Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3296 пунктов (-0,1%);
- РТС: 1129 пунктов (+0,9%).
📌Главное к этому часу:
🔹Инарктика ориентируется на выплату 30-50% от чистой прибыли на дивиденды по итогам 2023 года, заявил гендиректор компании Илья Соснов.
👉Сегодня разбирали отчет AQUA
🔹Совет директоров Новабев рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 225 на акцию. Собрание акционеров пройдет 25 апреля, отсечка — 13 мая. Доходность при текущей цене составляет 3,9%.
👉Сумма дивидендов примерно в нашем диапазоне
🔹Whoosh стартует сезон с обновленной моделью самоката. Это улучшенная версия, с новыми техническими характеристиками и дизайном.
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹Основатель ЛСР Андрей Молчанов снизил долю в компании ниже контрольной, с 55,1% до 45,3%.
👉На днях компания отчиталась по МСФО за 2023 год и планирует платить дивиденды
🔹Мосэнерго и МОЭК ("дочки" Газпрома) не будут раскрывать отчет за 2023 год по МСФО. Ранее такое же решение приняла другая "дочка" газового монополиста — ТГК-1.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3296 пунктов (-0,1%);
- РТС: 1129 пунктов (+0,9%).
📌Главное к этому часу:
🔹Инарктика ориентируется на выплату 30-50% от чистой прибыли на дивиденды по итогам 2023 года, заявил гендиректор компании Илья Соснов.
👉Сегодня разбирали отчет AQUA
🔹Совет директоров Новабев рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 225 на акцию. Собрание акционеров пройдет 25 апреля, отсечка — 13 мая. Доходность при текущей цене составляет 3,9%.
👉Сумма дивидендов примерно в нашем диапазоне
🔹Whoosh стартует сезон с обновленной моделью самоката. Это улучшенная версия, с новыми техническими характеристиками и дизайном.
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹Основатель ЛСР Андрей Молчанов снизил долю в компании ниже контрольной, с 55,1% до 45,3%.
👉На днях компания отчиталась по МСФО за 2023 год и планирует платить дивиденды
🔹Мосэнерго и МОЭК ("дочки" Газпрома) не будут раскрывать отчет за 2023 год по МСФО. Ранее такое же решение приняла другая "дочка" газового монополиста — ТГК-1.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Команда Тинькофф будет ведущей в процессе его интеграции с Росбанком, узнал Ъ. Уже обсуждаются вопросы закрытия низкорентабельных бизнес-сегментов, включая реорганизацию сети отделений.
👉Подробнее про эту сделку мы уже рассказывали
🔹Россети Ленэнерго отчитались за 2023 год по МСФО. Выручка выросла до ₽109 млрд (+15%), чистая прибыль составила ₽19,9 млрд (без изменений).
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹Бумаги ТКС Холдинг (материнская компания Тинькофф) завершили вчерашние торги в плюсе.
👉Риск "навеса" пока что присутствует
🔹ЕС введет пошлины на зерно из РФ и Белоруссии в размере €95 за тонну, пишет Financial Times.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Команда Тинькофф будет ведущей в процессе его интеграции с Росбанком, узнал Ъ. Уже обсуждаются вопросы закрытия низкорентабельных бизнес-сегментов, включая реорганизацию сети отделений.
👉Подробнее про эту сделку мы уже рассказывали
🔹Россети Ленэнерго отчитались за 2023 год по МСФО. Выручка выросла до ₽109 млрд (+15%), чистая прибыль составила ₽19,9 млрд (без изменений).
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹Бумаги ТКС Холдинг (материнская компания Тинькофф) завершили вчерашние торги в плюсе.
👉Риск "навеса" пока что присутствует
🔹ЕС введет пошлины на зерно из РФ и Белоруссии в размере €95 за тонну, пишет Financial Times.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
‼️ Распаковка Европлана
Европлан проведет IPO на Мосбирже уже в конце марта. Стоит ли инвестировать в бумаги лизинговой компании? Ответить на этот вопрос вам поможет распаковка компании от аналитиков Market Power.
Подробный пост про IPO компании уже готовим, не переключайтесь!
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
Европлан проведет IPO на Мосбирже уже в конце марта. Стоит ли инвестировать в бумаги лизинговой компании? Ответить на этот вопрос вам поможет распаковка компании от аналитиков Market Power.
Подробный пост про IPO компании уже готовим, не переключайтесь!
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!
👉Еще одна распаковка
@marketpowercomics
YouTube
Европлан I Российская лизинговая компания I Фокус на транспорт
Европлан – российская лизинговая компания с долей рынка 12,5%. Занимает второе место в России после “Газпромбанк Лизинг” в сегменте лизинга транспорта.
