Тайна, покрытая сталью
Помните в сегодняшней новости про обзор рынка металлопотребление от Северстали была таинственная "нефтегазовая корпорация", у которой временно снизилась потребность в трубах большого диаметра?

🚀Долго думать над этой загадкой человечеству не пришлось. Во время стрима Market Power с Северсталью начальник отдела по работе с инвесторами компании Никита Климантов приоткрыл завесу тайны. Вот цитата:

— Скорее всего [речь идет про] Газпром, да?
— Скорее всего, — ответил Никита.

❗️В то же время он подчеркнул, что это статистика по кварталу, в которой могут быть чисто "календарные" всплески. То есть, условно, в один месяц компания закупила меньше, а в другой — увеличит закупки товара.

#Севесталь #стрим

@marketpowercomics

Рынки сегодня

🔹Акционеры HeadHunter одобрили решение о buyback.
👉Зачем компании это нужно?

🔹Зерновая сделка будет продлена на 60 дней, пишет ТАСС со ссылкой на источники.

🔹Администрация США может начать процесс восполнения стратегического нефтяного резерва страны уже в июне.

🔹Совет директоров Segezha 19 мая рассмотрит рекомендации по дивидендам за 2022 год.
👉Как компания отчиталась за прошлый год?

🔹Сегодня Сбер намерен представить сокращенные финансовые результаты за 4 месяца работы.

🔹Илон Маск в течение 6 недель покинет место гендиректора Twitter, он уже нашел себе замену на эту должность. Как заявил миллиардер, сам он займет пост исполнительного председателя и технического директора компании.


#дайджест

@marketpowercomics

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 561 пункт (-1,3%);
- РТС: 1 046 пунктов (-1,8%).


Главное к этому часу:

🔹Поступление СПГ на рынок Европы сокращается из-за низких цен, пишет Интерфакс.

🔹Порт Роттердам разрешил Норникелю реализовывать поставки никеля через соответствующий перевалочный хаб.
👉Как компания отчиталась за 2022 год?

🔹Министры финансов и главы ЦБ стран G7 обсудят вопрос введения контроля за инвестициями в экономику Китая, сообщает Reuters.

🔹Товарооборот между Белоруссией и РФ в I квартале вырос на 22%, количественного показателя не приводится.


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Северсталь увеличила долю на российском рынке
Как рынок переварил такой объем металлопродукции?

🚀По словам начальника отдела по работе с инвесторами Северстали Никиты Климантова на нашем вчерашнем стриме, если до санкций доля поставок стали компанией в зарубежные страны составляла 40%, а внутренний спрос занимал 60%, то сейчас соотношение изменилось до 20% и 80% соответственно.

🔹При этом большая часть экспортной продукции идет на рынки стран СНГ.

🧐Однако, как мы помним, металлопотребление в РФ в прошлом году снизилось. Как же тогда компании удалось увеличить свою долю в стране?

❗️Господин Климантов объяснил и эту "магию". Если, по данным компании, доли НЛМК и ММК на российском рынке не менялись с начала 2022 года, то у Северстали она немного увеличилась за счет двух факторов.

👉Еще вчера выяснилось, что дивидендов от Северстали пока ждать не стоит

1️⃣ Раньше было три крупных импортера стали РФ: Украина, Казахстан и Белоруссия. Доля последней не изменилась, Казахстана – снизилась, а Украина, естественно, и вовсе пропала с рынка. Северсталь всеми силами осуществляла экспансию освободившейся доли.

2️⃣Российский металлургический рынок – это не три металлурга, как можно подумать. Есть и маленькие производители, которые не попали под санкции Запада, и они, увидев возможность, начали наращивать туда свои поставки, снижая долю в РФ. А Северсталь, в свою очередь, тоже увидела здесь возможность...

👉А еще компания пока не планирует проводить программу buyback


#сталь #Северсталь #МР_Эфир

🎊Распаковка НКХП

🥸 Наша рубрика "Распаковка" - это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков компании. Выводы делаете вы сами!

🌾В этот раз у нас под микроскопом оказалась крупная компания, занимающаяся портовой перевалкой зерна - Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП).

👉Еще одна распаковка

#распаковка #НКХП

Рынки сегодня

🔹Страны G7 и ЕС в рамках 11-го пакета санкций против РФ намерены запретить импорт российского трубопроводного газа на маршрутах, по которым РФ ранее сократила поставки.

🔹В Турции пройдет второй тур президентских выборов. По итогам подсчета 99,9% голосов Реджеп Эрдоган получил 49,34%, а его оппонент — Кемаль Кылычдароглу — 45,05%. Для победы в первом туре необходимо было набрать 50% голосов.

🔹Авиакомпании РФ просят освободить их от уплаты windfall tax, поскольку отрасль не является сверхприбыльной, а прибыль перевозчиков в 2022 году была получена благодаря госсубсидиям.
👉Операционный отчет Аэрофлота за 1 квартал

🔹Глава СК РФ Александр Бастрыкин предложил национализировать основные отрасли российской экономики.

🔹VK займется строительством собственных ЦОДов в Москве и Санкт-Петербурге, пишут Ведомости. По информации издания, на проект потребуется ₽20-40 млрд.

🔹Кроме того, VK сегодня должна отчитаться по МСФО за 1 квартал текущего года.
👉Как компания отчиталась за 2022 год?

🔹Ожидается, что сегодня совет директоров Башнефти решит вопрос по дивидендам.

🔹В апреле был установлен рекорд по продаже золота на бирже как гражданами, так и золотодобывающими компаниями, согласно данным ЦБ.


#дайджест

@marketpowercomics

Чего ждать на этой неделе?
Календарь важных событий и отчетностей


📌15 мая

🔹VK: отчет по МСФО за 1 квартал
— Прошлый год компания завершила с хорошими показателями. Вероятно, что в этот раз отчет будет таким же крепким, но неудивительным.

🔹Башнефть: заседание СД, в повестке — вопрос про дивиденды

🔹МТС: заседание СД, в повестке - вопрос про ГОСА
— Эксперты ожидают, что на заседании также будут обсуждаться и дивиденды. Напомним, что выплату ждет и крупнейший акционер материнской компании МТС — АФК Система — Владимир Евтушенко.


📌16 мая

🔹Окей: операционные результаты за 1 квартал
— Как и у остальных ретейлеров, у компании самым быстрорастущим сегментом стали дискаунтеры. Вероятно, что эта тенденция продолжится и в этом квартале.


📌17 мая

— Важных событий не запланировано


📌18 мая

🔹Сбербанк: отчет по МСФО за 1 квартал
— По РСБУ банк показал довольно хорошие результаты. Ожидаем, что цифры с МСФО не разойдутся.

🔹Распадская: собрание акционеров (ГОСА)
— Что именно будет обсуждаться - пока неизвестно.

🔹Фосагро: СД рассмотрит результаты компании за 1 квартал


📌19 мая

🔹МТС: отчет по МСФО за 1 квартал
— Прошлый год был тяжелым для компании, что не помешало ей продолжать выплату дивидендов. Верим, что в этом году все будет стабильно в сегменте мобильной связи и очень хорошо в плане наращивания абонентов экосистемы.

🔹Segezha: заседание СД, в повестке - вопрос о дивдиендах
— Напомним, что АФК Система (материнская компания Segezha) намерена платить инвесторам, поэтому возможно, что и "дочку" подключат к процессу. Хотя, конечно же, сильнее всех раскошелится другая "дочка" — МТС.

🔹Positive: день инвестора


#календарь #события

@marketpowercomics

ВКонтакте с выручкой
VK отчиталась за 1 квартал

VK
МСар = ₽104 млрд
Р/Е = n/a

❗️Из финансовых показателей компания привела только выручку. Общая выручка всей группы составила ₽27 млрд, увеличившись на 39,5%. Основным источником роста стала выручка от онлайн-рекламы, которая увеличилась на 67%, до ₽16 млрд.

📊Выручка по сегментам
- соцсети: ₽21,5 млрд (+47%);
- образовательные технологии: ₽3,4 млрд (+21%);
- технологии для бизнеса: ₽1 млрд (+55%);
- новые бизнес-направления: 1,4 млрд (+1%).

👨‍💻Средняя дневная аудитория сервисов компании в 1 квартале выросла на 17%, составив 76 млн пользователей.

📈Бумаги VK (VKCO) после отчета растут на 3%.


🚀На рост выручки соцсетей частично повлияло приобретение Дзена, поэтому чистый прирост составляет немного меньше, чем 47%. А вот увеличение в сегменте образования объясняется консолидацией платформы Учи.ру, поэтому органический рост здесь был тоже ниже 21%.

🔸Да, показатели увеличиваются за счет перетока рекламы и аудитории от ушедших из РФ сервисов вроде Google. Переток происходил весь год равномерно, не было какого-то определенного месяца, когда вдруг все резко начали использовать российскую соцсеть.

🔸Однако VK не сможет хвастаться этими показателями долгое время. Ближе ко 2 кварталу компания будет начинать с высокой базы, поэтому темпы роста могут снижаться. Но в большей степени это будет зависеть от общего рынка рекламы.

#соцсети #VK

Эталонный листинг
Российский девелопер намерен изменить статус расписок на Мосбирже

Эталон*
МСар = ₽27 млрд
Р/Е = 2

🥳Компания заявила, что планирует получить статус первичного листинга на российской торговой площадке. Сейчас такой статус у группы на Лондонской фондовой бирже.

👍Предприятие отмечает, что каких-либо действий от держателей расписок не потребуется, ограничений для обращения не будет.

📈После этой новости бумаги Эталон (ETLN) растут на 8%.


🚀 Аналитики MP считают, что смена первичного листинга — безусловный позитив, ведь компании после этого не будет грозить остановка торгов. Однако это не решает главной проблемы — регистрация за границей по-прежнему не дает возможности платить дивиденды.

*Эталон входит в десятку крупнейших российских застройщиков. Специализируется на крупных объектах комфорт-класса. Большинство проектов в Москве и Санкт-Петербурге.

#строительство #Эталон

Российский рынок акций прямо сейчас

- Мосбиржа: 2 605 пунктов (+1,6%);
- РТС: 1 034 пункта (-0,3%).


Главное к этому часу:

🔹18 мая совет директоров Сургутнефтегаза проведет заседание, в повестке которого — вопрос о дивидендах.

🔹А 19 мая за 1 квартал должен отчитаться ЦИАН.
👉А что еще будет на этой неделе?

🔹Alibaba обещает сделать "огромные" инвестиции в свое торговое приложение Taobao после реструктуризации
👉Что за реструктуризация?

🔹Турецкий фондовый рынок трясет: после выборов, по результатам которых будет проходить второй тур, индекс BIST 100 (турецкий фондовый индекс) в моменте падал на 6%, сейчас - на 3%.

🔹Европейская комиссия улучшила прогноз для российской экономики на 2023 год и теперь ждет ее сокращения на 0,9%. До этого ЕК прогнозировала падение на 3,2%.


Что было до этого?

🌞Утренний дайджест

#дайджест

@marketpowercomics

Горячая пятерка бондов
В нашей постоянной рубрике "Инвестидея"

❗️Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались!


❓Почему мы уверены в этих бумагах?

🔸Газпром (AAA) — крупнейшая в мире газодобывающая компания, которой принадлежит 16% мировых запасов газа. У Газпрома самая низкая в мире себестоимость добычи и гигантская сеть собственных трубопроводов, которая постоянно расширяется.

🔸Самолет (А) — №2 по объемам строительства девелоперская компания РФ. Концентрируется на масс-сегменте жилья. Имеет сильные рыночные позиции и адекватную долговую нагрузку.

🔸Хоум Кредит Банк (ХКФ Банк, А) — крупный частный банк (топ-30). Имеет прочные позиции на рынке розничного кредитования и сильную достаточность капитала.

🔸Восточная стивидорная компания (ВСК, АА) — владеет вторым крупнейшим контейнерным терминалом на Дальнем Востоке. Входит в группу "Дело" — лидера на рынке контейнерных перевозок. Является бенефициаром нынешнего кризиса, ведь теперь 53% контейнерных грузов идут через порты Дальнего Востока (в 2021 году — 38%). Кроме того, растут тарифы на перевалку контейнеров, потому что мощностей в регионе не хватает.


