ПСБ Аналитика
13.1K subscribers
4.96K photos
16 videos
160 files
4.39K links
Аналитический центр ПСБ.

Важное о деньгах и инвестициях каждый день!

Не является инвестиционной рекомендацией.

Обратная связь: нажмите на иконку сообщения в нижнем левом углу

Регистрация в реестре РКН https://gosuslugi.ru/snet/67a9deefa9b5ed0d81aaeea6
Download Telegram
Внешний фон на 9:00 мск:

👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👎Фьючерсы на основные европейские и американские индексы под давлением
👎Фьючерсы на нефть в минусе
👎Валюты развивающихся стран теряют позиции

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
😱102👍2
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 95–96,5 руб.
📈 Индекс МосБиржи: ~3000 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,72%.

🎯 Важное:
• Совкомфлот ожидает в II полугодие сопоставимые с началом года финансовые результаты.
• Полиметалл опубликовал отчет за I полугодие.
• Мечел и Газпромбанк договорились о реструктуризации долга.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
👍72
Вчера индекс МосБиржи завершил день в минусе. Движение бумаг было разнонаправленным. Внешний фон ухудшился. Объем торгов резко сократился и составил 48 млрд руб., минимальное значение за месяц.

☝️ Выросли в понедельник☝️

Транспортный сектор
⚓️ Совкомфлот

Сектор химии и нефтехимии
🏭 Казаньоргсинтез
🏭 НКНХ
🌾 КуйбышевАзот

Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полиметалл
💿 ТМК

👇 Снижались в понедельник👇

Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
🏭 ВСМПО-Ависма

Сегодня индекс МосБиржи продолжит снижаться и протестирует отметку 3000 пунктов. Если индексу не удастся закрепиться выше этого уровня, в ближайшие дни коррекция может продолжиться.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12
Как предприятия малого и среднего бизнеса решают юридические вопросы

Спрос на все виды юридических услуг вырос за последние 3 года, следует из результатов опроса в августе в рамках исследования по индексу RSBI. При этом большинство предпринимателей решают юридические вопросы самостоятельно или с помощью штатного юриста.

Микробизнес в меньшей степени пользуется услугами юристов и предпочитает решать вопросы самостоятельно. У малого и среднего бизнеса потребность в найме юристов выше из-за более сложных бизнес-процессов.

Предприятия в сфере услуг и торговли самостоятельно ищут информацию по интересующим правовым вопросам. Производственные компании обычно нанимают юристов в штат.

• Из числа тех, кто пользуется услугами внештатного юриста или юридической компании, большинство предпринимателей выбирают формат разового сотрудничества, в том числе из-за невысокой стоимости. Такой формой аутсорсинга пользуются предприятия в сфере услуг и торговли. Производственные компании предпочитают абонентское сопровождение всех юридических вопросов.

Подробнее о результатах RSBI в августе. Следите за #rsbi

*Индекс RSBI измеряет деловую активность малого и среднего бизнеса России, Исследование проводят совместно ПСБ, общероссийская общественная организация «Опора России» и аналитический центр НАФИ. Подробнее здесь.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
👍97👎1
📀 Селигдар разместит новый выпуск «золотых» облигаций

ПАО Селигдар с 26 сентября по 10 октября размещает новые облигации с номиналом в золоте. Ориентир по ставке купона 5,5%. Расчет номинала, купонных выплат и погашения облигаций происходит в рублях на основе учетной цены на золото, установленной Банком России.

Селигдар – единственный эмитент "золотых" облигаций на российском фондовом рынке. Компания входит в десятку крупнейших золотодобывающих холдингов России и производит более 85% олова в РФ. Также осуществляет добычу серебра, меди и вольфрама. Добывающие активы расположены в 6 регионах РФ, а ресурсная база обеспечивает загрузку на срок более 15 лет и позволяет наращивать добычу. 

💡Чтобы купить облигации Селигдара, нужно иметь брокерский счет или ИИС и подать заявку в личном кабинете или мобильном приложении "ПСБ Инвестиции" в разделе "Котировки", далее — "Размещения". 

