Рынки сегодня
— Власти и бизнес согласовали концепцию разового налогового платежа из дополнительной прибыли 2021-2022 годов.
Мы рассказывали, кого вероятнее всего затронет это
— За январь-февраль в бюджет РФ поступило более ₽5 трлн доходов от налогов, что больше, чем годом ранее.
— Санкции могут привести к сокращению добычи нефти РФ на 20% к 2030 году, если компаниям не удастся заменить технологии на рынке нефтесервисных услуг, полагают эксперты.
— Segezha считает Египет наиболее вероятным местом для нового завода.
— Экспорт СПГ из США в прошлом месяце не изменился и составил 6,8 млн тонн.
#дайджест
@marketpowercomics
— Власти и бизнес согласовали концепцию разового налогового платежа из дополнительной прибыли 2021-2022 годов.
Мы рассказывали, кого вероятнее всего затронет это
— За январь-февраль в бюджет РФ поступило более ₽5 трлн доходов от налогов, что больше, чем годом ранее.
— Санкции могут привести к сокращению добычи нефти РФ на 20% к 2030 году, если компаниям не удастся заменить технологии на рынке нефтесервисных услуг, полагают эксперты.
— Segezha считает Египет наиболее вероятным местом для нового завода.
— Экспорт СПГ из США в прошлом месяце не изменился и составил 6,8 млн тонн.
#дайджест
@marketpowercomics
Февраль на биржах
Две российские торговые площадки традиционно подвели итоги торгов за прошлый месяц
Мосбиржа преуспела почти везде:
- общий объем торгов - ₽83,6 трлн (+1,6% к прошлому месяцу);
- акции - ₽1 трлн (+34%);
- облигации - ₽1,4 трлн (+76%);
- срочный рынок - ₽4,3 трлн (+24%);
- валютный рынок - ₽19 трлн (+15%);
- денежный рынок - ₽57 трлн (-4%);
- драгметаллы - ₽13 млрд (+6%).
СПБ Биржа держится на плаву:
- стоимостной объем сделок - $4,7 млрд (-0,2% м/м; -82% г/г);
- среднедневной объем торгов - $0,3 млрд (+4% м/м);
- количество сделок - 5,7 млн (-27% м/м);
- активные счета - 198 тыс. (-4% м/м);
- стоимостной объем по гонконгским бумагам - НК$1,7 (+15% м/м).
Топ-3 лидеров по объему торгов на СПБ Бирже:
- Tesla - 17,8% от общего объема;
- Coinbase - 10,6%;
- Marathon Digital Holdings - 6%.
Топ-3 лидеров в гонконгских бумагах на СПБ Бирже:
- Alibaba - 15% от общего объема;
- NIO - 6%;
- JD.com - 5%.
#биржи
@marketpowercomics
Две российские торговые площадки традиционно подвели итоги торгов за прошлый месяц
Мосбиржа преуспела почти везде:
- общий объем торгов - ₽83,6 трлн (+1,6% к прошлому месяцу);
- акции - ₽1 трлн (+34%);
- облигации - ₽1,4 трлн (+76%);
- срочный рынок - ₽4,3 трлн (+24%);
- валютный рынок - ₽19 трлн (+15%);
- денежный рынок - ₽57 трлн (-4%);
- драгметаллы - ₽13 млрд (+6%).
СПБ Биржа держится на плаву:
- стоимостной объем сделок - $4,7 млрд (-0,2% м/м; -82% г/г);
- среднедневной объем торгов - $0,3 млрд (+4% м/м);
- количество сделок - 5,7 млн (-27% м/м);
- активные счета - 198 тыс. (-4% м/м);
- стоимостной объем по гонконгским бумагам - НК$1,7 (+15% м/м).
Топ-3 лидеров по объему торгов на СПБ Бирже:
- Tesla - 17,8% от общего объема;
- Coinbase - 10,6%;
- Marathon Digital Holdings - 6%.
Топ-3 лидеров в гонконгских бумагах на СПБ Бирже:
- Alibaba - 15% от общего объема;
- NIO - 6%;
- JD.com - 5%.
#биржи
@marketpowercomics
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 265 пунктов (+0,5%)
- РТС: 945 пунктов (+0,4%)
Главное к этому часу:
— TCS Group рассматривает вариант редомициляции с Кипра, пишут Ведомости. В то же время делистинг с Лондонской фондовой биржи не рассматривается.
- Аналитик МР: вариант переезда рассматривают все российские компании с листингом в иностранных юрисдикциях. Без конкретики позитива в этой новости нет. Кроме того, нужно знать, как именно будет реализовано сохранение листинга на LSE.
Редомициляция интересна для дивидендных акций. Тинькофф к таким не относится.
— Поступление нефтегазовых доходов в феврале превысило ожидания на ₽12 млрд.
— Бюджет предварительно недополучит ₽132 млрд нефтегазовых доходов в марте.
— Яндекс банк увеличил уставный капитал на ₽250 млн.
— Цена на газ в Европе опустилась ниже $500 впервые с 23 августа 2021 года.
