⚡️ ЕЦБ впервые с 2011 года повысил ключевую ставку на 50 б.п. и выразил готовность увеличивать ее в дальнейшем. Рост ставки связан с высокой инфляцией. Ее увеличение создает риски рецессии в странах еврозоны и грозит распродажей облигаций на европейском долговом рынке. В то же время повышение ставки может привести к укреплению евро к другим валютам.
@macroresearch
@macroresearch
❤4😱3👍1
Доля нефтегазового сектора в ВВП России достигла рекорда
В 1 квартале доля нефтегазового сектора в ВВП России достигла рекорда в 21,7%. По данным Росстата, за год рост составил 5,5 п. п. Это максимальный показатель с 2017 года.
Рост связан с высокими ценами на нефть и газ, сложившимися на мировом рынке и хорошими операционным показателями российской нефтегазовой отрасли.
Средние цены на нефть в 1 кв. 2022 г. выросли на 65% г/г. Добыча – на 8,2%.
Во 2 квартале доля сектора может немного сократиться из-за временного снижения добычи и роста дисконта российской нефти марки Urals к Brent.
Если ранее рост доли нефтегазового сектора в ВВП расценивался некоторыми экономистами как симптом или даже первопричина «Голландской болезни», то в текущей ситуации эффективная и устойчивая работа сектора стала настоящим драйвером российской экономики.
@macroresearch
В 1 квартале доля нефтегазового сектора в ВВП России достигла рекорда в 21,7%. По данным Росстата, за год рост составил 5,5 п. п. Это максимальный показатель с 2017 года.
Рост связан с высокими ценами на нефть и газ, сложившимися на мировом рынке и хорошими операционным показателями российской нефтегазовой отрасли.
Средние цены на нефть в 1 кв. 2022 г. выросли на 65% г/г. Добыча – на 8,2%.
Во 2 квартале доля сектора может немного сократиться из-за временного снижения добычи и роста дисконта российской нефти марки Urals к Brent.
Если ранее рост доли нефтегазового сектора в ВВП расценивался некоторыми экономистами как симптом или даже первопричина «Голландской болезни», то в текущей ситуации эффективная и устойчивая работа сектора стала настоящим драйвером российской экономики.
@macroresearch
👍7👎3❤1
В июне спрос на новостройки снизился на треть
В Москве в июне количество зарегистрированных договоров долевого участия (ДДУ) снизилось на 32,6% г/г. Падение в годовом выражении по сравнению с маем 2022 года ускорилось (-30,6% г/г).
После ажиотажа на рынке недвижимости, который наблюдался в 1 кв. на фоне ослабления рубля, спрос ослаб. Снижение реальных располагаемых доходов населения и высокие цены на жилье также отрицательно влияют на спрос.
Вместе с тем в мае цены на квартиры отступили от исторического максимума и продолжили корректироваться в июне.
Таким образом, рынок движется к балансу, который может установиться уже летом. Cпособствовать этому будет снижение льготной ипотечной ставки до 7%. Ожидаем также, что по итогам 2022 года спрос на первичном рынке Москвы снизится на 7,3% г/г.
@macroresearch
В Москве в июне количество зарегистрированных договоров долевого участия (ДДУ) снизилось на 32,6% г/г. Падение в годовом выражении по сравнению с маем 2022 года ускорилось (-30,6% г/г).
После ажиотажа на рынке недвижимости, который наблюдался в 1 кв. на фоне ослабления рубля, спрос ослаб. Снижение реальных располагаемых доходов населения и высокие цены на жилье также отрицательно влияют на спрос.
Вместе с тем в мае цены на квартиры отступили от исторического максимума и продолжили корректироваться в июне.
Таким образом, рынок движется к балансу, который может установиться уже летом. Cпособствовать этому будет снижение льготной ипотечной ставки до 7%. Ожидаем также, что по итогам 2022 года спрос на первичном рынке Москвы снизится на 7,3% г/г.
