Рынки сегодня
🔹Совет директоров Хэдхантера рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽907 на акцию. При текущей цене дивдоходность составляет 22%. ВОСА пройдет 6 декабря, дивотсечка – 17 декабря.
👉МР прогнозировал, что компания хорошо заплатит
🔹Яндекс отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. За три месяца выручка выросла до ₽276,8 млрд (+36%), скорректированная чистая прибыль – до ₽25 млрд (+118%). За 9 месяцев результаты составили ₽754,4 млрд (+37%) и ₽69,6 млрд (+98%) соответственно.
🚀Подробнее этот отчет мы разберем немного позже
🔹Мечел представил отчет по РСБУ за 9 месяцев. Выручка составила ₽31,9 млрд (рост в 2,5 раза), чистый убыток – ₽10 млрд (против прибыли за 9м23 в ₽31,4 млрд).
👉Наше мнение по компании
🔹Экспорт угля из РФ снизился на 10% по итогам 9 месяцев, до 147 млн тонн. Поставки падают из-за низкой рентабельности и проблем с вывозом в порты по железной дороге, пишут Ведомости.
👉Как дела у Распадской?
🔹По итогам года чистая прибыль страховых компаний может обновить исторический рекорд, достигнув ₽340 млрд, сообщает Ъ. Но по сравнению с предыдущим годом, когда она удвоилась, темпы роста существенно замедлятся.
👉Отчет РенСтраха за полгода
🔹Сегодня завершается сбор заявок на участие в IPO Ламбумиз. Торги начнутся завтра.
👉Рассказываем, стоит ли участвовать в этом размещении
😳Общая сумма требований 17 российских телеканалов к Google достигла 2 ундециллионов рублей, рассказал источник РБК. Ундециллион — это единица с 36 нулями.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Совет директоров Хэдхантера рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 9 месяцев в размере ₽907 на акцию. При текущей цене дивдоходность составляет 22%. ВОСА пройдет 6 декабря, дивотсечка – 17 декабря.
👉МР прогнозировал, что компания хорошо заплатит
🔹Яндекс отчитался по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. За три месяца выручка выросла до ₽276,8 млрд (+36%), скорректированная чистая прибыль – до ₽25 млрд (+118%). За 9 месяцев результаты составили ₽754,4 млрд (+37%) и ₽69,6 млрд (+98%) соответственно.
🚀Подробнее этот отчет мы разберем немного позже
🔹Мечел представил отчет по РСБУ за 9 месяцев. Выручка составила ₽31,9 млрд (рост в 2,5 раза), чистый убыток – ₽10 млрд (против прибыли за 9м23 в ₽31,4 млрд).
👉Наше мнение по компании
🔹Экспорт угля из РФ снизился на 10% по итогам 9 месяцев, до 147 млн тонн. Поставки падают из-за низкой рентабельности и проблем с вывозом в порты по железной дороге, пишут Ведомости.
👉Как дела у Распадской?
🔹По итогам года чистая прибыль страховых компаний может обновить исторический рекорд, достигнув ₽340 млрд, сообщает Ъ. Но по сравнению с предыдущим годом, когда она удвоилась, темпы роста существенно замедлятся.
👉Отчет РенСтраха за полгода
🔹Сегодня завершается сбор заявок на участие в IPO Ламбумиз. Торги начнутся завтра.
👉Рассказываем, стоит ли участвовать в этом размещении
😳Общая сумма требований 17 российских телеканалов к Google достигла 2 ундециллионов рублей, рассказал источник РБК. Ундециллион — это единица с 36 нулями.
#дайджест
@marketpowercomics
🖥Яндекс продолжает экспансию рынка
IT-компания отчиталась по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹Яндекс (YDEX)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽276,8 млрд (+36%)
- скорректированная EBITDA: ₽54,7 млрд (+66%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽25 млрд (+118%)
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽754,4 млрд (+37%)
- скорректированная EBITDA: ₽140 млрд (+71%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽69,6 млрд (+98%)
Выручка сегмента "Поиск и портал" за 9 месяцев составила ₽311 млрд (+31%), "Электронной коммерции, райдтеха и доставки" — ₽403,4 млрд (+39%). Число подписчиков Плюса выросло до 36 млн (+40%).
Компания сохраняет свой прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне от 38 до 40% год к году, а по скорректированному показателю EBITDA — от ₽170 до ₽175 млрд.
Бумаги Яндекса (YDEX) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет сильный, хоть и в рамках ожиданий
Выручка выросла по всем направлениям бизнеса в связи с ростом самих рынков и доли Яндекса на них.
При этом основной рост EBITDA и скорректированной прибыли обеспечили, во-первых, опережающий рост EBITDA в сегменте Райдтех (+72%), а во-вторых — сокращение убытка по EBITDA в направлении электронной коммерции.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции Яндекса. Ожидаем дальнейшего роста маржинальности бизнеса за счет выхода в безубыточность — а потом и в прибыль — сервисов электронной коммерции и прочих инициатив, а также за счет роста бизнеса.
@marketpowercomics
IT-компания отчиталась по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹Яндекс (YDEX)
👉Инфо и показатели
Результаты за 3 квартал
- выручка: ₽276,8 млрд (+36%)
- скорректированная EBITDA: ₽54,7 млрд (+66%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽25 млрд (+118%)
Результаты за 9 месяцев
- выручка: ₽754,4 млрд (+37%)
- скорректированная EBITDA: ₽140 млрд (+71%)
- скорректированная чистая прибыль: ₽69,6 млрд (+98%)
Выручка сегмента "Поиск и портал" за 9 месяцев составила ₽311 млрд (+31%), "Электронной коммерции, райдтеха и доставки" — ₽403,4 млрд (+39%). Число подписчиков Плюса выросло до 36 млн (+40%).
Компания сохраняет свой прогноз по росту общей выручки группы в 2024 году в диапазоне от 38 до 40% год к году, а по скорректированному показателю EBITDA — от ₽170 до ₽175 млрд.
Бумаги Яндекса (YDEX) незначительно падают.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет сильный, хоть и в рамках ожиданий
Выручка выросла по всем направлениям бизнеса в связи с ростом самих рынков и доли Яндекса на них.
При этом основной рост EBITDA и скорректированной прибыли обеспечили, во-первых, опережающий рост EBITDA в сегменте Райдтех (+72%), а во-вторых — сокращение убытка по EBITDA в направлении электронной коммерции.
Мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции Яндекса. Ожидаем дальнейшего роста маржинальности бизнеса за счет выхода в безубыточность — а потом и в прибыль — сервисов электронной коммерции и прочих инициатив, а также за счет роста бизнеса.
@marketpowercomics
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Горячая подборка выгодных бондов уже здесь. Разбираем!
🔹Флоатер: Совкомбанк
ISIN: RU000A109VL8
Совкомбанк — системно значимый банк, который занимает 8-е место по величине активов среди всех кредитных организаций России и 3-е — среди частных банков. Предоставляет полный спектр банковских и финансовых услуг: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A1077X0
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A109DT9
Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.
ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.
‼️ Собрали для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Горячая подборка выгодных бондов уже здесь. Разбираем!
🔹Флоатер: Совкомбанк
ISIN: RU000A109VL8
Совкомбанк — системно значимый банк, который занимает 8-е место по величине активов среди всех кредитных организаций России и 3-е — среди частных банков. Предоставляет полный спектр банковских и финансовых услуг: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга.
🔹Фикс: Интерлизинг
ISIN: RU000A1077X0
Компания входит в топ-15 лизинговых предприятий РФ по объему портфеля.
У Интерлизинга достаточно ликвидный портфель и приемлемая долговая нагрузка. Кроме того, у компании довольно высокая ликвидность в портфеле: топ-5 клиентов занимают 5%, более 50% — легковые автомобили, 30% — сельское хозяйство и строительная техника, где ликвидность пусть и меньше, но есть "живой" вторичный рынок.
Кроме того, у Интерлизинга высокая вероятность поддержки от основного акционера — Уралсиба, который получает все более высокие рейтинги от агентств.
🔹"Замещайка": ГТЛК
ISIN: RU000A109DT9
Госкомпания, оказывающая услуги лизинга воздушного, водного, ж/д и автотранспорта. Инвестирует в развитие транспортной инфраструктуры РФ. Доля на рынке лизинга — 17%, занимает 1-е место по объему лизингового портфеля.
ГТЛК — стратегически значимая компания. Это основной инструмент развития и поддержки транспортной отрасли, регулярно получает вливания в капитал от государства.
‼️ Собрали для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2600 пунктов (+1%);
- РТС: 841 пункт (+0,9%);
- RGBI: 96,9 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Газпром увеличил инвестпрограмму этого года с ₽1,57 трлн до ₽1,64 трлн и сократил программу заимствований с ₽520 млрд до ₽480 млрд. Давление на бюджет компании сейчас оказывают процентные платежи с плавающей ставкой и повышенные налоговые обязательства.