— Шесть крупных российских брокеров ввели ограничения на вывод валюты со счетов: Финам, Атон, ITinvest, Цифра брокер, БКС. Минимальная сумма для вывода средств в долларах - 15 тыс.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 265 пунктов (+0,5%)
- РТС: 945 пунктов (+0,4%)
Главное к этому часу:
— TCS Group рассматривает вариант редомициляции с Кипра, пишут Ведомости. В то же время делистинг с Лондонской фондовой биржи не рассматривается.
- Аналитик МР: вариант переезда рассматривают все российские компании с листингом в иностранных юрисдикциях. Без конкретики позитива в этой новости нет. Кроме того, нужно знать, как именно будет реализовано сохранение листинга на LSE.
Редомициляция интересна для дивидендных акций. Тинькофф к таким не относится.
— Поступление нефтегазовых доходов в феврале превысило ожидания на ₽12 млрд.
— Бюджет предварительно недополучит ₽132 млрд нефтегазовых доходов в марте.
— Яндекс банк увеличил уставный капитал на ₽250 млн.
— Цена на газ в Европе опустилась ниже $500 впервые с 23 августа 2021 года.
— Шесть крупных российских брокеров ввели ограничения на вывод валюты со счетов: Финам, Атон, ITinvest, Цифра брокер, БКС. Минимальная сумма для вывода средств в долларах - 15 тыс.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Удобрение деньгами
Фосагро заплатит инвесторам за квартал
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Акционеры российского производителя удобрений утвердили дивиденды за 4 квартал прошлого года. Размер выплат составит ₽465 на акцию. Дивотсечка - 4 апреля.
— Получается, что в совокупности за 2022 год Фосагро выплатит ₽1173 на акцию — 17% доходности.
— Кроме того, компания изучает возможность строительства комплексов аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
— Акции Фосагро (PHOR) растут на 4%.
UPD
А еще компания отчиталась за весь прошлый год. Результаты такие:
- чистая прибыль: ₽184 млрд (+42%);
- выручка: ₽570 млрд (+35%);
- EBITDA: ₽258 млрд (+34%).
Аналитики Market Power подробно рассказывали про перспективы Фосагро в этом году
#агро
Фосагро заплатит инвесторам за квартал
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Акционеры российского производителя удобрений утвердили дивиденды за 4 квартал прошлого года. Размер выплат составит ₽465 на акцию. Дивотсечка - 4 апреля.
— Получается, что в совокупности за 2022 год Фосагро выплатит ₽1173 на акцию — 17% доходности.
— Кроме того, компания изучает возможность строительства комплексов аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
— Акции Фосагро (PHOR) растут на 4%.
UPD
А еще компания отчиталась за весь прошлый год. Результаты такие:
- чистая прибыль: ₽184 млрд (+42%);
- выручка: ₽570 млрд (+35%);
- EBITDA: ₽258 млрд (+34%).
Аналитики Market Power подробно рассказывали про перспективы Фосагро в этом году
#агро
Февральские частности
Мосбиржа раскрывает статистику по физлицам за последний месяц зимы
Выяснилось, что:
- число физлиц с брокерскими счетами: 24 млн (+518 тыс. человек за месяц);
- всего счетов: 40,4 млн (+866 тыс.);
- количество ИИС: 5,2 млн (+41 тыс.).
Доля частных инвесторов:
- в акциях: 81%;
- в облигациях: 28%;
- на спот-рынке валюты: 21%;
- на срочном рынке: 65,5%.
Самые популярные акции:
- Сбер (обыкновенные и привилегированные): 28% и 7,5% соответственно;
- Газпром: 22%;
- Лукойл: 10%;
- Норникель: 9%;
- Роснефть: 5%;
- "префы" Сургутнефтегаза: 5%;
- Яндекс: 5%;
- Новатэк: 4%;
- Северсталь: 4%.
#биржа
Мосбиржа раскрывает статистику по физлицам за последний месяц зимы
Выяснилось, что:
- число физлиц с брокерскими счетами: 24 млн (+518 тыс. человек за месяц);
- всего счетов: 40,4 млн (+866 тыс.);
- количество ИИС: 5,2 млн (+41 тыс.).
Доля частных инвесторов:
- в акциях: 81%;
- в облигациях: 28%;
- на спот-рынке валюты: 21%;
- на срочном рынке: 65,5%.
Самые популярные акции:
- Сбер (обыкновенные и привилегированные): 28% и 7,5% соответственно;
- Газпром: 22%;
- Лукойл: 10%;
- Норникель: 9%;
- Роснефть: 5%;
- "префы" Сургутнефтегаза: 5%;
- Яндекс: 5%;
- Новатэк: 4%;
- Северсталь: 4%.
#биржа
Мобильное падение
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
Российская телеком-компания представила отчет за прошлый год
МТС:
МСар = ₽516 млрд
Р/Е = 16
Главное
- выручка: ₽542 млрд (+3%);
- чистая прибыль: ₽33 млрд (-49%);
- скорректированная OIBDA (она же EBITDA): ₽224 млрд (-2%);
- выручка от услуг связи в РФ: ₽436 млрд (+5%);
- абонентская база: 80 млн (нет изменений);
- выручка от финтеха: ₽68 млрд (+40%);
- клиенты МТС Банка: 3,5 млн (+19%).
— Акции компании (MTSS) не сильно реагируют на отчет: котировки растут на 1,5%
- По словам аналитиков Market Power, основные драйверы роста выручки - услуги связи и банковские услуги. При том же числе абонентов, что и в 2021 году (80 млн человек), ARPU немного вырос.
