Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику
👍Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в легком плюсе
👍Фьючерсы на нефть в слабом плюсе
👍Валюты развивающихся стран в большей степени дорожают

#псбрынки
@macroresearch

Сегодня ждем:
💵 Доллар: 79-80 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 2520-2570 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 10,5-10,7%.

🎯 Важное:
• Видим ориентир снижения индекса МосБиржи к отметке 2500 п. на фоне ослабления конъюнктуры на нефтяном рынке.
• М.Видео продемонстрировал ожидаемо слабые финансовые результаты по итогам 2022 года.
• Акции НОВАТЭКа резко снизились на фоне дивидендной отсечки.
• Нефть значительно подешевела в преддверии заседания ФРС, есть риск отката цен в диапазон 70-72 долл. за баррель.
• Сегодня ожидаем от ФРС повышения диапазона ключевой ставки на 25 б.п., до 5%-5,25%. Рынки ждут намеков на паузу в повышении ставки.
• МосБиржа опубликует данные об объемах торгов за апрель.
• Сегодня выходит статистика за март по розничным продажам, а также уровню безработицы в РФ.

#псбрынки
@macroresearch

Что ждать от заседания ФРС

Полагаем, что на сегодняшнем заседании американский регулятор все-таки пойдет на повышение ключевой ставки на 25 б.п., до 5%-5,25%. Далее регулятор, вероятно, возьмет паузу для оценки, насколько этих уровней ставки достаточно для торможения инфляции.

Учитывая крайне сложное состояние средних американских банков и перспективы ослабления экономической активности в середине года, мы склонны ждать, что на этом Федрезерв остановится и далее повышать ставку не будет.
@macroresearch

❗️АФК «Система» будет выплачивать дивиденды в 2023 году. Считаем, что выплаты составят 0,6 руб. на акцию. Справедливую стоимость бумаг оцениваем в 20,6 рублей. Рекомендуем покупать.
@macroresearch

Прогноз по индексу МосБиржи

С 1 кв. 2023 года индекс МосБиржи пытался перейти в фазу восстановления. Далее ждем продолжения этой тенденции. Однако более выраженным восстановление будет скорее во 2-й половине года, нежели во 2 квартале. Если, конечно, не произойдет форс-мажор.

В мае и июне по ряду «фишек» пройдут дивидендные отсечки, в то время как существенного улучшения ожиданий по экономике может еще не наступить.

Наш базовый сценарий на 2 кв. предполагает рост индекса к 2710 пунктам (+6% к текущему уровню). Ждем, что лучше рынка будут компании нефтегазового и финансового секторов.

👉 Подробности в нашей Инвестиционной стратегии

@macroresearch

Внешний фон на 9:00 мск:

👍Ключевые азиатские индексы демонстрируют позитивную динамику
👍Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в легком плюсе
👍Фьючерсы на нефть в заметном плюсе
👍Валюты развивающихся стран в большей степени дорожают

#псбрынки
@macroresearch

Сегодня ждем:
💵 Доллар: ~79 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 2500-2550 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 10,4-10,6%.

🎯 Важное:
• ФРС, как и ожидалось, повысила базовую ставку на 25 б.п. до 5-5,25%.
• Спад ВВП РФ в марте замедлился до 1,1%, за I квартал экономика упала на 2,2%.
• Безработица в РФ в марте осталась на уровне февраля - 3,5%, что является минимальным значением.
• Минфин РФ 3 мая разместил на одном аукционе рекордный объем ОФЗ с начала года - на 75,5 млрд. руб.
• Lenta произведет делистинг с LSE.
• Сегодня ЕЦБ примет решение о ключевой ставке, а также проведет пресс-конференцию.
• Ждем сегодня данные по международным резервам ЦБ.

#псбрынки
@macroresearch

25 б.п.
на столько ФРС США ожидаемо подняла диапазон ключевой ставки – до 5%-5,25%. Регулятор смягчил риторику, дал сигнал о готовности взять паузу в повышении ставки и более настораживающую оценку ситуации в экономике.

Итоги заседания настраивают на скорый переход к снижению ставки. По нашему мнению, они будут способствовать ослаблению позиций доллара к мировым валютам, в первую очередь, евро.

Ждем роста цен на золото в направлении $2250-2300/унцию. В связи с этим позитивно смотрим на акции золотодобытчиков.

👉 Подробнее

@macroresearch

27%
россиян хотели бы попробовать заняться фермерством (НАФИ). Чаще о готовности говорили мужчины от 35 до 44 лет из Поволжья, Южного и Северо-Кавказского округов.

58% россиян даже теоретически не могут представить себя в роли фермера. Так отвечали преимущественно женщины, молодые люди и россияне старше 55 лет.

При этом 85% опрошенных считают, что у сельского хозяйства большие перспективы.

@macroresearch

Внешний фон на 9:00 мск:

👍Ключевые азиатские индексы преимущественно в слабом плюсе
👍Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в легком плюсе
👍Фьючерсы на нефть продолжают дорожать
👉Валюты развивающихся стран демонстрируют разнонаправленную динамику

#псбрынки
@macroresearch

Сегодня ждем:
💵 Доллар: 77-78 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 2490-2530 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 10,4-10,6%.

🎯 Важное:
• PMI в сфере услуг РФ снизился с 58,1 до 55,9 пунктов.
• PMI в промышленности КНР от Caixin снизился до 49,5 пунктов, указывая на слабую активность в апреле.
• ЕЦБ уменьшил шаг повышения ключевых ставок до 25 б.п., но заявил, что не собирается брать паузу в повышении.
• S&P 500 упал, обновив минимумы с конца марта из-за опасений по состоянию банковской системы страны.
• ЛУКОЙЛ закрыл сделку по продаже НПЗ ISAB в Италии.
• На следующей неделе дивидендная отсечка у Сбера и Банка Санкт-Петербург.
• Сегодня отчетности за 1 кв. представят Группа Позитив и Россети Ленэнерго.
• Сегодня выйдут месячные данные по рынку труда в США.

#псбрынки
@macroresearch

76,5 ₽
продолжил инерционное снижение доллар, до минимума с конца марта. Давление оказывают спекулянты, отыгрывающие технические сигналы на укрепление рубля.

Полагаем, что в моменте доллар может протестировать 76 руб. Однако завершит сессию ближе к 77 руб. на фоне закрытия коротких позиций перед длинными выходными.
@macroresearch

+70,6%
выросли продажи легковых автомобилей в апреле 2023 года (АЕБ). Рост зафиксирован благодаря эффекту низкой базы апреля прошлого года.

На первом месте по популярности – Lada Granta. По сравнению с апрелем прошлого года ее продажи выросли в 7,7 раз.

Ждем, что на фоне роста поставок из Китая, динамика продаж новых авто продолжит улучшаться. По итогам года будет продано 78,5 тыс. (+4,3% г/г).

👉 Подробнее

@macroresearch