МИР ПРИМЕРЯЕТСЯ К DEEPFAKE 🎭

👺На днях мошенники создали поддельное видео с Олегом Тиньковым, в  котором он обещает подарить 50% бонусов при открытии инвестиционного счета. Реальная цель видео — получить данные платежных карт жертв. Видео создано с использованием относительно новой технологии Deepfake.
 
👥 Понятие складывается из слов «глубинное обучение» (deep learning) и «подделка» (fake). Идея в том, что некто редактирует видео с использованием алгоритмов машинного обучения для замены человека в исходнике другим лицом. Сегодня наиболее известны развлекательные видео дипфейкового Тома Круза, а также замена Шварценеггера на Сталлоне в сцене из Терминатора.

📲Новая технология дает много возможностей по манипулированию информацией. Так, в США измененное видео спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси использовалось для создания негативного имиджа.

👉 Вероятно новые технологии  скоро сделают ряд профессий менее оплачиваемыми и востребованными. Например, это может коснуться ведущих передач и актеров кино.

3 ПРОСТЫХ СПОСОБА УЛУЧШИТЬ ПАМЯТЬ 🧠

На основании исследований нейробиологов можно выделить несколько простых способов повлиять на нашу память, пишет Inc.

🔹Произнесите вслух новую информацию. Мозг отделяет произнесенные или услышанные слова от мыслей, которые остаются в голове. Люди с хорошей памятью часто разговаривают вслух с самими собой.

🔹Чтобы перенести информацию из кратковременной памяти в долговременную, необходимо повторять то, что вы хотите запомнить, в течение 40 секунд.

🔹Нужно перенестись мысленно в будущее и попытаться понять, вспомните ли вы о своих нынешних планах. Такой способ сильно повышает шансы на то, что вы запомните все необходимое. Метод «проспективной памяти» подходит для того, чтобы не забыть о простых планах, таких как звонок кому-либо или внесение изменений в календарь.
@macroresearch
#интересное

Внешний фон на 9:00 мск:

👎Ключевые азиатские индексы снижаются
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы показывают разнонаправленную динамику
👍Фьючерсы на Brent в небольшом плюсе
👎 Валюты развивающихся стран преимущественно ослабевают

@macroresearch
#рынки

🛢Нефть. Цены на Brent начинают неделю с роста и попыток закрепиться выше $73 за барр. Объективных факторов к этому мы не видим. Отметим, что сегодня будет опубликован отраслевой отчет от ОПЕК, а завтра — от МЭА. Пока основной поддержкой для рынка нефти выступает более медленное, чем ожидалось, восстановление добычи и НПЗ в США после урагана Ида. Однако мы считаем наблюдаемый отскок краткосрочным и ориентируемся на возврат цен в диапазон $71-73 за барр.

💵 Валютный рынок. Сегодня мы опасаемся сохранения негативной динамики валют развивающихся стран, что может привести к переходу пары долл./руб. в середину диапазона 72,5-74,5 руб. Поддержка от благоприятной конъюнктуры рынка нефти, по нашему мнению, лишь смягчит давление на рубль.

📈 Рынок акций. Учитывая стабилизацию внешнего фона и крепость сырьевых рынков, сегодня индекс МосБиржи попытается расти в рамках текущего диапазона 4000-4050 пунктов.
@macroresearch
#рынки

НОВЫЙ ГОД К НАМ МЧИТСЯ ⛷

🚉 Россияне постепенно начинают планировать отдых в новогодние праздники. Лидеры продаж на этот период – российские курорты, сообщает агентство Level.Travel. Наибольшей популярностью пользуются Красная Поляна в Сочи, туры по Золотому кольцу, а также поездки в Подмосковье и Санкт-Петербург.

💸Средний чек на новогодние туры по России составляет сейчас 28 тыс. рублей на человека. Если отталкиваться от того, что в среднем россияне готовы тратить на отдых один месячный доход в год, то подобную поездку могут позволить себе 48% соотечественников.

👉 До сих пор в большинстве регионов действуют коронавирусные ограничения, в том числе обязательная вакцинация. На текущий момент в стране вакцинировано 40 из 140 млн человек, следовательно потенциальный рынок пока ограничен. По нашим оценкам, доля россиян, которые могут поехать куда-то на новогодние праздники, составляет порядка 20%.
@macroresearch
#потребрынок

СНИЖЕНИЕ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ В РФ ПОЧТИ ПРЕКРАТИЛОСЬ

🦠 После начала учебного года снижение числа случаев Covid-19 по РФ затормозилось: за неделю выявлено 127,8 тыс. заболевших против 129,3 тыс. неделей ранее (-1,2% vs -3,9% неделей ранее).
❗️В Москве недельная заболеваемость достигла плато: число новых случаев остается вблизи 10 тыс. в неделю (-2% против +3,4% неделей ранее). Видим риски ухудшения ситуации к концу сентября на фоне сезонной заболеваемости.
⚡️ Прирост числа активных больных по РФ резко ускорился: +5,2 тыс. vs +1,2 тыс. неделей ранее. Число умерших практически не изменилось (5,5 тыс. против 5,6 тыс. неделей ранее).
@macroresearch

ИНВЕСТИДЕЯ: МОСБИРЖА – К ДЕНЬГАМ 💡

📈 МосБиржа остается ключевым бенефициаром роста интереса к фондовому рынку. Драйверы роста прибыли в 2021 году:

✔️ рост объемов торгов на рынке акций, облигаций, валют, производных инструментов;

✔️увеличение операций РЕПО через ММВБ.

📌Во 2 квартале 2021 г. МосБиржа продолжила плавно наращивать основные финансовые показатели. Так, комиссионные доходы выросли на 24% г/г, EBITDA – на 4% г/г, чистая прибыль – на 2,1% г/г. МосБиржа платит дивиденды в размере не менее 60% от чистой прибыли. Это позволяет инвесторам рассчитывать на неплохую дивдоходность по итогам года.
@macroresearch
#инвестору

📱Завтра вечером Apple презентует новую модель iPhone. Прямая трансляция будет доступна по ссылке в 20 часов.

➡️ А пока смотрите, как менялась стоимость iPhone в максимальной комплектации на старте продаж в РФ с 2007 по 2020-й годы.
@macroresearch
#интересное

Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику
👍Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в небольшом плюсе
👍Фьючерсы на Brent растут
👍 Валюты развивающихся стран преимущественно укрепляются

Основное внимание сегодня:
❗️15:30 мск: данные по инфляции в США

@macroresearch
#рынки

🛢Нефть. Цены на Brent продолжают подрастать при поддержке новостей об угрозе нового урагана, а также на фоне прогноза ОПЕК. Угроза шторма Николас, который движется в сторону Техаса и Луизианы, означает более длительный период работы с пониженной загрузкой и падение добычи нефти. Что касается отчета ОПЕК, то он вышел неплохим: на этот год прогноз по спросу сохранен, а на следующий – увеличен. Однако ОПЕК традиционно более позитивно смотрит на рынок нефти. Сегодня в фокусе – отчет МЭА, который вероятно позволит котировкам вернуться в зону $71-73 за барр.

💵 Валютный рынок. Доллар приблизился к нижней границе диапазона 72,5-74,5 руб., уйдя на минимумы с конца июня на фоне уверенно растущих котировок на Brent. Сегодня ждем, что он попытается уйти ниже отметки 72,5 руб. при условии стабильной нефти. Пока расцениваем эти попытки как локальные.

📈Рынок акций. Учитывая крепость рынка нефти, ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи продолжит расти и попытается перейти в диапазон 4050-4100 пунктов.
@macroresearch
#рынки

ПРИРОСТ ЗАБОЛЕВШИХ КОРОНАВИРУСОМ ИДЕТ ЗА СЧЕТ США

🦠 Число новых случаев Covid-19 в мире продолжило плавное снижение – за прошлую неделю выявлено 3,97 млн. против 3,99 млн. неделей ранее.
⚡️ Доля США в мировом приросте заболевших за неделю уже достигла 30% и вышла на максимум в текущей волне. В странах Южной Америки, напротив, эпидемиологическая ситуация практически полностью нормализовалась.
😷 В Европе уровень заболеваемости стабилизировался, однако явного снижения пока не наблюдается. В зоне повышенного риска остается Великобритания.
@macroresearch

КАК ЭКСПОРТ ДРАЙВИТ РУБЛЬ 💪

📌 За суетой вокруг решения по ключевой ставке незамеченной прошла новость о результатах внешнеэкономической деятельности РФ в августе. Оперативные данные ЦБ зафиксировали рекордный профицит торгового баланса (ТБ) и счета текущих операций (СТО).

📊 Фактором увеличения профицита торгового баланса, очевидно, стало расширение экспортной выручки при высоких ценах на сырье и энергоресурсы. Рост профицита СТО – это следствие роста ТБ и, вероятно, перехода сальдо торговли услугами в профицит, на фоне ограниченности выездного туризма.

👉 Эта статистика – сильный фундаментальный сигнал к укреплению рубля. На фоне приближающегося налогового периода можем увидеть локальные минимумы (в июне было 71,7 руб. за доллар).
Существенное ухудшение внешнеторговой ситуации до конца года мы увидим вряд ли. Поэтому при отсутствии шоков стремление рубля к укреплению может оставаться сильным.
@macroresearch
#рынки

МЭА VS ОПЕК: КТО КРУЧЕ? 🎯

➡️МЭА вслед за ОПЕК выпустило ежемесячный обновленный прогноз по рынку нефти, где немного понизило прогноз на 2021 год. Ожидается, что рост спроса составит 5,2 млн барр./день. В 2022 году МЭА ждет роста спроса на 3,2 млн барр./день, что является лишь минимальным увеличением относительно предыдущего прогноза.

➡️ОПЕК же в сентябре повысил прогноз роста спроса на 2022 год почти на 1 млн барр./день и рассчитывает превысить допандемийные уровни. ОПЕК объяснил изменение прогноза высокими темпами восстановления спроса и стабильными экономическими перспективами во всех регионах.

➡️Однако МЭА традиционно настроено более скептично и отмечает, что рост спроса в Китае и других странах Азии находится под давлением возобновляющихся случаев заболевания Covid-19. Это и повлияло на пересмотр прогноза на 2021 год в сторону небольшого снижения. И только с конца 2021 года агентство рассчитывает на поддержку со стороны сильного отложенного спроса и прогресса в программах вакцинации.
@macroresearch

СЛИШКОМ МНОГО КВАРТИР 🏘

📊На первичном рынке недвижимости Москвы объем предложения превысил спрос. В результате в августе в массовом сегменте количество лотов в продаже выросло на 2,6% г/г и составило 16,3 тыс. штук.

🏗 Предложение увеличилось в основном за счет проектов компании ПИК, которая открыла дополнительные продажи на начальной стадии строительства. Количество доступных лотов заметно выросло в проектах: Новохохловская 15, Перовское 2, Дмитровский парк, Академика Павлова, Второй Нагатинский, Люблинский парк. Также был объявлен старт продаж нового корпуса MySpace на Окской (корп.2).

❗️Переизбыток предложения на рынке недвижимости повышает шансы покупателей найти выгодные предложения от застройщиков, которые, в свою очередь, будут стимулировать продажи специальными программами.
@macroresearch
#недвижимость

К ЧЕМУ ПРИВЕДЕТ ПОВЫШЕНИЕ НДПИ❓

✍️Сегодня в СМИ появилась информация о том, что Минфин планирует повысить Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в 3 раза. Считаем, что сталелитейщики могут уверенно пережить повышение налога, так как текущая конъюнктура на рынке стали в целом благоприятна, а цены на основные издержки (железную руду) сокращаются.

➡️Среди компаний черной металлургии воздействие налогового эффекта могут ощутить Северсталь и НЛМК. Железнорудный бизнес этих компаний находится преимущественно в России.

➡️Скажется повышение налога и на производителях цветных металлов. Сильнее всего, по нашим оценкам, это почувствует Норильский Никель, в меньшей степени – РУСАЛ. У последнего большая часть бокситов (сырья для производства алюминия) добывается за рубежом.

👉По нашему мнению, повышение НДПИ является логичным шагом, направленным на замену экспортных пошлин, которые действуют до конца 2021 года. Ожидаем, что озвученные поправки могут быть приняты в ближайшем будущем.
@macroresearch

Внешний фон на 9:05 мск:

👎Ключевые азиатские индексы преимущественно снижаются
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы консолидируются на уровне закрытия вчерашнего дня
👍Фьючерсы на Brent растут
👉 Валюты развивающихся стран показывают разнонаправленную динамику

Основное внимание сегодня:
❗️16:15 мск: данные по промышленному производству в США
❗️16:15 мск: данные по загрузке пром. мощностей в США
❗️17:30 мск: изменение запасов нефти и бензина в США

@macroresearch
#рынки

🛢Нефть. Цены на Brent продолжают подрастать при поддержке фактора ураганов и прогнозов по спросу от отраслевых агентств. Так, МЭА вчера понизило прогноз по спросу на этот год из-за Covid-19, но повысило на 2022 год за счет реализации отложенного спроса и прогресса в вакцинации. Статистика от API вышла неплохой: запасы нефти, бензина и дистиллятов сократились. Сегодня в фокусе – данные от Минэнерго США, которые могут оказать нефти поддержку. Ориентир по Brent – $73-75 за барр.

💵 Валютный рынок. Ждем, что сегодня доллар в попытается закрепиться выше 73 рублей. Ухудшение внешнего фона, вызванное, в том числе, приближением заседания ФРС, останется определяющим фактором для рубля в ближайшие дни. Это сдержит покупки в национальной валюте. Считаем, что актуальным останется диапазон 72,5-74,5 руб.

📈 Рынок акций. Полагаем, что слабо негативный фон на глобальных рынках будет компенсирован благоприятной конъюнктурой на рынке нефти. В результате индекс МосБиржи будет консолидироваться в диапазоне 4030-4060 пунктов.

СТАЛЬ ЛЬЕТСЯ – ПРИБЫЛЬ ОСТАЕТСЯ💸

📉Железнорудные котировки продолжают уверенно снижаться. Мы полагаем, что сокращение цен на железную руду на 50% с июля при сохранении роста цен на сталь позволит крупнейшим отечественным сталелитейщикам в 3 кв. этого года повысить рентабельность по EBITDA.

👉 По нашим оценкам, у НЛМК в 3 кв. 2021 года этот показатель вырастет на 2,5 п.п. до 52,5% при условии сохранения рыночной конъюнктуры, у Мечел – на 1,5 п.п. до 18,7%, а у Северстали – на 3 п.п. до 58,9%. Тем самым это позволит нивелировать влияние введенных экспортных пошлин. Дивидендная доходность также останется на высоких уровнях. Акции рекомендуем «держать».
@macroresearch
#инвестору

ДЕВУШКА, СОЕДИНИТЕ С ДИВИДЕНДАМИ ☎️

✔️МТС весной 2022 года представит обновленную дивидендную политику, которая вероятно будет более выгодной для акционеров.

👉 Текущая дивполитика МТС на 2019-2021 годы предусматривает выплаты акционерам не менее 28 рублей на обыкновенную акцию ежегодно, что предполагает доходность 8,5%.

💡Рекомендуем «покупать» бумаги компании, целевой уровень – 382 руб. на акцию.
@macroresearch
#инвестору

РОССИЯНЕ ОХЛАДЕЛИ К ИНОСТРАННЫМ АКЦИЯМ 📉

✔️Приток средств физлиц на фондовый рынок во 2 кв. 2021 г. незначительно ослаб (439 млрд. руб.) после рекордов 1 кв., когда на рынок притекло 464 млрд. руб.

✔️Заметно изменилась и структура вложений частных инвесторов. Их фокус сместился с иностранных акций, которые были фаворитами в 1 кв., на российские ценные бумаги. В результате в валютные активы во 2 кв. было вложено только 111 млрд. руб., а в рублевые – 328 млрд руб. (втрое больше).

✔️Смена приоритетов частных инвесторов зеркально отразилась на валютных средствах физлиц в банках, которые во 2 кв. выросли на $2,2 млрд. после оттока $1,5 в 1 кв. В сегменте локальных облигаций отток из ОФЗ сопровождался притоком в облигации банков, доходности по которым остаются выше ставок по депозитам.

👉 До конца года ждем торможения притока средств физлиц на рынок на фоне роста ставок по депозитам. При этом интерес частных инвесторов к рублевым долговым инструментам продолжит расти вслед за повышением ключевой ставки ЦБ.

ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА РАЗРЫВА НЕ БОИТСЯ ⛓

📊В июне-июле цены на акции ведущих электроэнергетических компаний снизились из-за дивидендного «разрыва». Он образуется из-за резкого снижением цены акции после дивидендной отсечки. Тогда, как правило, стоимость акции уменьшается на размер начисленных дивидендов. Со временем цены восстанавливаются, закрывая дивидендный «разрыв». В секторе электроэнергетических компаний это обычно происходит в течение двух месяцев.

👉 Таким образом, можно ожидать, что в октябре-ноябре цены акций Интер РАО, Русгидро, ФСК ЕЭС восстановятся, а дивидендный «разрыв» закроется. Этому будет способствовать и сильная конъюнктура рынка электроэнергии. Рост потребления э/э в Единой энергосистеме за восемь месяцев 2021 года составил 5,5% г/г. Считаем, что сейчас подходящее время для покупки акций электроэнергетического сектора.

@macroresearch
#инвестору