- Да, компании пришлось доказывать обоснованность повышения тарифов перед ФАС, но оно было необходимо для роста выручки на таком зрелом рынке.
- Сегмент услуг связи в целом неплохо пережил 2022 год, чего нельзя сказать о продажах в розничной сети. На фоне нынешних событий продажи техники в сегменте B2C упали на 41%. Люди отложили покупки до лучших времен.
- Компания много инвестировала в оборудование в начале года, но по итогам CAPEX остался на уровне 2021 года. В следующем году можно ожидать некоторое снижение капитальных затрат на фоне проблем с закупками оборудования. Долговая нагрузка не изменилась.
- Главный вопрос сейчас - новая дивидендная политика МТС. Фиксированные выплаты привели к отрицательному собственному капиталу компании по итогам 2022 года. И это тревожный признак для всех кредиторов.
- Компания по-прежнему активно развивает собственную экосистему, но доля такой выручки в общем объеме все еще мала.
#телеком #МР_Варламов
Что там у рубля?
Продажи юаней в марте снизят на 39%: в феврале было ₽8,9 млрд в день, в марте станет ₽5,4 млрд. Разбираемся с аналитиками Market Power, как это повлияет на российскую валюту
В целом
Нефтегазовые доходы в феврале были выше, чем ожидалось, следовательно, валюты в страну притекает больше. Потому-то в марте продадут чуть меньше юаней.
— Но в целом для рубля это нейтральная новость, ведь объемы интервенций небольшие.
Позитив
При этом продажи валюты - это умеренный позитив для рубля. Продажи юаней в рамках бюджетного правила, при прочих равных, способствуют умеренному укреплению курса.
— В целом бюджетное правило, как и раньше, будет снижать зависимость рубля от колебаний цен на нефть и газ. Какого-то сильного укрепления из-за введения продаж валюты мы не ждем.
— В базовом сценарии мы полагаем, что среднегодовой курс рубля будет на пару рублей крепче к доллару и евро с учетом нового бюджетного правила, чем без него. В марте курс рубля будет торговаться вокруг ₽75-76 за доллар, ₽79-80 за евро и ₽10,8-11,0 за юань.
— В пользу российской валюты остается и благоприятная сезонность текущего счета платежного баланса РФ, ведь спрос на валюту для импорта и зарубежных поездок остается низким.
— Кроме того, небольшую поддержку может оказать заседание ЦБ 17 марта. Мы думаем, ЦБ или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
Негатив
Остаются риски обострения геополитики и сокращения нефтегазовых доходов страны из-за санкций.
— Кроме этого, определенным риском является заседание ФРС 22 марта. Мы полагаем, что американский ЦБ повысит ключевую долларовую ставку еще на 25 б.п., до 5% и сохранит жесткую риторику для борьбы с инфляцией.
— Это может негативно сказаться на спросе на рисковые активы в мире, привести к укреплению доллара на глобальном рынке и оказать давление на сырьевые цены и рубль.
Как дела у американского регулятора?
#рубль #МР_Васильев
Продажи юаней в марте снизят на 39%: в феврале было ₽8,9 млрд в день, в марте станет ₽5,4 млрд. Разбираемся с аналитиками Market Power, как это повлияет на российскую валюту
В целом
Нефтегазовые доходы в феврале были выше, чем ожидалось, следовательно, валюты в страну притекает больше. Потому-то в марте продадут чуть меньше юаней.
— Но в целом для рубля это нейтральная новость, ведь объемы интервенций небольшие.
Позитив
При этом продажи валюты - это умеренный позитив для рубля. Продажи юаней в рамках бюджетного правила, при прочих равных, способствуют умеренному укреплению курса.
— В целом бюджетное правило, как и раньше, будет снижать зависимость рубля от колебаний цен на нефть и газ. Какого-то сильного укрепления из-за введения продаж валюты мы не ждем.
— В базовом сценарии мы полагаем, что среднегодовой курс рубля будет на пару рублей крепче к доллару и евро с учетом нового бюджетного правила, чем без него. В марте курс рубля будет торговаться вокруг ₽75-76 за доллар, ₽79-80 за евро и ₽10,8-11,0 за юань.
— В пользу российской валюты остается и благоприятная сезонность текущего счета платежного баланса РФ, ведь спрос на валюту для импорта и зарубежных поездок остается низким.
— Кроме того, небольшую поддержку может оказать заседание ЦБ 17 марта. Мы думаем, ЦБ или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
Негатив
Остаются риски обострения геополитики и сокращения нефтегазовых доходов страны из-за санкций.
— Кроме этого, определенным риском является заседание ФРС 22 марта. Мы полагаем, что американский ЦБ повысит ключевую долларовую ставку еще на 25 б.п., до 5% и сохранит жесткую риторику для борьбы с инфляцией.
— Это может негативно сказаться на спросе на рисковые активы в мире, привести к укреплению доллара на глобальном рынке и оказать давление на сырьевые цены и рубль.
Как дела у американского регулятора?
#рубль #МР_Васильев
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 272 пункта (+0,8%)
- РТС: 945 пунктов (+0,3%)
Главное к этому часу:
— Нефтегазовые доходы РФ в прошлом месяце упали почти вдвое, подсчитал Bloomberg. Поступления в бюджет от налогов на нефть и нефтепродукты снизились на 48% на фоне санкций.