Бизнес-модель Европлана строится на лизинге наиболее ликвидного транспорта и спецтехники. Их рыночная…
Бизнес-модель Европлана строится на лизинге наиболее ликвидного транспорта и спецтехники. Их рыночная…
🚗 Два способа заработать на IPO Европлана
Дочерняя компания холдинга ЭсЭфАй официально объявила о первичном размещении
❓Что случилось?
Лизинговая компания Европлан начнет торги своими акциями на бирже в конце марта
Единственный владелец — холдинг ЭсЭфАй (SFI) — предложит инвесторам принадлежащие ему акции Европлана, то есть размещение будет проходить по схеме cash-out. Объем пока что неизвестен.
После размещения ЭсЭфАй сохранит преобладающую долю в капитале Европлана.
Участие в IPO сможет принять любой инвестор, заявку необходимо подавать через своего брокера. Локап-период составит 180 дней с даты начала торгов. Будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
❓Как аналитики МР оценивают IPO Европлана
Мы не знаем, по какой оценке состоится размещение Европлана, но для расчетов возьмем цифру в ₽140 млрд (цифра, озвученная организаторами размещения в феврале).
Если размещение состоится по этой оценке, P/E составит 9x, что с учетом стабильного генерируемого (даже в кризис) ROE = 40% и среднегодового темпа роста операционного дохода = 30% выглядит нормально.
❓Как еще на этом заработать?
Основной бенефициар сделки - материнская компания ЭсЭфАй (SFIN), поэтому нам кажется, что "участвовать" в IPO Европлана можно, в том числе через акции SFIN. Даже за исключением прибыли от сделки, мы видим потенциал роста акций SFIN, потому что:
1) если 5 апреля акционеры ЭсЭфАй примут решение погасить 55% казначейских акций, это увеличит более чем в 2 раза стоимость доли каждого акционера;
👉 Казначейские и квазиказначейские акции: в чем разница?
2) сейчас, без учета погашения, при рыночной стоимости акций SFIN в ₽2000, капитализация всего холдинга составляет ₽220 млрд (технически в расчет попадают и казначейские акции). Если 55% бумаг погасят, то "эффективная" капитализация ЭсЭфАй (то есть — после потенциального погашения пакета "казначеек") составит лишь 45% от ₽220 млрд, или ₽100 млрд;
3) предположим, что 100% Европлана будут стоить ₽140 млрд, и полученный кэш от размещения части акций попадет в ЭсЭфАй;
4) кроме Европлана, у ЭсЭфАй есть и другие активы. Главным образом выделяются доли в страховой компании ВСК, Русснефти и М.Видео. Даже по крайне консервативным оценкам совокупная стоимость этих долей составляет ₽20 млрд.
❓Сколько же стоит ЭсЭфАй?
₽140 млрд (Европлан) + ₽20 млрд (остальные активы) - ₽10 млрд (округленно: чистый долг холдингового центра) = ₽150 млрд.
"Эффективная" капитализация (после потенциального погашения пакета "казначеек") сейчас = ₽100 млрд.
То есть, согласно этим расчетам, прямо сейчас бумаги SFIN торгуются с дисконтом 33% (150-100)/150).
❓ Какие риски
Они есть!
- Во-первых, Европлан может выйти на IPO с меньшей оценкой.
- Во-вторых, акционеры SFIN могут не утвердить вопрос о погашении казначейского пакета.
🚀 Тем не менее, MP сохраняет положительный взгляд на акции SFIN
@marketpowercomics
Дочерняя компания холдинга ЭсЭфАй официально объявила о первичном размещении
❓Что случилось?
Лизинговая компания Европлан начнет торги своими акциями на бирже в конце марта
Единственный владелец — холдинг ЭсЭфАй (SFI) — предложит инвесторам принадлежащие ему акции Европлана, то есть размещение будет проходить по схеме cash-out. Объем пока что неизвестен.
После размещения ЭсЭфАй сохранит преобладающую долю в капитале Европлана.
Участие в IPO сможет принять любой инвестор, заявку необходимо подавать через своего брокера. Локап-период составит 180 дней с даты начала торгов. Будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
❓Как аналитики МР оценивают IPO Европлана
Мы не знаем, по какой оценке состоится размещение Европлана, но для расчетов возьмем цифру в ₽140 млрд (цифра, озвученная организаторами размещения в феврале).
Если размещение состоится по этой оценке, P/E составит 9x, что с учетом стабильного генерируемого (даже в кризис) ROE = 40% и среднегодового темпа роста операционного дохода = 30% выглядит нормально.
❓Как еще на этом заработать?
Основной бенефициар сделки - материнская компания ЭсЭфАй (SFIN), поэтому нам кажется, что "участвовать" в IPO Европлана можно, в том числе через акции SFIN. Даже за исключением прибыли от сделки, мы видим потенциал роста акций SFIN, потому что:
1) если 5 апреля акционеры ЭсЭфАй примут решение погасить 55% казначейских акций, это увеличит более чем в 2 раза стоимость доли каждого акционера;
👉 Казначейские и квазиказначейские акции: в чем разница?
2) сейчас, без учета погашения, при рыночной стоимости акций SFIN в ₽2000, капитализация всего холдинга составляет ₽220 млрд (технически в расчет попадают и казначейские акции). Если 55% бумаг погасят, то "эффективная" капитализация ЭсЭфАй (то есть — после потенциального погашения пакета "казначеек") составит лишь 45% от ₽220 млрд, или ₽100 млрд;
3) предположим, что 100% Европлана будут стоить ₽140 млрд, и полученный кэш от размещения части акций попадет в ЭсЭфАй;
4) кроме Европлана, у ЭсЭфАй есть и другие активы. Главным образом выделяются доли в страховой компании ВСК, Русснефти и М.Видео. Даже по крайне консервативным оценкам совокупная стоимость этих долей составляет ₽20 млрд.
❓Сколько же стоит ЭсЭфАй?
₽140 млрд (Европлан) + ₽20 млрд (остальные активы) - ₽10 млрд (округленно: чистый долг холдингового центра) = ₽150 млрд.
"Эффективная" капитализация (после потенциального погашения пакета "казначеек") сейчас = ₽100 млрд.
То есть, согласно этим расчетам, прямо сейчас бумаги SFIN торгуются с дисконтом 33% (150-100)/150).
❓ Какие риски
Они есть!
- Во-первых, Европлан может выйти на IPO с меньшей оценкой.
- Во-вторых, акционеры SFIN могут не утвердить вопрос о погашении казначейского пакета.
🚀 Тем не менее, MP сохраняет положительный взгляд на акции SFIN
@marketpowercomics
⚡️⚡️⚡️СРОЧНАЯ НОВОСТЬ!
Европлан на стриме Market Power — завтра, в 14:00
Сегодня утром крупнейшая независимая лизинговая компания страны объявила, что проведет IPO в марте. Market Power тут же пригласил ее топ-менеджеров на разговор!
В СТУДИИ
— Сергей Мизюра, генеральный директор Европлана;
— Илья Ноготков, первый заместитель гендиректора по развитию бизнеса;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Каково это — второй раз* выходить на IPO?
- Как работает ЛИЗИНГ и кому это нужно?
- Какими темпами будет расти рынок автолизинга в России?
- Какую ДИВИДЕНДНУЮ политику стоит ждать инвесторам?
* В 2015 году Европлан провел IРО на
Мосбирже, но в 2017-м на его базе создан инвестиционный холдинг ЭсЭфАй, а лизинговый бизнес был выделен в дочернюю операционную компанию, которая и проводит размещение сейчас.
▶️ Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
Европлан на стриме Market Power — завтра, в 14:00
Сегодня утром крупнейшая независимая лизинговая компания страны объявила, что проведет IPO в марте. Market Power тут же пригласил ее топ-менеджеров на разговор!
В СТУДИИ
— Сергей Мизюра, генеральный директор Европлана;
— Илья Ноготков, первый заместитель гендиректора по развитию бизнеса;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Каково это — второй раз* выходить на IPO?
- Как работает ЛИЗИНГ и кому это нужно?
- Какими темпами будет расти рынок автолизинга в России?
- Какую ДИВИДЕНДНУЮ политику стоит ждать инвесторам?
* В 2015 году Европлан провел IРО на
Мосбирже, но в 2017-м на его базе создан инвестиционный холдинг ЭсЭфАй, а лизинговый бизнес был выделен в дочернюю операционную компанию, которая и проводит размещение сейчас.
▶️ Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Вопросы задавайте в комментариях!
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3264 пункта (-1%);
- РТС: 1111 пунктов (-1,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹Аэрофлот не видит ничего критичного в переносе сроков поставок российских самолетов, оценит влияние этого на свою стратегию развития до 2030 года. Авиакомпания планирует подписать второй твердый контракт на поставку таких самолетов.
👉Как дела у перевозчика
🔹Основными жертвами потенциальных санкций против российского алюминия станут малые и средние перерабатывающие компании ЕС, считает Русал. Ограничения вместе кризисом в Красном море приведут к дефициту и росту цен на алюминий.
👉Отчет компании за 2023 год
🔹Акционеры Новатэка одобрили финальные дивиденды за 2023 год в размере ₽44,09 на акцию.
🔹Собрание акционеров Сбера пройдет 21 июня, дата закрытия реестров для участия — 27 мая.
👉Большой зеленый банк — один из наших фаворитов
🔹Whoosh к старту сезона закупил 44 тыс. новых средств индивидуальной мобильности (СИМ), увеличив парк до 194 тыс. устройств (рост на 29%).
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹Ставка в Японии больше не отрицательная: ЦБ впервые с 2007 года поднял "ключ" с -0,1% до 0,1%. Глава регулятора заявил, что страна вернулась к нормальной ДКП, нацеленной на краткосрочные перспективы.
