Российские ИТ-компании займутся поддержкой иностранного ПО

Из-за санкций многие зарубежные ИТ-компании приостановили поддержку своих продуктов в России. В связи с этим поддержкой ПО американской Oracle и немецкой SAP планируют заняться несколько крупных российских ИТ-компаний. В рамках подготовки к этому ими были наняты специалисты, работавшие ранее в соответствующих зарубежных организациях.

Cчитаем, что в текущих условиях формат поддержки перейдет с регулярных обновлений и выпуска новых версий к кастомизированным запросам под конкретных заказчиков. Поддержка будет осуществляться по текущим и более ранним версиям ПО, но подход будет более адресным и гибким.

Ожидается, что такая мера будет носить временный характер, пока не будут разработаны и внедрены аналогичные отечественные программные решения, на что может потребоваться несколько лет.
@macroresearch

В Министерстве труда и социальной защиты РФ назвали самое популярное направление для старта бизнеса по социальному контракту – это сфера красоты и здоровья. Вторая по популярности – сфера производства, также популярны частные перевозки.

Считаем, что эта мера поддержки даст импульс развитию малого и среднего бизнеса за счет вовлечения малоимущих слоев населения и будет способствовать их занятости.
@macroresearch

IKEA собирает чемоданы 🪑

С 4 марта розничный бизнес IKEA в России был «на паузе». Сегодня компания сообщила, что ищет покупателей на 4 завода и запустит распродажу товаров, оставшихся на складах. К слову, доля IKEA в прошлом году составила около 17% от рынка мебели и товаров для дома.

По нашим оценкам, IKEA заинтересована в том, чтобы найти новых владельцев для всех четырех фабрик без смены бренда. Тогда производства продолжат работать на российском сырье. В частности для бизнеса ценна российская древесина, которую сложно заменить в полном объеме.

Однако найти покупателя будет крайне сложно из-за специфики требований к поставщикам, согласования всех деталей производства и сертификации. В 2015 году компания уже продавала один завод в Карелии. Однако тогда это была именно продажа без права использования бренда и покупатель нашелся достаточно быстро.
@macroresearch

📈 Сегодня на отечественном рынке акций прослеживались преимущественно «бычьи» настроения, а индекс МосБиржи вернулся к отметке 2320 пунктов.

Цены на нефть находятся на высоких уровнях, а рубль временно приостановил свое укрепление. При этом ЦБ нашел способ конвертации замороженных расписок в акции, ввиду чего некоторые из них демонстрировали неплохой рост (TCS Group, VK).

В лидерах роста был перепроданный финансовый (Сбер, ВТБ). Отыгрывали благоприятную конъюнктуру и представители нефтегазовой отрасли (Лукойл, Новатэк, Роснефть), однако укрепление носит скорее спекулятивный характер.

Сегодня стартовал ПМЭФ, на котором могут быть даны позитивные сигналы для отечественного фондового рынка, поэтому индекс МосБиржи вскоре может подняться выше отметки 2350 пунктов.
@macroresearch

Почему растет Petropavlovsk❓

Акции золотодобытчика Petropavlovsk сегодня в лидерах роста, в моменте они прибавляли более 21%.

Рост объясняется заявлением ЦБ о возможной конвертации депозитарных расписок в акции без необходимости обращения к иностранной инфраструктуре. Ранее бумаги были заморожены из-за блокировки со стороны Euroclear и Clearstream. Владельцу будет достаточно подать заявление в российский депозитарий.

Хотя новость и позитивна для акционеров, сама ситуация остается сложной, поскольку компания столкнулась с проблемой сбыта продукции из-за санкций и трудностями с обслуживанием кредитов. Рекомендуем инвесторам быть осторожными в решении приобрести данный актив.
@macroresearch

⚡️ ФРС США повысил ключевую ставку на 75 б.п (на уровне ожиданий), до 1,75%.
@macroresearch

Внешний фон на 9:00 мск:

👍Ключевые азиатские индексы подрастают, отыгрывая вчерашний рост западных рынков
👉Фьючерсы на американские и европейские рынки несколько корректируются после роста
👍Фьючерсы на нефть в небольшом плюсе
👉Валюты развивающихся стран без единой динамики

@macroresearch

🛢Нефть. Утром Brent повышается, пытаясь компенсировать потери среды и вернуться к отметке 120 долл./барр. Текущее охлаждение на рынке нефти, вызванное реакцией на итоги заседания ФРС, скорее носит локальный характер. По-прежнему склонны ждать возобновления роста в направлении пиков года.

💵Валютный рынок. Полагаем, что вплоть до активизации экспортеров перед налоговыми выплатами пара доллар-рубль может отойти от майских минимумов, поднявшись выше 57,5 руб. Тем не менее, риски снижения ниже 50 руб. остаются высокими.

📈Рынок акций. Отсутствие негативных новостей может поспособствовать сохранению отскока на российском фондовом рынке и формированию устойчивого положительного тренда. Актуальным для индекса МосБиржи сегодня будет диапазон 2320-2370 пунктов.

@macroresearch

💡 НГК "Славнефть" сегодня с 11:00 до 15:00 мск проводит сбор заявок инвесторов на приобретение 10-летних облигаций серии 002P-04 с офертой через 3 года. Доходность предполагается на уровне 10,7-10,9% годовых.

👉 Подробнее о размещении

@macroresearch

Вклады идут в расход 💸

Анализ данных по эквайрингу в точках, обслуживаемых ПСБ, показал, что рост трат россиян с 6 по 12 июня к предыдущей неделе ускорился, увеличившись на 4%. Такие результаты согласуются с данными Ромир.

Окончание срока дорогих 3-месячных вкладов, открытых в начале марта, поддерживает увеличение потребительской активности населения почти во всех сегментах. На этом фоне заметный рост трат наблюдается в сегменте бытовой техники и электроники (+6%), а также одежды (+5% за неделю).

Также внутреннее потребление поддерживается ограничениями выездного туризма, что в первую очередь отражается на сегментах супермаркетов (+7% за неделю и 32% к февралю) и ресторанов (+4% и 34% соответственно).

Ожидаем, что следующий всплеск потребительской активности может произойти осенью с завершением полугодовых депозитов.
@macroresearch

17 июня произойдет ребалансировка индекса Мосбиржи

👍 Повысится вес Сбербанка, Лукойла, НорНикеля, Яндекса, Полюса и TCS;
👎 Из индекса будут исключены акции ФСК ЕЭС;
👎 Вес Газпрома, FixPrice и HeadHunter снизится.

В последние дни грядущая ребалансировка объясняла динамику перечисленных бумаг.

Изменения сделаны для соответствия методологическим критериям компоновки индекса (количество акций в обращении, предельный вес в индексе и т.д.). Ранее в связи с колебанием цен на рынке параметры эмитентов значительно изменились.

Последний раз ребалансировка проводилась 17 декабря 2021 года.
@macroresearch

Заседание ФРС: основные итоги

Вчера ФРС поднял диапазон ключевой ставки на 75 б.п., до 1,5-1,75%. Глава регулятора допустил столь же решительный шаг и по итогам июльского заседания, с выводом ключевой ставки к концу года в диапазон 3-3,5%.

Федрезерв также представил обновленные экономические прогнозы, ухудшив ожидания по росту ВВП США и инфляции.

➡️ Подробнее

@macroresearch

Прогнозы ОПЕК на 2022 год

Согласно июньскому прогнозу ОПЕК, в 2022 году мировое потребление жидких углеводородов – ЖУВ – по сравнению с предыдущим годом увеличится на 3,36 млн барр./сутки. Основной прирост потребления придется на США, Китай и Индию.

👉 Подробнее

@macroresearch

Ралли российского фондового рынка сегодня ускорилось. Индекс МосБиржи заметно укрепился, достигнув уровня 2370 пунктов впервые за две недели. Поддержку рынку оказывают заявления участников ПМЭФ.

✅ В лидерах роста – компании нефтегазового сектора (Сургутнефтегаз, Татнефть, НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ). Они подросли на заявлениях министра энергетики А. Новака о переконфигурации в обозримом будущем системы экспортных поставок топлива.

✅Уверенно растут бумаги финансового сектора (Сбера, ВТБ) на заявлениях об ожиданиях А. Костиным возврата прибыли в следующем году и о достаточности средств для покупки банка Открытие.

✅Значительный рост показывают акции ФосАгро после заявлений CEO компании о возможной выплате дивидендов по итогам 1 полугодия 2022 года. Это не исключает положительного решения о выплате дивидендов и по итогам 2021 года.

Полагаем, что рост российского фондового рынка сохранится и завтра. Не исключаем, что в ближайшее время индекс МосБиржи выйдет к уровню 2450 пунктов.
@macroresearch

Постоянный представитель России при ЕС Владимир Чижов привел цифры, согласно которым экспорт России в страны Евросоюза вырос вдвое за I квартал этого года. Он отметил, что Европа остается крупнейшим торгово-экономическим партнером России даже после введения санкций.

@macroresearch

Что нужно знать инвестору об акциях Гонконга

Акции СПБ Биржи выросли сегодня в начале торгов почти на 35% после новостей о скором предоставлении инвесторам доступа к акциям Гонконгской биржи. Для начала будут доступны 12 ценных бумаг гонконгских и китайских компаний. В течение 2022 года планируется увеличить количество ценных бумаг до 200, а к концу 2023 года – до 1000.

👉 Подробнее

@macroresearch

Внешний фон на 9:00 мск:

👎 Ключевые азиатские индексы снижаются (исключение - Китай)
👉Фьючерсы на американские и европейские рынки корректируются вверх после вчерашнего снижения
👎Фьючерсы на нефть в слабом минусе
👉Валюты развивающихся стран без единой динамики

@macroresearch

🛢Нефть. Утром Brent остается под небольшим давлением и удерживается чуть ниже отметки 120 долл./барр. По-прежнему не видим значимых поводов для развития отката котировок ввиду устойчивого спроса на топливо и дисбалансов в поставках. Склонны ждать возобновления роста в направлении пиков года уже на следующей неделе.

💵Валютный рынок. Сегодня ожидаем, что курс доллара может продолжить консолидироваться в диапазоне 55,5-57,5 руб. Экспортеры начнут активизироваться со следующей недели, ввиду чего пара доллар-рубль может обновить минимумы 2022 года.

📈Рынок акций. Рост российского фондового рынка сегодня может сохраниться, несмотря на слабый внешний фон. Не исключаем выхода индекса МосБиржи к уровню 2450 пунктов в ближайшее время. Поддержку рынку могут оказать заявления участников ПМЭФ.

@macroresearch

МТС: сбор заявок на приобретение бондов💡

Сегодня с 11:00 до 16:00 мск ПАО МТС проводит сбор заявок инвесторов на приобретение облигаций серии 001Р-21 объемом не менее 10 млрд руб. Срок обращения – 4 года.

Ориентир по доходности – не выше 160 б.п. к ОФЗ, на сроке 4 года предполагает доходность 10,6% годовых. При этом новый 4-летний выпуск МТС серии 001Р-20, размещенный в апреле, сейчас торгуется с доходностью ~10% (премия к ОФЗ – 100 б.п.). Данный уровень премии уже близок к докризисным значениям 2020-2021 гг., когда компания размещала выпуски с премией ~90 б.п.

Ожидаем, что размещение нового выпуска МТС пройдет с доходностью ближе к 10% годовых. На фоне сохранения потенциала снижения ставок на рынке (на 50-100 б.п. до конца года) это останется привлекательным уровнем для покупок облигаций эмитента с наивысшим кредитным рейтингом (AAAru).
@macroresearch

📉 На российском фондовом рынке ощущается дефицит идей: индекс МосБиржи локально корректируется после трех дней роста.

Инвесторы продают акции нефтегазового сектора ввиду снижения цен на энергоносители. Дешевеют акции Газпрома, Лукойла и Новатэка, однако префы Татнефти и Башнефти удерживают свои позиции.

Среди аутсайдеров рынка – акции Энел (-12,5%) после объявления финансовых условий сделки по продаже активов. В то же время слабая активность отмечается в акциях Сбера и ВТБ после прогнозов глав банков относительно их прибыльности.

Учитывая предстоящие выходные, во второй половине торгов инвесторы попытаются зафиксировать прибыль.
Ожидаем, что к концу дня индекс МосБиржи может опуститься до 2320 пунктов.
@macroresearch

Прибалтика и Польша запасаются нефтепродуктами

В мае 2022 года по сравнению с апрелем ввоз автомобильного бензина и дизельного топлива в порты государств Балтии и Польши увеличился на 131 тыс. тонн. Покупатели из указанных стран стараются запасаться топливом в преддверии эмбарго на российские морские поставки нефтепродуктов.

➡️ Подробнее

@macroresearch