Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы консолидируются на уровне закрытия вчерашнего дня
👍Фьючерсы на Brent в слабом плюсе
👉 Валюты развивающихся стран без выраженной динамики

Основное внимание сегодня:
❗️15:30 мск: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США
❗️15:30 мск: уровень безработицы в США
@macroresearch

🛢Нефть. В течение дня участники рынка сфокусируются на статистике по рынку труда в США, которая определит отношение к рисковым активам, в частности, к нефтяным фьючерсам. Сегодня также будут опубликованы данные по количеству буровых установок в США. Ожидаем, что котировки Brent в течение сегодняшней торговой сессии продолжат находиться в диапазоне $70-75 за барр.

💵 Валютный рынок. Вчера пара доллар/рубль, как и ожидалось, ушла в боковик и находилась у нижней границы коридора 73-75,1 руб. Сегодня мы не ожидаем сильной волатильности на рынках валют. Возможно некоторое удорожание рубля. В целом российская валюта находится в боковике, и ожидания инвесторов уже перенесены на следующую неделю.

📈 Рынок акций. Полагаем, что сегодня в первой половине торгов индекс МосБиржи воздержится от резких движений. В дальнейшем позитивная внешняя конъюнктура будет способствовать продолжению роста к отметке 3900 пунктов, однако нефть и новостные «сюрпризы» могут сдержать развитие позитивных настроений.
@macroresearch

#рынки

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

📉Премия «префов» Сургутнефтегаза к обыкновенным акциям компании снижается после закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение хороших дивидендов за 2020 год.

👉 В случае сохранения стабильного рубля, перспективы существенного снижения дивидендных выплат по итогам 2021 года (по нашим оценкам, они могут составить около 1,5-1,7 руб. на акцию) способны привести к полному уходу премии из привилегированных акций к концу года.
@macroresearch

#инвестору

🏭НОРНИКЕЛЬ ПОЧТИ ПОБИЛ РЕКОРД 2006 ГОДА

✍️ Выручка НорНикеля по МСФО по результатам 1-го полугодия 2021 г. выросла на 33% г/г и достигла $8,9 млрд. EBITDA выросла в 3 раза, до $5,7 млрд, а рентабельность по EBITDA составила 64%, что является самым высоким результатом с 2006 года.

👉 Мы положительно оцениваем финансовые результаты компании. Высокие цены на металлы и благоприятная конъюнктура компенсировали снижение добычи НорНикеля. Согласно заявлению менеджмента компании, к середине ноября планируется полностью восстановить работу на подтопленном ранее руднике Таймырский, что позволит нарастить объемы добычи.

💡Полагаем, что НорНикель покажет сильные финансовые результаты по итогам 2021 года. Рекомендуем «покупать», наш целевой уровень – 28 445 руб. за акцию.
@macroresearch

#инвестору

📈ДЕПОЗИТНЫЕ СТАВКИ ПОДРАСТАЮТ

📌Максимальная ставка по рублевым депозитам в Топ-10 банков в конце июля выросла до 5,55% годовых (данные ЦБР). За месяц прирост составил 0,29 п. п. Этот рост стал реакцией на повышение ключевой ставки в июле с 5,5 до 6,5%.

🏦По нашим прогнозам, в августе-сентябре ставки по рублевым депозитам продолжат расти, приближаясь к ключевой ставке ЦБР в 6,5%.
@macroresearch

#инвестору

💰КАК ВЫГЛЯДЕЛ ПОРТФЕЛЬ ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА В ИЮЛЕ

💼 Наибольшую долю в портфеле частного инвестора МосБиржи в июле продолжили занимать акции Газпрома (23,2%), НорНикеля (15,3%) и Сбера (13,2%).

👉 Из Топ-10 портфеля выбыли акции ВТБ, в то время как в июне их вес составлял 5,8%. Им на замену пришли бумаги Северстали (6,2%).
@macroresearch

МОЛОДОЙ ИНВЕСТОР: ОЖИДАНИЕ vs РЕАЛЬНОСТЬ

💼 Последние два года новые брокерские счета в основном открывают молодые люди до 30 лет. Однако у многих из них довольно искаженное представление об инвестициях, из-за чего они совершают ошибки, быстро разочаровываются и в конце концов опустошают брокерский счет. О том, как избежать типичных промахов в инвестициях — читайте в нашем материале.

❓Почему все захотели инвестировать

🔸Количество клиентов на брокерском обслуживании превысило 12,7 млн лиц или 15% экономически активного населения страны еще по итогам I квартала 2021 года. Как полагает глава МосБиржи, к концу года общее число брокерских счетов россиян может достичь 15 млн.

🔸По мнению экспертов, резкий рост интереса к инвестициям во многом связан со снижением ставок по депозитам. В качестве других причин специалисты указывают на снизившийся порог входа на рынок и появление у брокеров легких технологических решений.

Продолжение в ПСБ Блоге

@macroresearch

#финграмотность

📊На прошедшей неделе в лидерах роста были акции Банка Санкт-Петербург на фоне решения компании о проведении обратного выкупа акций, а также бумаги ТГК-1 после публикации неплохих финансовых результатов и заявлений по выплате дивидендов.
@macroresearch

#инвестору

Внешний фон на 9:00 мск:

👉 Ключевые азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику, однако Китай растет
👎Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в слабом минусе
👎 Фьючерсы на Brent падают
👉 Валюты развивающихся стран без выраженной динамики

@macroresearch

🛢Нефть. В отсутствие новостной поддержки котировки Brent в начале недели могут остаться под давлением и отступить в диапазон $65-68 за барр., выглядящий целевым для этого понижательного импульса.

💵Валютный рынок. Мы опасаемся некоторого ослабления рубля. Откат цен на нефть может способствовать в ближайшие дни уходу пары доллар-рубль к середине диапазона 73-75,5 руб.

📈Рынок акций. Учитывая слабость цен на нефть и скудность новостного фона, сегодня индекс МосБиржи может начать день с небольшого отката, с попытками закрепиться под уровнем 3800 пунктов.
@macroresearch

#рынки

📉ПРОДАЖИ АВТОМОБИЛЕЙ СНИЗИЛИСЬ ВПЕРВЫЕ С МАРТА

🚙 Продажи новых автомобилей в России в июле упали на 6,5% г/г, следует из данных Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ). Прекращение роста продаж произошло из-за снижения производства автотранспортных средств и высокой базы 2020 года, когда реализовывался отложенный за время карантина спрос.

👉 Полагаем, что до конца года слабая динамика продаж новых автомобилей может сохраниться из-за дефицита электронных компонентов. Тем не менее мы ждем, что по итогам 2021 года продажи вырастут на 6% г/г благодаря высокому спросу в первом полугодии.
@macroresearch

#потребрынок

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

🥇ОЛИМПИЙСКАЯ СТАТИСТИКА: КАК ПРОШЛИ 23е ИГРЫ В ТОКИО

🔸Впервые в истории Олимпийские игры прошли в нечетный год, так как из-за Covid-19 были перенесены с 2020 года на 2021-й. Традиционно год проведения игр всегда был четным.

🔸Эти игры стали самыми дорогими в истории. Окончательная стоимость составила около $25 млрд. В Токио разыграли 339 комплектов наград в 33 видах спорта – это рекордное число наград, которого не было ни на одной Олимпиаде.

🔸 Россия заняла пятое место в медальном зачете, завоевав на Олимпиаде 71 медаль: 20 золотых, 28 серебряных и 23 бронзовых. Это рекорд со времен афинской Олимпиады 2004 года.

🔸 Наши спортсмены неожиданно показали хорошие результаты в нетрадиционных для России видах спорта. Например, завоевали золото в тхэквондо и спортивной гимнастике.

🔸 Одновременно были потеряны позиции в традиционных для нас видах соревнований. Так, остались без золотых наград художественные гимнастки. Плюс Россия не завоевала ни одной олимпийской медали в гребле на байдарках и каноэ.

