Рынки сегодня
🔹Сегодня день, который ждал весь мир: состоится официальная инаугурация Дональда Трампа (в 20:00 мск). СМИ пишут, что он уже поручил помощникам организовать телефонный разговор с Владимиром Путиным в течение нескольких дней после вступления в должность президента.
👉Мы не особо надеемся на нового президента США
😱Кстати, на выходных Трамп и его жена запустили каждый по своей личной криптомонете – TRUMP и MELANIA соответственно. Они взлетели в цене на тысячи процентов. Правда, TRUMP уже обвалился.
🔹Европейские санкции против России не будут сняты преждевременно, поскольку они остаются рычагом для переговоров по российско-украинскому конфликту, сказала верховный комиссар ЕС по иностранным делам Кая Каллас.
👉Что было в 15-м пакете санкций ЕС?
🔹Самолет и оператор Cosmos Hotel Group (входит в АФК Система) договорились о партнерстве при реализации проектов на гостиничном рынке.
🔹Глава ВТБ Андрей Костин считает, что от системы SWIFT нужно отказаться, чтобы избежать утечек информации в "недружественные" страны.
👉Как дела у ВТБ?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Сегодня день, который ждал весь мир: состоится официальная инаугурация Дональда Трампа (в 20:00 мск). СМИ пишут, что он уже поручил помощникам организовать телефонный разговор с Владимиром Путиным в течение нескольких дней после вступления в должность президента.
👉Мы не особо надеемся на нового президента США
😱Кстати, на выходных Трамп и его жена запустили каждый по своей личной криптомонете – TRUMP и MELANIA соответственно. Они взлетели в цене на тысячи процентов. Правда, TRUMP уже обвалился.
🔹Европейские санкции против России не будут сняты преждевременно, поскольку они остаются рычагом для переговоров по российско-украинскому конфликту, сказала верховный комиссар ЕС по иностранным делам Кая Каллас.
👉Что было в 15-м пакете санкций ЕС?
🔹Самолет и оператор Cosmos Hotel Group (входит в АФК Система) договорились о партнерстве при реализации проектов на гостиничном рынке.
🔹Глава ВТБ Андрей Костин считает, что от системы SWIFT нужно отказаться, чтобы избежать утечек информации в "недружественные" страны.
👉Как дела у ВТБ?
#дайджест
@marketpowercomics
🎊 Распаковка Росагролизинга
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
Мы уже неоднократно разбирали лизинговые компании. Но сегодня к нам под микроскоп попало предприятие, которое сдает под процент именно сельхозтехнику и является мастером в своей сфере. Знакомьтесь с любимчиком фермеров – Росагролизинг.
💸На Мосбирже торгуются облигации компании.
👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
Мы уже неоднократно разбирали лизинговые компании. Но сегодня к нам под микроскоп попало предприятие, которое сдает под процент именно сельхозтехнику и является мастером в своей сфере. Знакомьтесь с любимчиком фермеров – Росагролизинг.
💸На Мосбирже торгуются облигации компании.
👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK
@marketpowercomics
YouTube
Росагролизинг | Лидер в лизинге сельхозтехники | Экономия и выгода для фермеров
Росагролизинг входит в топ-10 российских лизинговых компаний и занимает 1-е место по лизингу сельхозтехники. Бизнес-модель проста: Росагролизинг покупает тракторы, комбайны и сеялки, а затем сдает их в лизинг под процент.
Это выгодно всем: фермерам не приходится…
Это выгодно всем: фермерам не приходится…
🏦ЦБ придает IPO форму
Банк России повысит прозрачность первичных размещений для защиты розничных инвесторов
❓Что предлагает регулятор?
Есть несколько идей
По мнению ЦБ, нужно обновить требования к содержанию документов, в первую очередь — проспекту ценных бумаг. В нем должны быть прогнозные показатели эмитента, а резюме проспекта нужно делать кратким и понятным, с ключевыми сведениями компании вроде динамики показателей, стратегии и оценки перспектив.
Кроме того — свершилось! — регулятор настаивает на раскрытии планов по аллокации: плановом и фактическом распределении акций среди покупателей.
Также до IPO компания должна будет раскрывать данные о периоде локапа и других механизмах, которые применяются для стабилизации цены акций.