— Совет директоров Русала рекомендовал акционерам отклонить предложения Sual Partners. Последняя хотела получить доступ к документам о крупных сделках алюминиевой компании и изменениях в уставе.
— Райффайзенбанк временно перестал открывать новые счета юрлицам и ИП.
— Что-то странное: сначала в СМИ появилась информация о том, что ОАЭ хочет покинуть ОПЕК. Однако потом источники Reuters опровергли это, а затем это сделала и сама страна.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 272 пункта (+0,8%)
- РТС: 945 пунктов (+0,3%)
Главное к этому часу:
— Нефтегазовые доходы РФ в прошлом месяце упали почти вдвое, подсчитал Bloomberg. Поступления в бюджет от налогов на нефть и нефтепродукты снизились на 48% на фоне санкций.
— Совет директоров Русала рекомендовал акционерам отклонить предложения Sual Partners. Последняя хотела получить доступ к документам о крупных сделках алюминиевой компании и изменениях в уставе.
— Райффайзенбанк временно перестал открывать новые счета юрлицам и ИП.
— Что-то странное: сначала в СМИ появилась информация о том, что ОАЭ хочет покинуть ОПЕК. Однако потом источники Reuters опровергли это, а затем это сделала и сама страна.
Что было до этого?
Утренний дайджест
Вечерний дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Чем запомнилась минувшая неделя?
— Тинькофф попал под санкции. Что будет с компанией и клиентами? При чем тут СПБ Биржа?
— Металлурги пытаются скостить налоги на добычу
— Мосбиржа переписывает индексы. Зачем, и кому это выгодно?
— ЦБ "закручивает гайки" по околонулевым ипотечным ставкам
— Российский уголь продается в Индию через Тамань
— Экспорт газа продолжает падать. Может ли это девальвировать рубль?
— Замещение еврооблигаций скоро может стать обязанностью компаний
— Биржи подвели итоги феврали. Сбер, как всегда, все конкуренции по объему торгов
Российские отчетности
- Fix Price
- Черкизово
- Фосагро
- МТС
А еще...
— Инвестидея №1: Пятерка надежных и доходных облигаций
— Инвестидея №2: Вечные замещающие облигации
— Прогноз аналитиков MP: что будет с рублем?
#Итогинедели
@marketpowercomics
— Тинькофф попал под санкции. Что будет с компанией и клиентами? При чем тут СПБ Биржа?
— Металлурги пытаются скостить налоги на добычу
— Мосбиржа переписывает индексы. Зачем, и кому это выгодно?
— ЦБ "закручивает гайки" по околонулевым ипотечным ставкам
— Российский уголь продается в Индию через Тамань
— Экспорт газа продолжает падать. Может ли это девальвировать рубль?
— Замещение еврооблигаций скоро может стать обязанностью компаний
— Биржи подвели итоги феврали. Сбер, как всегда, все конкуренции по объему торгов
Российские отчетности
- Fix Price
- Черкизово
- Фосагро
- МТС
А еще...
— Инвестидея №1: Пятерка надежных и доходных облигаций
— Инвестидея №2: Вечные замещающие облигации
— Прогноз аналитиков MP: что будет с рублем?
#Итогинедели
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Рекордный уровень спроса на нефть со стороны Китая ожидается в этом году, пишет Bloomberg. Из-за этого цены на ресурс могут вырасти до $100 за баррель.
— Газпром нефть стал единоличным владельцем "Салым Петролеум Девелопмент", выкупив долю в 50% у Shell. Цена покупки неизвестна.
— Новатэк тоже хочет купить долю Shell в 27,5%, но уже в проекте Сахалин-2.
— Власти могут направить на закупку судов ₽70 млрд, в том числе ₽24 млрд - в ближайшие два года.
У РФ уже есть "теневой флот", и мы подробно про него рассказывали
— Абрау-Дюрсо продал винодельческое поместье Chateau d'Avize во Франции. Компания отказалась от актива из-за сложностей работы в регионе.
— МТС хочет приобрести билетную платформу TicketsCloud. Телеком-компания уже развивает билетные сервисы, покупка этого позволит ей выйти в новые ниши.
На прошлой неделе МТС представил свой отчет за 2022 год
— Минфин видит перспективы для заимствований регионов через инфраструктурные облигации, так как это снизит нагрузку на госбюджет.
— По итогам торгов в прошлом месяце самой популярной биржевой валютой с поставкой "завтра" стал юань. Он обогнал доллар, превысив объем в ₽1,48 трлн (американская валюта - ₽1,42 трлн).
А что с российским рублем будет в этом месяце?
#дайджест
@marketpowercomics
— Рекордный уровень спроса на нефть со стороны Китая ожидается в этом году, пишет Bloomberg. Из-за этого цены на ресурс могут вырасти до $100 за баррель.
— Газпром нефть стал единоличным владельцем "Салым Петролеум Девелопмент", выкупив долю в 50% у Shell. Цена покупки неизвестна.
— Новатэк тоже хочет купить долю Shell в 27,5%, но уже в проекте Сахалин-2.
— Власти могут направить на закупку судов ₽70 млрд, в том числе ₽24 млрд - в ближайшие два года.
