Трансплантация головы
Акционеры Евромедцентра планируют переезд головной компании

ЕМС
МСар = ₽76 млрд


🥳Ведущая российская премиальная клиника сообщила, что 31 августа собрание ее акционеров обсудит редомициляцию головной компании с Кипра в Калининградскую область.

📈После этой новости котировки Евромедцентра (GEMC) выросли на 18%.

👉Как отчитался центр за прошлый год?


🚀Такое решение позволит компании вернуть самую важную для инвестора опцию — выплату дивидендов. А дивиденды, между прочим, были прописаны в бизнес-модели компании до 2022 года. Отсюда и столь бурная реакция на рынке.

🔸Однако у компании есть и риски: сохраняется неопределенность по поводу спроса на медицинские услуги в премиум-сегменте.

#медицина #Евромедцентр #МР_Ващелюк

Рынки сегодня

🔹ЦБ ожидает увеличения годовой инфляции в ближайшие месяцы. Регулятору потребуется более высокая траектория ключевой ставки для достижения таргета в 4%.
👉Что говорила глава Банка России после заседания по ставке?

🔹Около 70% переводов от общего количества валютных платежей предпринимателей за пять месяцев 2023 года отправлялись в китайских юанях.
👉Неудивительно, что объем торгов юанем так растет

🔹РФ в этом месяце добровольно сократит поставки нефти на мировые рынки на 500 тыс. б/с. Это снижение будет идти дополнительно к уже объявленному сокращению также на 500 тыс. б/с.
👉Что там с нефтью?

🔹Тинькофф Авто разработает финтех-платформу для первого российского электромобиля Атом.
👉Как дела у Тинькофф?

🔹Импорт Турции из РФ за первые шесть месяцев 2023 года составил $27,4 млрд, снизившись на 11%.

🚀Сегодня начинается последний месяц лета, дорогие подписчики. Надеемся, что вы проведете его так, чтобы ни о чем не жалеть!

#дайджест

@marketpowercomicsс

Акция недели
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке!


📌Что это за компания?
Магнит — один из крупнейших российских ретейлеров, управляющий 28 тыс. магазинов общей торговой площадью 10 млн квадратных метров.


📌Тикер: MGNT


📌Почему мы считаем, что котировки вырастут?
Тут все зависит от истории с выкупом акций. Давайте по порядку.

🔸Компания не заплатила дивиденды за 2021 (финальные) и 2022 годы: не смогла провести собрание акционеров, потому что половиной акций владеют нерезиденты.

🔸Магнит не стал сдаваться и в июне 2023 года объявил тендерное предложение о выкупе части своих акций с дисконтом в 50%. Иностранцы не преминули воспользоваться возможностью выйти из российских активов, и Магнит уже собрал заявления на выкуп 21,9 млн акций (21,5% от всех бумаг в обращении).

🔹На конец 2022 года на счетах Магнита было ₽315 млрд. Этого хватит и на выкуп, и на щедрые дивиденды, которых инвесторы не видели с 2021 года. Новость давно в рынке, и кажется, что весь позитив уже заложен в цену бумаг.

❗️ Однако это не совсем так.

🔹Сейчас, благодаря огромным запасам кэша на счетах, показатель долговой нагрузки (чистый долг / EBITDA) у Магнита рекордно низкий — 0,7x. Исторически же комфортным уровнем всегда был показатель до 1,5х. Поэтому мы считаем, что после выкупа акций ретейлер может выплатить и дивиденды.

🚀 Исходя из этого, на наш взгляд, есть два позитивных варианта развития событий.

1️⃣ Выкупленные акции погашают и выплачивают дивиденды (доходность >15%).
2️⃣ Выкупленный пакет оставляют на "дочке" и выплачивают дивиденды (доходность — 10%).

Оба варианта предполагают наращивание долговой нагрузки ближе к историческим значениям.

👉 Нюансы buyback, о которых надо знать!

📈 Также в обоих вариантах высока вероятность разгона котировок акций инвесторами, учитывая, что Магнит стоит дешево по сравнению с историческими значениями, а выплата дивидендов будет означать, что проблемы корпоративного управления решены.

#инвестидея

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 103 пункта (+1,0%);
- РТС: 1 064 пункта (+0,7%).

🚀Показатели обоих индексов просто зашкаливают. У РТС и вовсе максимум за 2 месяца


Главное к этому часу:

🔹Средняя цена Urals в январе-июле сложилась в размере $53,94 за баррель, сообщает Минфин. В июле показатель составил $64,37.
👉Что происходит с нефтью?

🔹Fesco и РЖД увеличат пропускную способность Владивостокского морского торгового порта (ВМТП) для контейнерных поездов на 40%, до 10 пар контейнерных поездов в сутки.
👉Как дела у Fesco?

🔹VK Play (подразделение VK) займется развитием крупнейшей киберспортивной арены России.
👉Отчет IT-компании за 1 квартал

🔹ФАС разрешила Х5 приобрести бизнес торговой сети Виктория.
👉Х5 рассказал, как провел 1 полугодие

🔹Турция намерена стать центром, где будут формироваться цены на природный газ и осуществляться торговля энергоносителями, заявил глава Минэнерго страны Алпарслан Байрактар.
👉Все благодаря строительству газового хаба


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

🚀🚀🚀 Инвестидеи, которые работают
10 июля Market Power представил свою инвестидею по покупке акций Сбера (SBER)

📈С того дня котировки уже выросли на 10%!

💰В преддверии отчета бумаги банка продолжают рост и тянут за собой индекс Мосбиржи. Он, кстати, уже превысил 3100 пунктов.

👉Сколько стоил SBER после отчета за 1 квартал?

🔎 Ищите инвестидеи в нашем канале по хэштегу!

#инвестидея

@marketpowercomics

🎊Распаковка МТС

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

📞Нас хорошо слышно? Отлично! Сегодня мы вам расскажем про одного из "большой тройки" российских операторов сотовой связи. И имя ему — МТС.

👉Еще одна распаковка

#распаковка #МТС

Рынки сегодня

🔹Москва готова незамедлительно вернуться к зерновой сделке, но после того как будут выполнены условия для РФ, заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.
👉Подробно рассказываем про зерновую сделку

🔹Русхимальянс (по 50% принадлежит Газпрому и Русгаздобыче) сдвигает запуск проекта по строительству газоперерабатывающего и СПГ-завода в Усть-Луге до конца 2026 года из-за ухода немецкого подрядчика Linde.
👉Что происходит с СПГ в мире?

🔹Рейтинговое агентство Fitch понизило рейтинг США с ААА до АА+. Это объясняется ухудшением фискальной ситуации в ближайшие 3 года, растущим госдолгом, сохранением угрозы рецессии, ростом ставки ФРС и противоречиями по поводу лимита госдолга. Белый дом, конечно же, не согласен с понижением.
👉Что такое госдолг?

🔹Осенью в Госдуму планируется внести законопроект о средствах индивидуальной мобильности (СИМ). В нем предусматриваются штрафы за превышение скорости, вождение в нетрезвом виде и катание вдвоем.
👉Как дела у Whoosh?

🔹Возвращение компаний к раскрытию МСФО может поднять индекс Мосбиржи на 7%, пишут Ведомости. В течение полугода не менее десяти эмитентов планируют вернуться к более полной отчетности.

🔹ОАК надеется увеличить производство МС-21 от 6 до 36 единиц в год.

#дайджест

@marketpowercomicsс

Удар прямо по курсу
Аэрофлот отчитался впервые за полтора года, пусть и по РСБУ

Аэрофлот
МСар = ₽180 млрд
Р/Е = n/a


📊Итоги за 1 полугодие
- выручка: ₽205 млрд (+48%);
- себестоимость продаж: ₽215 млрд (+17%);
- скорректированный чистый убыток: ₽1,6 млрд (-96%).

💰Рост выручки компания объясняет восстановлением показателей перевозок, увеличением программы полетов по внутренним линиям и возобновлением международных рейсов по доступным направлениям.

🧐Общий чистый убыток составил ₽82 млрд, однако перевозчик называет его "бумажным", так как на него сильно повлияла курсовая переоценка, что рассматривается как единоразовый эффект.


🚀Дела у Аэрофлота идут в целом неплохо. Об этом говорит как минимум тот факт, что компания хотя бы что-то рассказала про свои показатели.

🔸Скорректированная прибыль в этом случае показательнее. У компании есть лизинговые обязательства и активы, которые переоцениваются в зависимости от курса. Эта переоценка проходит через отчет о прибылях и убытках. Так что это и правда бумажные расходы.

🔸Однако платежи по лизингу привязаны к валюте. Это уже реальные деньги. При устойчиво слабой российской валюте эти расходы в рублях растут. Поэтому если она продолжит падать, то это будет сказываться на Аэрофлоте.

🔸1 полугодие 2023 года — первый за долгое время относительно нормальный период. Сравнивать с аналогичным периодом 2022 года не совсем репрезентативно, поскольку тогда арестовывали самолеты, закрывались маршруты, что приводило к простою воздушного флота. Но и с теми же периодами за 2021 и 2020 годы сравнивать тоже неправильно, поскольку это ковидные времена.

#авиа #Аэрофлот #отчет #МР_Тюрин

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 3 112 пунктов (+0,6%);
- РТС: 1 051 пункт (-0,4%).


Главное к этому часу:

🔹Курс рубля вновь резко ослаб. Доллар торгуется выше ₽93, а евро — больше ₽102. Юань и вовсе на максимуме с 14 апреля 2022 года — ₽13.
👉Объемы торгов китайской валютой увеличиваются

🔹Владимир Путин и Реджеп Тайип Эрдоган договорились о визите президента РФ в Турцию, дата не сообщается.
👉Напомним, что Турция — главный посредник в зерновой сделке

🔹Аэрофлот в 2023 году мог зарезервировать около ₽35 млрд на своих счетах для возможных выплат по лизингу западным владельцам своих самолетов, пишет Ъ.
👉Как отчитался авиаперевозчик?

🔹ВТБ начал открывать счета в индийских рупиях для розничных клиентов.
👉А что у других банков?


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Металл в минусе
Норникель отчитался за 1 полугодие

Норникель
МСар = $28 млрд


📊Итоги
- выручка: $7 млрд (-20%);
- EBITDA: $3,4 млрд (-30%);
- рентабельность EBITDA: 47%;
- чистая прибыль: $1 млрд (-79%);
- капитальные вложения: $1,5 млрд (-19%);
- чистый долг: $9 млрд (-8%).

🧮Компания отмечает, что выручка упала из-за снижения биржевых цен на все ключевые металлы, несмотря на увеличение физических объемов продаж. Их диверсификация продолжилась, и в результате Азиатский регион впервые в истории компании стал основным рынком, на который пришлась почти половина выручки от сбыта металлов.

😳По словам топ-менеджера Норникеля, предприятие планирует выплатить windfall tax (единоразовый взнос в бюджет) в 4 квартале, ожидает значительного влияния на денежные оттоки. Прогноз инвестиций на этот год скорректирован с $4,7 млрд до $3,5-3,8 млрд.

📉Бумаги Норникеля (GMKN) падают на 1,5%.

#металл #Норникель #отчет