🚀Мнение аналитиков МР
Большинство предложений Банка России ответственные компании делают и так
Однако есть и кое-что интересное. Мы считаем, что ключевое предложение из этого документа — прогнозные показатели, которые будет давать сам эмитент. Сейчас обычно этим занимаются брокеры-организаторы размещения, в чьих интересах может быть представление оптимистичных прогнозов, ведь ответственность за это на них не высокая.
Теперь же, если предложение ЦБ станет требованием, за прогнозы, которые будут влиять на решения инвесторов об участии в IPO, будет отвечать сама компания. Это поможет повысить защищенность частного инвестора.
Кроме того, во время недавнего бума IPO розничные инвесторы регулярно оставались недовольны аллокацией, и ЦБ обратил на это внимание. Разумеется, гарантировать аллокацию эмитенты не могут, однако регулятор явно намекает им, что участникам IPO нужен некий ориентир по этому параметру. Хотя бы для того, чтобы не "морозить" большой капитал в заранее бесперспективном размещении.
@marketpowercomics
Банк России повысит прозрачность первичных размещений для защиты розничных инвесторов
❓Что предлагает регулятор?
Есть несколько идей
По мнению ЦБ, нужно обновить требования к содержанию документов, в первую очередь — проспекту ценных бумаг. В нем должны быть прогнозные показатели эмитента, а резюме проспекта нужно делать кратким и понятным, с ключевыми сведениями компании вроде динамики показателей, стратегии и оценки перспектив.
Кроме того — свершилось! — регулятор настаивает на раскрытии планов по аллокации: плановом и фактическом распределении акций среди покупателей.
Также до IPO компания должна будет раскрывать данные о периоде локапа и других механизмах, которые применяются для стабилизации цены акций.
🚀Мнение аналитиков МР
Большинство предложений Банка России ответственные компании делают и так
Однако есть и кое-что интересное. Мы считаем, что ключевое предложение из этого документа — прогнозные показатели, которые будет давать сам эмитент. Сейчас обычно этим занимаются брокеры-организаторы размещения, в чьих интересах может быть представление оптимистичных прогнозов, ведь ответственность за это на них не высокая.
Теперь же, если предложение ЦБ станет требованием, за прогнозы, которые будут влиять на решения инвесторов об участии в IPO, будет отвечать сама компания. Это поможет повысить защищенность частного инвестора.
Кроме того, во время недавнего бума IPO розничные инвесторы регулярно оставались недовольны аллокацией, и ЦБ обратил на это внимание. Разумеется, гарантировать аллокацию эмитенты не могут, однако регулятор явно намекает им, что участникам IPO нужен некий ориентир по этому параметру. Хотя бы для того, чтобы не "морозить" большой капитал в заранее бесперспективном размещении.
@marketpowercomics
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Новая неделя – новая подборка бондов. Разбираем пока не поздно!
🔹Флоатер: Росэксимбанк
ISIN: RU000A1077V4
Росэксимбанк — крупный банк, который специализируется на финансировании экспорта. Несмотря на то, что компания, опасаясь санкций, перестала раскрывать отчетность, статус государственного института развития и высокий кредитный рейтинг от ведущих российских агентств позволяют утверждать, что бумаги надежны.
Кроме того, мы знаем, что выплаты по части кредитного портфеля гарантированы государством.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Борец
ISIN: RU000A105GN3
Одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Производит электрические центробежные насосы, позволяющие добывать нефть самым высокотехнологичным механизированным способом. Лидер в своем сегменте — занимает первое место на рынке РФ (35%) и третье — на мировом (23%).
Благодаря большой доле долгосрочных контрактов и объемному портфелю заказов будущая выручка хорошо предсказуема.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Новая неделя – новая подборка бондов. Разбираем пока не поздно!
🔹Флоатер: Росэксимбанк
ISIN: RU000A1077V4
Росэксимбанк — крупный банк, который специализируется на финансировании экспорта. Несмотря на то, что компания, опасаясь санкций, перестала раскрывать отчетность, статус государственного института развития и высокий кредитный рейтинг от ведущих российских агентств позволяют утверждать, что бумаги надежны.
Кроме того, мы знаем, что выплаты по части кредитного портфеля гарантированы государством.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A106SF2
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": Борец
ISIN: RU000A105GN3
Одна из крупнейших компаний нефтяного машиностроения. Производит электрические центробежные насосы, позволяющие добывать нефть самым высокотехнологичным механизированным способом. Лидер в своем сегменте — занимает первое место на рынке РФ (35%) и третье — на мировом (23%).