Чтобы найти бумагу у брокера, скопируйте ее код (ISIN):
- Газпром (€): RU000A105WJ8
- Газпром ($): RU000A105KU0
- Самолет: RU000A104JQ3
- ХКФ Банк: RU000A102RF3
- ВСК: RU000A102G50


* Преимущества замещающих облигаций: бумаги выпущены по российскому праву и не зависят от иностранной инфраструктуры, что снижает риски для инвесторов и сохраняет возможность получать валютный доход.

👉Подробнее о ЗО

#инвестидея #облигации

@marketpowercomics

Главные цифры из "Обзора рисков финансовых рынков" регулятора за апрель


📌 ВАЛЮТА
Доля так называемых "токсичных" валют на российском рынке рынке сократилась до 62%. Тут надо оговориться, что ЦБ считает токсичными и доллар, и евро, однако доля доллара в объеме операций выросла с 41% до 44%, а доля евро упала с 24% до 18%.

🔹Россияне купили юаня на ₽54 млрд, а продали "токсичной" валюты на ₽62 млрд.

🔹За месяц рубль ослаб к доллару на 3,4%, однако темпы замедлились. Случилось это, как считает регулятор, из-за снижения продаж валютной выручки экспортерами.
👉 Что будет с рублем дальше?


📌ЦЕННЫЕ БУМАГИ
📈Индекс Мосбиржи за месяц вырос на 7,5%, до 2635 пунктов благодаря благоприятным финрезультатам деятельности отдельных крупных компаний в прошлом году, новостям о дивидендных выплатах и отсутствию новых санкций.

💪Наибольший рост среди отраслевых индексов наблюдался в акциях транспортных и нефтегазовых компаний, а также в сегменте банков и финансов.

🔹Физлица по-прежнему являлись основными покупателями акций. Их доля в апрельском объеме торгов составила 81%.
- Всего за месяц "физики" купили акций на ₽29 млрд (+66% к марту 2023 года). Среднедневной объем торгов акциями достиг ₽78 млрд (+22%).

🤑 Среднедневной объем торгов ОФЗ вырос до ₽21 млрд (+78%).
- В прошлом месяце на рынке корпоративных облигаций наблюдался значительный рост доходностей замещающих бондов. Их средневзвешенная доходность, согласно ЦБ, достигала 9%.
👉Не пропустите нашу последнюю подборку облигаций!


#ЦБ

⚡️Газпром назначил заседание Совета Директоров на 23 мая

❗️В повестке: утверждение дня для ГОСА и распределения прибыли! Отдельной строкой: о рекомендациях по размеру, срокам, форме выплаты годовых дивидендов.

🔹Напомним: в последний раз Газпром объявил о дивидендах (за полугодие) в августе прошлого года. Инветсторы тогда получили по ₽51,03 на акцию.

📈Акции Газпрома (GAZP) на открытии вечерней торговой сессии растут на 3,1%.


🚀Компания по-прежнему не раскрыла отчет по МСФО, однако прибыль по РСБУ упала на 75% год к году (до ₽747 млрд).

🔸Предположим, что по МСФО прибыль упала примерно на столько же. То есть: ₽2,159 трлн прибыли в 2021 году, ₽540 млрд в 2022-м. Согласно дивполитике, на выплаты направляется 50% прибыли — ₽270 млрд, то есть около ₽11,5 на акцию.

❗️Однако!
а) Это при расчете, что августовские дивиденды Газпрома были выплачены из прибыли 2021 года, не затрагивая прибыль первой половины 2022-го.
б) Даже если так, у Газпрома впереди маячат сразу несколько больших строек трубопроводов, а на это нужно много денег.

🔸Итого — в отсутствие точных данных, которые компания по-прежнему не раскрывает, мы были вынуждены сделать сразу несколько допущений, а потому не удивимся, если акционеры Газпрома в этом году останутся без дивидендов.

#газпром #дивиденды

@marketpowercomics