У РФ уже есть "теневой флот", и мы подробно про него рассказывали
— Абрау-Дюрсо продал винодельческое поместье Chateau d'Avize во Франции. Компания отказалась от актива из-за сложностей работы в регионе.
— МТС хочет приобрести билетную платформу TicketsCloud. Телеком-компания уже развивает билетные сервисы, покупка этого позволит ей выйти в новые ниши.
На прошлой неделе МТС представил свой отчет за 2022 год
— Минфин видит перспективы для заимствований регионов через инфраструктурные облигации, так как это снизит нагрузку на госбюджет.
— По итогам торгов в прошлом месяце самой популярной биржевой валютой с поставкой "завтра" стал юань. Он обогнал доллар, превысив объем в ₽1,48 трлн (американская валюта - ₽1,42 трлн).
А что с российским рублем будет в этом месяце?
#дайджест
@marketpowercomics
Чего ждать на этой неделе?
Календарь экономически важных событий и отчетностей
6 марта
— Русагро: МСФО за 2022 год
- Отчет уже вышел, но компания не удивила инвесторов, поскольку все было понятно по ее "операционке". Производство на уровнях прошлых лет, а экспорта сильно не прибавилось. К тому же куда сильнее рынок волнует вопрос редомициляции Русагро, а с этим все еще ничего не понятно.
- Разбор отчета будет в нашем канале сегодня.
— Группа Позитив: МСФО за 2022 год
- В прошлом году крупные мировые игроки рынка кибербезопасности уходили из России, а значит, у компании был неплохой шанс занять их ниши. Однако это небыстрый процесс. К тому же не только Позитив участвует в гонке, непубличные конкуренты тоже стремятся откусить кусок побольше.
7 марта
— Мосбиржа: МСФО за 2022 год
- Комиссионные доходы компании просели в прошлом году, однако объемы торгов немного выросли. Мосбиржа может показать хорошую прибыль благодаря чистым процентным доходам.
8 марта
— Выходной на российских биржах.
9 марта
— Сбер - вероятно, МСФО за 2022 год
- Отчет "большого зеленого банка" — ноль интриги. РСБУ был наглядным. Уже известно, что по результатам прошлого года банк получил ₽300 млрд прибыли. Половину он намерен пустить на дивиденды.
10 марта
— ТМК: МСФО за 2022 год
- ТМК является абсолютным российским лидером по производству трубной продукции, большая часть которой (74%) используется в нефтегазовой отрасли. Известно, что в первой половине прошлого года прибыль ее росла вслед за ценами на трубы. Однако затем компания перестала раскрываться, а цены на сталь упали. И, вероятно, на продукцию ТМК тоже.
— ТГК-1: МСФО за 2022 год
"Дочка" Газпрома, которая раньше стабильно выплачивала дивиденды, в 2022-м прекратила это делать из-за крупных иностранных держателей, которым по закону платить нельзя. Есть надежда, что власти одобрят выход нерезидентов из бумаг компании, и это станет драйвером для роста компании.
— США: уровень безработицы.
- Грядущие решения ФРС по ставке будут зависеть в первую очередь от уровня безработицы в США. Если начались заметные массовые увольнения, значит текущая монетарная политика работает, если нет — нужно поднимать ставку.
— Россия: ИПЦ
- От уровня базовой инфляции будет зависеть грядущее решение ЦБ по ключевой ставке 17 марта. МP считает, что регулятор или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
#календарь #события
@marketpowercomics
Календарь экономически важных событий и отчетностей
6 марта
— Русагро: МСФО за 2022 год
- Отчет уже вышел, но компания не удивила инвесторов, поскольку все было понятно по ее "операционке". Производство на уровнях прошлых лет, а экспорта сильно не прибавилось. К тому же куда сильнее рынок волнует вопрос редомициляции Русагро, а с этим все еще ничего не понятно.
- Разбор отчета будет в нашем канале сегодня.
— Группа Позитив: МСФО за 2022 год
- В прошлом году крупные мировые игроки рынка кибербезопасности уходили из России, а значит, у компании был неплохой шанс занять их ниши. Однако это небыстрый процесс. К тому же не только Позитив участвует в гонке, непубличные конкуренты тоже стремятся откусить кусок побольше.
7 марта
— Мосбиржа: МСФО за 2022 год
- Комиссионные доходы компании просели в прошлом году, однако объемы торгов немного выросли. Мосбиржа может показать хорошую прибыль благодаря чистым процентным доходам.
8 марта
— Выходной на российских биржах.
9 марта
— Сбер - вероятно, МСФО за 2022 год
- Отчет "большого зеленого банка" — ноль интриги. РСБУ был наглядным. Уже известно, что по результатам прошлого года банк получил ₽300 млрд прибыли. Половину он намерен пустить на дивиденды.
10 марта
— ТМК: МСФО за 2022 год
- ТМК является абсолютным российским лидером по производству трубной продукции, большая часть которой (74%) используется в нефтегазовой отрасли. Известно, что в первой половине прошлого года прибыль ее росла вслед за ценами на трубы. Однако затем компания перестала раскрываться, а цены на сталь упали. И, вероятно, на продукцию ТМК тоже.