Благодаря большой доле долгосрочных контрактов и объемному портфелю заказов будущая выручка хорошо предсказуема.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2929 пунктов (-0,5%);
- РТС: 905 пунктов (-0,1%);
- RGBI: 104,9 пунктов (+0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Россия открыта для диалога с новой администрацией США по украинскому конфликту, заявил Владимир Путин. Также президент РФ поздравил Дональда Трампа со вступлением в должность.
👉Но радоваться все еще пока рано
🔹Новатэк сократил срок окончания строительства терминала “Мурманский СПГ” в Кольском заливе с 2033 до 2030 года. Реализация проекта будет разделена на шесть этапов, первый начнется в 2027 году.
👉Отчет Новатэка за полгода
🔹Выпуск продукции Акрона в 2024 году остался на уровне прошлого года и составил 8,4 млн тонн. В 2025 году компания планирует увеличить производство на 7%, до 9 млн тонн.
🔹Профильные министерства РФ прорабатывают новые меры поддержки угольной отрасли, оказавшейся в кризисе на фоне низких мировых цен. В частности, может быть предусмотрена особая процедура банкротства угольных компаний.
🔹Продажи московских новостроек в 2024 году упали на 20%, до 137 тыс. договоров участия в долевом строительстве (ДДУ), следует из данных ЦИАНа.
👉Как дела у ЦИАНа?
🔹Промомед выходит на фармацевтический рынок Ирака. Компания сообщила, что эксперты страны высоко оценили ее работу.
🫡В Госдуме предложили создать криптовалюту "Жириновский" после успеха монет Дональда Трампа и его жены.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2929 пунктов (-0,5%);
- РТС: 905 пунктов (-0,1%);
- RGBI: 104,9 пунктов (+0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Россия открыта для диалога с новой администрацией США по украинскому конфликту, заявил Владимир Путин. Также президент РФ поздравил Дональда Трампа со вступлением в должность.
👉Но радоваться все еще пока рано
🔹Новатэк сократил срок окончания строительства терминала “Мурманский СПГ” в Кольском заливе с 2033 до 2030 года. Реализация проекта будет разделена на шесть этапов, первый начнется в 2027 году.
👉Отчет Новатэка за полгода
🔹Выпуск продукции Акрона в 2024 году остался на уровне прошлого года и составил 8,4 млн тонн. В 2025 году компания планирует увеличить производство на 7%, до 9 млн тонн.
🔹Профильные министерства РФ прорабатывают новые меры поддержки угольной отрасли, оказавшейся в кризисе на фоне низких мировых цен. В частности, может быть предусмотрена особая процедура банкротства угольных компаний.
🔹Продажи московских новостроек в 2024 году упали на 20%, до 137 тыс. договоров участия в долевом строительстве (ДДУ), следует из данных ЦИАНа.
👉Как дела у ЦИАНа?
🔹Промомед выходит на фармацевтический рынок Ирака. Компания сообщила, что эксперты страны высоко оценили ее работу.
🫡В Госдуме предложили создать криптовалюту "Жириновский" после успеха монет Дональда Трампа и его жены.
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Дональд Трамп заявил, что намерен встретиться с Владимиром Путиным как можно скорее, подготовка к встрече уже ведется. По его словам, Владимир Зеленский готов к заключению сделки.
🔹Мечел договорился о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 гг. на 2027-2030 гг., что позволит снизить нагрузку на денежный поток компании, пишет ТАСС.
🔹Торговля алмазами в Бельгии упала на 25% в прошлом году из-за санкций в отношении РФ.
🔹Объем выданных потребительских кредитов в РФ в 4 квартале 2024 года составил ₽0,8 трлн, снизившись на 51,4% к 3 кварталу. Это самый низкий квартальный показатель за прошлый год.
👉Высокая ключевая ставка работает!
🔹Мосбиржа сегодня снимает запрет на короткие продажи акций Х5.
👉Наш обзор ретейлеров
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Дональд Трамп заявил, что намерен встретиться с Владимиром Путиным как можно скорее, подготовка к встрече уже ведется. По его словам, Владимир Зеленский готов к заключению сделки.
🔹Мечел договорился о переносе выплат по части основного долга с 2025-2026 гг. на 2027-2030 гг., что позволит снизить нагрузку на денежный поток компании, пишет ТАСС.
🔹Торговля алмазами в Бельгии упала на 25% в прошлом году из-за санкций в отношении РФ.