📺27 сентября в 16:30 в прямом эфире пройдет семинар Cbonds "Размещение "золотых" облигаций ПАО "Селигдар". На семинаре будет возможность обсудить с представителями компании параметры второго выпуска, преимущества инвестирования в GOLD02, а также узнать больше о деятельности и планах компании. Для участия необходимо зарегистрироваться. #SELG

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍132
Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы двигаются разнонаправленно
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы без ярко выраженной динамики
👍Фьючерсы на нефть растут
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия торгов во вторник

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
👍103
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 95,5–96,8 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 3050–3100 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,82%.

🖊Набсовет МосБиржи рассмотрит стратегию и дивполитику компании.

🎯 Важное:
• Индекс МосБиржи может продолжить расти.
• Банк Санкт-Петербург выплатит дивиденды за I полугодие.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
👍83
Во вторник индекс МосБиржи удержался выше 3000 пунктов. Объем торгов – 60,7 млрд руб.

☝️ Лидеры роста вторника☝️

Финансовый сектор
🏦 Сбербанк

Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
💿 Северсталь
💿 ММК

Потребительский сектор
🍏 X5 Group

Сегодня ожидаем продолжния роста индекса МосБиржи. Предпочтение отдаем лидерам вчерашних торгов – Сбербанку и металлургам, а также МосБирже. Может вернуться спрос на бумаги нефтегазовых компаний на фоне растущих цен на нефть и стабильной ситуации на валютном рынке.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍121
С кем приходится судиться предприятиям малого и среднего бизнеса

В 2023 году количество предпринимателей, вынужденных защищать свои интересы в суде, было меньше, чем в 2020-м. Данные получены в ходе опроса в августе в рамках исследования по индексу RSBI.

• Уменьшение количества судебных споров с госорганизациями и надзорными органами связано в том числе с введением моратория на проверки.

Споры с клиентами в суде у МСП стали происходить чаще, на них приходится большинство судебных разбирательств. При этом с клиентами чаще судятся представители среднего бизнеса, особенно предприятия из сферы торговли.

• В спорах с поставщиками чаще других приходится защищать свои интересы представителям малого бизнеса, производственным компаниям. МСП судятся с поставщиками в два раза меньше, чем с клиентами, т.к. обычно поставщики – это юридические лица, отношения с которыми регулируются договорами.

Подробнее о результатах RSBI в августе. Следите за #rsbi

*Индекс RSBI измеряет деловую активность малого и среднего бизнеса России, Исследование проводят совместно ПСБ, общероссийская общественная организация «Опора России» и аналитический центр НАФИ. Подробнее здесь.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
👍54😱1
Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы без ярко выраженной динамики
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы двигаются разнонаправленно
👉Фьючерсы на нефть без единой динамики
👉Валюты развивающихся стран консолидируются на уровне закрытия торгов в среду

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
👍103
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 96–97 руб.
📈 Индекс МосБиржи: ~3100 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,82%.

🖊 Татнефть. Повторное ВОСА по дивидендам.
💰 НоваБев Групп. Последний день покупки для получения дивидендов.
💰 Черкизово. Последний день покупки для получения дивидендов.
📄 АФК Система. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-26.
📄 Джи-Групп. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 002Р-03.

🎯 Важное:
• Стоимость нефти Brent в октябре может превысить 100 долл. за баррель.
• ФСК-Россети отчиталась за I полугодие: прибыль 123,9 млрд руб.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍62
Индекс МосБиржи вчера продолжил рост и завершил торги на уровне 3077 пунктов. Лидерами стали ИТ-сектор и сектор транспорта. Объем торгов сократился до 53,2 млрд руб., что на 32% ниже среднего значения в сентябре.

☝️ Лидеры роста среды☝️

Транспортный сектор
⚓️ Совкомфлот. Акции завершили день на историческом максимуме – 116,83 руб.

Электроэнергетический сектор
🔋 ФСК-Россети. Бумаги резко выросли после публикации финреза за I полугодие.

Потребительский сектор
🐟 ИНАРКТИКА. Акции прибавили более 7%.

Нефтегазовый сектор
⛽️ Роснефть
⛽️ ЛУКОЙЛ

Сегодня индекс МосБиржи может протестировать отметку 3100 пунктов. На фоне дорожающей нефти отдаем предпочтение бумагам нефтегазовых компаний. Лучше рынка также могут быть представители транспортного и ИТ-секторов.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍113
💿 ТМК увеличит предложение акций в рамках SPO с 15 до 18 млн штук

Free-float компании превысит 11%. По заявлению ТМК, решение вызвано высоким спросом со стороны частных и институциональных инвесторов.

