МосБиржа. Итоги августа
Индекс МосБиржи по итогам августа вырос на 8,4%, что стало лучшим показателем с марта текущего года.
Лидерами роста стали расписки TCS Group и Полиметалла без явных новостей. Бурный рост бумаг Полиметалла мы связываем с отскоком после длительного снижения. Положительная динамика TCS Group объясняется снижением ключевой ставки, а также сообщениями о том, что банкам может не понадобиться докапитализация.
Акции Газпрома подорожали благодаря решению СД выплатить промежуточные дивиденды, что стало приятной неожиданностью для рынка. Бумаги ДВМП и Белуги смогли вырасти на фоне публикации сильных финансовых результатов.
Сильнее остальных упали акции Россетей из-за разочаровывающих условий объединения с ФСК ЕЭС. Бумаги Сургутнефтегаза корректировались после сильного роста, а причиной снижения акций НЛМК стало давление продавцов из-за введённых санкций.
В ближайшее время ожидаем продолжение роста. Подтверждающим сигналом станет закрепление индекса выше отметки 2450 пунктов.
@macroresearch
Индекс МосБиржи по итогам августа вырос на 8,4%, что стало лучшим показателем с марта текущего года.
Лидерами роста стали расписки TCS Group и Полиметалла без явных новостей. Бурный рост бумаг Полиметалла мы связываем с отскоком после длительного снижения. Положительная динамика TCS Group объясняется снижением ключевой ставки, а также сообщениями о том, что банкам может не понадобиться докапитализация.
Акции Газпрома подорожали благодаря решению СД выплатить промежуточные дивиденды, что стало приятной неожиданностью для рынка. Бумаги ДВМП и Белуги смогли вырасти на фоне публикации сильных финансовых результатов.
Сильнее остальных упали акции Россетей из-за разочаровывающих условий объединения с ФСК ЕЭС. Бумаги Сургутнефтегаза корректировались после сильного роста, а причиной снижения акций НЛМК стало давление продавцов из-за введённых санкций.
В ближайшее время ожидаем продолжение роста. Подтверждающим сигналом станет закрепление индекса выше отметки 2450 пунктов.
@macroresearch
👍12👎1
Внешний фон на 9:00 мск:
👉Ключевые азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику
👎Фьючерсы на основные европейские рынки снижаются
👍Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👎Валюты развивающихся стран теряют позиции
#псбрынки
@macroresearch
👉Ключевые азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику
👎Фьючерсы на основные европейские рынки снижаются
👍Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👎Валюты развивающихся стран теряют позиции
#псбрынки
@macroresearch
❤2👍1👎1
🛢Нефть. Сегодня нефть может преодолеть отметку $95/барр., но на сильный импульс вверх не рассчитываем, учитывая маловероятные действия ОПЕК+ на заседании.
💵 Валютный рынок. Полагаем, что курс доллара сегодня останется в диапазоне 60-61 руб., ближе к верхней границе. Явных драйверов к сильному росту не наблюдается.
📈 Рынок акций. Опасаемся, что бурный рост последних дней не позволит индексу МосБиржи вырасти и преодолеть зону 2480-2505 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
💵 Валютный рынок. Полагаем, что курс доллара сегодня останется в диапазоне 60-61 руб., ближе к верхней границе. Явных драйверов к сильному росту не наблюдается.
📈 Рынок акций. Опасаемся, что бурный рост последних дней не позволит индексу МосБиржи вырасти и преодолеть зону 2480-2505 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
👍4❤1👎1
⚡️Мосбиржа с 10.50 мск приостановила торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Ждем уточнения причин.
@macroresearch
@macroresearch
😱11
Итоги августа: стабильность и рост
Опережающие индикаторы за август указывают на стабилизацию в экономике. Ни один из индикаторов не находится в «красной зоне», большая их часть – вблизи докризисных значений. Эти показатели дают возможность предварительно оценить ситуацию в экономике задолго до выхода официальной статистики. Чем они лучше, тем меньше может быть экономический спад, и снижение доходов граждан и бизнеса.
Итак, по итогам августа мы видим:
🔸 Рост потребления электроэнергии возобновился (+2,8% г/г.)
🔸 Падение грузооборота на сети РЖД практически отсутствовало (-0,2% г/г)
🔸 Ж\д перевозка пассажиров быстро увеличивалась (+20,3% г/г)
🔸 Деловая активность в обработке выросла до январских уровней и находится вблизи трехлетних максимумов.
Однако в августе резко ухудшилась деловая активность в секторе услуг (индекс PMI – 49,9 п.), но о глубоком спаде говорить рано.
Наш вывод: спад реального ВВП в 3 кв. будет не сильнее, чем во 2 кв. Прогноз по ВВП на 2022 г. улучшен с -5% до -3,4%.
Опережающие индикаторы за август указывают на стабилизацию в экономике. Ни один из индикаторов не находится в «красной зоне», большая их часть – вблизи докризисных значений. Эти показатели дают возможность предварительно оценить ситуацию в экономике задолго до выхода официальной статистики. Чем они лучше, тем меньше может быть экономический спад, и снижение доходов граждан и бизнеса.
Итак, по итогам августа мы видим:
🔸 Рост потребления электроэнергии возобновился (+2,8% г/г.)
🔸 Падение грузооборота на сети РЖД практически отсутствовало (-0,2% г/г)
🔸 Ж\д перевозка пассажиров быстро увеличивалась (+20,3% г/г)
🔸 Деловая активность в обработке выросла до январских уровней и находится вблизи трехлетних максимумов.
Однако в августе резко ухудшилась деловая активность в секторе услуг (индекс PMI – 49,9 п.), но о глубоком спаде говорить рано.
Наш вывод: спад реального ВВП в 3 кв. будет не сильнее, чем во 2 кв. Прогноз по ВВП на 2022 г. улучшен с -5% до -3,4%.
👍12❤1
💵 После возобновления торгов на валютном рынке в 12:15 курс доллара резко подскочил выше 61 руб. Однако практически сразу он вернулся в привычный диапазон 60-61 руб. Полагаем, что отчасти это было связано со сбоем и некорректным проведением операций на бирже. Сейчас курс доллара слабо растет, что по итогам текущей недели позволяет ожидать выхода выше 61 руб.
@macroresearch
@macroresearch
❤3👍2
ОПЕК манипулирует квотами
На саммите ОПЕК+ согласовали сокращение добычи нефти на 100 тыс.барр./день в октябре. Цены на нефть Brent на этом фоне ускорили рост, ноябрьский фьючерс удерживается выше $96/барр. Тем не менее, это просто возврат к августовским квотам по добыче, а не новое дополнительное сокращение.
Следующее заседание альянса состоится 5 октября. Заявлено, что встреча может состояться в любое время, по необходимости. Действия ОПЕК+ интересны с учетом планов по возврату иранской нефти на рынок. Промежуточные результаты по ней ожидаются 14 сентября.
Считаем, что объявленное снижение, как и прежде, символическое и мало способно повлиять на баланс рынка нефти, однако определенную позицию ОПЕК+ оно демонстрирует. Полагаем, что это краткосрочно обусловит закрепление нефти Brent в диапазоне $95-100/барр.
@macroresearch
На саммите ОПЕК+ согласовали сокращение добычи нефти на 100 тыс.барр./день в октябре. Цены на нефть Brent на этом фоне ускорили рост, ноябрьский фьючерс удерживается выше $96/барр. Тем не менее, это просто возврат к августовским квотам по добыче, а не новое дополнительное сокращение.
Следующее заседание альянса состоится 5 октября. Заявлено, что встреча может состояться в любое время, по необходимости. Действия ОПЕК+ интересны с учетом планов по возврату иранской нефти на рынок. Промежуточные результаты по ней ожидаются 14 сентября.
Считаем, что объявленное снижение, как и прежде, символическое и мало способно повлиять на баланс рынка нефти, однако определенную позицию ОПЕК+ оно демонстрирует. Полагаем, что это краткосрочно обусловит закрепление нефти Brent в диапазоне $95-100/барр.
@macroresearch
👍5😱2
Кто будет крупнейшим экспортером СПГ?