🔹Объем выданных потребительских кредитов в РФ в 4 квартале 2024 года составил ₽0,8 трлн, снизившись на 51,4% к 3 кварталу. Это самый низкий квартальный показатель за прошлый год.
👉Высокая ключевая ставка работает!
🔹Мосбиржа сегодня снимает запрет на короткие продажи акций Х5.
👉Наш обзор ретейлеров
#дайджест
@marketpowercomics
📑Отчеты дня: Займер и Эталон
Микрофинансовая компания и девелопер представили операционные результаты 2024 года
Займер (ZAYM)
👉Инфо и показатели
Результаты
- объем выдач: ₽55,9 млрд (+5,3%)
- объем выдач новым клиентам: ₽5 млрд (+32,7%)
- объем выдач повторным клиентам: ₽50,8 млрд (+3,2%)
Бумаги Займера (ZAYM) растут на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Общий объем выдач вырос незначительно, и это вполне ожидаемо, ведь в прошлом году ЦБ стал жестче регулировать МФО
В то же время компания сократила объем выдач по займам "до зарплаты" (PDL-займов) до ₽37 млрд (-13%), именно на этот бизнес больше всего и давит Банк России, стараясь его регулировать. Были риски, что Займеру это не удастся, и тогда бы общий объем выдач мог просесть, но компания успешно справилась.
Однако в этом году, судя по всему, "закручивание гаек" продолжится. Банк России планирует уже с 1 июля ввести норму для МФО, согласно которой максимальная сумма переплат заемщика не должна превышать 100% от тела долга.
Вероятно, что такое ужесточение приведет к охлаждению рынка МФО. И на этом ЦБ не остановится: в долгосрочной перспективе регулирование сферы станет еще жестче. Так, с 2027 года планируется ввести норму "один заем в одни руки" с полной стоимостью от 100%, а также "период охлаждения".
Исходя из этого, мы осторожно смотрим на перспективу инвестирования в акции Займера. Бумаги выглядят дешево, но бизнес компании сильно зависит от риторики ЦБ. Кроме того, сейчас Займер направляет 100% прибыли на дивиденды, не оставляя капитал в компании, а это значит, что в будущем выплаты, вероятно, уменьшатся.
Эталон (ETLN)
👉Инфо и показатели
Результаты
- новые продажи в кв. м: 699 тыс. (+28%)
- новые продажи в ₽: 146,2 млрд (+39%)
- контракты: 11,7 тыс. штук (+22%)
- доля ипотечных сделок в 4 квартале: 34% (-43 п.п. год к году)
Рост показателей застройщик связывает с высоким качеством портфеля проектов и его сбалансированностью по регионам и сегментам.
Бумаги Эталона (ETLN) падают на 3%.
🚀Мнение аналитиков МР
Рост продаж и контрактов за год объясняется сильными предыдущими кварталами, поскольку в то время еще действовала массовая льготная ипотека.
Однако доля ипотечных контрактов в 4 квартале заметно снизилась, и это неудивительно: льгот стало меньше, а ключевая ставка по-прежнему находится на высоком уровне и, по нашим прогнозам, быстрого снижения не предвидится.
Сейчас для Эталона, как и для других застройщиков, важен именно уровень ставки — чем меньше, тем больше людей будут брать ипотеку. Кроме того, власти неоднократно обещали помочь девелоперам, что тоже может изменить ситуацию. Пока никаких конкретных предложений не было, но строительный сектор имеет стратегическое значение для экономики, поэтому без поддержки государство его не оставит.
Мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Эталона. Помимо вышеупомянутых рисков, у компании есть самый большой "красный флаг" для российского инвестора — на бирже по-прежнему торгуются ее расписки, а не акции.
@marketpowercomics
Микрофинансовая компания и девелопер представили операционные результаты 2024 года
Займер (ZAYM)
👉Инфо и показатели
Результаты
- объем выдач: ₽55,9 млрд (+5,3%)
- объем выдач новым клиентам: ₽5 млрд (+32,7%)
- объем выдач повторным клиентам: ₽50,8 млрд (+3,2%)
Бумаги Займера (ZAYM) растут на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Общий объем выдач вырос незначительно, и это вполне ожидаемо, ведь в прошлом году ЦБ стал жестче регулировать МФО
В то же время компания сократила объем выдач по займам "до зарплаты" (PDL-займов) до ₽37 млрд (-13%), именно на этот бизнес больше всего и давит Банк России, стараясь его регулировать. Были риски, что Займеру это не удастся, и тогда бы общий объем выдач мог просесть, но компания успешно справилась.
Однако в этом году, судя по всему, "закручивание гаек" продолжится. Банк России планирует уже с 1 июля ввести норму для МФО, согласно которой максимальная сумма переплат заемщика не должна превышать 100% от тела долга.
Вероятно, что такое ужесточение приведет к охлаждению рынка МФО. И на этом ЦБ не остановится: в долгосрочной перспективе регулирование сферы станет еще жестче. Так, с 2027 года планируется ввести норму "один заем в одни руки" с полной стоимостью от 100%, а также "период охлаждения".
Исходя из этого, мы осторожно смотрим на перспективу инвестирования в акции Займера. Бумаги выглядят дешево, но бизнес компании сильно зависит от риторики ЦБ. Кроме того, сейчас Займер направляет 100% прибыли на дивиденды, не оставляя капитал в компании, а это значит, что в будущем выплаты, вероятно, уменьшатся.
Эталон (ETLN)
👉Инфо и показатели
Результаты
- новые продажи в кв. м: 699 тыс. (+28%)
- новые продажи в ₽: 146,2 млрд (+39%)
- контракты: 11,7 тыс. штук (+22%)
- доля ипотечных сделок в 4 квартале: 34% (-43 п.п. год к году)
Рост показателей застройщик связывает с высоким качеством портфеля проектов и его сбалансированностью по регионам и сегментам.
Бумаги Эталона (ETLN) падают на 3%.
🚀Мнение аналитиков МР
Рост продаж и контрактов за год объясняется сильными предыдущими кварталами, поскольку в то время еще действовала массовая льготная ипотека.
Однако доля ипотечных контрактов в 4 квартале заметно снизилась, и это неудивительно: льгот стало меньше, а ключевая ставка по-прежнему находится на высоком уровне и, по нашим прогнозам, быстрого снижения не предвидится.
Сейчас для Эталона, как и для других застройщиков, важен именно уровень ставки — чем меньше, тем больше людей будут брать ипотеку. Кроме того, власти неоднократно обещали помочь девелоперам, что тоже может изменить ситуацию. Пока никаких конкретных предложений не было, но строительный сектор имеет стратегическое значение для экономики, поэтому без поддержки государство его не оставит.
Мы негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Эталона. Помимо вышеупомянутых рисков, у компании есть самый большой "красный флаг" для российского инвестора — на бирже по-прежнему торгуются ее расписки, а не акции.
@marketpowercomics
🌕Не все то золото, что на Мосбирже: какие акции золотодобытчиков интересны в 2025 году?
Цена на один из главных металлов в мире снова растет и, по нашим прогнозам, в этом году должна достичь $3000 за унцию. А ставка на золото в период нестабильности валюты – неплохой выбор.
Вложиться в золото можно разными способами: купить на спотовом рынке, стать пайщиком инвестфонда, увлечься золотой нумизматикой и даже приобрести самый настоящий слиток.
🚀Все о золоте — в нашем интервью с руководителем Департамента драгоценных металлов Совкомбанка Еленой Магерой
Но Market Power предпочитает более интересный способ — акции золотодобытчиков на Мосбирже. Тем более что сейчас дела в этой сфере идут неплохо, а выбор активов довольно богатый. Наши аналитики разобрали бизнес основных представителей сектора на Мосбирже и их перспективы.
🟢 Полюс
Наш фаворит в секторе. Компания представляет собой самую лучшую, понятную и надежную ставку на рост золота через акции золотодобытчиков.
К 2030 году за счет реализации проектов роста, в первую очередь Сухого Лога, компания имеет все шансы удвоить производство золота.
А еще золотодобытчик владеет третью собственных акций. Этот пакет он может либо погасить, либо реализовать, что станет дополнительным драйвером роста котировок.
🟢 ЮГК
Эта компания – самая многообещающая в плане роста добычи в ближайшие годы. Напомним, что у ЮГК есть три перспективных проекта: Курасан, Коммунар и Высокое. Кроме того, не так давно были сняты ограничения на добычу в четырех карьерах компании, что тоже, безусловно, позитив.
При этом пока планам золотодобытчика мешают обстоятельства: власти довольно длительное время запрещали добычу на нескольких карьерах компании. Также необходимо отметить высокую себестоимость добычи золота и выплаты менеджменту высоких зарплат. То есть компания обладает дополнительными рисками по сравнению с Полюсом, пусть они и частично нивелируется недавним вхождением в капитал структуры Газпромбанка.