— ТГК-1: МСФО за 2022 год
"Дочка" Газпрома, которая раньше стабильно выплачивала дивиденды, в 2022-м прекратила это делать из-за крупных иностранных держателей, которым по закону платить нельзя. Есть надежда, что власти одобрят выход нерезидентов из бумаг компании, и это станет драйвером для роста компании.
— США: уровень безработицы.
- Грядущие решения ФРС по ставке будут зависеть в первую очередь от уровня безработицы в США. Если начались заметные массовые увольнения, значит текущая монетарная политика работает, если нет — нужно поднимать ставку.
— Россия: ИПЦ
- От уровня базовой инфляции будет зависеть грядущее решение ЦБ по ключевой ставке 17 марта. МP считает, что регулятор или повысит ключевую ставку до 7,75%, или даст сигнал о скором повышении.
А что было со ставкой в последний раз?
#календарь #события
@marketpowercomics
Российский рынок акций прямо сейчас
- Мосбиржа: 2 286 пунктов (+0,8%)
- РТС: 957 пунктов (+1,2%)
Главное к этому часу:
— Потребление крепкого алкоголя в РФ за прошлый год выросло на 7,5%, пишет Ъ со ссылкой на данные аудиторской компании FinExpertiza.
— Газпром нефть за 2022 год достигла рекордного уровня нефтепереработки – более 41 млн тонн.
— Башнефть (входит в Роснефть) ввела в эксплуатацию 3 скважины с рекордным дебитом нефти.
— Apple может начать использовать собственный модемный чип 5G в iPhone 16, которой дебютирует в 2024 году. Сами же чипы должны начать производиться во 2 полугодии 2023 года. Кроме того, компания готовит новую линейку компьютеров Mac.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 286 пунктов (+0,8%)
- РТС: 957 пунктов (+1,2%)
Главное к этому часу:
— Потребление крепкого алкоголя в РФ за прошлый год выросло на 7,5%, пишет Ъ со ссылкой на данные аудиторской компании FinExpertiza.
— Газпром нефть за 2022 год достигла рекордного уровня нефтепереработки – более 41 млн тонн.
— Башнефть (входит в Роснефть) ввела в эксплуатацию 3 скважины с рекордным дебитом нефти.
— Apple может начать использовать собственный модемный чип 5G в iPhone 16, которой дебютирует в 2024 году. Сами же чипы должны начать производиться во 2 полугодии 2023 года. Кроме того, компания готовит новую линейку компьютеров Mac.
Что было до этого?
Утренний дайджест
#дайджест
@marketpowercomics
Русагро пожинает поздний урожай
Компания представила результаты за 2022 год
4 квартал:
- выручка: ₽58 млрд (-11%);
- чистая прибыль: ₽5 млрд (-9%);
- скорректированная EBITDA: ₽10 млрд (-44%).
2022 год:
- выручка: ₽240 млрд (+8%);
- чистая прибыль: ₽7 млрд (-84%);
- скорректированная EBITDA: ₽45 млрд (-6%).
Выручка за год по сегментам:
- сахар: ₽50 млрд (+36%);
- мясо: ₽44 млрд (+10%);
- сельское хозяйство: ₽32 млрд (-24%);
- масла и жиры: ₽133 млрд (+6%);
- прочее: ₽1,4 млрд (+96%).
— Бумаги Русагро (AGRO) почти не реагируют на отчет, падая менее чем на 1%.
- Сильнее всего по прошлогодней выручке компании ударило то, что она решила придержать часть сельхозпродукции, чтобы продать в 2023-м по более высоким ценам. Это нельзя назвать негативом, скорее — чисто технический момент.
- Как видим, все остальные сегменты Русагро продолжают наращивать выручки. Рост наблюдается даже в сахарном сегменте, где были проблемы из-за позднего сбора сахарной свеклы.
- Падение чистой прибыли компания объясняет убытками от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками, поэтому это разовая акция.
- Так что отчет был нейтрально воспринят рынком. Вероятно, потому что все было очевидно еще по "операционке" компании.
#агро
Компания представила результаты за 2022 год
4 квартал:
- выручка: ₽58 млрд (-11%);
- чистая прибыль: ₽5 млрд (-9%);
- скорректированная EBITDA: ₽10 млрд (-44%).
2022 год:
- выручка: ₽240 млрд (+8%);
- чистая прибыль: ₽7 млрд (-84%);
- скорректированная EBITDA: ₽45 млрд (-6%).
Выручка за год по сегментам:
- сахар: ₽50 млрд (+36%);
- мясо: ₽44 млрд (+10%);
- сельское хозяйство: ₽32 млрд (-24%);
- масла и жиры: ₽133 млрд (+6%);
- прочее: ₽1,4 млрд (+96%).
— Бумаги Русагро (AGRO) почти не реагируют на отчет, падая менее чем на 1%.
- Сильнее всего по прошлогодней выручке компании ударило то, что она решила придержать часть сельхозпродукции, чтобы продать в 2023-м по более высоким ценам. Это нельзя назвать негативом, скорее — чисто технический момент.
- Как видим, все остальные сегменты Русагро продолжают наращивать выручки. Рост наблюдается даже в сахарном сегменте, где были проблемы из-за позднего сбора сахарной свеклы.
