Внешний фон на 9:00 мск:

👍Ключевые азиатские индексы преимущественно растут (исключение – Китай)
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в символическом плюсе
👉Фьючерсы на Brent консолидируются на уровне закрытия вчерашнего дня
👉 Валюты развивающихся стран показывают разнонаправленную динамику

Основное внимание сегодня:
❗️11:00 мск: PMI в секторе услуг еврозоны
❗️15:30 мск: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США
❗️16:45 мск: PMI в секторе услуг США
❗️17:00 мск: ISM в секторе услуг США
@macroresearch
#рынки

🛢Нефть. Цены на нефть стабильны после неплохого роста в четверг при поддержке слабого доллара и статданных по запасам в США. Ближайший фьючерс даже вышел за пределы ожидаемого нами диапазона $71-73 за барр. Сегодня в фокусе – статистика по рынку труда в США, которая важна для понимания дальнейших действий ФРС относительно программы стимулирования. В целом, сохраняем скорее скептичный взгляд, видя риски по балансу и ухудшение экономической ситуации в КНР.

💵 Валютный рынок. Сегодня мы ожидаем бокового движения пары доллар/рубль с возможным незначительным укреплением отечественной валюты в нашем целевом диапазоне 72,5-74,5 руб.

📈 Рынок акций. Мы ждем, что сегодня индекс МосБиржи при поддержке благоприятного фона на внешних рынках протестирует рекордный уровень в 4000 пунктов. Однако в дальнейшем не исключаем фиксации прибыли, вызванной приближением выходных дней.
@macroresearch
#рынки

ТОРМОЖЕНИЕ ЭКОНОМИКИ УСИЛИВАЕТСЯ 📊

Все больше опережающих индикаторов указывают на замедление экономического роста в РФ.

➖ Оба индекса PMI фиксируют снижение деловой активности в обработке и сфере услуг, что связано с падением заказов, ухудшением ожиданий и высокой инфляцией;

➖ Минимальный рост также показывает погрузка на ж/д (+0,9% г/г в августе).

В то же время некоторые сегменты в показывают рост:

➕ потребление электроэнергии продолжает демонстрировать рекордные уровни с 2010 года (+6,5% г/г за август);

➕ рост денежных потоков предприятий существенно опережает инфляцию;

➕ пассажирооборот на ж/д продолжает быстро восстанавливаться (+23,4% г/г в августе).

👉 Снижение деловой активности фиксируется также в Китае – основном торговом партнере России. Это значит, что риск чрезмерного замедления роста ВВП России усиливается, и это требует осмысления в вопросах дальнейшего сворачивания монетарных и бюджетных стимулов.
@macroresearch

ИНВЕСТИДЕЯ: СЛЕДУЙ ЗА ЗЕЛЕНЫМ КОТОМ💡

📈Председатель правления Сбербанка Герман Греф подтвердил планы банка по достижению прибыли в размере 1 трлн руб. по итогам 2021 года.

👉 Мы сохраняем положительный взгляд на компанию, рекордная прибыль позволит акционерам рассчитывать на высокие дивиденды. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 385 руб. на акцию. Потенциал роста – 15%.
@macroresearch

⚡️Индекс МосБиржи впервые в истории превысил 4000 пунктов!
@macroresearch

Несколько фактов о кофе, которые вы могли не знать:

🔸размер стандартного шота эспрессо за последние 10 лет увеличился практически вдвое;

🔸при продаже кофе самые маржинальные позиции – это латте и каппучино;

🔸себестоимость кофе латте за 250 рублей – всего 15 рублей (или около 6% от цены).
@macroresearch

🎙Сегодня в рубрике «Подкасты» — Екатерина Гресь, философ, лектор фонда «Синхронизация», автор книги «Что вы несёте, или как разобраться в идеях великих философов, чтобы понять себя».

👉 Тема выпуска – «факты и фейки». Екатерина рассказывает о том, что такое «постправда» (1:06), как проверять новости (13:14), как быстро отличить правду от фейка (26:25) и другие интересные вещи о работе с информацией.
@macroresearch

ТРЕНДЫ, КОТОРЫЕ СОВСЕМ СКОРО МОГУТ ЗАХВАТИТЬ МИР 🌍

Сообщество TrendHunter выявило несколько любопытных тенденций, которые скоро будут актуальны повсеместно.

🍹Безалкогольные бары. Их еще называют барами для зуммеров. Считается, что люди, родившиеся после 1995 года, употребляют алкоголь меньше, чем предыдущие поколения. Именно они становятся целевой аудиторией брендов, производящих без- и слабоалкогольные напитки. Первый безалкогольный бар уже появился в Лос-Анджелесе, а слабоалкогольный – в Лондоне.

🚿 Умная гигиена. Растет популярность средств гигиены, созданных на основе искусственного интеллекта. Например, «умные» зубные щетки уже умеют синхронизироваться с приложением на смартфоне, а с помощью датчиков в щетинках можно получить отчет о качестве чистки зубов. В будущем средства по уходу за собой будут становиться все более персонализированными и точными.

Продолжение следует

@macroresearch
#интересное

Внешний фон на 9:00 мск:

👍 Ключевые азиатские индексы растут
👉 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы консолидируются на уровне закрытия предыдущего торгового дня
👎 Фьючерсы на Brent снижаются
👎 Валюты развивающихся стран в небольшом минусе
@macroresearch
#рынки

🛢Нефть. Цены на нефть начинают неделю со снижения: ноябрьский фьючерс теряет более 1%, опустившись ниже $72 за барр. Новостной фон в целом складывается против роста сырья. Отчет по рынку труда в США оказался заметно слабее ожиданий. С одной стороны, это может быть поводом для ФРС не спешить со сворачиванием стимулов, с другой – может говорить и в пользу более слабого восстановления экономической активности и, соответственно, спроса на энергоносители. Полагаем, что в начале недели Brent может оказаться под давлением. Сегодня ожидаем попыток протестировать вниз $71 за барр.

💵 Валютный рынок. Сегодня не ожидаем сильных изменений пары долл./руб. и ориентируемся на нижнюю границу нашего текущего целевого диапазона 72,5-74,5 руб. В случае ухудшения ситуации на рынке нефти, не исключаем возврата к 73 рублям.

📈Рынок акций. На фоне отката цен на нефть и выходного в США мы ждем, что сегодня индекс МосБиржи вернется в диапазон 3950-4000 пунктов. При этом активность на рынке будет пониженной.
@macroresearch
#рынки

ЗАБОЛЕВАЕМОСТЬ ПО РОССИИ СНИЖАЕТСЯ
🦠 По РФ число новых случаев Covid-19 продолжило снижение: за неделю выявлено 129,3 тыс. заболевших против 134,6 тыс. неделей ранее (-3,9% vs -7,1% неделей ранее).
❗️В Москве тренд по недельной заболеваемости начал разворачиваться: число новых случаев достигло 10,4 тыс. против 10,1 тыс. неделей ранее (+3,4% vs -20,1% неделей ранее). Начало учебного года может усугубить ситуацию по примеру сентября 2020 года.
⚡️Прирост числа активных больных по РФ продолжил торможение: +1,2 тыс. против +1,4 тыс. неделей ранее. Число умерших не изменилось, составив 5,6 тыс.
@macroresearch

МИЛЛИОНЕРОВ СТАЛО БОЛЬШЕ

📈 По данным аналитиков FinExpertiza, доход от 1 млн руб. в месяц имеют около 17,1 тыс. россиян. Интересно, что этот показатель вырос на 51,5% по сравнению с доковидным периодом. В апреле 2019 года их было 11,29 тыс. человек.

💼 Большинство работников с доходом выше 1 миллиона рублей трудятся в финансовой и страховой сферах, в области торговли, научной и технической деятельности, в сфере культуры, спорта и развлечений.

🌇 Высокие зарплаты зафиксированы в Москве (10,4 тыс. человек), Санкт-Петербурге (1,3 тыс.), Московской области (1,2 тыс.), в Свердловской, Сахалинской областях и Краснодарском крае, где трудится примерно по 300 россиян с таким заработком.
@macroresearch
#интересное

КОНФЕТЫ СПАСУТ МИР 💫

🍬Экспорт сладостей из России вернулся на допандемийный уровень и превысил показатели 2019 года. Он увеличился почти на 16–20% в натуральном выражении, а в денежном — до 329,6 тыс. тонн. Основной объем продаж приходится на шоколадные изделия.

📊 Внутренний рынок кондитерских изделий в РФ оценивают в $10,4 млрд. — это 8-й рынок мира в денежном выражении. Кроме того, Россия — 5-й крупнейший производитель кондитерской продукции, которую закупают 94 страны. Основными покупателями остаются государства ближнего зарубежья: Казахстан, Белоруссия, Азербайджан и страны Средней Азии.

📈В пик самоизоляции в России продажи десертов выросли в 3,5 раза г/г. Это говорит о том, что спрос на внутреннем рынке сохранялся на протяжении всего года, а вот экспорт был сокращен в силу пандемийных ограничений. После снятия основных запретов экспорт восстановился. Это отражает стабильный спрос на российскую кондитерку и ее существенную долю на международном рынке.
@macroresearch
#потребрынок

ИНВЕСТИДЕЯ: ЭЛЕКТРОДИВИДЕНДЫ ⚡️

💡ФСК ЕЭС демонстрирует стабильные финансовые показатели на фоне умеренного изменения динамики потребления электроэнергии.

👉 Основная идея в акциях ФСК ЕЭС — дивиденды. Дивидендная политика предусматривает выплаты в 50% от чистой прибыли. Потенциал роста — 16%. Рекомендуем «покупать».
@macroresearch
#инвестору

Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику. Китай и Япония — в плюсе
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы консолидируются на уровне закрытия вчерашнего дня
👍Фьючерсы на Brent укрепляются
👉 Валюты развивающихся стран показывают разнонаправленную динамику

Основное внимание сегодня:
❗️12:00 мск: Индекс ZEW экономических настроений в Германии
❗️12:00 мск: ВВП Еврозоны, детализированная оценка (кв/кв)
@macroresearch
#рынки

🛢Нефть. Цены на Brent не демонстрируют ярко выраженной динамики, оставаясь в диапазоне $71-73 за барр. Вчера торговая активность была снижена на фоне выходного дня в США. В связи с этим статистика по запасам выйдет на день позже и уже будет учитывать последствия урагана Ида. Полагаем, что цены на нефть уже исчерпали потенциал для отскока и видим риски для разворота вниз. Ориентируемся на $71-73 за барр. с рисками теста нижней границы при ухудшении настроений инвесторов.

💵 Валютный рынок. Сегодня мы ожидаем незначительного укрепления отечественной валюты, с возвращением доллара к нижней границе диапазона 72,5-74,5 руб. Ключевое влияние на пару долл./руб. на этой неделе окажет заседание ЦБ.

📈Рынок акций. Сегодня, учитывая неплохой внешний фон, индекс МосБиржи может попытаться перейти в диапазон 4050-4100 пунктов. Ждем оживления спроса на ключевые «фишки» нефтегазового и финансового секторов, а также сохранение интереса к наиболее ликвидным акциям электроэнергетики, заметно отстающим от рынка.
@macroresearch

ЗАБОЛЕВАЕМОСТЬ В МИРЕ СНИЖАЕТСЯ ВТОРУЮ НЕДЕЛЮ ПОДРЯД

🦠 Число новых случаев Covid-19 в мире продолжило снижение: за прошлую неделю выявлено 3,99 млн. против 4,58 млн. неделей ранее.
⚡️ Резкое замедление прироста в США может быть связано с техническим фактором – выходным днем в понедельник и «пробелами» в регистрации новых случаев.
😷 В Европе заболеваемость также снизилась, однако возобновился ускоренный рост в Британии. Также сформировался повышательный тренд в Германии.
@macroresearch

ИНВЕСТИДЕИ: ГОРЯЧЕНЬКОЕ ПЕРЕД ЗАСЕДАНИЕМ ЦБ 🔥

🏦Последнее время ОФЗ находятся под давлением роста инфляции и ожиданий по повышению ключевой ставки. На наш взгляд, высока вероятность, что ЦБ повысит ставку сразу на 0,5 п.п (до 7%).

👉 Реакция рынка на повышение будет зависеть от комментариев и сигнала регулятора. Мы считаем, что риторика будет нейтральной, и в целом цикл ужесточения политики ЦБ завершится на уровне 7%.

💡Завершение цикла делает привлекательной идею покупки длинных облигаций – как государственных, так и корпоративных. Среди выпусков, разместившихся в последнее время, рекомендуем обратить внимание на:

👌ТрансФин-М 1Р-07
👌ЭнергоТехСервис 1Р04
👌Синара - Транспортные Машины (СТМ) 1Р2.

@macroresearch
#инвестору

ПОЧЕМ НОВАТЭК ДЛЯ НАРОДА ❓

📊 НОВАТЭК сегодня занял 3-е место по капитализации (более 5,8 трлн. руб.) на МосБирже и 1-е как частная компания. Акции компании растут 5-й день подряд, продолжая обновлять исторические максимумы. Основная причина – цены на газ в Европе, которые бьют рекордные уровни.

👉 Такая ситуация вероятно сохранится, как минимум, до конца этого года в условиях нехватки газа в хранилищах Европы и отсутствия поставок СПГ. НОВАТЭК, в отличие от нефтяных компаний, которые находятся под давлением налоговой нагрузки и необходимости соблюдать ограничения ОПЕК+, смотрится более интересно. Целевой уровень – 2100 руб. за акцию.
@macroresearch
#инвестору

Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы за исключением Японии снижаются
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы консолидируются на уровне закрытия вчерашнего дня
👍Фьючерсы на Brent в небольшом плюсе
👉 Валюты развивающихся стран показывают разнонаправленную динамику

@macroresearch
#рынки