🟡 Селигдар
Еще один золотодобытчик с большими амбициями и проектами роста. Однако самый большой его проект – Кючус – требует существенных инвестиций, и реализовать его сложно, поэтому перспективы его туманны.
Кроме того, компания берет займы в золоте, чтобы снизить риски из-за сложной экономической ситуации. Это приводит к тому, что рост цен на золото для нее не особо позитивен.
🟠 Бурятзолото
"Темная лошадка" сектора, о которой вы, возможно, и не слышали. Компания разрабатывает две золотые шахты в Республике Бурятия: Ирокинда и Холбинский.
Она довольно закрыта и не радует инвесторов полными данными о своей деятельности, да и дивидендов особо не платит. Инвестировать в этот "золотой черный ящик" при таких вводных довольно рискованно.
🔴 Лензолото
Тут все просто: это компания-пустышка
У Лензолота нет производственных активов, они были выведены из компании в 2020 году. Однако солидный кэш от продажи золотодобывающих активов лежит на депозитах, принося прибыль, из которой она даже выплачивает инвесторам дивиденды. Однако мы по-прежнему категорически не рекомендуем вкладываться в ее акции.
@marketpowercomics
Цена на один из главных металлов в мире снова растет и, по нашим прогнозам, в этом году должна достичь $3000 за унцию. А ставка на золото в период нестабильности валюты – неплохой выбор.
Вложиться в золото можно разными способами: купить на спотовом рынке, стать пайщиком инвестфонда, увлечься золотой нумизматикой и даже приобрести самый настоящий слиток.
🚀Все о золоте — в нашем интервью с руководителем Департамента драгоценных металлов Совкомбанка Еленой Магерой
Но Market Power предпочитает более интересный способ — акции золотодобытчиков на Мосбирже. Тем более что сейчас дела в этой сфере идут неплохо, а выбор активов довольно богатый. Наши аналитики разобрали бизнес основных представителей сектора на Мосбирже и их перспективы.
🟢 Полюс
Наш фаворит в секторе. Компания представляет собой самую лучшую, понятную и надежную ставку на рост золота через акции золотодобытчиков.
К 2030 году за счет реализации проектов роста, в первую очередь Сухого Лога, компания имеет все шансы удвоить производство золота.
А еще золотодобытчик владеет третью собственных акций. Этот пакет он может либо погасить, либо реализовать, что станет дополнительным драйвером роста котировок.
🟢 ЮГК
Эта компания – самая многообещающая в плане роста добычи в ближайшие годы. Напомним, что у ЮГК есть три перспективных проекта: Курасан, Коммунар и Высокое. Кроме того, не так давно были сняты ограничения на добычу в четырех карьерах компании, что тоже, безусловно, позитив.
При этом пока планам золотодобытчика мешают обстоятельства: власти довольно длительное время запрещали добычу на нескольких карьерах компании. Также необходимо отметить высокую себестоимость добычи золота и выплаты менеджменту высоких зарплат. То есть компания обладает дополнительными рисками по сравнению с Полюсом, пусть они и частично нивелируется недавним вхождением в капитал структуры Газпромбанка.
🟡 Селигдар
Еще один золотодобытчик с большими амбициями и проектами роста. Однако самый большой его проект – Кючус – требует существенных инвестиций, и реализовать его сложно, поэтому перспективы его туманны.
Кроме того, компания берет займы в золоте, чтобы снизить риски из-за сложной экономической ситуации. Это приводит к тому, что рост цен на золото для нее не особо позитивен.
🟠 Бурятзолото
"Темная лошадка" сектора, о которой вы, возможно, и не слышали. Компания разрабатывает две золотые шахты в Республике Бурятия: Ирокинда и Холбинский.
Она довольно закрыта и не радует инвесторов полными данными о своей деятельности, да и дивидендов особо не платит. Инвестировать в этот "золотой черный ящик" при таких вводных довольно рискованно.