👉Разбираем отчет газового монополиста за полгода
🔹Потребление стали в России в этом году может сократиться на 5-7%, прогнозирует Северсталь. Причина — падение строительного рынка, где компании начали замораживать проекты и уменьшать размеры бизнеса. В 2025 году Северсталь ожидает сохранение металлопотребления на уровне этого года. Кроме того, металлург заявил о расширении инвестпрограммы в 2024-м до ₽120 млрд.
👉Как дела у "большой тройки" металлургов?
🔹Ламбумиз разместил акции на Мосбирже по нижней границе диапазона ー ₽425 на акцию.
👉Наш взгляд на IPO компании
🔹Solidcore Resources (бывший Polymetal) в 3 квартале сократил производство на 7%, до 119 тыс. унций. Объем продаж вырос на 10%, до 122 тыс. унций, выручка в 3 квартале увеличилась на 45%, до $302 млн благодаря росту цен на золото и продаж.
👉Ранее компания ушла с Мосбиржи
🔹Русагро планирует начать поставлять зерно в страны Восточной Африки. Сейчас компания ведет переговоры с крупнейшими мельницами региона и рассчитывает запустить экспорт в кратчайшие сроки.
👉Что с доходами у Русагро?
🔹И снова ряд компаний отчитались по РСБУ за 9 месяцев. Интересное:
- Газпром: чистый убыток составил ₽309 млрд (против прибыли в ₽446 млрд годом ранее), выручка увеличилась до ₽4,3 трлн (+25%)
- Совкомфлот: чистая прибыль и выручка сократились в 3 раза, до ₽3,9 млрд и ₽3,7 млрд соответственно
- Алроса: чистая прибыль снизилась до ₽28,3 млрд (падение в 3 раза), выручка ー до ₽166 млрд (-43%)
- Русал: чистая прибыль упала до ₽117,7 млн (падение в 21 раз), выручка выросла в 6 раз, до ₽5,2 млрд
- Лензолото: чистая прибыль увеличилась до ₽136,5 млн (рост в 2 раза)
- Юнипро: чистая прибыль выросла до ₽31,6 млрд (+33%), выручка ー до ₽98,8 млрд (+8%)
- Аптечная сеть 36,6: прибыль составила ₽19,7 млн (против убытка в ₽1,6 млн годом ранее), выручка увеличилась до ₽3,3 млрд (+33%)
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2600 пунктов (+1%);
- РТС: 841 пункт (+0,9%);
- RGBI: 96,9 пунктов (-0,4%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Газпром увеличил инвестпрограмму этого года с ₽1,57 трлн до ₽1,64 трлн и сократил программу заимствований с ₽520 млрд до ₽480 млрд. Давление на бюджет компании сейчас оказывают процентные платежи с плавающей ставкой и повышенные налоговые обязательства.
👉Разбираем отчет газового монополиста за полгода
🔹Потребление стали в России в этом году может сократиться на 5-7%, прогнозирует Северсталь. Причина — падение строительного рынка, где компании начали замораживать проекты и уменьшать размеры бизнеса. В 2025 году Северсталь ожидает сохранение металлопотребления на уровне этого года. Кроме того, металлург заявил о расширении инвестпрограммы в 2024-м до ₽120 млрд.
👉Как дела у "большой тройки" металлургов?
🔹Ламбумиз разместил акции на Мосбирже по нижней границе диапазона ー ₽425 на акцию.
👉Наш взгляд на IPO компании
🔹Solidcore Resources (бывший Polymetal) в 3 квартале сократил производство на 7%, до 119 тыс. унций. Объем продаж вырос на 10%, до 122 тыс. унций, выручка в 3 квартале увеличилась на 45%, до $302 млн благодаря росту цен на золото и продаж.
👉Ранее компания ушла с Мосбиржи
🔹Русагро планирует начать поставлять зерно в страны Восточной Африки. Сейчас компания ведет переговоры с крупнейшими мельницами региона и рассчитывает запустить экспорт в кратчайшие сроки.
👉Что с доходами у Русагро?
🔹И снова ряд компаний отчитались по РСБУ за 9 месяцев. Интересное:
- Газпром: чистый убыток составил ₽309 млрд (против прибыли в ₽446 млрд годом ранее), выручка увеличилась до ₽4,3 трлн (+25%)
- Совкомфлот: чистая прибыль и выручка сократились в 3 раза, до ₽3,9 млрд и ₽3,7 млрд соответственно
- Алроса: чистая прибыль снизилась до ₽28,3 млрд (падение в 3 раза), выручка ー до ₽166 млрд (-43%)
- Русал: чистая прибыль упала до ₽117,7 млн (падение в 21 раз), выручка выросла в 6 раз, до ₽5,2 млрд
- Лензолото: чистая прибыль увеличилась до ₽136,5 млн (рост в 2 раза)
- Юнипро: чистая прибыль выросла до ₽31,6 млрд (+33%), выручка ー до ₽98,8 млрд (+8%)
- Аптечная сеть 36,6: прибыль составила ₽19,7 млн (против убытка в ₽1,6 млн годом ранее), выручка увеличилась до ₽3,3 млрд (+33%)
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Банки маркетплейсов (Яндекс, Wildberries и Ozon) в сентябре существенно нарастили собственный капитал, лидером стал Яндекс-банк, удвоивший этот показатель – до ₽17,3 млрд.
👉Вчера разобрали отчет самого Яндекса
🔹Микрофинансовые компании на фоне ужесточения регулирования ищут для себя новые маржинальные рынки и продукты, пишет Ъ. Среди прочего они активно изучают возможности предоставлять для организаций малого и среднего бизнеса услуги факторинга.
🔹Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила в ЦБ предложения по обновлению стандартов корпоративного управления, узнали Ведомости. Нынешняя редакция документа действует с 2014 года.
🔹Мосбиржа начинает торги акциями Ламбумиз после 16:00 мск под тикером LMBZ
👉Наш разбор компании
🔹Сбер планирует сегодня представить отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Отчет Сбера по РСБУ
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Банки маркетплейсов (Яндекс, Wildberries и Ozon) в сентябре существенно нарастили собственный капитал, лидером стал Яндекс-банк, удвоивший этот показатель – до ₽17,3 млрд.
👉Вчера разобрали отчет самого Яндекса
🔹Микрофинансовые компании на фоне ужесточения регулирования ищут для себя новые маржинальные рынки и продукты, пишет Ъ. Среди прочего они активно изучают возможности предоставлять для организаций малого и среднего бизнеса услуги факторинга.
🔹Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) направила в ЦБ предложения по обновлению стандартов корпоративного управления, узнали Ведомости. Нынешняя редакция документа действует с 2014 года.
🔹Мосбиржа начинает торги акциями Ламбумиз после 16:00 мск под тикером LMBZ
👉Наш разбор компании
🔹Сбер планирует сегодня представить отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.
👉Отчет Сбера по РСБУ
#дайджест
@marketpowercomics
🚀Над фондовым рынком сгущаются тучи. Как пережить эру высоких ставок?
Уже в начале этого года были подозрения, что коррекция на фондовом рынке неминуема. Уж слишком “жирным” был 2023-й
Подозрения оправдались: регуляторы начали закручивать гайки по всем фронтам. Но расскажи кому-нибудь в 2023-м, что через год рынок будет считать повышение ставки до 21% годовых, этот кто-нибудь просто посмеялся бы.
Что ж, теперь это наша реальность. Как выживать в ней на фондовом рынке — разбираемся с аналитиками Market Power.
📅2024 год
В октябре Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% и готов поднимать дальше. По прогнозам аналитиков MP, уже 20 декабря она будет минимум 22%, а если инфляция к концу года составит 8,5% и выше — все 23%.
Само собой, для тех, кто в лонгах, это на краткосрочном горизонте не сулит ничего хорошего. Особенно это касается держателей акций: очередной отток из рисковых инструментов неизбежен. Рисковым инструментам трудно конкурировать даже с депозитами и краткосрочными ОФЗ, которые предлагают доходность 20-22% годовых.
Впрочем, и держателям облигаций с фиксированным купоном это не сулит ничего хорошего. По нашим оценкам, долговой рынок пока заложил ставку на уровне 21%, а не ее повышение до 22-23% (не говоря уже о более долгом периоде высокой ключевой ставки). Поэтому "фиксы" продолжат падать.
Как мы не раз говорили, в такой ситуации инвестору лучше придерживаться защитной стратегии и выбирать депозиты, фонды ликвидности и флоатеры.
📅2025 год
Хотелось бы с уверенностью сказать, что 2025 год будет проще. Но нет!
Средняя ключевая ставка на 2025 год, по нашим прогнозам, будет 20,5% (в 2024-м — 17,5%). Это суровая необходимость, иначе замедлить инфляцию до 5,5% (по нашему прогнозу) к концу 2025 года не получится. Как не получится сделать этого без замедления кредитования, внутреннего спроса и экономики.
Вряд ли ЦБ будет снижать ставку раньше середины следующего года. И это — в лучшем случае!
Само собой, рынок акций и облигаций на этом фоне будет испытывать давление. Однако инвесторы живут ожиданиями, поэтому позитив в облигациях и акциях может появиться с первыми признаками замедления инфляции и смягчения риторики ЦБ. И вот тогда — важно не пропустить этот момент! — акции и облигации с постоянным купоном могут принести существенную доходность.
🧐Что делать инвестору прямо сейчас?
Облигации. К тому, что уже было сказано выше (фло-а-те-ры!), хочется добавить одно. Высокая ставка — это надолго, поэтому нужно выбирать бумаги как можно более надежных и как можно менее закредитованных компаний, которые переживут этот период. Помните золотое правило фондового рынка: чем выше доходность, тем выше риск!
Акции. Забудьте про спекуляции! Краткосрочные стратегии в данный период требуют учета стольких факторов, что для среднестатистического инвестора их применение превращается в лотерею: никогда не знаешь, в какой момент рынок переоценит ситуацию в худшую сторону. Долгосрочные же инвесторы, которые выбирают бумаги компаний с долгосрочными конкурентными преимуществами, без проблем переживут просадку. Более того, существенная просадка — это неплохой повод докупиться. Но подходить к процессу выбора бумаг нужно тщательно. Это не 2023 год, когда росло все, что угодно. Нужно четко понимать, у каких бумаг прибыль сможет показать рост в текущих условиях (подсказка: ищем компании, которые выигрывают от роста ставки или которые могут переложить рост ставки/инфляцию на потребителя, а также компании без долга и накопленной денежной позицией на балансе).
@marketpowercomics
Уже в начале этого года были подозрения, что коррекция на фондовом рынке неминуема. Уж слишком “жирным” был 2023-й
Подозрения оправдались: регуляторы начали закручивать гайки по всем фронтам. Но расскажи кому-нибудь в 2023-м, что через год рынок будет считать повышение ставки до 21% годовых, этот кто-нибудь просто посмеялся бы.
Что ж, теперь это наша реальность. Как выживать в ней на фондовом рынке — разбираемся с аналитиками Market Power.
📅2024 год
В октябре Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% и готов поднимать дальше. По прогнозам аналитиков MP, уже 20 декабря она будет минимум 22%, а если инфляция к концу года составит 8,5% и выше — все 23%.
Само собой, для тех, кто в лонгах, это на краткосрочном горизонте не сулит ничего хорошего. Особенно это касается держателей акций: очередной отток из рисковых инструментов неизбежен. Рисковым инструментам трудно конкурировать даже с депозитами и краткосрочными ОФЗ, которые предлагают доходность 20-22% годовых.
Впрочем, и держателям облигаций с фиксированным купоном это не сулит ничего хорошего. По нашим оценкам, долговой рынок пока заложил ставку на уровне 21%, а не ее повышение до 22-23% (не говоря уже о более долгом периоде высокой ключевой ставки). Поэтому "фиксы" продолжат падать.
Как мы не раз говорили, в такой ситуации инвестору лучше придерживаться защитной стратегии и выбирать депозиты, фонды ликвидности и флоатеры.
📅2025 год
Хотелось бы с уверенностью сказать, что 2025 год будет проще. Но нет!
Средняя ключевая ставка на 2025 год, по нашим прогнозам, будет 20,5% (в 2024-м — 17,5%). Это суровая необходимость, иначе замедлить инфляцию до 5,5% (по нашему прогнозу) к концу 2025 года не получится. Как не получится сделать этого без замедления кредитования, внутреннего спроса и экономики.
Вряд ли ЦБ будет снижать ставку раньше середины следующего года. И это — в лучшем случае!
Само собой, рынок акций и облигаций на этом фоне будет испытывать давление. Однако инвесторы живут ожиданиями, поэтому позитив в облигациях и акциях может появиться с первыми признаками замедления инфляции и смягчения риторики ЦБ. И вот тогда — важно не пропустить этот момент! — акции и облигации с постоянным купоном могут принести существенную доходность.
🧐Что делать инвестору прямо сейчас?
Облигации. К тому, что уже было сказано выше (фло-а-те-ры!), хочется добавить одно. Высокая ставка — это надолго, поэтому нужно выбирать бумаги как можно более надежных и как можно менее закредитованных компаний, которые переживут этот период. Помните золотое правило фондового рынка: чем выше доходность, тем выше риск!
Акции. Забудьте про спекуляции! Краткосрочные стратегии в данный период требуют учета стольких факторов, что для среднестатистического инвестора их применение превращается в лотерею: никогда не знаешь, в какой момент рынок переоценит ситуацию в худшую сторону. Долгосрочные же инвесторы, которые выбирают бумаги компаний с долгосрочными конкурентными преимуществами, без проблем переживут просадку. Более того, существенная просадка — это неплохой повод докупиться. Но подходить к процессу выбора бумаг нужно тщательно. Это не 2023 год, когда росло все, что угодно. Нужно четко понимать, у каких бумаг прибыль сможет показать рост в текущих условиях (подсказка: ищем компании, которые выигрывают от роста ставки или которые могут переложить рост ставки/инфляцию на потребителя, а также компании без долга и накопленной денежной позицией на балансе).
@marketpowercomics
❗️Ламбумиз вышел на биржу
Торги начались в 16:00 по мск. Спустя полчаса цена составляет ₽418 за акцию
Напомним, что бумаги торгуются под тикером LMBZ
🧮Итоги IPO
- ₽425 за акцию составила цена размещения, при этом средняя цена поданных заявок – ₽454,9 за акцию;
- ₽8,8 млрд — капитализация компании с учетом средств, привлеченных на IPO;
- 10% — free-float;
- юрлица приобрели 22% предложенных акций, "физики" – 34%;
- деньги с IPO пойдут на строительство дополнительного производственного комплекса площадью 14 тыс. кв. м.
👉 Мнение аналитиков МР о перспективах компании
@marketpowercomics
Торги начались в 16:00 по мск. Спустя полчаса цена составляет ₽418 за акцию
Напомним, что бумаги торгуются под тикером LMBZ
🧮Итоги IPO
- ₽425 за акцию составила цена размещения, при этом средняя цена поданных заявок – ₽454,9 за акцию;
- ₽8,8 млрд — капитализация компании с учетом средств, привлеченных на IPO;
- 10% — free-float;
- юрлица приобрели 22% предложенных акций, "физики" – 34%;
- деньги с IPO пойдут на строительство дополнительного производственного комплекса площадью 14 тыс. кв. м.
👉 Мнение аналитиков МР о перспективах компании
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2615 пунктов (+0,6%);
- РТС: 848 пунктов (+0,9%);
- RGBI: 97,2 пункта (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹США расширили санкции в отношении РФ. Под новые ограничения попали более 350 структур, в том числе из РФ, Китая, ОАЭ, Турции, Швейцарии, Индии, Узбекистана.
🔹ОПЕК+ может отложить план увеличения добычи нефти в декабре на месяц или больше, пишет Reuters со ссылкой на источники. Напомним, что изначально нарастить добычу планировали еще в октябре, но затем решение отложили.
🔹Интер РАО ожидает отчет по итогам года не хуже результатов предыдущего, заявил гендир компании Сергей Дрегваль. В 2023 году чистая прибыль компании составила ₽136 млрд, выручка – ₽1,4 трлн.
👉Отчет компании за полгода
🔹Мать и дитя представила "операционку" за 9 месяцев. Общая выручка выросла до ₽24 млрд (+22%), САРЕХ составил ₽1,6 млрд. Гендиректор компании Марк Курцер заявил, что не исключает третьей за год выплаты дивидендов.
👉И неудивительно, ведь "подушка" компании только растет
🔹Фармсинтез планирует увеличить уставной капитал через допэмиссию 185,7 млн акций. Цена будет определена позднее.
🔹Компании продолжают отчитываться по РСБУ за 9 месяцев. Интересное:
- Лукойл: чистая прибыль снизилась до ₽410,5 млрд (-56%), выручка увеличилась до ₽2,1 трлн (+3%)
- Аэрофлот: чистая прибыль составила ₽26,3 млрд (против убытка в ₽94,6 млрд годом ранее), выручка выросла до ₽526,2 млрд (+47,3%)
- Европлан: чистая прибыль уменьшилась до ₽13,1 млрд (-5%), выручка увеличилась до ₽45,9 млрд (+34%)
- Русгидро: чистая прибыль снизилась до ₽45,6 млрд (-0,9%), выручка выросла до ₽180 млрд (+8%)
- Акрон: чистая прибыль снизилась до ₽14,7 млрд (-44%), выручка увеличилась до ₽109,7 млрд (+16%)
- Апри: чистая прибыль упала до ₽4,2 млн (падение в 53 раза), выручка выросла до ₽885,3 млн (рост в 10 раз)
- Генетико: убыток составил ₽5,4 млн (против убытка в ₽18,3 млрд годом ранее), выручка увеличилась до ₽297 млн (+16%)
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2615 пунктов (+0,6%);
- РТС: 848 пунктов (+0,9%);
- RGBI: 97,2 пункта (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹США расширили санкции в отношении РФ. Под новые ограничения попали более 350 структур, в том числе из РФ, Китая, ОАЭ, Турции, Швейцарии, Индии, Узбекистана.
🔹ОПЕК+ может отложить план увеличения добычи нефти в декабре на месяц или больше, пишет Reuters со ссылкой на источники. Напомним, что изначально нарастить добычу планировали еще в октябре, но затем решение отложили.
🔹Интер РАО ожидает отчет по итогам года не хуже результатов предыдущего, заявил гендир компании Сергей Дрегваль. В 2023 году чистая прибыль компании составила ₽136 млрд, выручка – ₽1,4 трлн.
👉Отчет компании за полгода
🔹Мать и дитя представила "операционку" за 9 месяцев. Общая выручка выросла до ₽24 млрд (+22%), САРЕХ составил ₽1,6 млрд. Гендиректор компании Марк Курцер заявил, что не исключает третьей за год выплаты дивидендов.
👉И неудивительно, ведь "подушка" компании только растет
🔹Фармсинтез планирует увеличить уставной капитал через допэмиссию 185,7 млн акций. Цена будет определена позднее.
🔹Компании продолжают отчитываться по РСБУ за 9 месяцев. Интересное:
- Лукойл: чистая прибыль снизилась до ₽410,5 млрд (-56%), выручка увеличилась до ₽2,1 трлн (+3%)
- Аэрофлот: чистая прибыль составила ₽26,3 млрд (против убытка в ₽94,6 млрд годом ранее), выручка выросла до ₽526,2 млрд (+47,3%)
- Европлан: чистая прибыль уменьшилась до ₽13,1 млрд (-5%), выручка увеличилась до ₽45,9 млрд (+34%)
- Русгидро: чистая прибыль снизилась до ₽45,6 млрд (-0,9%), выручка выросла до ₽180 млрд (+8%)
- Акрон: чистая прибыль снизилась до ₽14,7 млрд (-44%), выручка увеличилась до ₽109,7 млрд (+16%)
- Апри: чистая прибыль упала до ₽4,2 млн (падение в 53 раза), выручка выросла до ₽885,3 млн (рост в 10 раз)
- Генетико: убыток составил ₽5,4 млн (против убытка в ₽18,3 млрд годом ранее), выручка увеличилась до ₽297 млн (+16%)
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Правительство увеличило лимиты по семейной ипотеке. На программу дополнительно выделено ₽350 млрд.
🔹Партнеры Новатэка по поставке оборудования на Арктик СПГ-2 и формированию флота для него внесены в санкционный список США.
👉Ранее СМИ сообщали, что из-за санкций Арктик СПГ-2 остановил работу
🔹Русал планирует до конца года начать торги алюминием на бирже СПбМТСБ. Развитие биржевых продаж позволит сформировать национальный индекс цен на металл.
👉Напомним, что компания готовит buyback
🔹Русгидро может разработать комплекс гидросооружений новой АЭС в Индии.
🔹Свои отчеты по РСБУ за 9 месяцев представили еще две компании. Чистая прибыль Газпром нефти составила ₽420 млрд (+14%), выручка выросла до ₽2,8 трлн (+18%). А вот Segezha получила убыток в ₽4,9 млрд (против прибыли в Р0,5 млрд годом ранее), выручка снизилась до ₽3 млрд (-3%).
🔹Центробанк Японии сохранил ключевую ставку на уровне 0,25%. Напомним, что это все еще максимальный уровень с 2008 года.
👉Рассказываем про дефляцию в Японии
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Правительство увеличило лимиты по семейной ипотеке. На программу дополнительно выделено ₽350 млрд.
🔹Партнеры Новатэка по поставке оборудования на Арктик СПГ-2 и формированию флота для него внесены в санкционный список США.
👉Ранее СМИ сообщали, что из-за санкций Арктик СПГ-2 остановил работу
🔹Русал планирует до конца года начать торги алюминием на бирже СПбМТСБ. Развитие биржевых продаж позволит сформировать национальный индекс цен на металл.
👉Напомним, что компания готовит buyback
🔹Русгидро может разработать комплекс гидросооружений новой АЭС в Индии.
🔹Свои отчеты по РСБУ за 9 месяцев представили еще две компании. Чистая прибыль Газпром нефти составила ₽420 млрд (+14%), выручка выросла до ₽2,8 трлн (+18%). А вот Segezha получила убыток в ₽4,9 млрд (против прибыли в Р0,5 млрд годом ранее), выручка снизилась до ₽3 млрд (-3%).
