🇨🇳Китайская история падения и взлета
Акции многих китайских компаний на этой неделе рекордно обвалились, а затем рекордно выросли

📉14 марта индекс Hang Seng China Enterprises, отслеживающий динамику акций китайских компаний, снизился почти на 7%. Такое падение стало сильнейшим внутридневным обвалом с ноября 2008 года.

🤔Что же произошло?
Все просто: инвесторы начали переживать, что Китай может оказать России поддержку. А это, в свою очередь, приведет к дополнительным санкциям от США. Плюс наложилась новая вспышка коронавируса в Китае, где число заражений выросло в 2 раза, до 3602 случаев.

❗️15 марта обвал продолжился. По оценкам Bloomberg, китайские компании за эти два дня потеряли $1,5 трлн в капитализации.

🗣И вот 16 марта проходит заседание Комитета Госсовета по финансовой стабильности. Там Пекин обещает поддерживать стабильность фондового рынка и листинг акций на зарубежных площадках. Также было отмечено, что скоро должно прекратиться активное регулирование деятельности национальных интернет-компаний властями и планируется разработка новой системы по управлению рисками застройщиков.

🔹Более того, регуляторы США и Китая достигли прогресса в переговорах по вопросу листинга китайских акций на американских биржах.

📈И инвесторы поверили властям!
Акции китайских компаний в США продемонстрировали взрывной рост: Alibaba – на 20%, Baidu – на 14%, JD.com – на 22%. По итогам торгов 16 марта индекс Hang Seng China Enterprises (HSCEI) взлетел почти на 13%, показав самый большой внутридневной рост со времен глобального финансового кризиса 2008 года.

#МР_Китай #Акции #Власти #Новости

❗️Рынки сегодня

🎉Это случилось: Мосбиржа заработала! Сегодня открываются торги ОФЗ. Даже сам ЦБ настолько рад, что будет закупать облигации.
🔹Расклад такой: с 10:00 до 11:00 пройдет аукцион открытия по всем выпускам ОФЗ. С 13:00 до 17:00 будет проходить режим основных торгов (на основании безадресных заявок). Короткие продажи будут запрещены.

🤩СПБ Биржа сегодня тоже преподносит сюрпризы. В 14:30 откроются торги наиболее ликвидными компаниями: Apple, Amazon, Boeing, Baidu, Meta, Alphabet Inc, Moderna, Microsoft, MicroStrategy, Nvidia, PayPal, Qualcom, Tesla, Visa.
🔹С 16:00 станут доступными еще 1637 ценных бумаг международных компаний.

🔸В дашборде приведены изменения котировок с 18 марта.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

❓Что сейчас происходит с акциями Boeing?

😩Падение акций Boeing сейчас - это типичный пример того, как некоторые инвесторы в панике начинают массово сливать бумаги компании после какого-либо происшествия, не разобравшись в деталях

🚀Аналитики Market Power напоминают, что затяжные проблемы у Boeing в Китае произошли из-за недоработок в Boeing 737 Max: эксплуатацию модели в стране запретили. Однако в последнее время компания сделала большой шаг к тому, чтобы модель вернулась в воздушное пространство Поднебесной.
🔹Сегодняшняя авария случилась на модели Boeing 737, которую компания выпускает с 1997 года. И пусть причины крушения пока неизвестны, на положение модели Boeing 737 Max на китайском рынке оно никак не повлияет.
🔹В любом случае нужно дождаться результатов расследования. Если признают вину Boeing, это плохо отразится на репутации компании. На наш взгляд, вероятность такого сценария невысокая, поскольку Boeing 737 самый популярный самолет в истории, и за 25 лет все его конструктивные недостатки должны были проявиться.
🔹Как бы то ни было, сейчас причин для паники нет, нужно наблюдать за развитием ситуации.

#МР_Авиа #МР_Комиссарова #Boeing #Акции

⚡️Как сообщают китайские СМИ, причиной катастрофы Boeing мог стать отказ двигателя

❗️Однако отмечается, что делать какие-то выводы пока рано.

📉Тем временем акции Boeing продолжают падение ниже 6%.

🔸Сегодня на юге Китая потерпел крушение Boeing 737. На борту находилось более 130 человек.

🔸О том, что происходит с акциями компании на фоне катастрофы, Market Power рассказывал в этом посте.

#МР_Авиа #Boeing #Крушение #Новости

💵Старт и финиш ОФЗ
Сегодня после трехнедельного перерыва был сделан первый шаг по открытию торгов на Мосбирже: начались торги ОФЗ. Главный аналитик Market Power Михаил Васильев рассказал для Газеты.ру, как они прошли.

🚀Старт торгов ОФЗ стал достаточно успешным и во многом ожидаемым. Ближний конец кривой доходности ОФЗ в начале торгов открылся вблизи ключевой ставки 20%, а дальний конец – около 14%. На закрытии торгов понедельника доходность краткосрочных ОФЗ находилась вблизи 16-17%, средний конец – 14-15%, дальний – 13-14%.

🔹Ближний конец кривой ОФЗ во многом определяется ожиданиями по динамике ключевой ставки в ближайшие кварталы, тогда как дальний – инфляционными ожиданиями на более длительную перспективу.

🔹Кривая доходности ОФЗ сформировалась инвертированной – ближний конец торгуется выше, чем дальний. Участники рынка ориентируются на то, что после прохождения пика в ближайшие месяцы-кварталы инфляция замедлится, и это позволит ЦБ начать цикл снижения ключевой ставки. Напомним, что Банк России ожидает возвращения инфляции к целевым 4% в 2024 году.