Бумаги компании не отреагировали на новость. Основные потери они понесли 21 сентября в момент объявления об SPO и уже компенсировали ту просадку.

Увеличение количества акций в обращении потенциально даст возможность ТМК повысить уровень листинга и попасть в основной индекс МосБиржи. При этом доли акционеров существенно не размоются после вторичного размещения. #TRMK

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍71
🔋 123,87 млрд руб. прибыли: ФСК-Россети отчиталась за I полугодие

Сопоставимые данные за первые 6 месяцев 2022 г. компания не предоставляет.
Ключевые показатели за I полугодие 2023 г.:
• Консолидированная прибыль: 123,87 млрд руб.
• EBITDA: 254,7 млрд руб.
• Выручка: 678,86 млрд руб.

Вчера акции компании позитивно отреагировали на отчетность и прибавили 9%. Однако этот рост выглядит избыточным, поскольку приоритетное направление для ФСК-Россети – масштабная инвестиционная программа, в частности по электрификации БАМа и Транссибирской магистрали. Капитальные вложения компании в 2023–2024 гг. могут составить 992 млрд руб.
💰 Мы не ожидаем дивидендов до 2026 года.

В долгосрочной перспективе электросетевой бизнес характеризуется невысокими темпами роста, который обусловлен умеренным увеличением потребления электроэнергии и индексацией тарифов на уровне инфляции.

💡Умеренный рост показателей и отсутствие дивидендов будут сдерживать интерес к акциям ФСК-Россети. Котировки могут вернуться в диапазон 0,075–0,1 руб./акция. #FEES

Не является инвестиционной рекомендацией.

#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13😱32
🏦 Наблюдательный совет Московской биржи вчера утвердил новую дивидендную политику и новую стратегию развития до 2028 года

В утвержденной дивидендной политике МосБиржа понизила минимальный уровень дивидендных выплат с 60 до 50%. Планирует выплачивать их «как минимум» на ежегодной основе. 

Цели группы согласно
новой стратегии:
1. Ускорение развития внутреннего рынка капитала посредством увеличения количества инструментов и эмитентов.
2. Повышение роли конечных клиентов и активное привлечение инвесторов на рынок.
3. Развитие оборота цифровых финансовых активов (ЦФА).

💡Стратегия поддерживает наши ожидания, что развитие бизнеса и крепкие финансовые показатели МосБиржи сохранятся в условиях экономического роста и санкционного давления, т.к. это стимулирует приток инвесторов и эмитентов на организованные рынки капитала. Однако мы рассчитывали на более амбициозные долгосрочные ориентиры по чистой прибыли.

Решение МосБиржи в части дивидендной политики позволяет ожидать дивиденды на уровне около 11 руб., дивдоходность ~6% к текущим котировкам.

📈Краткосрочно мы ждем негативной реакции акций МосБиржи и допускаем откат к уровням начала сентября (170–172 руб.). 
Наша оценка справедливой стоимости акций МосБиржи составляет 187 руб., что соответствует рекомендации «держать». #MOEX

Подробнее >>>

Не является инвестиционной рекомендацией.

#ЕвгенийЛоктюхов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍19😱64
📍25% спроса
на первичном рынке недвижимости в столице пришлось на Новую Москву

Спрос на первичном рынке недвижимости в Москве в августе вырос на 37,2% м/м и достиг исторического рекорда – 16,4 тыс. договоров долевого участия (ДДУ). Четверть покупок пришлась на ТиНАО.

Новая Москва – центр роста рынка столичных новостроек. Столичная прописка и более низкие цены на квартиры в ТиНАО (226 тыс. руб./кв. м) по сравнению со "старой" Москвой (297 тыс. руб./кв. м) привлекают покупателей в эти районы. Запуск МЦД-4 придаст импульс развитию Новой Москвы, доля которой в спросе на первичном рынке столичной недвижимости может составить до 30–35% в ближайшие два года.