#интересно

🪐НОВОСТРОЙКИ В КОСМОСЕ

🏠 Рост цен на первичном рынке недвижимости во 2 квартале ускорился до 21,1% (в 1 квартале +16,3% г/г). Это произошло в преддверии ужесточения условий по льготной ипотеке.

▶️Среди регионов с административными центрами городами-миллионниками наиболее сильный рост цен наблюдался в Санкт-Петербурге (+34,9% г/г), Пермском крае (+34,6% г/г), Республике Татарстан (+32,8%), Омской области (+31,7% г/г).

▶️Наименьший рост цен наблюдался в Республике Башкортостан (+13,4% г/г), Волгоградской обл. (+13,6% г/г), Свердловской обл. (16,6% г/г), Ростовской обл. (+16,7% г/г).

💡Отметим, что цены на новостройки в Омской области относительно жилья на вторичном рынке выглядят привлекательно и сохраняют потенциал роста. Поэтому первичная недвижимость в Омске может быть интересна в инвестиционных целях.

@macroresearch

#недвижимость

⛽️ В России на среднюю зарплату можно приобрести более 1 000 литров бензина – это намного больше, чем в других странах Восточной Европы.

#интересно

@macroresearch

Внешний фон на 9:00 мск:

👍 Ключевые азиатские индексы преимущественно растут
👉 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в небольшом минусе
👍Фьючерсы на Brent и WTI растут
👉Валюты развивающихся стран незначительно укрепляются

Основное внимание сегодня:
❗️Операционные результаты Алросы за июль
@macroresearch

#рынки

🛢Нефть. Полагаем, что в течение дня котировки Brent продолжат восстанавливаться и протестируют отметку в $70 за барр. Поддержку рынку могут оказать данные API по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые выйдут вечером.

💵 Валютный рынок. Учитывая улучшение внешнего фона, мы ждем возвратного движения пары доллар-рубль, естественного после направленного роста последних дней. Целевым на сегодня видим диапазон 73,3-73,7 руб.

📈 Рынок акций. Сегодня индекс МосБиржи сможет продолжить рост и перейдет в зону 3850-3900 пунктов при поддержке рынка нефти. Ждем сохранения спроса на «фишки» финансового сектора и усиления – на «фишки» нефтегазового.
@macroresearch

💡 ИНВЕСТИДЕЯ: ОБЛИГАЦИИ С ДОХОДНОСТЬЮ ДО 10,3% ГОДОВЫХ

💼 Среди новых выпусков облигаций интересно смотрится предложение ТрансФин-М. Предварительный ориентир доходности объявлен до 10,3% годовых (+350 б.п. к доходности 3-летних ОФЗ).

🚆 ТрансФин-М занимает 6 место в России по размеру лизингового портфеля. Специализируется на лизинге ж/д техники (87% портфеля). Оперирует собственным парком (49,3 тыс. единиц). Входит в перечень системообразующих предприятий транспортного комплекса России.

✍️ С ноября 2019 года собственником компании является АО ТФМ-Гарант, ключевой бенефициар которого – Алексей Тайчер с долей 70%. Сделка по покупке компании была профинансирована преимущественно за счет заемных средств, привлеченных компанией АО ТФМ-Гарант от одного из госбанков.

📈 Доходы от операционной аренды ж/д техники и эксплуатации спецтехники составили за 2020 год 32,1 млрд руб. Чистая прибыль – 1 млрд руб. Доля проблемной задолженности в лизинговом портфеле удерживается в пределах 5%.
@macroresearch

#инвестору

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

COVID-19: РОСТ ЗАБОЛЕВАЕМОСТИ СОХРАНЯЕТСЯ

🦠 Число новых случаев Сovid-19 в мире увеличивается 7-ю неделю подряд: за прошлую неделю выявлено 4,46 млн. vs 4,21 млн. неделей ранее.
⚡️ Ключевой вклад в рост заболеваемости вносят США (18% в недельном приросте заболевших), где эпидемия продолжает нарастать.
😷 В Европе ситуация стабилизируется, однако статистика по новым заболевшим в Британии демонстрирует признаки разворота вверх.
@macroresearch