🔹В целом, инвесторы во многом ориентируются на опыт 2014-2015 годов, когда ключевая ставка была резко поднята до 17%, а затем через полтора месяца начался цикл снижения ставки.

🔹Также поддержку рынку ОФЗ оказывают запрет на короткие продажи, запрет на продажи нерезидентам и прямые покупки Банком России. Напомним, что, по данным ЦБ, на 1 февраля нерезиденты владели ОФЗ почти на 3 трлн рублей при общем объеме рынка 15,5 трлн рублей.

🔹Для инвесторов текущие ставки по ОФЗ представляют возможность зафиксировать высокую доходность на более длительный срок, чем предлагают текущие банковские депозиты. Самые короткие ОФЗ с доходностью 15-17% подойдут для консервативных инвесторов, которые могут пересидеть в них текущий период геополитической неопределенности.

#МР_ОФЗ #МР_Васильев #Аналитика

❗️Рынки сегодня

😳Мосбиржа продолжает пробовать почву. Вновь пройдут только торги ОФЗ в период с 9:50 до 18:50. Короткие продажи все еще запрещены.

😎СПБ Биржа придерживается той же тактики, что и вчера: торги наиболее ликвидными акциями начнутся в 14:30, с 16:00 будут доступны торги другими бумагами.

🔸В дашборде приведены изменения котировок за день.

#МР_Котировки #Биржа #Новости

😳"Новый формат" рынка
Не так давно СМИ со ссылкой на источники сообщили, что ЦБ обсуждает разделение рынка акций на два – для резидентов внутри страны (оншорный) и нерезидентов за ее пределами (оффшорный). Вместе с аналитиками Market Power разбираемся, что это может значить

❓Для чего это нужно?

🚀Разделение рынка делается для защиты от панического выхода иностранцев из российских акций. Ситуация такая: капитализация российского рынка акций составляла $850 млрд на начало года. 60% (или $500) из этого находилось в свободном обращении – free float. Иностранцы владеют почти одной третью free float. Резкие распродажи с их стороны могут обвалить рынок.
🔹Вероятность такой меры зависит от переговоров по Украине. Если они затянутся, то придется ее вводить, иначе домашний рынок акций необходимо будет держать закрытым. Данная мера при условии введения может продолжаться долго. Вероятно, нерезидентов будут "выпускать" с домашнего рынка постепенно.

❓Будет как в Китае?

🚀В Китае немного другая ситуация. Оффшорный рынок централизован в Гонконге и изначально был создан для контроля доступа нерезидентов к капиталу компаний на материке. В России же после 1990 года притоки иностранцев никак не ограничивались.
🔹Кроме того, между Гонконгом и Китаем нет расхождений в ценах акций, а в нашем случае - есть.

#МР_Рынок #МР_Кулагин #Разделение #Аналитика

🔨Северсталь кует прибыль
Российский производитель стали отчитался за 2021 год по РСБУ

Северсталь:
MCap = ₽1,2 трлн
P/E = 4

💸Выручка компании за год составила ₽770 млрд (+71%).
🔹Чистая прибыль за год выросла до ₽273 млрд (+137%).

🚀 Аналитики Market Power рекомендуют в ближайшее время воздержаться от инвестиций в акции российских производителей стали. Напомним, что Минпромторг РФ планирует в скором времени ограничить прибыль производителей стали на внутреннем рынке. По-прежнему до конца не ясно, как именно это будет работать, но ясно, что об экстра-прибыли металлургов на внутреннем рынке можно забыть.
🔹Кроме того, российским металлургам не удастся поживиться и на западном рынке, ведь не так давно Евросоюз ввел пакет санкций, который ударил по сталепроизводителям.

#МР_Сталь #Северсталь #Отчет #Аналитика

⛔️ЕС. Санкции. Часть 5
Евросоюз рассматривает возможность запрета импорта российских нефти и газа в рамках пятого пакета санкций

🤔Как сообщают СМИ, между странами союза пока что нет четкого единства в этом вопросе. Германия считает, что без российского газа страна не сможет обеспечить себя энергией на следующую зиму. Доля российского газа в ежегодных поставках в Германию превышает 50%.

📈Эта неопределенность по запрету импорта энергоносителей заставила расти цены на нефть. Сейчас Brent торгуется почти по $114 за баррель. Совокупный спрос на нефть в Европе по итогам прошлого года составил около 13 млн б/с из общемирового в 98 млн б/с.

🚀Аналитики Market Power считают, что для полного отказа от российской нефти миру потребуется 5-10 лет. РФ добывает 10-11 млн баррелей в сутки: 4 потребляет сама, 6 уходят на экспорт.
🔹Частично это может быть компенсировано поставками из Ирана и Саудовской Аравии, однако это будет лишь половина российского экспорта.
🔹Если представить, что объем согласятся компенсировать Венесуэлла и Мексика, получится это сделать только через пару лет, поскольку нефтяная отрасль в странах в очень запущенном состоянии. А спрос на "черное золото" тем временем продолжает расти.
🔹И даже если сделать предположение из разряда фантастики, что Запад в ущерб себе откажется от российской нефти полностью, мы понимаем, что покупатель на нее найдется всегда - соседний Китай с удовольствием приобретет наше сырье с дисконтом.

#МР_ТЭК #ЕС #Санкции #Новости #MP_Петрова

⚡️🚀Свежий образовательный Market Power!

💪Товарищи, ударим инвестициями по инфляции!

🔹Сегодня мы рассказываем, почему банковские депозиты – так себе вложение средств.

🤔А еще максимально просто объясняем, почему деньги обесцениваются с каждым днем.

Интересно?

👉Переходи по ссылке и подписывайся на канал.

#MP_Шоу