- Падение чистой прибыли компания объясняет убытками от курсовых разниц, вызванных блокировкой денежных средств европейскими банками, поэтому это разовая акция.
- Так что отчет был нейтрально воспринят рынком. Вероятно, потому что все было очевидно еще по "операционке" компании.
#агро
Фосагро расширяется
Российский производитель удобрений намерен построить два завода
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Предприятие изучает возможность строительства новых комплексов по производству аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
Как отчитался Фосагро?
Как строительство заводов отразится на бизнесе?
Это достаточно большой позитив для компании. Хоть Фосагро и сконцентрирован на фосфорных удобрениях, но он также и один из крупнейших в России производителей азотных удобрений. А аммиак также используется и в производстве комплексных удобрений.
- Текущая самообеспеченность аммиаком - 80%, поэтому сильного эффекта на снижение издержек это не окажет. Но компания укрепит стабильность своих главных конкурентных преимуществ: лидерства по себестоимости и высокой самообеспеченности сырьем.
- В то же время для полной оценки необходимо бы понять, сколько будет стоить строительство и как оно будет финансироваться. Если за счет нераспределенной прибыли, то, возможно, компании удастся уменьшить размер отчислений государству - тот самый взнос в бюджет, который может затронуть "удобренцев"
Подробнее про этот взнос
- А еще инвестиции в производственные мощности - это затраты, которые могут потом уменьшить размер дивидендов. А вот насколько - пока неизвестно.
#удобрения #МР_Яранов #МР_Иванов
Российский производитель удобрений намерен построить два завода
Фосагро:
МСар = ₽902 млрд
Р/Е = 4,5
— Предприятие изучает возможность строительства новых комплексов по производству аммиака и карбамида в Череповце и Волхове.
Как отчитался Фосагро?
Как строительство заводов отразится на бизнесе?
Это достаточно большой позитив для компании. Хоть Фосагро и сконцентрирован на фосфорных удобрениях, но он также и один из крупнейших в России производителей азотных удобрений. А аммиак также используется и в производстве комплексных удобрений.
- Текущая самообеспеченность аммиаком - 80%, поэтому сильного эффекта на снижение издержек это не окажет. Но компания укрепит стабильность своих главных конкурентных преимуществ: лидерства по себестоимости и высокой самообеспеченности сырьем.
- В то же время для полной оценки необходимо бы понять, сколько будет стоить строительство и как оно будет финансироваться. Если за счет нераспределенной прибыли, то, возможно, компании удастся уменьшить размер отчислений государству - тот самый взнос в бюджет, который может затронуть "удобренцев"
Подробнее про этот взнос
- А еще инвестиции в производственные мощности - это затраты, которые могут потом уменьшить размер дивидендов. А вот насколько - пока неизвестно.
#удобрения #МР_Яранов #МР_Иванов
Позитивный отчет Positive
Российский разработчик ПО отчитался за 2022 год
Positive Technologies:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 18
Итоги:
- предварительная выручка - ₽13,8 млрд (+94%);
- отгрузки товаров - ₽14,5 млрд (+88,5%);
- EBITDA - ₽7 млрд (+155%).
- чистая прибыль: ₽6 млрд (+221%)
- NIC (чистая прибыль без учета капитальных расходов): ₽5 млрд (+316%)
— Кроме того, компания 5 апреля проведет внеочередное собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос о дивидендах за 1 квартал 2023 года.
— Сейчас котировки Positive (POSI) растут на 3%.
- Аналитики Market Power ожидали такой рост выручки. Западные провайдеры ушли с рынка РФ, поэтому ситуация для компании была очень даже благоприятная. Тем более учитывая, что на некоторые продукты местных аналогов нет.
- Основной риск, который остается сейчас у Positive - это то, что софт зарубежных компаний все же начнут продавать в РФ через параллельный импорт.
- В то же время, несмотря на результаты, подходить к покупке бумаг компании нужно осмысленно: все же стоимость одной акции уже не такая низкая, как была раньше – перспективы компании уже отражены в цене.
#IT
Российский разработчик ПО отчитался за 2022 год
Positive Technologies:
МСар = ₽110 млрд
Р/Е = 18
Итоги:
- предварительная выручка - ₽13,8 млрд (+94%);
- отгрузки товаров - ₽14,5 млрд (+88,5%);
- EBITDA - ₽7 млрд (+155%).
- чистая прибыль: ₽6 млрд (+221%)
- NIC (чистая прибыль без учета капитальных расходов): ₽5 млрд (+316%)
— Кроме того, компания 5 апреля проведет внеочередное собрание акционеров, где будет рассмотрен вопрос о дивидендах за 1 квартал 2023 года.
— Сейчас котировки Positive (POSI) растут на 3%.
- Аналитики Market Power ожидали такой рост выручки. Западные провайдеры ушли с рынка РФ, поэтому ситуация для компании была очень даже благоприятная. Тем более учитывая, что на некоторые продукты местных аналогов нет.
- Основной риск, который остается сейчас у Positive - это то, что софт зарубежных компаний все же начнут продавать в РФ через параллельный импорт.
- В то же время, несмотря на результаты, подходить к покупке бумаг компании нужно осмысленно: все же стоимость одной акции уже не такая низкая, как была раньше – перспективы компании уже отражены в цене.