👉Мы подробно рассказывали про феномен Японии в нашем инвестликбезе
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3264 пункта (-1%);
- РТС: 1111 пунктов (-1,6%).
📌Главное к этому часу:
🔹Аэрофлот не видит ничего критичного в переносе сроков поставок российских самолетов, оценит влияние этого на свою стратегию развития до 2030 года. Авиакомпания планирует подписать второй твердый контракт на поставку таких самолетов.
👉Как дела у перевозчика
🔹Основными жертвами потенциальных санкций против российского алюминия станут малые и средние перерабатывающие компании ЕС, считает Русал. Ограничения вместе кризисом в Красном море приведут к дефициту и росту цен на алюминий.
👉Отчет компании за 2023 год
🔹Акционеры Новатэка одобрили финальные дивиденды за 2023 год в размере ₽44,09 на акцию.
🔹Собрание акционеров Сбера пройдет 21 июня, дата закрытия реестров для участия — 27 мая.
👉Большой зеленый банк — один из наших фаворитов
🔹Whoosh к старту сезона закупил 44 тыс. новых средств индивидуальной мобильности (СИМ), увеличив парк до 194 тыс. устройств (рост на 29%).
👉Смотрите нашу распаковку компании
🔹Ставка в Японии больше не отрицательная: ЦБ впервые с 2007 года поднял "ключ" с -0,1% до 0,1%. Глава регулятора заявил, что страна вернулась к нормальной ДКП, нацеленной на краткосрочные перспективы.
👉Мы подробно рассказывали про феномен Японии в нашем инвестликбезе
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹Стальной прокат в РФ продолжил дорожать в начале 2024 года, выяснили Ведомости. Как сообщает издание, на рынке может возникнуть дефицит этой продукции
👉Смотрите наш эфир с одним из крупнейших металлургов — ММК
🔹Безвозмездные взносы бизнеса в бюджет на середину марта превысили план на 2024 год в 17 раз, составив ₽35,7 млрд, сообщает РБК. Такой взнос платят со сделок по выходу иностранцев из активов, которые согласовывает правкомиссия.
👉Напомним про сделку Яндекса
🔹Совет директоров Банка Санкт-Петербург сегодня рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023 год и вопрос об утверждении новой дивполитики.
👉Отчет банка за 2023 год
🔹Черкизово в 2024 году ожидает рост выручки более чем на 12% по сравнению с 2023 годом (₽226,7 млрд)
👉Мы уже говорили об этой компании в качестве инвестидеи
🔹Аэрофлот планирует убрать бизнес-класс на девяти самолетах Superjet 100 авиакомпании "Россия" из-за нехватки 100-местных бортов на курортных и туристических маршрутах, узнали Известия.
👉Как дела у компании?
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹Стальной прокат в РФ продолжил дорожать в начале 2024 года, выяснили Ведомости. Как сообщает издание, на рынке может возникнуть дефицит этой продукции
👉Смотрите наш эфир с одним из крупнейших металлургов — ММК
🔹Безвозмездные взносы бизнеса в бюджет на середину марта превысили план на 2024 год в 17 раз, составив ₽35,7 млрд, сообщает РБК. Такой взнос платят со сделок по выходу иностранцев из активов, которые согласовывает правкомиссия.
👉Напомним про сделку Яндекса
🔹Совет директоров Банка Санкт-Петербург сегодня рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023 год и вопрос об утверждении новой дивполитики.
👉Отчет банка за 2023 год
🔹Черкизово в 2024 году ожидает рост выручки более чем на 12% по сравнению с 2023 годом (₽226,7 млрд)
👉Мы уже говорили об этой компании в качестве инвестидеи
🔹Аэрофлот планирует убрать бизнес-класс на девяти самолетах Superjet 100 авиакомпании "Россия" из-за нехватки 100-местных бортов на курортных и туристических маршрутах, узнали Известия.
👉Как дела у компании?
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
⚡️Стрим с Европланом перед IPO
Вы ведь не забыли, что уже сегодня к нам в гости придут представители крупнейшей независимой лизинговой компании России? В 14:00 мы зададим Европлану все самые главные вопросы, касающиеся размещения и не только
В СТУДИИ
— Сергей Мизюра, генеральный директор Европлана;
— Илья Ноготков, первый заместитель гендиректора по развитию бизнеса;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Каково это — второй раз* выходить на IPO?
- Как работает ЛИЗИНГ и кому это нужно?
- Какими темпами будет расти рынок автолизинга в России?
- Какую ДИВИДЕНДНУЮ политику стоит ждать инвесторам?
* В 2015 году Европлан провел IРО на Мосбирже, но в 2017-м на его базе создан инвестиционный холдинг ЭсЭфАй, а лизинговый бизнес был выделен в дочернюю операционную компанию, которая и проводит размещение сейчас.
▶️ Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Вопросы задавайте в комментариях. Мы обязательно разузнаем у топ-менеджеров компании все!
@marketpowercomics
Вы ведь не забыли, что уже сегодня к нам в гости придут представители крупнейшей независимой лизинговой компании России? В 14:00 мы зададим Европлану все самые главные вопросы, касающиеся размещения и не только
В СТУДИИ
— Сергей Мизюра, генеральный директор Европлана;
— Илья Ноготков, первый заместитель гендиректора по развитию бизнеса;
— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.
СПРОСИМ
- Каково это — второй раз* выходить на IPO?
- Как работает ЛИЗИНГ и кому это нужно?
- Какими темпами будет расти рынок автолизинга в России?
- Какую ДИВИДЕНДНУЮ политику стоит ждать инвесторам?
* В 2015 году Европлан провел IРО на Мосбирже, но в 2017-м на его базе создан инвестиционный холдинг ЭсЭфАй, а лизинговый бизнес был выделен в дочернюю операционную компанию, которая и проводит размещение сейчас.
▶️ Смотреть можно на всех площадках MP:
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
Вопросы задавайте в комментариях. Мы обязательно разузнаем у топ-менеджеров компании все!
@marketpowercomics
🛢Транснефть: рынок рад, но что дальше?
Российский транспортировщик нефти отчитался за 2023 год по МСФО
Транснефть (TRNFP)
МСар = ₽1,15 трлн (с учетом неторгующихся акций)
Р/Е = 4
EV/EBITDA = 2
🔹Результаты
- выручка: ₽1,3 трлн (+10%)
- чистая прибыль: ₽296,5 млрд (+22%)
👉Мы уже разбирали операционные итоги года Транснефти
Бумаги Транснефти (TRNFP) после отчета растут на 1,5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Позитивно смотрим на отчет с учетом того, что компании удалось превзойти ожидания рынка.
Однако наш позитив умеренный: конечно, рынок оценивает компанию достаточно дешево относительно прочих игроков нефтегазового сектора, но среднесрочно мы не видим драйверов для роста ее капитализации. Пока что просматривается только анонс дивидендов.
Кстати о них: мы ожидаем около ₽184 на акцию при выплате 50% скорректированной чистой прибыли, что подразумевает доходность 12% к текущей цене. Результат достойный, но не более.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
@marketpowercomics
Российский транспортировщик нефти отчитался за 2023 год по МСФО
Транснефть (TRNFP)
МСар = ₽1,15 трлн (с учетом неторгующихся акций)
Р/Е = 4
EV/EBITDA = 2
🔹Результаты
- выручка: ₽1,3 трлн (+10%)
- чистая прибыль: ₽296,5 млрд (+22%)
👉Мы уже разбирали операционные итоги года Транснефти
Бумаги Транснефти (TRNFP) после отчета растут на 1,5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Позитивно смотрим на отчет с учетом того, что компании удалось превзойти ожидания рынка.
Однако наш позитив умеренный: конечно, рынок оценивает компанию достаточно дешево относительно прочих игроков нефтегазового сектора, но среднесрочно мы не видим драйверов для роста ее капитализации. Пока что просматривается только анонс дивидендов.
Кстати о них: мы ожидаем около ₽184 на акцию при выплате 50% скорректированной чистой прибыли, что подразумевает доходность 12% к текущей цене. Результат достойный, но не более.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
@marketpowercomics
⚡️⚡️⚡️ Прямой эфир с Европланом
Через 5 минут топ-менеджеры Европлана расскажут и о продстоящем IPO, и о перспективах лизинговой компании. Напомним, в гостях у нас гендиректор компании Сергей Мизюра и его первый заместитель по развитию бизнеса Илья Ноготков.
Смотрим!
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
☝️ В Телеграме смотреть тоже можно. Ссылка будет в шапке канала. Готовьте ваши вопросы и не переключайтесь!
@marketpowercomics
Через 5 минут топ-менеджеры Европлана расскажут и о продстоящем IPO, и о перспективах лизинговой компании. Напомним, в гостях у нас гендиректор компании Сергей Мизюра и его первый заместитель по развитию бизнеса Илья Ноготков.
Смотрим!
🔴 Youtube
🔵 ВКонтакте
@marketpowercomics
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️10 дней до IPO
Европлан рассказал о примерных сроках размещения
- Постараемся это сделать (выйти на IPO) до конца марта. Сегодня у нас 20 марта, поэтому вот уже где-то рядом, следите за новостями, — сказал гендиректор компании Сергей Мизюра на нашем стриме.
Точные сроки Европлан пока назвать не может, поскольку для этого "нет данных".
@marketpowercomics
Европлан рассказал о примерных сроках размещения
- Постараемся это сделать (выйти на IPO) до конца марта. Сегодня у нас 20 марта, поэтому вот уже где-то рядом, следите за новостями, — сказал гендиректор компании Сергей Мизюра на нашем стриме.
Точные сроки Европлан пока назвать не может, поскольку для этого "нет данных".
@marketpowercomics
⚡️Зачем Европлану IPO?
Отвечает гендиректор компании Сергей Мизюра
- Мы на рынке публичного долга с 2008 года, кредитный рейтинг АА. Публичность для нас может стать фактором, который поможет снизить стоимость фондирования, — сказал Мизюра на стриме MР.
Он добавил, что бизнес Европлана капиталоемкий, необходимо много средств на финансирование сделок.
@marketpowercomics
Отвечает гендиректор компании Сергей Мизюра
- Мы на рынке публичного долга с 2008 года, кредитный рейтинг АА. Публичность для нас может стать фактором, который поможет снизить стоимость фондирования, — сказал Мизюра на стриме MР.
Он добавил, что бизнес Европлана капиталоемкий, необходимо много средств на финансирование сделок.
@marketpowercomics
❓Как высокие ставки влияют на Европлан?
Первый заместитель по развитию бизнеса Илья Ноготков считает, что бизнес всегда адаптируется
- Особенность малого и среднего бизнеса, который является нашим основным клиентом — у нас 91% портфеля это микро, малый и средний бизнес — состоит в том, что выбора у них особо нет, им техника нужна для бизнеса, — сказал Ноготков на нашем стриме.
По его словам, бизнес не так подвержен рискам в кризис или при высоких ставках, как те же физлица, поскольку может переложить расходы на конечного потребителя.
- Это безусловно вызывает инфляцию. Но несколько месяцев проходит после таких шоковых явлений, и наш рынок начинает снова расти, — добавил Ноготков.
@marketpowercomics
Первый заместитель по развитию бизнеса Илья Ноготков считает, что бизнес всегда адаптируется
- Особенность малого и среднего бизнеса, который является нашим основным клиентом — у нас 91% портфеля это микро, малый и средний бизнес — состоит в том, что выбора у них особо нет, им техника нужна для бизнеса, — сказал Ноготков на нашем стриме.
По его словам, бизнес не так подвержен рискам в кризис или при высоких ставках, как те же физлица, поскольку может переложить расходы на конечного потребителя.
- Это безусловно вызывает инфляцию. Но несколько месяцев проходит после таких шоковых явлений, и наш рынок начинает снова расти, — добавил Ноготков.
@marketpowercomics
❗️Европлан раскрывает дивполитику
Как заявили представители компании на нашем стриме, она была сформулирована вчера
- Если обобщать, она звучит так: целевой показатель не менее 50% от чистой прибыли предыдущего года, но при условии возможностей, связанных, во-первых, с достаточностью капитала и с другой стороны — необходимостью расти, — сказал гендиректор компании Сергей Мизюра.
Он отметил, что за последние пять лет компания платила от 20% до 60% от чистой прибыли. В 2021 году было выплачено 20%, потому что портфель вырос за это время на 61%, и весь капитал пошел в рост бизнеса.
По словам заместителя по развитию бизнеса Европлана Ильи Ноготкова, при росте портфеля на 40% (что гораздо быстрее исторических и ожидаемых темпов), капитал лучше использовать для роста.
- Если же портфель будет расти на 10%, то тогда 75% мы можем направить на дивиденды. Примерно такой логикой руководствуется менеджмент, — заявил Ноготков.
@marketpowercomics
Как заявили представители компании на нашем стриме, она была сформулирована вчера
- Если обобщать, она звучит так: целевой показатель не менее 50% от чистой прибыли предыдущего года, но при условии возможностей, связанных, во-первых, с достаточностью капитала и с другой стороны — необходимостью расти, — сказал гендиректор компании Сергей Мизюра.
Он отметил, что за последние пять лет компания платила от 20% до 60% от чистой прибыли. В 2021 году было выплачено 20%, потому что портфель вырос за это время на 61%, и весь капитал пошел в рост бизнеса.
По словам заместителя по развитию бизнеса Европлана Ильи Ноготкова, при росте портфеля на 40% (что гораздо быстрее исторических и ожидаемых темпов), капитал лучше использовать для роста.
- Если же портфель будет расти на 10%, то тогда 75% мы можем направить на дивиденды. Примерно такой логикой руководствуется менеджмент, — заявил Ноготков.
@marketpowercomics
🚗 Европлан: дефицита автомобилей в России не будет
По мнению гендиректора Европлана Сергея Мизюры, доля рынка, которую освободили ушедшие из России автопроизводители, уже замещена. Место европейских авто заняли китайские.
– Существенную часть и в легком, и среднем коммерческом транспорте, и в грузовом транспорте у нас занимают отечественные бренды, – сказал Сергей Мизюра на стриме MP. – Ведь наш основной клиент - малый, средний, микробизнес. В легковом сегменте много клиентов покупают АВТОВАЗ, это Ларгусы, в среднем сегменте - Газели, ГАЗ, и в грузовиках - КАМАЗы.
@marketpowercomics
По мнению гендиректора Европлана Сергея Мизюры, доля рынка, которую освободили ушедшие из России автопроизводители, уже замещена. Место европейских авто заняли китайские.
– Существенную часть и в легком, и среднем коммерческом транспорте, и в грузовом транспорте у нас занимают отечественные бренды, – сказал Сергей Мизюра на стриме MP. – Ведь наш основной клиент - малый, средний, микробизнес. В легковом сегменте много клиентов покупают АВТОВАЗ, это Ларгусы, в среднем сегменте - Газели, ГАЗ, и в грузовиках - КАМАЗы.
@marketpowercomics
💰 Тинькофф+Росбанк. Чего ждать от сделки?
И каковы перспективы новой банковской группы?
🤖 ТКС Холдинг (TCSG)
🤖 Росбанк (ROSB)
📌 Что случилось?
ТКС Холдинг намерен выпустить 130 млн дополнительных акций по цене ₽3423,62 за штуку для слияния с Росбанком. Допэмиссия — по закрытой подписке в пользу структур В. Потанина и будет оплачена акциями Росбанка, Аквамарина, бессрочными "субордами" Росбанка, принадлежащими Интерросу (инвесткомпания Потанина), а также денежными средствами.
Розничные инвесторы смогут принять участие в допэмиссии, воспользовавшись преимущественным правом, если проголосуют против / воздержатся на собрании акционеров 8 мая.
Важно: объем допэмиссии предполагает также акции для инвесторов, которые в теории могут воспользоваться преимущественным правом. Но пока непонятно, какая доля из 130 млн акций пойдет на покупку Росбанка, а какая предполагается под реализацию преимущественного права или будет оплачена Интерросом денежными средствами.
📌 Что это значит?
Ничего хорошего для миноритариев Тинькофф. Их доля размывается. Ориентировочная цена за Росбанк может составить около ₽445 млрд при текущей капитализации в ₽220 млрд — в 2 раза выше рынка.
Цена сделки непонятна, ведь объявленный размер допэмиссии учитывает преимущественное право.
📌 Перспективы объединенного банка
Тинькофф прирастет активами на ₽2 трлн и войдет в десятку крупнейших банков страны.
Но синергия двух банков выглядит сомнительной!
Тинькофф позиционировал себя как "банк без отделений" и старался увеличить комиссионные доходы от прочих сервисов. Оттого он и воспринимался рынком как финтех — оттуда и более высокая оценка.
Росбанк же — классический банк. В рознице он фокусируется на автокредитах и ипотеке.
Слишком уж они разные.
Вопросов больше, чем ответов. Не превратится ли Тинькофф из финтеха в обычный банк, что может повлечь репрайсинг? Не затормозит ли интеграция развитие технологий Тинькофф? Сколько это будет стоить? Не уйдет ли часть клиентов к конкурентам?
👉 Лучшие акции банков: выбор MP
@marketpowercomics
И каковы перспективы новой банковской группы?
🤖 ТКС Холдинг (TCSG)
🤖 Росбанк (ROSB)
📌 Что случилось?
ТКС Холдинг намерен выпустить 130 млн дополнительных акций по цене ₽3423,62 за штуку для слияния с Росбанком. Допэмиссия — по закрытой подписке в пользу структур В. Потанина и будет оплачена акциями Росбанка, Аквамарина, бессрочными "субордами" Росбанка, принадлежащими Интерросу (инвесткомпания Потанина), а также денежными средствами.
Розничные инвесторы смогут принять участие в допэмиссии, воспользовавшись преимущественным правом, если проголосуют против / воздержатся на собрании акционеров 8 мая.
Важно: объем допэмиссии предполагает также акции для инвесторов, которые в теории могут воспользоваться преимущественным правом. Но пока непонятно, какая доля из 130 млн акций пойдет на покупку Росбанка, а какая предполагается под реализацию преимущественного права или будет оплачена Интерросом денежными средствами.
📌 Что это значит?
Ничего хорошего для миноритариев Тинькофф. Их доля размывается. Ориентировочная цена за Росбанк может составить около ₽445 млрд при текущей капитализации в ₽220 млрд — в 2 раза выше рынка.
Цена сделки непонятна, ведь объявленный размер допэмиссии учитывает преимущественное право.
📌 Перспективы объединенного банка
Тинькофф прирастет активами на ₽2 трлн и войдет в десятку крупнейших банков страны.
Но синергия двух банков выглядит сомнительной!
Тинькофф позиционировал себя как "банк без отделений" и старался увеличить комиссионные доходы от прочих сервисов. Оттого он и воспринимался рынком как финтех — оттуда и более высокая оценка.
Росбанк же — классический банк. В рознице он фокусируется на автокредитах и ипотеке.
Слишком уж они разные.
Вопросов больше, чем ответов. Не превратится ли Тинькофф из финтеха в обычный банк, что может повлечь репрайсинг? Не затормозит ли интеграция развитие технологий Тинькофф? Сколько это будет стоить? Не уйдет ли часть клиентов к конкурентам?
👉 Лучшие акции банков: выбор MP
@marketpowercomics
Рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 3267 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1113 пунктов (+0,2%).
📌Главное к этому часу:
🔹ПИК отчитался по РСБУ за 2023 год. Выручка составила ₽40 млрд (-45%), чистая прибыль упала до ₽27,5 млрд (-44%).
🚀Аналитики МР смотрят на акции скорее негативно на фоне закрытости компании для инвесторов (последний отчет МСФО был за 1 полугодие 2023 года) и роста процентных ставок.
🔹Совет директоров Интер РАО рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽0,3 на акцию. Собрание акционеров состоится 22 мая, дивотсечка запланирована на 3 июня. Доходность при текущей цене составляет 7,5%.
👉Наше мнение о компании
🔹Артген Биотех не будет проводить SPO в 2024 году.
👉Чем отличается SPO от FPO?
🔹МТС и девелопер Эталон займутся цифровыми решениями для "умных" домов.
👉Недавно разбирали отчет оператора
🔹22 марта Segezha отчитается по МСФО за 2023 год.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3267 пунктов (+0,1%);
- РТС: 1113 пунктов (+0,2%).
📌Главное к этому часу:
🔹ПИК отчитался по РСБУ за 2023 год. Выручка составила ₽40 млрд (-45%), чистая прибыль упала до ₽27,5 млрд (-44%).
🚀Аналитики МР смотрят на акции скорее негативно на фоне закрытости компании для инвесторов (последний отчет МСФО был за 1 полугодие 2023 года) и роста процентных ставок.
🔹Совет директоров Интер РАО рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽0,3 на акцию. Собрание акционеров состоится 22 мая, дивотсечка запланирована на 3 июня. Доходность при текущей цене составляет 7,5%.
👉Наше мнение о компании
🔹Артген Биотех не будет проводить SPO в 2024 году.
👉Чем отличается SPO от FPO?
🔹МТС и девелопер Эталон займутся цифровыми решениями для "умных" домов.
👉Недавно разбирали отчет оператора
🔹22 марта Segezha отчитается по МСФО за 2023 год.
🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
🔹ФРС ожидаемо сохранила ставку в пятый раз подряд — на уровне 5,5%. По словам главы регулятора Джерома Пауэлла, снижение ставки скорее всего уместно позже в этом году, но будет зависеть от данных. Прогнозы предполагают снижение на 0,75% в этом году и еще на столько же — в следующем.
🚀Напомним, что уже в эту пятницу ЦБ РФ проведет свое заседание по ключевой ставке
🔹 Объем экспорта российского необработанного алюминия в страны ЕС в январе вырос до 25,2 тыс. тонн (+66% к декабрю 2023 года). Поставки увеличились на фоне риска введения новых санкций, пишут Ведомости.
👉Как дела у Русала?
🔹Российский производитель электроники ГК "Элемент" будет технически готов к IPO в 1 половине 2024 года.
👉Чуть подробнее про это размещение
🔹Годовая инфляция в РФ незначительно замедлилась с 12 по 18 марта с 7,6% до 7,58%, сообщает Минэкономразвития.
🔹Ряд китайских банков перестал принимать платежи в юанях из РФ. Как сообщают Известия, расчеты между странами при этом не прекратятся, поскольку есть альтернативы.
#дайджест
@marketpowercomics
🔹ФРС ожидаемо сохранила ставку в пятый раз подряд — на уровне 5,5%. По словам главы регулятора Джерома Пауэлла, снижение ставки скорее всего уместно позже в этом году, но будет зависеть от данных. Прогнозы предполагают снижение на 0,75% в этом году и еще на столько же — в следующем.
🚀Напомним, что уже в эту пятницу ЦБ РФ проведет свое заседание по ключевой ставке
🔹 Объем экспорта российского необработанного алюминия в страны ЕС в январе вырос до 25,2 тыс. тонн (+66% к декабрю 2023 года). Поставки увеличились на фоне риска введения новых санкций, пишут Ведомости.
👉Как дела у Русала?
🔹Российский производитель электроники ГК "Элемент" будет технически готов к IPO в 1 половине 2024 года.
👉Чуть подробнее про это размещение
🔹Годовая инфляция в РФ незначительно замедлилась с 12 по 18 марта с 7,6% до 7,58%, сообщает Минэкономразвития.
🔹Ряд китайских банков перестал принимать платежи в юанях из РФ. Как сообщают Известия, расчеты между странами при этом не прекратятся, поскольку есть альтернативы.
#дайджест
@marketpowercomics