🔴 Лензолото
Тут все просто: это компания-пустышка
У Лензолота нет производственных активов, они были выведены из компании в 2020 году. Однако солидный кэш от продажи золотодобывающих активов лежит на депозитах, принося прибыль, из которой она даже выплачивает инвесторам дивиденды. Однако мы по-прежнему категорически не рекомендуем вкладываться в ее акции.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2934 пункта (+0,2%);
- РТС: 925 пунктов (+2,2%);
- RGBI: 104,8 пунктов (-0,1%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Цена на золото поднялась выше $2750 за унцию, это максимум за последние два месяца. Акции золотодобытчиков на Мосбирже начали расти следом: Полюс завершил основную сессию в плюсе на 5,6%, ЮГК – на 4,2%.
👉 И все, конечно, потому что мы выпустили этот пост
🔹Пассажиропоток российских авиакомпаний в 2024 году вырос на 5,8%, до 111,6 млн человек, следует из данных Росавиации. На внутренних линиях перевезено 84,6 млн человек (+2% год к году), на международных направлениях – 27 млн человек (+33,5%).
👉Как дела у Аэрофлота?
🔹Группа "Экзалтер" (оказывает услуги в сфере маркетинга) проведет pre-IPO на платформе MOEX Start с 22 января по 19 февраля, объем размещения – ₽660 млн. На биржу компания планирует выйти в 2028-2029 годах, к этому моменту она намерена повысить свою стоимость до ₽60 млрд.
👉Тем временем ЦБ предложил улучшить защиту розничных инвесторов на бирже
🔹Нагрузка на серверы VK в 2024 году увеличилась на 35%, VK Видео – на 200%. В декабре месячная аудитория платформы в России увеличилась до 92 млн пользователей.
👉Ранее VK обошел YouTube по охватам
🔹Яковлев разработал меры по предотвращению катастроф своих лайнеров. В частности, производитель создал инструкции по контролю установки датчиков угла атаки для техников и рекомендации для пилотов по распознаванию ошибочных показаний.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2934 пункта (+0,2%);
- РТС: 925 пунктов (+2,2%);
- RGBI: 104,8 пунктов (-0,1%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Цена на золото поднялась выше $2750 за унцию, это максимум за последние два месяца. Акции золотодобытчиков на Мосбирже начали расти следом: Полюс завершил основную сессию в плюсе на 5,6%, ЮГК – на 4,2%.
👉 И все, конечно, потому что мы выпустили этот пост
🔹Пассажиропоток российских авиакомпаний в 2024 году вырос на 5,8%, до 111,6 млн человек, следует из данных Росавиации. На внутренних линиях перевезено 84,6 млн человек (+2% год к году), на международных направлениях – 27 млн человек (+33,5%).
👉Как дела у Аэрофлота?
🔹Группа "Экзалтер" (оказывает услуги в сфере маркетинга) проведет pre-IPO на платформе MOEX Start с 22 января по 19 февраля, объем размещения – ₽660 млн. На биржу компания планирует выйти в 2028-2029 годах, к этому моменту она намерена повысить свою стоимость до ₽60 млрд.
👉Тем временем ЦБ предложил улучшить защиту розничных инвесторов на бирже
🔹Нагрузка на серверы VK в 2024 году увеличилась на 35%, VK Видео – на 200%. В декабре месячная аудитория платформы в России увеличилась до 92 млн пользователей.
👉Ранее VK обошел YouTube по охватам
🔹Яковлев разработал меры по предотвращению катастроф своих лайнеров. В частности, производитель создал инструкции по контролю установки датчиков угла атаки для техников и рекомендации для пилотов по распознаванию ошибочных показаний.
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Банк Санкт-Петербург подвел предварительные итоги по РСБУ за 2024 год. Чистая прибыль составила ₽52,6 млрд (+11,4%).
🚀Чуть позже мы подробно разберем результаты банка, не переключайтесь
🔹Доходы российского бюджета в декабре стали рекордными несмотря на санкции и составили ₽4 трлн (+28% к декабрю 2023 года), пишет Bloomberg.
🔹VK запустил еще один сервис знакомств, теперь на базе соцсети Одноклассники (входит в VK) – "ОК Знакомства".
👉Как дела у IT-компании?
🔹РФ и ОАЭ договорились о 10%-й налоговой ставке по соглашению об избежании двойного налогообложения.
🔹Дональд Трамп заявил, что ничего не знает про свою криптовалюту TRUMP, кроме того, что он его запустил. "Я слышал, что он был очень успешным, я не проверял", – сказал президент США.
👉Та самая монета, которая взлетела на старте и быстро обвалилась
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Банк Санкт-Петербург подвел предварительные итоги по РСБУ за 2024 год. Чистая прибыль составила ₽52,6 млрд (+11,4%).