#IT
Российский рынок акций после закрытия
- Мосбиржа: 2 294 пункта (+1%)
- РТС: 958 пунктов (+1,3%)
Главное к этому часу:
— Дефицит бюджета РФ за 2 месяца составил 2,6 трлн, приблизившись к годовому плану.
Получит ли бюджет нефтегазовые сверхдоходы в этом году?
— ЦБ продлил ограничение на снятие валюты еще на полгода, до 9 сентября. Напоминаем: снимать можно не более $10 тыс. со счета (или эквивалент).
— Газпром разместил замещающие облигации на €228,6 млн, чтобы обменять евробонды-2025
А у Market Power есть даже подборки из замещающих бондов компании!
— Русагро планирует "сформировать свою позицию по дивидендам", когда примет решение о редомициляции.
Сегодня компания представила свой отчет
— Набсовет Мосбиржи завтра определится с рекомендацией по дивидендам за прошлый год.
— Яндекс.Такси в Узбекистане проверят на предмет соблюдения норм конкуренции
Здесь и в следующем посте - максимально подробно про отчет компании
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2 294 пункта (+1%)
- РТС: 958 пунктов (+1,3%)
Главное к этому часу:
— Дефицит бюджета РФ за 2 месяца составил 2,6 трлн, приблизившись к годовому плану.
Получит ли бюджет нефтегазовые сверхдоходы в этом году?
— ЦБ продлил ограничение на снятие валюты еще на полгода, до 9 сентября. Напоминаем: снимать можно не более $10 тыс. со счета (или эквивалент).
— Газпром разместил замещающие облигации на €228,6 млн, чтобы обменять евробонды-2025
А у Market Power есть даже подборки из замещающих бондов компании!
— Русагро планирует "сформировать свою позицию по дивидендам", когда примет решение о редомициляции.
Сегодня компания представила свой отчет
— Набсовет Мосбиржи завтра определится с рекомендацией по дивидендам за прошлый год.
— Яндекс.Такси в Узбекистане проверят на предмет соблюдения норм конкуренции
Здесь и в следующем посте - максимально подробно про отчет компании
Что было до этого?
Утренний дайджест
Дневной дайджест
*В подборке представлены лидеры роста|падения из индекса Мосбиржи на закрытии основной торговой сессии
#дайджест
@marketpowercomics
Рынки сегодня
— Дефицит бюджета растет, но меньшими темпами, пишет Ъ. Если в первый месяц года доходы отстали от расходов на ₽1,76 трлн, то во второй — на ₽820 млрд.
— В то же время Bloomberg подсчитал, что экспорт нефти из РФ по морю за неделю упал на 14%, до 3,1 млн баррелей в сутки.
— Российское юрлицо VK выкупило 100% "Деньги.Мэйл.Ру" у аффилированной структуры.
— Телеканал СТС снимает сериал по сценарию от нейросети. Премьера состоится на платформе VK Видео.
Нейросети могут создавать сценарии? И даже экранизировать их!
— Meta* на этой неделе планирует тысячи увольнений, сообщает Bloomberg.
*запрещена в РФ
#дайджест
@marketpowercomics
— Дефицит бюджета растет, но меньшими темпами, пишет Ъ. Если в первый месяц года доходы отстали от расходов на ₽1,76 трлн, то во второй — на ₽820 млрд.
— В то же время Bloomberg подсчитал, что экспорт нефти из РФ по морю за неделю упал на 14%, до 3,1 млн баррелей в сутки.
— Российское юрлицо VK выкупило 100% "Деньги.Мэйл.Ру" у аффилированной структуры.
— Телеканал СТС снимает сериал по сценарию от нейросети. Премьера состоится на платформе VK Видео.
Нейросети могут создавать сценарии? И даже экранизировать их!
— Meta* на этой неделе планирует тысячи увольнений, сообщает Bloomberg.
*запрещена в РФ
#дайджест
@marketpowercomics
Дивиденды на связи
Крупнейший телеком-провайдер в Татарстане может заплатить инвесторам
Таттелеком:
МСар = ₽14 млрд
Р/Е = 9
— Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере ₽0,05 на акцию. Дивотсечка - 18 апреля.
— После этой новости акции Таттелеком (TTLK) росли на 10%, сейчас - на 8%.
- В этот раз компания направила 70% чистой прибыли на выплаты инвесторам, тогда как обычно объем был 50%. Инвесторы обрадовались, акции начали расти.
- В то же время не стоит забывать, что бумаги Таттелекома очень низколиквидны, поэтому они часто становятся предметом манипуляций спекулянтов. Помните это, когда задумываетесь о покупке!
#телеком
Крупнейший телеком-провайдер в Татарстане может заплатить инвесторам
Таттелеком:
МСар = ₽14 млрд
Р/Е = 9
— Совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере ₽0,05 на акцию. Дивотсечка - 18 апреля.
— После этой новости акции Таттелеком (TTLK) росли на 10%, сейчас - на 8%.
- В этот раз компания направила 70% чистой прибыли на выплаты инвесторам, тогда как обычно объем был 50%. Инвесторы обрадовались, акции начали расти.
- В то же время не стоит забывать, что бумаги Таттелекома очень низколиквидны, поэтому они часто становятся предметом манипуляций спекулянтов. Помните это, когда задумываетесь о покупке!
#телеком