@macroresearch
👍6👎1
Внешний фон на 9:00 мск:
👎Ключевые азиатские индексы преимущественно снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские рынки под давлением
👍Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
#псбрынки
@macroresearch
👎Ключевые азиатские индексы преимущественно снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские рынки под давлением
👍Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
#псбрынки
@macroresearch
❤1👍1
🛢Нефть. Цены на Brent держатся около $105/барр. Рынок нефти сохраняется профицитным по спросу, а страны ОПЕК не готовы наращивать поставки. Актуальным диапазоном считаем $100-107/барр.
💵Валютный рынок. Распродажи иностранных валют усилятся в преддверии выходных и активизации экспортеров из-за периода налоговых выплат. Актуальным диапазоном для пары доллар-рубль считаем 55-57 руб.
📈Рынок акций. Ввиду отсутствия значимых новостей ожидаем, что индекс МосБиржи будет консолидироваться вблизи уровня 2020-2080 пунктов. По-прежнему не видим факторов для разворота рынка.
@macroresearch
💵Валютный рынок. Распродажи иностранных валют усилятся в преддверии выходных и активизации экспортеров из-за периода налоговых выплат. Актуальным диапазоном для пары доллар-рубль считаем 55-57 руб.
📈Рынок акций. Ввиду отсутствия значимых новостей ожидаем, что индекс МосБиржи будет консолидироваться вблизи уровня 2020-2080 пунктов. По-прежнему не видим факторов для разворота рынка.
@macroresearch
👍4😱1
⚡️ЦБ снизил ключевую ставку сильнее, чем ожидалось – на 1,5 п.п, до 8%.
@macroresearch
@macroresearch
❤4👍4😱2
🏦 Итак, ЦБ снова удивил, снизив ставку сильнее ожиданий. На июньском заседании Банк России оценивал среднюю ключевую ставку во 2 полугодии 2022 г. в диапазоне 8,5-9,5%. По-видимому, регулятор решил действовать агрессивнее, чем полагал ранее, так как инфляция снижается быстрее прогнозов. Вместе со ставкой ЦБ снизил прогноз по инфляции по итогам 2022 года – с 14-17% до 12-15%.
Пока сложно прогнозировать дальнейшие действия. Ждем пресс-конференции главы ЦБ Э.Набиуллиной в 15:00.
@macroresearch
Пока сложно прогнозировать дальнейшие действия. Ждем пресс-конференции главы ЦБ Э.Набиуллиной в 15:00.
@macroresearch
❤8😱2👍1
Повлияют ли санкции на нефтепереработку?
По сравнению с США и странами ЕС российская нефтеперерабатывающая промышленность характеризуется относительно низкой глубиной переработки (отношение объема продуктов переработки нефти к общему объему затраченного при этом сырья).
Тем не менее усилия нефтяных компаний и властей привели к существенному росту показателя после 2014 г – с 72,3 до 83,4%. В апреле 2021 г. Минэнерго заключило с нефтяными компаниями соглашения о модернизации 14 НПЗ и строительстве новых перерабатывающих мощностей.
В феврале Евросоюз ввел санкции на поставки в Россию оборудования для нефтепереработки и нефтехимии, а также на услуги по его ремонту и обслуживанию. Считаем, что запрет не остановит работу крупных НПЗ, но скажется на сроках их модернизации. Могут возникнуть сложности с капитальным ремонтом и обслуживанием оборудования. Ждем, что в 2022 году глубина переработки сырья останется на уровне 2020-21 гг. и составит 83-84%.
@macroresearch
По сравнению с США и странами ЕС российская нефтеперерабатывающая промышленность характеризуется относительно низкой глубиной переработки (отношение объема продуктов переработки нефти к общему объему затраченного при этом сырья).
Тем не менее усилия нефтяных компаний и властей привели к существенному росту показателя после 2014 г – с 72,3 до 83,4%. В апреле 2021 г. Минэнерго заключило с нефтяными компаниями соглашения о модернизации 14 НПЗ и строительстве новых перерабатывающих мощностей.
В феврале Евросоюз ввел санкции на поставки в Россию оборудования для нефтепереработки и нефтехимии, а также на услуги по его ремонту и обслуживанию. Считаем, что запрет не остановит работу крупных НПЗ, но скажется на сроках их модернизации. Могут возникнуть сложности с капитальным ремонтом и обслуживанием оборудования. Ждем, что в 2022 году глубина переработки сырья останется на уровне 2020-21 гг. и составит 83-84%.
@macroresearch
👍10
Рубль: итоги недели и перспективы следующей
В первой половине недели пара доллар-рубль опускалась ниже 55 руб. Влиял расширенный навес предложения долларов из-за приближения налогового периода. Однако затем доллар отыграл большую часть потерь как на фоне активизации спекулянтов перед оглашением модифицированного бюджетного правила (25 июля), так и более резкого снижения ключевой ставки ЦБ до 8% годовых. Дополнительную поддержку американской валюте оказывали и нефтяные котировки, находящиеся под давлением.
Что ожидать?
Следующая неделя может стать довольно важной для динамики пары доллар-рубль.
➡️ Будет дана конкретика по бюджетному правилу. Впрочем, пока она будет носить спекулятивный окрас, а ее реальный эффект можно будет оценить только к середине августа. Однако данная мера может ощутимо ослабить национальную валюту.
➡️ Не стоит забывать о заседании ФРС. В случае резкого повышения ключевой ставки возможно ощутимое ослабление американской валюты.
➡️ В то же время окончание налоговых выплат в России приходится только на середину следующей недели, что будет оказывать поддержку рублю.
Мы склонны полагать, что актуальным диапазоном на следующей неделе будет 56-60 руб. с ориентиром на верхнюю границу коридора.
@macroresearch
В первой половине недели пара доллар-рубль опускалась ниже 55 руб. Влиял расширенный навес предложения долларов из-за приближения налогового периода. Однако затем доллар отыграл большую часть потерь как на фоне активизации спекулянтов перед оглашением модифицированного бюджетного правила (25 июля), так и более резкого снижения ключевой ставки ЦБ до 8% годовых. Дополнительную поддержку американской валюте оказывали и нефтяные котировки, находящиеся под давлением.
Что ожидать?
Следующая неделя может стать довольно важной для динамики пары доллар-рубль.
➡️ Будет дана конкретика по бюджетному правилу. Впрочем, пока она будет носить спекулятивный окрас, а ее реальный эффект можно будет оценить только к середине августа. Однако данная мера может ощутимо ослабить национальную валюту.
➡️ Не стоит забывать о заседании ФРС. В случае резкого повышения ключевой ставки возможно ощутимое ослабление американской валюты.
➡️ В то же время окончание налоговых выплат в России приходится только на середину следующей недели, что будет оказывать поддержку рублю.
Мы склонны полагать, что актуальным диапазоном на следующей неделе будет 56-60 руб. с ориентиром на верхнюю границу коридора.
@macroresearch
👍7❤1
МосБиржа. Итоги недели
Индекс МосБиржи по итогам недели снизился, сумев обновить минимум с момента возобновления торгов в марте.
Лидерами роста стали бумаги ФСК ЕЭС и Россетей на новостях об их объединении. Благодаря неплохому отчету по операционным результатам за 2 кв., продолжили дорожать расписки X5 Retail Group. Акции OZON прибавили на заявлении В.Путина о необходимости разработки механизмов частного финансирования ИТ-компаний.
Аутсайдерами торгов стали расписки Полиметалла после слабых операционных результатов за 2 кв. и новостей о том, что компания рассматривает возможность продажи российских активов. Под давлением были «префы» Ленэнерго на ожиданиях, что они также могут быть присоединены к ФСК ЕЭС, что потенциально сократит дивиденды. В акциях Сургутнефтегаза и Транснефти произошла дивидендная отсечка.
На наш взгляд, индекс МосБиржи выглядит крайне уязвимо, однако считаем, что он может отскочить от минимума и вырасти на следующей неделе. Наш целевой диапазон – 2100-2200 пунктов.
@macroresearch
Индекс МосБиржи по итогам недели снизился, сумев обновить минимум с момента возобновления торгов в марте.
Лидерами роста стали бумаги ФСК ЕЭС и Россетей на новостях об их объединении. Благодаря неплохому отчету по операционным результатам за 2 кв., продолжили дорожать расписки X5 Retail Group. Акции OZON прибавили на заявлении В.Путина о необходимости разработки механизмов частного финансирования ИТ-компаний.
Аутсайдерами торгов стали расписки Полиметалла после слабых операционных результатов за 2 кв. и новостей о том, что компания рассматривает возможность продажи российских активов. Под давлением были «префы» Ленэнерго на ожиданиях, что они также могут быть присоединены к ФСК ЕЭС, что потенциально сократит дивиденды. В акциях Сургутнефтегаза и Транснефти произошла дивидендная отсечка.
На наш взгляд, индекс МосБиржи выглядит крайне уязвимо, однако считаем, что он может отскочить от минимума и вырасти на следующей неделе. Наш целевой диапазон – 2100-2200 пунктов.
@macroresearch
👍6
Внешний фон на 9:00 мск:
👎Ключевые азиатские индексы преимущественно снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские рынки под давлением
👎Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
#псбрынки
@macroresearch
👎Ключевые азиатские индексы преимущественно снижаются
👎Фьючерсы на основные американские и европейские рынки под давлением
👎Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👎Валюты развивающихся стран ослабевают
#псбрынки
@macroresearch
👍6
🛢Нефть. Цены на Brent находятся под давлением в преддверии заседания ФРС в среду, где ожидается рост ставки на 0,75 п.п. Полагаем, что до заседания ФРС цены на нефть будут оставаться под давлением, однако закрепления ниже $98-100/барр. не ожидаем.
💵Валютный рынок. Конкретика по бюджетному правилу на этой неделе может ощутимо ослабить национальную валюту. В то же время, налоговые выплаты завершатся в середине недели, что пока оказывает поддержку рублю. Актуальным диапазоном на текущую неделю выступит 56-60 руб. с ориентиром на верхнюю границу.
📈Рынок акций. Несмотря на недавний отскок, индекс МосБиржи все еще выглядит уязвимо. Отсутствие явных идей и низкие объемы торгов препятствуют росту рынка. Наш целевой диапазон для индекса МосБиржи на сегодня составляет 2050-2100 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
💵Валютный рынок. Конкретика по бюджетному правилу на этой неделе может ощутимо ослабить национальную валюту. В то же время, налоговые выплаты завершатся в середине недели, что пока оказывает поддержку рублю. Актуальным диапазоном на текущую неделю выступит 56-60 руб. с ориентиром на верхнюю границу.
📈Рынок акций. Несмотря на недавний отскок, индекс МосБиржи все еще выглядит уязвимо. Отсутствие явных идей и низкие объемы торгов препятствуют росту рынка. Наш целевой диапазон для индекса МосБиржи на сегодня составляет 2050-2100 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
👍7
Новые облигации Делимобиль💡
На этой неделе рекомендуем обратить внимание на размещение облигаций Делимобиль.
3-летний выпуск предлагается с премией к ОФЗ до 500 б.п., что соответствует доходности до 13,08% годовых.
Для эмитента с кредитный рейтингом «А+» покупка облигаций с премией до 500 б.п. к доходности ОФЗ смотрится интересно.
👉 Подробнее об эмитенте
@macroresearch
На этой неделе рекомендуем обратить внимание на размещение облигаций Делимобиль.
3-летний выпуск предлагается с премией к ОФЗ до 500 б.п., что соответствует доходности до 13,08% годовых.
Для эмитента с кредитный рейтингом «А+» покупка облигаций с премией до 500 б.п. к доходности ОФЗ смотрится интересно.
👉 Подробнее об эмитенте
@macroresearch
👍4❤2
НЛМК держит строй
НЛМК за 6 месяцев 2022 года сократила выплавку стали всего на 1% г/г, до 8,9 млн т – это лучший показатель среди металлургов. Продажи в прошлом квартале снизились на 12% к первому кварталу и на 7% к аналогичному периоду прошлого года. НЛМК объясняет снижение продаж ростом поставок слябов внутри группы и падением спроса на ключевых рынках. Объем реализации готовой продукции составил 2,2 млн т (-19% г/г).
Учитывая, что НЛМК – это лидер по выплавке стали на российском рынке, результаты можно охарактеризовать, как умеренно позитивные. После их публикации акции компании отреагировали ростом на 2,2%.
Группа компаний НЛМК имеет высокий уровень диверсификации бизнеса, что позволяет более «сдержанно» преодолевать шоковые ситуации. Заметим, что загрузка производственных мощностей в первом полугодии составила 96% (+1 п.п. к 2021 году). Тем не менее крепкий рубль и обвал цен на прокат окажут заметное давление на финансовые результаты предприятия. Мы склонны полагать, что в 3 кв. ситуация в производстве может ухудшиться, однако скорое восстановление доллара позволит частично нивелировать потери.
@macroresearch
НЛМК за 6 месяцев 2022 года сократила выплавку стали всего на 1% г/г, до 8,9 млн т – это лучший показатель среди металлургов. Продажи в прошлом квартале снизились на 12% к первому кварталу и на 7% к аналогичному периоду прошлого года. НЛМК объясняет снижение продаж ростом поставок слябов внутри группы и падением спроса на ключевых рынках. Объем реализации готовой продукции составил 2,2 млн т (-19% г/г).
Учитывая, что НЛМК – это лидер по выплавке стали на российском рынке, результаты можно охарактеризовать, как умеренно позитивные. После их публикации акции компании отреагировали ростом на 2,2%.
Группа компаний НЛМК имеет высокий уровень диверсификации бизнеса, что позволяет более «сдержанно» преодолевать шоковые ситуации. Заметим, что загрузка производственных мощностей в первом полугодии составила 96% (+1 п.п. к 2021 году). Тем не менее крепкий рубль и обвал цен на прокат окажут заметное давление на финансовые результаты предприятия. Мы склонны полагать, что в 3 кв. ситуация в производстве может ухудшиться, однако скорое восстановление доллара позволит частично нивелировать потери.
@macroresearch
👍6❤3👎1
❗️С 8 августа МосБиржа останавливает торги японской иеной из-за рисков и затруднений при проведении расчетов. Ограничения коснутся сделок своп и спот по валютным парам иена-рубль и доллар-иена в биржевом и внебиржевом режимах.
Полагаем, что кроме рисков, связанных с банковскими операциями, на данное решение оказал влияние и рекордно низкий товарооборот между странами в связи с санкциями. Например, на днях Япония решила отказаться от импорта российского золота. Торговля между нашими странами, скорее всего, будет проходить в долларах или дружественных валютах (например, юанях или гонконгских долларах).
@macroresearch
Полагаем, что кроме рисков, связанных с банковскими операциями, на данное решение оказал влияние и рекордно низкий товарооборот между странами в связи с санкциями. Например, на днях Япония решила отказаться от импорта российского золота. Торговля между нашими странами, скорее всего, будет проходить в долларах или дружественных валютах (например, юанях или гонконгских долларах).
@macroresearch
😱4👍1
Нелетный год
По оценкам Минтранса, выпадающий пассажиропоток российских авиакомпаний из-за закрытия 11 аэропортов юга страны составит в этом году 19,1 млн чел. Это создает риски для выполнения плана по перевозке 100 млн чел.
Закрытие аэропортов Крыма, Анапы, Краснодара и Ростова-на-Дону в летний сезон значительно снизило пассажиропоток туристов на курорты юга России. При этом продажи билетов у крупнейших российских авиаперевочиков до конца этого года недоступны.
Лето — высокий сезон для авиаперевозчиков, поэтому загрузка работающих курортных аэропортов все равно остается высокой (75-90%). Однако осенью трафик может резко снизиться. Этому также может способствовать снижение покупательной способности населения.
@macroresearch
По оценкам Минтранса, выпадающий пассажиропоток российских авиакомпаний из-за закрытия 11 аэропортов юга страны составит в этом году 19,1 млн чел. Это создает риски для выполнения плана по перевозке 100 млн чел.
Закрытие аэропортов Крыма, Анапы, Краснодара и Ростова-на-Дону в летний сезон значительно снизило пассажиропоток туристов на курорты юга России. При этом продажи билетов у крупнейших российских авиаперевочиков до конца этого года недоступны.
Лето — высокий сезон для авиаперевозчиков, поэтому загрузка работающих курортных аэропортов все равно остается высокой (75-90%). Однако осенью трафик может резко снизиться. Этому также может способствовать снижение покупательной способности населения.
@macroresearch
👍6❤1
Объем российского экспорта в Индию с февраля по май этого года вырос в 3,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Такие данные привела The Economic Times. Кроме нефти, Индия увеличила поставки энергетического и коксующегося угля, удобрений и растительного масла.
@macroresearch
@macroresearch
👍7👎3
Российские ученые подхватили упавшее экологическое знамя
Журнал The Economist вышел с неоднозначной обложкой. Выпуск посвящен теме ESG (экология, социальная ответственность, корпоративное управление). Как отмечает издание, эти буквы теперь обозначают скорее шумиху и споры. «Хотя ESG руководствуется благими намерениями, она глубоко ошибочна. Это чревато постановкой перед фирмами противоречивых целей, отвлечением внимания от борьбы с изменением климата», – пишет издание.
Пока Запад рефлектирует, российские ученые сделали шаг к приближению «зеленого» будущего. Они предложили экологичный метод переработки пластиковых отходов в углеводородное сырье для нефтяной промышленности.
Новый способ базируется на газифицированном «сжигании» полимера. В результате остается синтетический газ (является углеводородным топливом) и немного золы. Этот способ утилизации выглядит более перспективным, нежели традиционные. Тем более нефть и газ – невозобновляемые ресурсы, а углеводороды будут нужны нам еще долго.
@macroresearch
Журнал The Economist вышел с неоднозначной обложкой. Выпуск посвящен теме ESG (экология, социальная ответственность, корпоративное управление). Как отмечает издание, эти буквы теперь обозначают скорее шумиху и споры. «Хотя ESG руководствуется благими намерениями, она глубоко ошибочна. Это чревато постановкой перед фирмами противоречивых целей, отвлечением внимания от борьбы с изменением климата», – пишет издание.
Пока Запад рефлектирует, российские ученые сделали шаг к приближению «зеленого» будущего. Они предложили экологичный метод переработки пластиковых отходов в углеводородное сырье для нефтяной промышленности.
Новый способ базируется на газифицированном «сжигании» полимера. В результате остается синтетический газ (является углеводородным топливом) и немного золы. Этот способ утилизации выглядит более перспективным, нежели традиционные. Тем более нефть и газ – невозобновляемые ресурсы, а углеводороды будут нужны нам еще долго.
@macroresearch
👍20👎2
Внешний фон на 9:00 мск:
👉Ключевые азиатские индексы двигаются разнонаправленно
👎Фьючерсы на основные американские и европейские рынки под давлением
👍Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👉Валюты развивающихся стран без выраженной динамики
#псбрынки
@macroresearch
👉Ключевые азиатские индексы двигаются разнонаправленно
👎Фьючерсы на основные американские и европейские рынки под давлением
👍Фьючерсы на нефть восстанавливаются
👉Валюты развивающихся стран без выраженной динамики
#псбрынки
@macroresearch
👍5
🛢Нефть. Цены на нефть остаются в зоне $100-107/барр. Поддержку сырью оказывают слабеющий доллар и новости по ограничению прокачки через Северный поток-1. Проблемы с поставками газа из России оказывают влияние на весь рынок энергоносителей. Полагаем, что нефть останется в зоне $100-107/барр.
💵 Валютный рынок. Полагаем, что в ближайшие дни сохранится потенциал для укрепления американской валюты, но ее рост будет носить сдержанный характер на фоне снижения торговой активности и восстановления нефтяных котировок. Актуальный диапазон для пары доллар-рубль на сегодня – 57-59 руб.
📈 Рынок акций. При отсутствии негативных новостей мы не исключаем инерционного роста российского фондового рынка, однако не считаем его устойчивым. Полагаем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться в диапазоне 2050-2150 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
💵 Валютный рынок. Полагаем, что в ближайшие дни сохранится потенциал для укрепления американской валюты, но ее рост будет носить сдержанный характер на фоне снижения торговой активности и восстановления нефтяных котировок. Актуальный диапазон для пары доллар-рубль на сегодня – 57-59 руб.
📈 Рынок акций. При отсутствии негативных новостей мы не исключаем инерционного роста российского фондового рынка, однако не считаем его устойчивым. Полагаем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться в диапазоне 2050-2150 пунктов.
#псбрынки
@macroresearch
❤6😱1