🚀Чуть позже мы подробно разберем результаты банка, не переключайтесь
🔹Доходы российского бюджета в декабре стали рекордными несмотря на санкции и составили ₽4 трлн (+28% к декабрю 2023 года), пишет Bloomberg.
🔹VK запустил еще один сервис знакомств, теперь на базе соцсети Одноклассники (входит в VK) – "ОК Знакомства".
👉Как дела у IT-компании?
🔹РФ и ОАЭ договорились о 10%-й налоговой ставке по соглашению об избежании двойного налогообложения.
🔹Дональд Трамп заявил, что ничего не знает про свою криптовалюту TRUMP, кроме того, что он его запустил. "Я слышал, что он был очень успешным, я не проверял", – сказал президент США.
👉Та самая монета, которая взлетела на старте и быстро обвалилась
#дайджест
@marketpowercomics
🏦Будущее БСПБ: рост и дивиденды
Банк подвел предварительные итоги по РСБУ за 2024 год
Банк Санкт-Петербург (BSPB)
👉Инфо и показатели
Результаты за 4 квартал
- чистый процентный доход: ₽19,4 млрд (+21,7%)
- чистый комиссионный доход: ₽3,1 млрд (-1,7%)
- выручка: ₽26,1 млрд (+29%)
- чистая прибыль: ₽12,1 млрд (+31,2%)
- ROE: 24%
Результаты за 2024 год
- чистый процентный доход: ₽70,2 млрд (+38,4%)
- чистый комиссионный доход: ₽11,6 млрд (-7,8%)
- выручка: ₽94,3 млрд (+28%)
- чистая прибыль: ₽52,6 млрд (+11,4%)
- ROE: 28,2%
Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) растут на 2% и 4% соответственно.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный, даже выше наших ожиданий
Хорошие темпы роста чистой прибыли обусловлены доходом от операций на финансовых рынках, а также чистым процентным доходом на фоне высокой ключевой ставки.
Конечно, стоит помнить, что это только РСБУ, и отчетность банка по МСФО будет несколько отличаться. Мы считаем, что финансовые результаты будут несколько ниже из-за переоценки отложенных налоговых обязательств (напомним, что налог на прибыль вырастет с 20% до 25%) в 4 квартале прошлого года.
По нашим прогнозам, в этом году чистая прибыль БСПБ продолжит демонстрировать рост. Кроме того, мы ожидаем от банка дивидендную доходность на уровне 16% — одну из самых высоких в секторе.
Учитывая это, а также привлекательную цену акций сейчас, мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Банка Санкт-Петербург.
@marketpowercomics
Банк подвел предварительные итоги по РСБУ за 2024 год
Банк Санкт-Петербург (BSPB)
👉Инфо и показатели
Результаты за 4 квартал
- чистый процентный доход: ₽19,4 млрд (+21,7%)
- чистый комиссионный доход: ₽3,1 млрд (-1,7%)
- выручка: ₽26,1 млрд (+29%)
- чистая прибыль: ₽12,1 млрд (+31,2%)
- ROE: 24%
Результаты за 2024 год
- чистый процентный доход: ₽70,2 млрд (+38,4%)
- чистый комиссионный доход: ₽11,6 млрд (-7,8%)
- выручка: ₽94,3 млрд (+28%)
- чистая прибыль: ₽52,6 млрд (+11,4%)
- ROE: 28,2%
Обыкновенные и привилегированные бумаги БСПБ (BSPB и BSPBP) растут на 2% и 4% соответственно.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный, даже выше наших ожиданий
Хорошие темпы роста чистой прибыли обусловлены доходом от операций на финансовых рынках, а также чистым процентным доходом на фоне высокой ключевой ставки.
Конечно, стоит помнить, что это только РСБУ, и отчетность банка по МСФО будет несколько отличаться. Мы считаем, что финансовые результаты будут несколько ниже из-за переоценки отложенных налоговых обязательств (напомним, что налог на прибыль вырастет с 20% до 25%) в 4 квартале прошлого года.
По нашим прогнозам, в этом году чистая прибыль БСПБ продолжит демонстрировать рост. Кроме того, мы ожидаем от банка дивидендную доходность на уровне 16% — одну из самых высоких в секторе.
Учитывая это, а также привлекательную цену акций сейчас, мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в бумаги Банка Санкт-Петербург.
@marketpowercomics