Индекс МосБиржи в пятницу продолжил снижаться и к концу вечерней сессии опустился ниже отметки 3150 пунктов. По итогам дня в минусе оказалось большинство бумаг. Объем торгов сократился относительно рекордного значения четверга и составил 79 млрд руб.

☝️ Лидеры роста пятницы☝️

Нефтегазовый сектор
⛽️ Транснефть, ап

Потребительский сектор
🍅 Русагро
🐟 ИНАРКТИКА

Автопроизводители
🚗 Соллерс
🚗 КАМАЗ

👇 Аутсайдеры пятницы👇

Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел, ап
💿 НЛМК
💿 ММК
💿 Северсталь

Потребительский сектор
🍗 Черкизово
🪓 Сегежа
🍏 Fix Price

Ждем, что сегодня индекс МосБиржи останется в диапазоне 3100–3160 пунктов. Спросом могут пользоваться акции МосБиржи, Сбербанка и Транснефти.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🏦 Сбербанк бьет рекорды по месячной прибыли
 
Сбербанк представил отчетность по РПБУ за первые 8 месяцев 2023 г.

Прибыль:
• За 8 месяцев – 999 млрд руб. (+21% относительно 8 мес. 2021 г.),
• за август – 141 млрд руб. Побит июньский рекорд (139 млрд руб.), когда была продана европейская «дочка».

Рост кредитных портфелей:
• Физлица: +3,8% м/м против +2,8% в июле. Темпы роста ожидаемо ускорились после повышения ключевой ставки – клиенты стремились закрыть одобренные сделки.
• Юрлица: +1,4% после всплеска в июле (+2,7%) (без учета валютной переоценки). Темпы роста вернулись к средним значениям.

Чистый процентный доход: +40% г/г за счет роста бизнеса и низкой базой прошлого года.
Чистый комиссионный доход: +20% г/г за счет комиссий за эквайринг и РКО ФЛ.
Показатель COR (степень риска) остался на уровне 1,4%.
 
Ослабление рубля также вносит дополнительный вклад в рост прибыли банков. При стабилизации национальной валюты месячная прибыль Сбербанка, по нашим оценкам, может составить ~120 млрд руб. и ~1,4–1,5 трлн руб. за 2023 год.

💡Сохраняем целевую цену обыкновенных акций Сбербанка на ближайшие 12 месяцев на уровне 320 руб. Потенциал 25% текущей цены 257 руб.; ожидаемая дивидендная доходность ~12,5%. Рекомендация – «покупать». #SBER

Не является инвестиционной рекомендаций.

#ДмитрийГрицкевич
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем
⛽️ Транснефть
Тактическая цель: 160 000 руб.

В пятницу мы закрыли позицию в этих акциях, однако бумаги проявили устойчивость и завершили недельные торги в плюсе. Сегодня акции Транснефти продолжают расти, хотя индекс МосБиржи снижается. В пятницу состоится совет директоров компании, по итогам которого будет дана рекомендация относительно сплита акций. Верим, что решение будет положительным.

Закрываем
⛽️ ЛУКОЙЛ

На фоне укрепления рубля закрываем позицию по цене 6553 руб., до достижения нашего стоп-лосса. При этом наша оценка долгосрочных перспектив компании не изменилась, акции по-прежнему интересны.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Сегодня ждем:
💵 Доллар: 93–96 руб.
📈 Индекс МосБиржи: 3060–3125 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 11,7–11,75%.

💰 ИНАРКТИКА. На ВОСА могут быть утверждены дивиденды.

🎯 Важное:
• Рубль крепнет перед заседанием ЦБ РФ.
• Сбербанк бьет рекорды по месячной прибыли.
• 18 сентября – последний день торгов расписок VK.
• Аэрофлот в августе увеличил пассажиропоток на 7,5%.
• Группа М.Видео-Эльдорадо в июле-августе нарастила оборот на 40% г/г.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи в понедельник продолжил корректироваться и вплотную приблизился к отметке 3100 пунктов. Российский рынок снижается пятую торговую сессию подряд. Большинство бумаг просели в цене. Объем торгов – 81,6 млрд руб.

☝️ Выросли в понедельник☝️

Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полюс

Нефтегазовый сектор
⛽️ Транснефть
⛽️ Башнефть
⛽️ Газпром нефть

Финансовый сектор
🏦 Сбербанк

👇 Снижались в понедельник👇

ИТ-сектор
📱 VK
📱 ЦИАН
📦 Озон
📱 Яндекс

Сектор горной добычи и металлургии
💿 ТМК
📀 Селигдар
💿 Северсталь
💎 АЛРОСА

Нефтегазовый сектор
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Сургутнефтегаз
⛽️ Роснефть

Сегодня индекс МосБиржи будет находиться в диапазоне 3060–3125 пунктов. В ближайшие дни рынок найдет локальный минимум, где будет следить за ситуацией на валютном рынке и ожидать решения Банка России по ключевой ставке 15 сентября.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🐟 16 рублей на акцию
Такой размер дивиденда утвердили акционеры ИНАРКТИКИ по итогам I полугодия. Общая сумма – 1,4 млрд руб. Дивидендная доходность формируется на уровне 1,6% при текущих котировках.
Решение было ожидаемым, акции никак не отреагировали.
Последний день торгов с дивидендами – 21 сентября с учетом режима Т+1. #AQUA

Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи завершил вчерашние торги на внутридневном максимуме – 3187 пунктов, прервав 5-дневное снижение, самое затяжное с конца 2022 года. Практически все бумаги завершили торги в плюсе. Объем торгов составил 77,4 млрд руб.

☝️ Лидеры роста вторника☝️

Нефтегазовый сектор
⛽️ Транснефть
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Сургутнефтегаз, ап

Финансовый сектор
🏦 Сбербанк
🏦 TCS Group

Потребительский сектор
🍏 Магнит
💩 В.Видео-Эльдорадо
🍏 Х5 Group
🍏 Fix Price
🍷 НоваБев Групп (Белуга)
🍗 Черкизово

👇 Снижались во вторник👇

Автопроизводители
🚗 Соллерс

Сектор химии и нефтехимии
🌾 Акрон

Сегодня индекс МосБиржи может протестировать отметку 3200 пунктов. Закрытие торгов на дневных максимумах сигнализирует о продолжении роста. При этом считаем, что в ближайшее время индекс не сможет закрепиться выше этой отметки и перейдет к консолидации.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Минэкономразвития создало основу для госбюджета на 2024 год

🏙ВВП. Новый прогноз Минэка оптимистичнее консенсус-мнения аналитиков: ожидается быстрый рост ВВП России в 2023–2024 гг., несмотря на ужесточение денежно-кредитных условий, в том числе повышение ключевой ставки до 12%.
Мы также видим пространство для повышения прогнозных оценок по ВВП на 2023 год до 2,5–3%, однако прогноз на 2024 год улучшать пока не готовы.    

📈Инфляция. На 2023 год Минэк также повысил прогноз по инфляции и вывел его за рамки базового прогноза ЦБ РФ: 7,5%, против 5–6,5%. В пятницу ЦБ представит свой новый прогноз. Возможно, и регулятор ухудшит оценки. Если так, то основания для дополнительного повышения ставки 15 сентября действительно есть.
Мы, как и консенсус, в 2023 г. видим возможность для удержания инфляции у верхней границы прогноза ЦБ.

💰 Рубль. Прогноз Минэка по курсу рубля полностью соответствует консенсусу, но крепче, чем на данный момент и чем предполагают наши оценки для 2024 г. Ставка на укрепление рубля в прогнозе министерства может быть связана с необходимостью консервативного подхода при бюджетном планировании: не завысить план доходов, чтобы не перебрать обязательств по расходам. Это повысит устойчивость госбюджета, а при формировании допдоходов их можно будет направить в резервы или на развитие экономики.  

#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи в среду вновь начал корректироваться. Все сегменты закончили день в минусе, аутсайдерами стали бумаги ИТ-сектора. Объем торгов также сократился и составил 55,6 млрд руб., минимальное значение с 25 августа.

👇 Снижались в среду👇

ИТ-сектор
📱 VK

Финансовый сектор
🏦 ВТБ

Нефтегазовый сектор
⛽️ Газпром

Потребительский сектор
🍏 Магнит

Транспортный сектор
• ОВК

Сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3100–3200 пунктов. Вероятно, российский рынок перейдет к консолидации в ожидании завтрашнего решения ЦБ РФ по ключевой ставке.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

📱 Бумаги VK с понедельника снизились на 11%. Что делать инвесторам

18 сентября станет последним торговым днем для бумаг VK на Мосбирже, после чего торги будут остановлены на неопределённое время в связи с редомициляцией головной компании. На фоне этих новостей расписки VK продолжают падать.

Мы считаем снижение неоправданным, так как это событие не несет практически никаких рисков для акционеров. Торги на бирже возобновятся после того, как компания урегулирует все юридические вопросы. Изменится только в то, что это будут акции, а не депозитарные расписки.

Почему это происходит?
• Инвесторы не хотят замораживать свои средства в бумагах VK, так как процесс может продлиться несколько месяцев. Подобное случилось с Полиметаллом, торги его бумагами приостановлены с 26 июля и до сих пор. Однако ситуации отличаются. Прежде всего разница в том, что Полиметалл планирует зарегистрировать новую компанию в Казахстане, а также продать свои российские активы. Это потребует больше времени, чем просто переезд VK в Россию.
• Бумаги VK могут снижаться из-за того, что все непокрытые позиции буду закрыты принудительно. Инвесторы начинают заранее избавляться от плечей в бумагах, что и вызывает столь сильный откат.

💡Долгосрочные ожидания относительно бизнеса VK у нас положительные. Надеемся, что компания улучшит ситуацию с рентабельностью – в I полугодии она неприятно удивила инвесторов.
Покупка бумаг VK может стать неплохим выбором для инвестирования свободных средств, которые есть возможность заморозить на несколько месяцев. Но для этого стоит дождаться, когда они прекратят свое снижение – мы ориентируемся на вечер пятницы. #VKCO

Не является инвестиционной рекомендацией.

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Закрываем идею
⚓️ Совкомфлот
Бумаги достигли установленного стоп-лосса 109 руб. Убытка по сделке нет, так как открывали позицию на этом же уровне.

Остальные бумаги продолжаем держать в портфеле, несмотря на снижение рынка. При этом Совкомфлот остается одиним из претендентов на покупку после того, как ситуация на рынке стабилизируется.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь