Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 3217 пунктов (-2.0%);
- РТС: 1 125 пунктов (-2,2%).
За неделю главный индекс страны опустился аж на 6,4%. Рынок явно мирится с ожиданием повышения ставки до 17%, а кто-то уже и вовсе боится "ключа" на 18%.
📌Главное к этому часу
🔹СД Магнита наконец-то рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽412,1 на акцию. Бумаги ретейлера на вечерней сессии падают на 8%.
🚀И неудивительно: рынок, как и мы, ожидал выплату выше, чем то, что теперь достанется акционерам. Однако есть маленькая надежда, что оставшиеся деньги все же будут направлены на дивиденды, только позже. Часть выплаты за 2023 год, к тому же, пойдет в саму компанию за счет квазиказначейских акций, купленных на "дочку".
🔹Совокупная отгрузка стальных труб в РФ в прошлом году составила рекордные 12,1 млн тонн (+7%), сообщает ТМК. Компания прогнозирует устойчивый спрос в будущем.
👉А еще ТМК проводит SPO
🔹Экспортные поставки угля из РФ в январе-апреле упали до 50,5 млн тонн (-20%).
👉Как дела у Мечела?
🔹Fesco учредила компанию по гостиничному бизнесу во Владивостоке.
👉Отчет компании за прошлый год
🔹День одобрения: акционеры ММК, Мосбиржи и Россети Урал приняли рекомендации СД о выплате дивидендов. Компании заплатят ₽2,75, ₽17,35 и ₽0,09 на акцию соответственно.
🔹Встреча ОПЕК+ состоится 2 июня в Эр-Рияде, пишет ТАСС со ссылкой на источник. Изначально заседание должно было быть в Вене, затем его решили провести в онлайн-формате.
👉Если еще не читали нашу историю картеля — исправляйтесь!
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3217 пунктов (-2.0%);
- РТС: 1 125 пунктов (-2,2%).
За неделю главный индекс страны опустился аж на 6,4%. Рынок явно мирится с ожиданием повышения ставки до 17%, а кто-то уже и вовсе боится "ключа" на 18%.
📌Главное к этому часу
🔹СД Магнита наконец-то рекомендовал выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽412,1 на акцию. Бумаги ретейлера на вечерней сессии падают на 8%.
🚀И неудивительно: рынок, как и мы, ожидал выплату выше, чем то, что теперь достанется акционерам. Однако есть маленькая надежда, что оставшиеся деньги все же будут направлены на дивиденды, только позже. Часть выплаты за 2023 год, к тому же, пойдет в саму компанию за счет квазиказначейских акций, купленных на "дочку".
🔹Совокупная отгрузка стальных труб в РФ в прошлом году составила рекордные 12,1 млн тонн (+7%), сообщает ТМК. Компания прогнозирует устойчивый спрос в будущем.
👉А еще ТМК проводит SPO
🔹Экспортные поставки угля из РФ в январе-апреле упали до 50,5 млн тонн (-20%).
👉Как дела у Мечела?
🔹Fesco учредила компанию по гостиничному бизнесу во Владивостоке.
👉Отчет компании за прошлый год
🔹День одобрения: акционеры ММК, Мосбиржи и Россети Урал приняли рекомендации СД о выплате дивидендов. Компании заплатят ₽2,75, ₽17,35 и ₽0,09 на акцию соответственно.
🔹Встреча ОПЕК+ состоится 2 июня в Эр-Рияде, пишет ТАСС со ссылкой на источник. Изначально заседание должно было быть в Вене, затем его решили провести в онлайн-формате.
👉Если еще не читали нашу историю картеля — исправляйтесь!
#дайджест
@marketpowercomics
❓Чего ждать на этой неделе?
Снова собрали для вас основные события недели в этом календаре
📌3 июня, понедельник
🔹Последний день для покупки акций Уралсиба, Мосгорломбарда, ТГК-14 и ТМК под дивиденды.
👉Напоминаем: уже завтра мы проведем эфир с ТГК-14
🔹Последний день приема заявок на IPO IVA.
👉Подробно разбираем это размещение
📌4 июня, вторник
🔹Селигдар проведет собрание акционеров, где обсудит выплату дивидендов в размере ₽2 на акцию.
👉Наш подробный разбор отчета компании за 2023 год
🔹Мосбиржа опубликует объемы торгов за май.
📌5 июня, среда
🔹ЭсЭфАй проведет ГОСА, где обсудит выплату дивидендов в размере ₽20,6 на акцию.
👉Как дела у инвестхолдинга?
🔹Начинается главное экономическое мероприятие года: ПМЭФ-2024. Он будет идти с 5 по 8 июня.
📌6 июня, четверг
🔹АФК Система отчитается за 1 квартал по МСФО.
🔹Артген Биотех проведет собрание акционеров, где обсудит выплату дивидендов в размере ₽1,2 на акцию.
🔹Последний день для покупки акций Займера под дивиденды.
📌7 июня, пятница
🔹ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке.
👉Чего мы ждем от регулятора?
🔹Северсталь проведет ГОСА, на котором будет обсуждаться выплата дивидендов в размере ₽191,5 на акцию.
🔹Последний день для покупки акций Красноярскэнергосбыта, ММК и Европлана под дивиденды.
#календарь
@marketpowercomics
Снова собрали для вас основные события недели в этом календаре
📌3 июня, понедельник
🔹Последний день для покупки акций Уралсиба, Мосгорломбарда, ТГК-14 и ТМК под дивиденды.
👉Напоминаем: уже завтра мы проведем эфир с ТГК-14
🔹Последний день приема заявок на IPO IVA.
👉Подробно разбираем это размещение
📌4 июня, вторник
🔹Селигдар проведет собрание акционеров, где обсудит выплату дивидендов в размере ₽2 на акцию.
👉Наш подробный разбор отчета компании за 2023 год
🔹Мосбиржа опубликует объемы торгов за май.
📌5 июня, среда
🔹ЭсЭфАй проведет ГОСА, где обсудит выплату дивидендов в размере ₽20,6 на акцию.
👉Как дела у инвестхолдинга?
🔹Начинается главное экономическое мероприятие года: ПМЭФ-2024. Он будет идти с 5 по 8 июня.
📌6 июня, четверг
🔹АФК Система отчитается за 1 квартал по МСФО.
🔹Артген Биотех проведет собрание акционеров, где обсудит выплату дивидендов в размере ₽1,2 на акцию.
🔹Последний день для покупки акций Займера под дивиденды.
📌7 июня, пятница
🔹ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке.
👉Чего мы ждем от регулятора?
🔹Северсталь проведет ГОСА, на котором будет обсуждаться выплата дивидендов в размере ₽191,5 на акцию.
🔹Последний день для покупки акций Красноярскэнергосбыта, ММК и Европлана под дивиденды.
#календарь
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔷Министры ОПЕК+ на заседании в воскресенье решили продлить действующие в 2024 году квоты на весь 2025 год. Общий уровень добычи странами картеля в следующем году должен составлять 39,7 млн б/с по сравнению с 40,46 млн б/с в этом году (без учета добровольных ограничений).
👉Подробно рассказываем историю ОПЕК
🔹Российский Союз экспортеров зерна за неделю снизил оценку урожая в 2024 году до 130,9 млн тонн (-2,7%).
🔹Среднесуточная погрузка на сети РЖД в мае снизилась до 3368 тыс. тонн (-2%).
👉Смотрите нашу распаковку РЖД
#дайджест
@marketpowercomics
🔷Министры ОПЕК+ на заседании в воскресенье решили продлить действующие в 2024 году квоты на весь 2025 год. Общий уровень добычи странами картеля в следующем году должен составлять 39,7 млн б/с по сравнению с 40,46 млн б/с в этом году (без учета добровольных ограничений).
👉Подробно рассказываем историю ОПЕК
🔹Российский Союз экспортеров зерна за неделю снизил оценку урожая в 2024 году до 130,9 млн тонн (-2,7%).
🔹Среднесуточная погрузка на сети РЖД в мае снизилась до 3368 тыс. тонн (-2%).
👉Смотрите нашу распаковку РЖД
#дайджест
@marketpowercomics
🎊 Распаковка Россети Северный Кавказ
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
Да, все верно: мы продолжаем постепенно распаковывать все дочерние компании Россетей. На этот раз поговорим о монополисте на всем Северо-Кавказском федеральном округе — Россети Северный Кавказ.
👉 Еще одна распаковка
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
Да, все верно: мы продолжаем постепенно распаковывать все дочерние компании Россетей. На этот раз поговорим о монополисте на всем Северо-Кавказском федеральном округе — Россети Северный Кавказ.
👉 Еще одна распаковка
@marketpowercomics
YouTube
Россети Северный Кавказ I Электричество в Дагестане, Чечне и Северной Осетии
Россети Северный Кавказ — распределительная сетевая компания, которая передает электричество от ФСК Россети потребителям в 7 регионах Северо-Кавказского федерального округа: Дагестане, Чечне, Ингушетии, Северной Осетии, Карачаево-Черкессии, Кабардино-Балкарии…
❌ТМК: у нас отмена!
Производитель стальных труб не будет проводить допэмиссию
ТМК (TRMK)
МСар = ₽193 млрд
Р/Е = 5
Компания сообщила, что отменяет SPO. Причина — "неблагоприятные условия на российском рынке акционерного капитала".
Акции ТМК (TRMK) сейчас одни из немногих на рынке, чьи котировки идут вверх, прибавляя 1,5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компанию можно понять.
Сейчас на рынке полным ходом идет распродажа, а индекс Мосбиржи сегодня падает на 3%. Вероятно, что это действительно не лучшее время для SPO.
👉А все потому, что рынок сильно беспокоится из-за ставки
В такое время и самим инвесторам не до SPO. Тем более, что ТМК вряд ли совсем отменит эту допэмиссию, а, вероятно, действительно проведет ее, когда ситуация улучшится.
@marketpowercomics
Производитель стальных труб не будет проводить допэмиссию
ТМК (TRMK)
МСар = ₽193 млрд
Р/Е = 5
Компания сообщила, что отменяет SPO. Причина — "неблагоприятные условия на российском рынке акционерного капитала".
Акции ТМК (TRMK) сейчас одни из немногих на рынке, чьи котировки идут вверх, прибавляя 1,5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компанию можно понять.
Сейчас на рынке полным ходом идет распродажа, а индекс Мосбиржи сегодня падает на 3%. Вероятно, что это действительно не лучшее время для SPO.
👉А все потому, что рынок сильно беспокоится из-за ставки
В такое время и самим инвесторам не до SPO. Тем более, что ТМК вряд ли совсем отменит эту допэмиссию, а, вероятно, действительно проведет ее, когда ситуация улучшится.
@marketpowercomics
😡Удобренцев атакуют газом
Акциз на газ для производства аммиака будет повышен в 2025 году. Как это повлияет на главных публичных "удобренцев" — Фосагро и Акрон? Разбираемся вместе с аналитиками МР
❓Что случилось?
Правительство РФ внесло в Госдуму поправки, устанавливающие ставку акциза на природный газ (АПГ), полученный для производства аммиака, в размере ₽2400 за тысячу кубометров.
При этом ранее было известно, что ставка на газ в следующем году должна составить ₽1200 за тысячу кубометров, а уже с 2026 года ее должны определять по специальной формуле.
Бумаги Фосагро (PHOR) и Акрона (AKRN) почти никак не реагируют.
❓Что все это значит?
Ничего хорошего для удобренцев, у которых и так сейчас дела идут не лучшим образом.
Про акциз на газ в размере ₽1200 за тысячу кубов стало известно на прошлой неделе. Теперь же оказывается, что он будет в два раза больше. А именно газ составляет основные затраты производителей азотных удобрений.
При этом как раз недорогое по мировым меркам производство было одним из главных конкурентных преимуществ компаний российского рынка в этом секторе.
🚀А что с Фосагро и Акроном?
Эти компании занимаются не только производством азотных удобрений, однако повышение акциза все равно на них повлияет.
Операционная прибыль Фосагро снизится в пределах 5%, а вот у Акрона падение составит все 10%, поскольку компания занимается азотными удобрениями больше своего коллеги.
В целом ситуация в секторе становится хуже: заморозку цен на внутреннем рынке продлили, экспортные цены вблизи своих трехлетних минимумов, а перспектив для их возвращения на высокие отметки 2022 года по-прежнему мало.
Но повышение акциза выглядит слишком жестким, так что мы не исключаем повторения истории с демпфером, когда его сначала ополовинили, а потом вернули. Заморозку цен тоже могут пересмотреть. Да и сама по себе отрасль важна для страны и потребительской безопасности.
Однако пока что дела обстоят не лучшим образом: для инвестирования отрасль выглядит не самой интересной, а конкурентные преимущества на мировом рынке однозначно ослабли.
@marketpowercomics
Акциз на газ для производства аммиака будет повышен в 2025 году. Как это повлияет на главных публичных "удобренцев" — Фосагро и Акрон? Разбираемся вместе с аналитиками МР
❓Что случилось?
Правительство РФ внесло в Госдуму поправки, устанавливающие ставку акциза на природный газ (АПГ), полученный для производства аммиака, в размере ₽2400 за тысячу кубометров.
При этом ранее было известно, что ставка на газ в следующем году должна составить ₽1200 за тысячу кубометров, а уже с 2026 года ее должны определять по специальной формуле.
Бумаги Фосагро (PHOR) и Акрона (AKRN) почти никак не реагируют.
❓Что все это значит?
Ничего хорошего для удобренцев, у которых и так сейчас дела идут не лучшим образом.
Про акциз на газ в размере ₽1200 за тысячу кубов стало известно на прошлой неделе. Теперь же оказывается, что он будет в два раза больше. А именно газ составляет основные затраты производителей азотных удобрений.
При этом как раз недорогое по мировым меркам производство было одним из главных конкурентных преимуществ компаний российского рынка в этом секторе.
🚀А что с Фосагро и Акроном?
Эти компании занимаются не только производством азотных удобрений, однако повышение акциза все равно на них повлияет.
Операционная прибыль Фосагро снизится в пределах 5%, а вот у Акрона падение составит все 10%, поскольку компания занимается азотными удобрениями больше своего коллеги.
В целом ситуация в секторе становится хуже: заморозку цен на внутреннем рынке продлили, экспортные цены вблизи своих трехлетних минимумов, а перспектив для их возвращения на высокие отметки 2022 года по-прежнему мало.
Но повышение акциза выглядит слишком жестким, так что мы не исключаем повторения истории с демпфером, когда его сначала ополовинили, а потом вернули. Заморозку цен тоже могут пересмотреть. Да и сама по себе отрасль важна для страны и потребительской безопасности.
Однако пока что дела обстоят не лучшим образом: для инвестирования отрасль выглядит не самой интересной, а конкурентные преимущества на мировом рынке однозначно ослабли.
@marketpowercomics
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 3141 пункт (-2,4%);
- РТС: 1 111 пунктов (-1,3%).
📌Главное к этому часу
🔹Нефть дешевеет: Brent впервые с 7 февраля торгуется ниже $79 за баррель.
👉На выходных ОПЕК+ приняла решение о продлении сокращений
🔹Газ в Европе тем временем дорожает. В моменте цена за тысячу кубометров достигала $439, что является максимумом с декабря прошлого года. Виной тому — остановка крупного газового завода в Норвегии, из-за которой резко упали поставки.
🔹Минфин предложил увеличить общие расходы бюджета РФ в этом году на ₽522 млрд. В итоге дефицит может вырасти до ₽2,1 трлн (₽1,6 трлн сейчас), или 1,1% ВВП.
👉Подробно рассказываем про налоговые поправки Минфина
🔹Русгидро рассчитывает до 2028 года ввести около 2,4 ГВт электрической мощности.
👉Разбираем отчет компании за 1 квартал
🔹СД Абрау-Дюрсо рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽3,27 на акцию. Дивотсечка — 17 июля, собрание акционеров пройдет 27 июня.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3141 пункт (-2,4%);
- РТС: 1 111 пунктов (-1,3%).
📌Главное к этому часу
🔹Нефть дешевеет: Brent впервые с 7 февраля торгуется ниже $79 за баррель.
👉На выходных ОПЕК+ приняла решение о продлении сокращений
🔹Газ в Европе тем временем дорожает. В моменте цена за тысячу кубометров достигала $439, что является максимумом с декабря прошлого года. Виной тому — остановка крупного газового завода в Норвегии, из-за которой резко упали поставки.
🔹Минфин предложил увеличить общие расходы бюджета РФ в этом году на ₽522 млрд. В итоге дефицит может вырасти до ₽2,1 трлн (₽1,6 трлн сейчас), или 1,1% ВВП.
👉Подробно рассказываем про налоговые поправки Минфина
🔹Русгидро рассчитывает до 2028 года ввести около 2,4 ГВт электрической мощности.
👉Разбираем отчет компании за 1 квартал
🔹СД Абрау-Дюрсо рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽3,27 на акцию. Дивотсечка — 17 июля, собрание акционеров пройдет 27 июня.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
❗️Сегодня в 14:00 мы проведем эфир с ТГК-14. Спросим обо всем!
🔷Металлопотребление в РФ в течение следующих пяти лет будет расти примерно на 1-2%, считает гендиректор Северстали Александр Шевелев. В интервью он также рассказал, что его компания предпочла выйти в чистую кэшевую позицию из-за неопределенности на рынке.
🔹Сегодня на Мосбирже начинаются торги акциями IVA. Источники Ведомостей сообщили, что книга заявок переподписана шесть раз по верхней границе (₽280-300).
👉Подробно разбираем IPO и бизнес компании
🔹Крупнейшие банки объединят данные о счетах клиентов в своих приложениях. Пользователи смогут видеть в приложении одного банка информацию о своих счетах в другом, пишет РБК.
👉Какой банк, по нашему мнению, сейчас лучше всех?
🔹Американская De Beers прекратит производство искусственных ювелирных алмазов.
#дайджест
@marketpowercomics
❗️Сегодня в 14:00 мы проведем эфир с ТГК-14. Спросим обо всем!
🔷Металлопотребление в РФ в течение следующих пяти лет будет расти примерно на 1-2%, считает гендиректор Северстали Александр Шевелев. В интервью он также рассказал, что его компания предпочла выйти в чистую кэшевую позицию из-за неопределенности на рынке.
🔹Сегодня на Мосбирже начинаются торги акциями IVA. Источники Ведомостей сообщили, что книга заявок переподписана шесть раз по верхней границе (₽280-300).
👉Подробно разбираем IPO и бизнес компании
🔹Крупнейшие банки объединят данные о счетах клиентов в своих приложениях. Пользователи смогут видеть в приложении одного банка информацию о своих счетах в другом, пишет РБК.
👉Какой банк, по нашему мнению, сейчас лучше всех?
🔹Американская De Beers прекратит производство искусственных ювелирных алмазов.
#дайджест
@marketpowercomics
Уже через пару часов мы поговорим с представителями крупнейшей энергетической компании в Забайкальском крае и Бурятии: ТГК-14 владеет 7 угольными электростанциями, 50 котельными и теплосетями длиной 900 километров.
В СТУДИИ
— Константин Люльчев, председатель совета директоров ТГК-14;
— Алексей Тюрин, аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Какие планы по дивидендам и будет ли разработана новая дивполитика?
- Как компания будет финансировать трехлетний CAPEX ₽9,5 млрд?
- Рекордная прибыль в 2023-м и падение в 1 квартале 2024-го. Почему?
- К каким финансовым показателям стремится ТГК-14 в этом году?
Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Задавайте вопросы в комментариях!
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️⚡️⚡️ Прямой эфир с ТГК-14
Уже через 5 минут мы начнем эфир с председателем совета директоров энергетической компании Константином Люльчевым.
Смотрим!
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
☝️ В Телеграме смотреть тоже можно. Ссылка будет в шапке канала. Готовьте ваши вопросы и не переключайтесь!
@marketpowercomics
Уже через 5 минут мы начнем эфир с председателем совета директоров энергетической компании Константином Люльчевым.
Смотрим!
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
ТГК-14. Стрим Market Power
ТГК-14. Стрим Market Power
Таймкоды:
3:50 - Начало беседы
4:56 - Коротко о ТГК-14
6:10 - Про финансовые и операционные результаты ТГК-14
9:50 - Планы компании по увеличению мощностей
13:10 - Почему в 1-м квартале упала операционная прибыль ТГК-14?
14:49…
Таймкоды:
3:50 - Начало беседы
4:56 - Коротко о ТГК-14
6:10 - Про финансовые и операционные результаты ТГК-14
9:50 - Планы компании по увеличению мощностей
13:10 - Почему в 1-м квартале упала операционная прибыль ТГК-14?
14:49…
⚡️⚡️⚡️ ТГК-14: Почему упала прибыль в 1 квартале?
На стриме MP предправления компании Константин Люльчев объяснил падение прибыли по РСБУ отложенной индексацией тарифов.
- Традиционно с 1 января для нас происходит рост расходов, в частности, на зарплаты и уголь. А тарифы на тепло будут проиндексированы с 1 июля 2024 года. И тогда мы догоним отставание, которое случилось в 1 квартале, — уверен спикер.
СПРАВКА
В отчете по РСБУ за 1 квартал ТГК-14 отразила снижение чистой прибыли на 38% год к году, несмотря на рост выработки. При этом операционная прибыль упала с ₽820 млн до ₽460 млн.
#стрим
@marketpowercomics
На стриме MP предправления компании Константин Люльчев объяснил падение прибыли по РСБУ отложенной индексацией тарифов.
- Традиционно с 1 января для нас происходит рост расходов, в частности, на зарплаты и уголь. А тарифы на тепло будут проиндексированы с 1 июля 2024 года. И тогда мы догоним отставание, которое случилось в 1 квартале, — уверен спикер.
СПРАВКА
В отчете по РСБУ за 1 квартал ТГК-14 отразила снижение чистой прибыли на 38% год к году, несмотря на рост выработки. При этом операционная прибыль упала с ₽820 млн до ₽460 млн.
#стрим
@marketpowercomics
💪ТГК-14 наращивает выработку электроэнергии
Объем производства электроэнергии компанией в этом году уже вырос на 9,5%, заявил председатель совета директоров компании Константин Люльчев.
- Например, в текущем году у нас объем выработки электроэнергии вырос уже на 9,5%. Это существенно, - сказал он на нашем стриме.
По словам Люльчева, дефицит энергии в Бурятии, Забайкальском крае и Иркутской области составил 1225 МВт. Поэтому сейчас, пока еще не введены новые объекты генерации, компания работает в режиме "повышенной выработки электроэнергии".
#стрим
@marketpowercomics
Объем производства электроэнергии компанией в этом году уже вырос на 9,5%, заявил председатель совета директоров компании Константин Люльчев.
- Например, в текущем году у нас объем выработки электроэнергии вырос уже на 9,5%. Это существенно, - сказал он на нашем стриме.
По словам Люльчева, дефицит энергии в Бурятии, Забайкальском крае и Иркутской области составил 1225 МВт. Поэтому сейчас, пока еще не введены новые объекты генерации, компания работает в режиме "повышенной выработки электроэнергии".
#стрим
@marketpowercomics