Объемы экспорта газа – важнейший параметр состояния экономки. От того, сколько произведут СПГ другие страны (США, Катар и Австралия), будут зависеть российские поставки и объем продаж. Уровень нашей жизни напрямую связан с объемом ресурсов, отправленных на экспорт.
Как будет развиваться рынок СПГ?
👉 Рассказываем
@macroresearch
Объемы экспорта газа – важнейший параметр состояния экономки. От того, сколько произведут СПГ другие страны (США, Катар и Австралия), будут зависеть российские поставки и объем продаж. Уровень нашей жизни напрямую связан с объемом ресурсов, отправленных на экспорт.
Как будет развиваться рынок СПГ?
👉 Рассказываем
@macroresearch
👍4❤1
Президент России поручил ЦБ РФ и Правительству разработать дополнительные меры господдержки быстрорастущих технологических компаний. Срок исполнения поручения – 1 февраля 2023 года. Ранее президент поручил Правительству и ЦБ до 15 декабря внести изменения по установлению критериев определения быстрорастущих технологических компаний.
@macroresearch
@macroresearch
👍4
Цены на аренду жилья выросли на 1%
Традиционное оживление рынка долгосрочной аренды в преддверии делового осеннего сезона в этом году довольно умеренное. Средние цены аренды жилья в крупнейших городах за месяц выросли примерно на 1%.
По данным агентства «Этажи», средняя стоимость аренды однокомнатных квартир в 16 крупнейших городах России в сентябре составила 21,1 тыс. руб. в месяц, а двухкомнатных — 26,3 тыс. руб. Относительно предыдущего месяца эти значения увеличились на 1,1% и 0,84% соответственно. В Москве средняя стоимость аренды однокомнатной квартиры составляет 44 тыс. руб. в месяц, двухкомнатной — 60 тыс. руб.
По нашим оценкам, сравнительно низкий рост цен в начале делового сезона связан с ростом предложения на арендном рынке в марте, что привело к снижению цен. Также сказывается снижение спроса. Мы ждем, что рост цен на арендном рынке будет носить временный характер и в конце осени цены на жилье снова начнутся снижаться.
@macroresearch
Традиционное оживление рынка долгосрочной аренды в преддверии делового осеннего сезона в этом году довольно умеренное. Средние цены аренды жилья в крупнейших городах за месяц выросли примерно на 1%.
По данным агентства «Этажи», средняя стоимость аренды однокомнатных квартир в 16 крупнейших городах России в сентябре составила 21,1 тыс. руб. в месяц, а двухкомнатных — 26,3 тыс. руб. Относительно предыдущего месяца эти значения увеличились на 1,1% и 0,84% соответственно. В Москве средняя стоимость аренды однокомнатной квартиры составляет 44 тыс. руб. в месяц, двухкомнатной — 60 тыс. руб.
По нашим оценкам, сравнительно низкий рост цен в начале делового сезона связан с ростом предложения на арендном рынке в марте, что привело к снижению цен. Также сказывается снижение спроса. Мы ждем, что рост цен на арендном рынке будет носить временный характер и в конце осени цены на жилье снова начнутся снижаться.
@macroresearch
👍6❤3
Внешний фон на 9:00 мск:
👍Ключевые азиатские индексы преимущественно растут
👉Фьючерсы на основные европейские рынки без ярко выраженной динамики
👉Фьючерсы на нефть двигаются разнонаправленно
👉Валюты развивающихся стран без единой динамики
#псбрынки
@macroresearch
👍Ключевые азиатские индексы преимущественно растут
👉Фьючерсы на основные европейские рынки без ярко выраженной динамики
👉Фьючерсы на нефть двигаются разнонаправленно
👉Валюты развивающихся стран без единой динамики
#псбрынки
@macroresearch
❤4
🛢 Нефть. Цены на нефть ускорили рост после решения о сокращении добычи на саммите ОПЕК+. Сегодня ждем попыток Brent закрепиться выше $95/барр.
💵 Валютный рынок. Считаем, что курс доллара сегодня может закрепиться выше отметки 61 руб. Факторы поддержки: складывающаяся техническая картина, а также снижение предложения иностранной валюты на бирже.