#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍61
Китай снял 15-летнее ограничение на импорт российской свинины

Сегодня Россельхознадзор сообщил о решении Главного таможенного управления КНР отменить ограничение на импорт российской свинины, действовавшее с 2008 г. Ограничения распространялись на продукцию из РФ из-за непрохождения санитарных требований, связанных в том числе с африканской чумой свиней (АЧС).

Китай - самый крупный мировой импортер свинины. В 2022 г. объем импорта составил ~20% общемирового (порядка 2 млн тонн). Возобновление поставок данного вида мяса на китайский рынок создает условия для активного наращивания российского экспорта свинины в среднесрочной перспективе.

☝️После новости о снятии ограничений акции компаний АПК выросли: Русагро +5,5% и Черкизово +3,8%. Компании имеют 16% и 17% выручки от реализации мяса соответственно.

💡Мы позитивно смотрим на обе компании и считаем, что у котировок их акций еще есть потенциал роста.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍215😱3
Внешний фон на 9:00 мск:

👍Ключевые азиатские индексы в небольшом плюсе
👉Фьючерсы на основные европейские и американские индексы без ярко выраженной динамики
👉Фьючерсы на нефть консолидируются на уровне закрытия торгов в четверг
👉Валюты развивающихся стран двигаются разнонаправленно

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ
👍82👎1
Сегодня ждем:
💵 Доллар: 97–98 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 3100–3150 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,9%.

🖊 НОВАТЭК. ВОСА по дивидендам.
🖊 Ренессанс Страхование. ВОСА по дивидендам.
📄 РЖД. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-28R.

🎯 Важное:
• Набсовет МосБиржи утвердил новую дивполитику и стратегию развития до 2028 года.
• Акционеры Татнефти одобрили дивиденды за I полугодие.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
👍72
Индекс МосБиржи в четверг продолжил восстанавливаться и завершил торги выше уровня 3100 пунктов. Почти все сегменты были в плюсе. Объем торгов – 61,3 млрд руб.

☝️ Лидеры роста четверга☝️

Нефтегазовый сектор
⛽️ Сургутнефтегаз, ап
⛽️ Газпром
⛽️ ЛУКОЙЛ

Транспортный сектор
⛽️ Совкомфлот
🚢 ДВМП

Потребительский сектор
🍗 Черкизово
🍅 Русагро

👇 Снижались в четверг👇

Финансовый сектор
🏦 МосБиржа

Ждем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться в диапазоне 3100–3150 пунктов. В течение дня возможны просадки, если инвесторы начнут закрывать прибыльные позиции перед выходными. Предпочтение по-прежнему отдаем акциям нефтегазовых компаний.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍133😱2
Подготовили для вас долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в октябре

⛽️ ЛУКОЙЛ: цель 7950 руб., доходность +20%
Покупка акций нефтегазовых компаний – понятная идея на фоне высоких цен на нефть и слабого рубля. Мы выбрали именно бумаги ЛУКОЙЛа, так как в октябре совет директоров компании может дать рекомендацию по дивидендам. Это должно придать импульс котировкам акций. По нашим оценкам, размер ближайших выплат может составить порядка 570 руб. на акцию. #LKOH

💿 Северсталь: 1670 руб., +22%
Компания генерирует стабильный денежный поток благодаря высокой загруженности мощностей. Ожидаем небольшого охлаждения на внутреннем рынке, но, несмотря на это, спрос на сталь останется высоким.
В августе после долгой паузы Северсталь опубликовала финансовую отчётность, что упрочило уверенность инвесторов в стабильном положении компании. Кроме того, у нее есть запас денежных средств, чтобы вернуться к выплате дивидендов. Считаем, что именно Северсталь станет первой из большой тройки сталелитейщиков, кто возобновит выплаты акционерам. #CHMF

📱 Группа Позитив: 2765 руб., +17%
Компания – лидер в сфере кибербезопасности. Финансовые показатели бизнеса должны сильно вырасти в ближайшие годы на фоне повсеместного перехода на программное обеспечение отечественной разработки и растущего количества интернет-угроз. При этом бумаги Группы Позитив меньше других подвержены волатильности даже сейчас, в период повышенной турбулентности на фондовом рынке. Основная идея в этих акциях – включение в состав основного индекса МосБиржи. Благодаря этому крупные институциональные инвесторы получат возможность добавлять бумаги Позитива в свои портфели. #POSI

Не является инвестиционной рекомендацией.


#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍216