегодняшние новости говорят о том, что добыча в Саудовской Аравии (ключевой страны ОПЕК) до конца года увеличиваться не будет. Это может вызвать дефицит предложения в оставшиеся месяцы года (см. график).
🚀 При этом аналитики Market Power считают, что прогноз ОПЕК может не учитывать существенный рост добычи и экспорта нефти Ираном. При сохранении и увеличении этой страной повышенной добычи нефти, на мировом рынке дефицит будет относительно небольшим. В этом случае сегодняшнее повышение цен на Brent будет ограниченным.
❗️Так или иначе, дефицит предложения будет фактором к повышению цен на нефть в ближайшее время.
👉 И MP знает, как на этом заработать!
#нефть #цена #МР_Крылов
Короткий разбор от аналитиков Market Power
🛢 Из отчета ОПЕК за август следует, что для сохранения баланса на рынке нефти странам ОПЕК нужно увеличивать добычу на 1 млн баррелей в сутки (б/с) в третьем и четвертом кварталах.
⬆️ Однако сегодняшние новости говорят о том, что добыча в Саудовской Аравии (ключевой страны ОПЕК) до конца года увеличиваться не будет. Это может вызвать дефицит предложения в оставшиеся месяцы года (см. график).
🚀 При этом аналитики Market Power считают, что прогноз ОПЕК может не учитывать существенный рост добычи и экспорта нефти Ираном. При сохранении и увеличении этой страной повышенной добычи нефти, на мировом рынке дефицит будет относительно небольшим. В этом случае сегодняшнее повышение цен на Brent будет ограниченным.
❗️Так или иначе, дефицит предложения будет фактором к повышению цен на нефть в ближайшее время.
👉 И MP знает, как на этом заработать!
#нефть #цена #МР_Крылов
🛢Нефть раздора
Цена на нефть Brent продолжает падение: сегодня утром она торговалась в районе $72 за баррель
Что случилось с "черным золотом" в последние месяцы, и чего ждать в ближайшем будущем? Рассказывают аналитики Market Power
🚀Что тянет нефть вниз?
Котировки падают уже седьмую неделю подряд, снижаясь с $92 до $73 за баррель. Можно выделить три главные причины:
1️⃣Замедление мировой экономики является фундаментальным фактором. Накапливаются дисбалансы, обусловленные как геополитическими противоречиями, так и максимальными за 20 лет процентными ставками в развитых странах.
▫️ФРС США за полтора года подняла ключевую ставку с 0,25% до 5,5%. Европа балансирует на грани рецессии, а в Китае — дефляция, которая говорит о слабом внутреннем спросе.
2️⃣Решение ОПЕК+ по дополнительному сокращению нефтедобычи не показалось трейдерам убедительным. Заседание переносили, а по рынку ходили слухи о том, что саудитам не удается убедить других участников картеля в необходимости усиления сокращений нефтедобычи.
▫️Помимо этого, сокращение носит формат добровольного, то есть — нигде не закреплено, что также может вызвать сомнения в соблюдении договоренностей.
▫️Потенциальным фактором для снижения цен является угроза распада альянса ОПЕК+ из-за внутренних споров.
3️⃣Конфликт на Ближнем Востоке сейчас в той стадии, когда трейдеры не считают его действительно серьезным риском, а значит, в ценах больше нет военной премии за этот риск. Однако в любой момент он может возобновиться, что потащит цены вверх.
🇺🇸Масла в огонь добавляют и США, которые договорились с Венесуэлой об увеличении добычи нефти в рамках усилий по снижению цен на нефть и бензин.
😳Чего ждать дальше?
Мы полагаем, что цена на нефть Brent останется в диапазоне $70-80 за баррель в ближайшие месяцы.
🔸В свои прогнозы на 2024 год мы закладываем среднюю цену на нефть Brent на уровне $80 за баррель.
#нефть #цена #МР_Васильев
Цена на нефть Brent продолжает падение: сегодня утром она торговалась в районе $72 за баррель
Что случилось с "черным золотом" в последние месяцы, и чего ждать в ближайшем будущем? Рассказывают аналитики Market Power
🚀Что тянет нефть вниз?
Котировки падают уже седьмую неделю подряд, снижаясь с $92 до $73 за баррель. Можно выделить три главные причины:
1️⃣Замедление мировой экономики является фундаментальным фактором. Накапливаются дисбалансы, обусловленные как геополитическими противоречиями, так и максимальными за 20 лет процентными ставками в развитых странах.
▫️ФРС США за полтора года подняла ключевую ставку с 0,25% до 5,5%. Европа балансирует на грани рецессии, а в Китае — дефляция, которая говорит о слабом внутреннем спросе.
2️⃣Решение ОПЕК+ по дополнительному сокращению нефтедобычи не показалось трейдерам убедительным. Заседание переносили, а по рынку ходили слухи о том, что саудитам не удается убедить других участников картеля в необходимости усиления сокращений нефтедобычи.
▫️Помимо этого, сокращение носит формат добровольного, то есть — нигде не закреплено, что также может вызвать сомнения в соблюдении договоренностей.
▫️Потенциальным фактором для снижения цен является угроза распада альянса ОПЕК+ из-за внутренних споров.
3️⃣Конфликт на Ближнем Востоке сейчас в той стадии, когда трейдеры не считают его действительно серьезным риском, а значит, в ценах больше нет военной премии за этот риск. Однако в любой момент он может возобновиться, что потащит цены вверх.
🇺🇸Масла в огонь добавляют и США, которые договорились с Венесуэлой об увеличении добычи нефти в рамках усилий по снижению цен на нефть и бензин.
😳Чего ждать дальше?
Мы полагаем, что цена на нефть Brent останется в диапазоне $70-80 за баррель в ближайшие месяцы.
🔸В свои прогнозы на 2024 год мы закладываем среднюю цену на нефть Brent на уровне $80 за баррель.
#нефть #цена #МР_Васильев