Итоги недели

Индекс МосБиржи завершает торговую неделю в символическом плюсе вблизи отметки 3150 пунктов. Большинство акций понесли ощутимые потери, в аутсайдерах оказались бумаги второго и третьего эшелона. В то же время ключевые акции были достаточно устойчивы.

👇 Акции Соллерс ощутимо скорректировались после бурного роста прошлой недели. А вот сообщения о включении компании в SDN-лист США были восприняты рынком достаточно спокойно и почти никак не отразились на котировках.
Расписки ВК также заметно просели в ожиданиях приостановки торгов после 18 сентября в связи с редомициляцией головной компании.

☝️ Лидером роста стали акции Транснефти, которые в течение недели даже протестировали отметку 150 тыс. руб. в ожидании решения совета директоров, по итогам которого может быть произведен сплит акций.
Расписки X5 Group вновь обновили годовые максимумы. Техническая картина дает надежду, что на следующей неделе они продолжат рост, если общая ситуация на рынке не ухудшится.
Акции М.Видео оттолкнулись от минимумов, которые были протестированы в конце прошлой недели.

В понедельник рост российского рынка может продолжиться, но в течение недели индекс МосБиржи рискует растерять все приобретения из-за явного дефицита идей, и в итоге может опуститься ниже отметки 3100 пунктов.
Из отдельных бумаг предпочтение отдаем акциям МосБиржи, Совкомфлота, ЛУКОЙЛа и Транснефти.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Индекс МосБиржи завершил неделю ростом и к окончанию торгов в пятницу превысил уровень 3150 пунктов. По итогам дня все сегменты показали положительную динамику. Объем торгов сократился и составил 60,9 млрд руб.

☝️ Лидеры роста пятницы ☝️

Финансовый сектор
🏦 МосБиржа

Транспортный сектор
• ОВК

👇 Снижались в пятницу👇

Сектор горной добычи и металлургии
💎 АЛРОСА

Ждем, что сегодня рынок продолжит восстанавливаться, а Индекс МосБиржи будет торговаться в диапазоне 3140–3200 пунктов. На фоне высоких цен на нефть отдаем предпочтение акциям нефтегазового сектора. Также в числе лидеров роста могут оказаться бумаги ИТ-компаний.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🛒 Группа ОКЕЙ отчиталась за I полугодие 2023

Компания показала умеренно слабые результаты за полугодие. Акции на отчет отреагировали снижением (-2,8%).

Ключевые показатели
• Выручка: 99,5 млрд руб.,+1,7% г/г
• EBITDA: 7,1 млрд руб., -5,4% г/г
• Рентабельность EBITDA: 7,1%, -0,6 п.п.
• Чистая прибыль (убыток): -2,9 млрд руб. (в 2022 г. прибыль 576 млн руб.)

Основной рост генерируют дискаунтеры «Да!». Выручка гипермаркетов ожидаемо сокращается на фоне снижения трафика и среднего чека.
На сокращение EBITDA и рентабельности повлиял рост коммерческих и общих расходов, но в основном это стоит расценивать как разовый фактор из-за открытия новых дискаунтеров. К концу года давление на рентабельность должно прекратиться по мере выхода новых магазинов на плановые показатели.
Получение чистого убытка обусловлено ростом финансовых расходов и потерями на курсовых разницах (из-за внутригрупповых займов в долларах и договоров аренды в иностранной валюте).

💡Переформатирование компании на дискаунтеры оправдано, но гипермаркеты продолжают тянуть результаты вниз за счет все еще высокой доли в выручке (~70%). Кроме того, в этом году схлопывается ярко выраженная поддержка от фактора инфляции (как это было в 2022 г.).

В секторе ретейла мы видим более интересных представителей, например Магнит или НоваБев Групп (Белуга).

Не является инвестиционной рекомендацией.

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем идеи

⛽️ Роснефть
Тактическая цель: 610 руб.

⛽️ Татнефть
Тактическая цель: 680 руб.

Акции нефтегазовых компаний могут быть лучше рынка при поддержке высоких цен на нефть.

🍷 НоваБевГрупп (Белуга)
Тактическая цель: 6 480 руб.

28 сентября – последний день покупки акций компании с дивидендами.

Повышаем стоп-лоссы
⛽️ Транснефть
132 000 руб.👍 143 000 руб.

🔌 Интер РАО
4 руб.👍 4,2525 руб.

Увеличиваем долю
💿 РУСАЛ
5% 👍 10,1%

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⛽️ 1 к 100: акции Транснефти теперь доступны широкому кругу инвесторов

Совет директоров компании после рассмотрения вопроса в минувшую пятницу одобрил долгожданное дробление акций в 100 раз. Теперь по текущим ценам 1 акция Транснефти будет стоить 1500 руб. Акции компании реагируют на новость ростом более чем на 2%.

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи вчера в начале торгов поднимался выше отметки 3170 пунктов, но к концу дня опустился ниже уровня 3135 пунктов. Российский рынок начал неделю снижением. Объем торгов составил 63,6 млрд руб.

☝️ Выросли в понедельник ☝️

Нефтегазовый сектор
⛽️ Татнефть
⛽️ Транснефть

Транспортный сектор
• ОВК

ИТ-сектор
📱 ЦИАН
📱 VK

👇 Снижались в понедельник👇

Сектор горной добычи и металлургии
💎 АЛРОСА

ИТ-сектор
📱 Яндекс
📦 Озон
🛡 Noventiq

Сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3100–3180 пунктов. В течение дня в случае укрепления рубля индекс может протестировать нижнюю границу диапазона.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🍷 320 рублей на акцию
Такой размер дивиденда одобрили акционеры НоваБев Групп (Белуга). Доходность на текущий момент составляет 5,3% годовых. Последний день для покупки акций с дивидендами – 28 сентября.

Дивидендная доходность может показаться небольшой, но это дивиденд только за первое полугодие. Совокупный размер выплат по итогам года может быть вдвое больше, то есть доходность превысит 10%. На фоне повышения ключевой ставки это не так много, но НоваБев Групп – активно растущая компания, которая вдобавок платит дивиденды. Кроме того, мы не видим риска для бизнеса, но потенциал органического роста, безусловно, есть.

💡Вчера мы добавили акции НоваБев Групп в наш модельный портфель. Считаем, что приближающаяся дивидендная отсечка удержит акции от сильного падения в случае отката всего рынка. При этом дивидендный гэп может быть закрыт достаточно быстро. #BELU

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

📀 На МосБирже возобновились торги акциями Полиметалла после двухмесячной паузы

Решение о приостановке торгов с 26 июля было принято после завершения процесса редомициляции компании Polymetal в Казахстан.

На данный момент бумаги компании находятся в лидерах роста и прибавляют около 3%. Однако сегодняшний рост, вероятно, это попытка догнать рынок, т.к. с момента приостановки торгов индекс вырос на 6%. Мы считаем, что в течение следующих нескольких дней акции Полиметалла могут полностью растерять все приобретения из-за негативных настроений на рынке. Кроме того, если посмотреть на бумаги ближайшего конкурента Полюса, то они находятся на тех же уровнях, что и два месяца назад (~11 600 руб.). #POLY

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Сегодня ждем:
💵 Доллар: 96–97,5 руб.
💴 Юань: 13,15–13,3 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 3000–3060 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: ~11,64%.

💰 Черкизово. ВОСА рассмотрит вопрос дивидендов.
📄 Автодор. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций БО-006-Р-01.

🎯 Важное:
• Индекс МосБиржи упал ниже отметки 3100 пунктов.
• Акционеры НоваБев Групп утвердили дивиденды 320 руб. на акцию.
• ОГК-2 планирует провести допэмиссию в пользу ГЭХ Инжиниринга.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи вчера ускорил темп снижения и к закрытию вечерней сессии оказался вблизи отметки 3050 пунктов. Наибольшие потери понесли компании внутренних секторов. Объемы торгов достигли максимального значения с 7 сентября – 103 млрд руб.

☝️ Выросли во вторник ☝️

Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел, ао
💿 НЛМК

Нефтегазовый сектор
⛽️ Башнефть, ао

Финансовый сектор
🏦 МКБ

Потребительский сектор
🧬 Генетико
🏥 Аптеки 36,6
🩺 Мать и дитя

👇 Аутсайдеры вторника👇

Потребительский сектор
🚗 Соллерс
🍅 Русагро
🍏 Fix Price

Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полиметалл

Финансовый сектор
🏦 ВТБ
🏦 TCS Group

Ждем, что сегодня индекс МосБиржи продолжит снижаться. Локальным уровнем поддержки выступает диапазон 3010–3025 пунктов, прохождение которого способно усилить коррекционные настроения.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Российский рынок акций стремительно снижается, в связи с чем и в соответствии со стратегией ведения нашего портфеля закрываем позиции по акциям, которые достигли стоп-лоссов.

Закрываем идеи
⛽️ Транснефть. Прибыль 1,5%.
🔌 Интер РАО. Убытка нет, т.к. стоп-лосс стоял на уровне открытия позиции.
💿 РУСАЛ. Убыток -5,3%.
⛽️ Роснефть. Убыток -3,1%.

Оставляем в портфеле
⛽️ Татнефть
🍷 НоваБев Групп
Обе бумаги достаточно устойчивы даже в текущих условиях.

Пока не планируем покупать подешевевшие бумаги, чтобы они не принесли еще большие убытки. Предпочитаем дождаться стабилизации ситуации на рынке.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🍗 118,43 руб. на акцию
Такой размер дивиденда утвердили акционеры Черкизово за I полугодие 2023 г.

Рекомендация совета директоров по такой выплате была утверждена на собрании акционеров в среду, сообщает компания. Закрытие реестра акционеров, имеющих право на их получение, – 1 октября 2023 г. Последний день торгов акций с дивидендами – 28 сентября.

💡Акции Черкизово отреагировали на эту новость ростом на 8%. Рост выглядит избыточным, поскольку событие ожидаемое, а полугодовая доходность формируется на уровне 2,7% при текущих котировках. #GCHE

#ВладимирЛящук
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь