Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3050–3100 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,9%
💵 Доллар: 90,5–92 руб.

💰 НоваБев Групп. Последний день для покупки акций с дивидендами.
💰 Газпром нефть. Последний день для покупки акций с дивидендами.

🎯 Важное:
• Редомициляция Яндекса всё ближе.
• Сургутнефтегаз превысил ожидания по прибыли за 9 месяцев.
• Сбор зерна в России будет рекордным второй год подряд.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Какие виды дополнительного финансирования малые и средние предприятия привлекали за год

В ноябре в рамках исследования по индексу RSBI почти вдвое больше предпринимателей, чем в 2021 г., сообщили, что стали привлекать заёмные средства в качестве дополнительного финансирования. Это отражает доступные и комфортные условия кредитования для бизнеса.

👍 МСП стали реже пользоваться мерами господдержки. Снижение спроса на субсидии объясняется сворачиванием пандемийных программ поддержки бизнеса.

👍 За последние два с половиной года доступность кредитования для МСП выросла почти вдвое с учётом эффекта пандемии в 2021 г.

Подробнее о результатах RSBI в ноябре. Следите за #rsbi

*Индекс RSBI измеряет деловую активность малого и среднего бизнеса России, Исследование проводят совместно ПСБ, общероссийская общественная организация «Опора России» и аналитический центр НАФИ. Подробнее здесь.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

💰 В январе под дивиденды можно купить:

⚓️ Совкомфлот – 6,32 руб., доходность ~4,5%

🚚 НКХП – 29,75 руб., доходность ~2,85%

⛽️ Татнефть – 35,17 руб. на 1 обыкновенную акцию, доходность ~4,95%
⛽️ Татнефть – 35,17 руб. на 1 привилегированную акцию, доходность ~5%

⛽️ Роснефть – 30,77 руб., доходность ~5,2%

🍏 Магнит – 412,13 руб., доходность ~5,95%

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

❗️3 дня, чтобы открыть 3-летний ИИС❗️

С 1 января в России появится индивидуальный инвестиционный счёт нового типа, или ИИС-3, минимальный срок владения которым будет постепенно увеличиваться и к 2031 г. составит 10 лет.
До конца декабря ещё есть возможность открыть ИИС-1 или ИИС-2 с минимальным сроком 3 года.

ИИС – это инвестиционный счёт с возможностью получения налоговых вычетов.

👍ИИС-1. Можно вернуть 13% внесённых за год средств, но не более 52 тыс. руб. в год, или 15%, но не более 60 тыс. руб. Зависит от ставки НДФЛ инвестора.
👍ИИС-2. Можно не платить налог на доход от продажи ценных бумаг, производных финансовых инструментов и с полученных купонов по облигациям.
👍Максимальная сумма пополнения в год – 1 млн руб.
👍Можно иметь только 1 ИИС.
👍Закрыть любой тип счёта, чтобы не потерять право на вычеты, можно не раньше, чем через 3 года с даты открытия.

С 2024 года для открытия будет доступен только ИИС-3.

👍Сочетание двух типов вычетов: можно вернуть до 52 (60) тыс. руб. в год из внесённых средств + не платить налог на доход от торговли ценными бумагами (сумма дохода ограничена 30 млн руб.).
👍Максимальная сумма пополнения в год не ограничена.
👍Можно открыть до 3-х таких счетов.
👍Закрыть можно через 5 лет, если открыли в 2024–2026 гг. Далее срок владения ежегодно увеличивается на 1 год, и если открыть в 2031 г. или позже, то закрыть можно через 10 лет.

Что делать, если ИИС уже открыт
👍Все ИИС, открытые до 2024 г., продолжат действовать на тех же условиях, что и были открыты.
👍Открытый ранее ИИС можно добровольно перевести в новый тип, при этом срок владения будет зачтён, но не более чем 3 года.

📍Если открыть и пополнить ИИС-1 в декабре, то уже весной можно получить налоговый вычет в упрощённом порядке. Брокер самостоятельно передаст сведения в налоговую, и инвесторам потребуется только заполнить заявления в личном кабинете налогоплательщика на сайте ФНС.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем идею

⛽️ Транснефть
Тактическая цена: 168 000 руб.

Увеличиваем долю бумаг нефтегазового сектора на фоне роста цены на нефть, а также ждём сплит акций Транснефти в начале 2024 года.

Повышаем тейк-профиты

⛽️ Татнефть
740 руб. 👍 770 руб.

🍏 Магнит
7200 руб. 👍 7550 руб.

💿 Северсталь
1430 руб. 👍 1450 руб.

🏦 Сбербанк
282 руб. 👍 285,5 руб.