📈 Рынок акций. Полагаем, что индекс МосБиржи сегодня сохранит тенденцию к росту и может дойти до 2500 пунктов. Индекс вряд ли закрепится выше - рынок выглядит перегретым. В ближайшие дни это может побудить краткосрочных инвесторов зафиксировать прибыль от акций ключевых компаний.
#псбрынки
@macroresearch
💵 Валютный рынок. Считаем, что курс доллара сегодня может закрепиться выше отметки 61 руб. Факторы поддержки: складывающаяся техническая картина, а также снижение предложения иностранной валюты на бирже.
📈 Рынок акций. Полагаем, что индекс МосБиржи сегодня сохранит тенденцию к росту и может дойти до 2500 пунктов. Индекс вряд ли закрепится выше - рынок выглядит перегретым. В ближайшие дни это может побудить краткосрочных инвесторов зафиксировать прибыль от акций ключевых компаний.
#псбрынки
@macroresearch
👍4
Компании поддержат ипотекой
Правительство запускает промышленную ипотеку – в соответствии с озвученными в июле планами. Новый инструмент поддержки промышленных компаний предполагает выдачу кредитов для покупки производственных площадей. Максимальный размер займа – 500 млн руб. Льготная ставка составит 5%, а для инновационных технологических компаний – 3%. Срок кредита – до 7 лет. Займы будут выдаваться на конкурсной основе, отбор участников пройдет в 4 кв. 2022 г. По замыслу властей, такая программа позволит ускорить запуск производства около 2 тысяч видов сырья, материалов и комплектующих.
Считаем, что подобные льготные кредиты будут востребованы у представителей малого и среднего бизнеса. Приобретение или расширение площадей – это крупная часть затрат предприятия, поэтому льготные кредиты позволят преодолеть этот барьер.
Вероятно, формат будет предусматривать наличие в заявке плана по расширению бизнеса и достижения обязательных результатов, что будет минимизировать риски неэффективного расходования займа. Новый инструмент должен простимулировать производство критически важного для страны оборудования. Это будет способствовать ускоренному достижению технологического суверенитета и независимости от импорта.
@macroresearch
Правительство запускает промышленную ипотеку – в соответствии с озвученными в июле планами. Новый инструмент поддержки промышленных компаний предполагает выдачу кредитов для покупки производственных площадей. Максимальный размер займа – 500 млн руб. Льготная ставка составит 5%, а для инновационных технологических компаний – 3%. Срок кредита – до 7 лет. Займы будут выдаваться на конкурсной основе, отбор участников пройдет в 4 кв. 2022 г. По замыслу властей, такая программа позволит ускорить запуск производства около 2 тысяч видов сырья, материалов и комплектующих.
Считаем, что подобные льготные кредиты будут востребованы у представителей малого и среднего бизнеса. Приобретение или расширение площадей – это крупная часть затрат предприятия, поэтому льготные кредиты позволят преодолеть этот барьер.
Вероятно, формат будет предусматривать наличие в заявке плана по расширению бизнеса и достижения обязательных результатов, что будет минимизировать риски неэффективного расходования займа. Новый инструмент должен простимулировать производство критически важного для страны оборудования. Это будет способствовать ускоренному достижению технологического суверенитета и независимости от импорта.
@macroresearch
👍5
Российская нефть направляется в Европу и Индию
Морской экспорт нефти из России на первой неделе сентября вырос на 3% по сравнению с августом, до 3,3 млн барр./сут. Выросли отгрузки из Новороссийска, Дальнего Востока и Мурманска. Из портов Балтики они, напротив, сократились.
Третью неделю подряд растет экспорт в Европу. За 3 месяца до введения эмбарго его объем составил 1 млн барр./сут. Драйвером роста стала северная Европа за счет Польши и Нидерландов.
Доля отгрузок в Азию в сентябре оказалась на уровне 53%, что на 3 п.п. ниже показателя августа. Один из важнейших азиатских клиентов – Индия. Каждый пятый танкер с импортной нефтью прибывает в эту страну из России, которая вытесняет нефть из КСА и ОАЭ.
Индия уже обогнала Китай по объему закупок российской нефти. Потребление нефти Индией к декабрю 2022 г. вырастет на 9%, до 5,2 млн барр./сут. Это позволит России разместить на ее рынке дополнительные объемы нефти, от которых откажется Европа из-за введенного эмбарго.
@macroresearch
Морской экспорт нефти из России на первой неделе сентября вырос на 3% по сравнению с августом, до 3,3 млн барр./сут. Выросли отгрузки из Новороссийска, Дальнего Востока и Мурманска. Из портов Балтики они, напротив, сократились.
Третью неделю подряд растет экспорт в Европу. За 3 месяца до введения эмбарго его объем составил 1 млн барр./сут. Драйвером роста стала северная Европа за счет Польши и Нидерландов.
Доля отгрузок в Азию в сентябре оказалась на уровне 53%, что на 3 п.п. ниже показателя августа. Один из важнейших азиатских клиентов – Индия. Каждый пятый танкер с импортной нефтью прибывает в эту страну из России, которая вытесняет нефть из КСА и ОАЭ.
Индия уже обогнала Китай по объему закупок российской нефти. Потребление нефти Индией к декабрю 2022 г. вырастет на 9%, до 5,2 млн барр./сут. Это позволит России разместить на ее рынке дополнительные объемы нефти, от которых откажется Европа из-за введенного эмбарго.
@macroresearch
👍8
Не Brentoм единым
Нефть принято делить на категории в зависимости от места ее добычи, однородности и качества. В мире насчитывается множество сортов нефти, а одни из самых известных – Brent, WTI и Dubai. До конца года в России может быть создан российской эталон нефти, сообщил замглавы ФАС Виталий Королев. По его словам, необходимость создания бенчмарка возникла из-за ухода международных рейтинговых агентств из России.
Ранее о планах создать национальный эталон писал Bloomberg. Теперь постепенно появляется конкретика. Мы считаем необходимым создание собственного индикатора, но здесь возникают проблемы как с объемами, так и с регулярностью поставок сырья. Полагаем, что текущие обстоятельства будут способствовать успешному запуску и развитию этого инструмента, так как ранее попытки были не слишком успешными.
Если до конца года удастся его запустить, то о какой-то реальной функциональности можно будет говорить не ранее, чем через полгода.
@macroresearch
Нефть принято делить на категории в зависимости от места ее добычи, однородности и качества. В мире насчитывается множество сортов нефти, а одни из самых известных – Brent, WTI и Dubai. До конца года в России может быть создан российской эталон нефти, сообщил замглавы ФАС Виталий Королев. По его словам, необходимость создания бенчмарка возникла из-за ухода международных рейтинговых агентств из России.
Ранее о планах создать национальный эталон писал Bloomberg. Теперь постепенно появляется конкретика. Мы считаем необходимым создание собственного индикатора, но здесь возникают проблемы как с объемами, так и с регулярностью поставок сырья. Полагаем, что текущие обстоятельства будут способствовать успешному запуску и развитию этого инструмента, так как ранее попытки были не слишком успешными.
Если до конца года удастся его запустить, то о какой-то реальной функциональности можно будет говорить не ранее, чем через полгода.
@macroresearch
👍6❤1
Российский фондовый рынок упал после новостей о том, что с 12 сентября к торгам акциями будут допущены нерезиденты из дружественных стран. В лидерах снижения - финансовый и нефтегазовый сектора, сегмент горной добычи и металлургии, а также депозитарные расписки ИТ-компаний.
Напомним, что со следующей недели МосБиржа увеличит торговую сессию на фондовой секции. Торги будут длиться 14 часов, с 9:00 до 23:50. К торгам будут допущены 46 бумаг.
@macroresearch
Напомним, что со следующей недели МосБиржа увеличит торговую сессию на фондовой секции. Торги будут длиться 14 часов, с 9:00 до 23:50. К торгам будут допущены 46 бумаг.
@macroresearch
😱8❤2
Продажи новых автомобилей в августе
Объем продаж автомобилей – один из ключевых показателей состояния потребительского спроса. В настоящее время приобретение автомобилей сдерживается двумя факторами: дефицитом на рынке в силу высоких цен на них и комплектующие и снижением реальных располагаемых доходов населения.
В августе 2022 года продажи новых легковых автомобилей в РФ уменьшились по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 62,4%. Однако, если сравнивать с июлем текущего года, продажи, напротив, выросли, на 28,6%.
👉 Подробнее
@macroresearch
Объем продаж автомобилей – один из ключевых показателей состояния потребительского спроса. В настоящее время приобретение автомобилей сдерживается двумя факторами: дефицитом на рынке в силу высоких цен на них и комплектующие и снижением реальных располагаемых доходов населения.
В августе 2022 года продажи новых легковых автомобилей в РФ уменьшились по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 62,4%. Однако, если сравнивать с июлем текущего года, продажи, напротив, выросли, на 28,6%.
👉 Подробнее
@macroresearch
👍4
Сельское хозяйство оцифровалось в Якутии 🦌
На Восточном экономическом форуме представили проект «Цифровой оленевод» из Якутии. Как сообщают авторы идеи, он откроет новые возможности заработка для местных оленеводов. Им предложили заработать на создании NFT-коллекций оленей и их продаже, а также продаже фьючерсов на панты оленей.
Уже заключен первый фьючерсный контракт на поставку оленьих пантов. Желающие внести личный вклад в устойчивое развитие Севера могут приобрести NFT-токен на оленя, дать ему имя и наблюдать за жизнью питомца онлайн.
Цифровизация сельского хозяйства на полюсе холода в Оймяконе случилась благодаря обеспечению в 2021 году спутниковым интернетом общины «Осикат» в рамках экспедиции социального проекта «Кындыкан». Далее планируется запустить дроны для наблюдения за оленями, а для привлечения инвесторов создать Telegram-канал о жизни оленеводов.
На форуме представят первую в мире NFT-коллекцию оленей, которая также была создана в стойбище «Осикат».
@macroresearch
На Восточном экономическом форуме представили проект «Цифровой оленевод» из Якутии. Как сообщают авторы идеи, он откроет новые возможности заработка для местных оленеводов. Им предложили заработать на создании NFT-коллекций оленей и их продаже, а также продаже фьючерсов на панты оленей.
Уже заключен первый фьючерсный контракт на поставку оленьих пантов. Желающие внести личный вклад в устойчивое развитие Севера могут приобрести NFT-токен на оленя, дать ему имя и наблюдать за жизнью питомца онлайн.
Цифровизация сельского хозяйства на полюсе холода в Оймяконе случилась благодаря обеспечению в 2021 году спутниковым интернетом общины «Осикат» в рамках экспедиции социального проекта «Кындыкан». Далее планируется запустить дроны для наблюдения за оленями, а для привлечения инвесторов создать Telegram-канал о жизни оленеводов.
На форуме представят первую в мире NFT-коллекцию оленей, которая также была создана в стойбище «Осикат».
@macroresearch
👍11😱4
Внешний фон на 9:00 мск:
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👎Фьючерсы на основные европейские рынки под давлением
👎Фьючерсы на нефть корректируются
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
#псбрынки
@macroresearch
👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👎Фьючерсы на основные европейские рынки под давлением
👎Фьючерсы на нефть корректируются
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
#псбрынки
@macroresearch
👍1👎1😱1
🛢 Нефть. Полагаем, что сегодня цены на нефть будут под давлением, ориентируемся на 90-92/барр. Brent. Оптимизм, связанный с намерениями ОПЕК+ сокращать добычу в случае необходимости, сменился опасениями по мировой экономике и спросу.
💵 Валютный рынок. Считаем, что курс доллара сегодня может дойти до отметки 61,5 руб. на фоне находящихся под давлением нефтяных котировок. Резкого роста не ожидаем.
📈 Рынок акций. Индекс МосБиржи может остаться под давлением продавцов, но рассчитываем, что он удержится в зоне 2400-2450 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
💵 Валютный рынок. Считаем, что курс доллара сегодня может дойти до отметки 61,5 руб. на фоне находящихся под давлением нефтяных котировок. Резкого роста не ожидаем.
📈 Рынок акций. Индекс МосБиржи может остаться под давлением продавцов, но рассчитываем, что он удержится в зоне 2400-2450 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
👍5