🔹Центробанк Японии сохранил ключевую ставку на уровне 0,25%. Напомним, что это все еще максимальный уровень с 2008 года.
👉Рассказываем про дефляцию в Японии
#дайджест
@marketpowercomics
Market Power pinned «🚀Над фондовым рынком сгущаются тучи. Как пережить эру высоких ставок? Уже в начале этого года были подозрения, что коррекция на фондовом рынке неминуема. Уж слишком “жирным” был 2023-й Подозрения оправдались: регуляторы начали закручивать гайки по всем фронтам.…»
🏦Сбер: крепкое настоящее и сложное будущее
Большой зеленый банк представил отчет по МСФО за 9 месяцев
🔹Сбер (SBER)
👉Инфо и мультипликаторы
Итоги за 9 месяцев
- комиссионные доходы: ₽611,8 млрд (+10,5%)
- процентные доходы: ₽2,2 трлн (+19%)
- чистая прибыль: ₽1,2 трлн (+7%)
- рентабельность капитала: 25,2%
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 83,1 млн (+1,2 млн с начала года)
- розничный кредитный портфель: ₽18,1 трлн (+12,4% с начала года)
- ипотечный портфель: ₽11 трлн (+8,3% с начала года)
По словам главы банка Германа Грефа, в 3 квартале фиксируется замедление потребительской активности клиентов и темпов роста розничного кредитования. При этом динамика кредитования корпоративных клиентов осталась высокой.
Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Из-за роста резервов прибыль в 3 квартале год к году не выросла, составив ₽411 млрд.
Однако, несмотря на сложную ситуацию в банковском секторе из-за высокиой ставки, Сбер остается одной из самых крепких финансовых организаций в сегменте за счет дешевого фондирования.
Возможно, сегодня зеленый банк представит какие-то прогнозы на следующий год, и, вероятнее всего, они будут довольно консервативными и, может быть, даже ниже ожиданий рынка.
И неудивительно: ставка влияет на банк и его заемщиков, а в следующем году вырастет налог на прибыль. В результате прибыль Сбера в 2025 году может не увеличиться относительного 2024-го.
При этом мы положительно смотрим на перспективы инвестирования в акции Сбера, если говорить о долгосрочных вложениях. Банк стоит дешево и обладает сильными конкурентными преимуществами. Конечно, впереди сектор (да и экономику в целом) ждут трудные времена, поэтому предсказать, что будет с финансами банка в ближайшие кварталы, сложно. Все зависит от решений ЦБ по ставке.
@marketpowercomics
Большой зеленый банк представил отчет по МСФО за 9 месяцев
🔹Сбер (SBER)
👉Инфо и мультипликаторы
Итоги за 9 месяцев
- комиссионные доходы: ₽611,8 млрд (+10,5%)
- процентные доходы: ₽2,2 трлн (+19%)
- чистая прибыль: ₽1,2 трлн (+7%)
- рентабельность капитала: 25,2%
- ежемесячные пользователи СберОнлайн: 83,1 млн (+1,2 млн с начала года)
- розничный кредитный портфель: ₽18,1 трлн (+12,4% с начала года)
- ипотечный портфель: ₽11 трлн (+8,3% с начала года)
По словам главы банка Германа Грефа, в 3 квартале фиксируется замедление потребительской активности клиентов и темпов роста розничного кредитования. При этом динамика кредитования корпоративных клиентов осталась высокой.
Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Из-за роста резервов прибыль в 3 квартале год к году не выросла, составив ₽411 млрд.
Однако, несмотря на сложную ситуацию в банковском секторе из-за высокиой ставки, Сбер остается одной из самых крепких финансовых организаций в сегменте за счет дешевого фондирования.
Возможно, сегодня зеленый банк представит какие-то прогнозы на следующий год, и, вероятнее всего, они будут довольно консервативными и, может быть, даже ниже ожиданий рынка.
И неудивительно: ставка влияет на банк и его заемщиков, а в следующем году вырастет налог на прибыль. В результате прибыль Сбера в 2025 году может не увеличиться относительного 2024-го.
При этом мы положительно смотрим на перспективы инвестирования в акции Сбера, если говорить о долгосрочных вложениях. Банк стоит дешево и обладает сильными конкурентными преимуществами. Конечно, впереди сектор (да и экономику в целом) ждут трудные времена, поэтому предсказать, что будет с финансами банка в ближайшие кварталы, сложно. Все зависит от решений ЦБ по ставке.
@marketpowercomics