🪨 Распадская
450 руб. 👍 480 руб.

Повышаем стоп-лоссы

⛽️ Татнефть
580 руб. 👍 630 руб.

🍏 Магнит
5860 руб. 👍 6150 руб.

💿 Северсталь
1200 руб. 👍 1300 руб.

Снижаем стоп-лосс

📱 ВК
545 руб. 👍 540 руб.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

МосБиржа в моменте

Индекс МосБиржи сегодня снижается после шести сессий роста, в ходе которых пытался закрепиться выше 3100 пунктов. Большинство акций торгуются в минусе, объём торгов небольшой, что ожидаемо на фоне приближения новогодних праздников.

👍 Внешний фон негативно влияет на российский рынок. Цены на сырьё под давлением, котировки Brent опустились ниже 79 долл./барр.
👍 Рубль продолжает укрепляться, пара доллар-рубль торгуется уже ниже отметки 90 руб. Таким образом, нет факторов, которые могли бы поддержать индекс МосБиржи.
👍 Учитывая небольшой объём торгов, вероятно, что инвесторы, которые получили дивиденды от ЛУКОЙЛа, пока не готовы возвращаться к покупкам из-за предстоящих длинных выходных.

📍Среди ключевых сегментов выделим сектор горной добычи и металлургии. Против рынка двигаются акции сталелитейных компаний, что может быть связано с ожиданием объявления о возвращении к выплате дивидендов уже в начале января. На наш взгляд, лучший выбор среди них – акции ММК, Северстали и в меньшей степени НЛМК.

👍 Ожидаем, что до конца недели индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3050–3100 пунктов. Значимых причин для сильного движения рынка нет. При этом лучше рынка могут быть те бумаги, на которые влияет дивидендный фактор. В первую очередь это акции металлургов и Магнита.

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Подготовили для вас долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в январе: топ-5

Металлургов выбираем на ожидании возвращения к выплате дивидендов. В первую очередь предпочтение отдаём акциям 💿Северстали и 💿ММК.
У НЛМК есть возможность выплачивать дивиденды, но мы считаем, что компания не готова вернуться к распределению прибыли. Об этом свидетельствует в том числе нежелание делиться финансовыми результатами. За 2023 год НЛМК опубликовал данные, но итоги работы в 2022-м до сих пор неизвестны.

📦 Ozon. Результат продаж компании перед Новым годом может оказаться рекордным. Кроме того, мы хорошо оцениваем перспективы эмитентов из внутренних секторов и в частности ИТ-компаний.

⛽️ Транснефть. Компания с наибольшим потенциалом роста среди представителей нефтегазового сектора. Долгожданный сплит акций пройдёт в начале февраля. К тому время котировки бумаг должны вырасти.

📱 Яндекс. До конца 2023 г. ситуация с разделением бизнеса не разрешится. Но все сообщения о том, что процесс движется к завершению, позитивно воспринимаются рынком. Поэтому бумаги компании стоит держать в портфеле. Ситуация окончательно прояснится уже в самое ближайшее время.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Итоги стратегии-2023

✨По традиции подводим итоги уходящего года, прежде чем строить планы на будущее.
В стратегии на 2023 год было представлено 17 бумаг. Их средняя доходность составила 56,1%.
Индекс МосБиржи за этот год вырос на 43,8%.

👇Динамика 6 бумаг оказалась хуже рынка: 🏦TCS Group (+26%), 📀Полюс (+38,1%), 💿Норникель (+6%), 🔋НОВАТЭК (+36,1%), 🔌Интер РАО (+16,4%) и 🍏X5 Group (+42,3%).

☝️Лучший результат продемонстрировали бумаги 📦Ozon: +102%.

Были на российском фондовом рынке бумаги, которые в 2023 году выросли сильнее. Но для #нашегопортфеля и стратегии мы отбираем только ликвидные акции, избегая большинство бумаг из 2–3 эшелонов.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

С чего начать 2024 год: шпаргалка для инвесторов 👍

🗓 Топ-5 акций января и дивидендный календарь.

👍 Наша стратегия на 2024 год: чего ждать от российского фондового рынка.

💼 А здесь последнее обновление #нашегопортфеля.

🔝 +1089% доходности с октября 2013 года
🚀 +66% доходности в 2023 году
💸 на 22 п.п. обогнали индекс МосБиржи в 2023 году

✒️ Кстати, это форма Обратной связи. Всегда рады вашим вопросам, комментариям и предложениям.

Аналитический Центр ПСБ

🏦 Внеочередное собрание акционеров TCS Group Holding Plc по редомициляции перенесено c 8 на 15 января

О планах компании перерегистрироваться в РФ стало известно ещё в ноябре 2023 г. В перспективе смена юрисдикции открывает путь к возвращению выплат дивидендов, которые банк приостановил в ноябре 2021 г.

💡Считаем TCS Group одной из наиболее интересных историй органического роста на российском фондовом рынке. Также ожидаем, что давление на котировки в виде навеса предложения после редомициляции будет носить умеренный и недлительный характер.
Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 4240 руб., потенциал роста 29%. #TCSG

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Закрываем идею

💿 Северсталь
Цена закрытия: 1450 руб.
Тейк-профит. Прибыль 12,3%.

Переоткрыть идею пока не готовы из-за укрепления рубля, но верим в перспективы этой акции.

Открываем идею

🔌 Интер РАО
Тактическая цена: 4,5 руб.

Акции выглядят заметно недооценёнными, и укрепляющийся рубль способен стать тактическим триггером для оживления спроса на них (как и на большинство бумаг внутренних секторов).

Повышаем тейк-профит

📱 ВК
645 руб. 👍 692 руб.

Спрос на бумаги ИТ-компании более высокий, чем мы ожидали. Также увеличиваем долю акций ВК до 8,8% (с 4,7%).

Повышаем стоп-лосс

🍷 НоваБев Групп
5040 руб. 👍 5200 руб.

Благоприятная рыночная конъюнктура.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12%
💵 Доллар: 88,5–89,5 руб.

💰 Роснефть. Последний день для покупки акций с дивидендами.
💰 Магнит. Последний день для покупки акций с дивидендами.

🎯 Важное:
• Продажи новых автомобилей в России в 2023 году выросли на 60% г/г.
• Доллар ушёл ниже 90 рублей.
• Индекс МосБиржи продолжит расти.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🍏 Fix Price получил разрешение на выплату дивидендов

Расписки компании прибавили 3% с начала торгов на новостях о том, что дочерняя компания холдинга Бест Прайс получила разрешение Правкомиссии на выплату дивидендов в размере 9,8 млрд руб. за 2022 год в отношении кипрской материнской компании.

Это стало сигналом, что компания может вернуться к выплате дивидендов после завершения редомициляции. В ноябре акционеры одобрили смену юрисдикции Fix Price с Кипра на Казахстан, которая должна завершиться во второй половине 2024 г.

💡По итогам 3 квартала 2023 г. компания сообщила об умеренных финансовых результатах на фоне роста убытка по курсовым разницам. В данный момент не считаем бумаги компании интересными для покупки. В потребсекторе отдаём предпочтение Магниту и НоваБев Групп.

#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🤔 Кто такие квалифицированные и неквалифицированные инвесторы на фондовом рынке и как стать тем самым квалифицированным инвестором? Рассказываем. 👀

😎 Квалифицированный инвестор — это физические или юридические лица, которые обладают определенным уровнем финансовой осведомленности, опытом и/или капиталом, что предоставляет ему доступ к более сложным и рискованным финансовым инструментам и сделкам. Такой тип инвестора может инвестировать в сложные рискованные активы, например, паи венчурных фондов.

🔐 Отличие между квалифицированным и розничным инвестором заключается в уровне опыта, знаний и финансовых ресурсов. Такая классификация предназначена для обеспечения защиты начинающих инвесторов от потенциальных рисков в инвестициях. Статус квалифицированного инвестора также может быть присвоен юридическим и физическим лицам, соответствующим определенным условиям.

❔Как стать квалифицированным инвестором:

❕Для получения статуса необходимо обратиться с заявлением к своему брокеру, управляющей компании или в другие аккредитованные организации. Подтверждение права на статус может потребовать предоставления различных документов, таких как справка с места работы или копия диплома из университета с подтверждением получения экономического образования. Также иногда требуется предоставлять информацию о сделках, но брокер может и самостоятельно запросить эти данные. Заявку на получение статуса квалифицированного инвестора можно подать в офисе или оформить документы удаленно — некоторые брокеры предоставляют онлайн-обслуживание через свой веб-сайт или мобильное приложение.

☝️Статус квалифицированного инвестора предоставляется не на постоянной основе. Например, если квалифицированный инвестор хочет перевести капитал или активы от одного брокера к другому, то придется повторно подтверждать свои права. Также статус может быть отозван при выявлении ошибки в данных инвестора, или при расторжении договора на брокерское обслуживание.

✖️Инвестор может потерять свой статус, если перестает соответствовать необходимым условиям, например, если сделки проводятся не ежемесячно. В таких случаях инвестор должен уведомить об этом брокера самостоятельно. После проверки условий статус может быть отозван, но в дальнейшем его можно будет восстановить.