🛢Нефть. Мы видим пространство для инерционного снижения котировок Brent. Ждем, что диапазон $70-75 за барр. сохранит свою актуальность в середине недели. Рассчитываем на поддержку от блока завтрашней статистики, в первую очередь, недельных данных по рынку энергоносителей в США.

💵 Валютный рынок. Сегодня возможно незначительное удешевление рубля на фоне падающей нефти и выплат долларовых дивидендов по депозитарным распискам «голубыми фишками». В понедельник пара доллар/рубль тестировала отметку 72,6 рубля, но к концу торгов вернулась к нижней границе нашего текущего целевого коридора 73-75,1 рублей. Замедление PMI в Китае способствовало падению цен на сырье, на что рубль отреагировал к концу дня коррекцией.

📈Рынок акций. Вчера индекс МосБиржи (третий день подряд) пытался вернуться выше отметки 3800 пунктов, однако остался чуть ниже из-за усиления коррекционных настроений на товарных рынках. Учитывая сохранение давления на рынке нефти, сегодня индекс может остаться в диапазоне 3750-3800 пунктов.

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

💰ЛЕНТА КУПИЛА BILLA

❗️Ритейлер Лента завершил сделку по приобретению сети супермаркетов Billa за 225 млн евро (19,52 млрд руб.). В мае сделка оценивалась чуть дешевле – в 215 млн евро (19,32 млрд руб). Новая цена отражает ряд корректировок, связанных с фактическим уровнем денежных средств, долга и оборотного капитала приобретаемой компании на момент закрытия сделки.

👉 В течение года ритейлер планирует интегрировать в свою систему 161 супермаркет, распределительный центр и сотрудников Billa. В результате Лента станет вторым оператором супермаркетов в Москве и Московской области по количеству магазинов и третьим крупнейшим ритейлером в России.

💡 Мы положительно смотрим на перспективы Ленты. Сохраняем целевой диапазон на уровне 280 руб. за акцию. Рекомендуем «покупать», потенциал роста – 16% от текущей цены.
@macroresearch

🪂РИСК – ДЕЛО НЕБЛАГОРОДНОЕ

🏦ЦБР с 1 августа ужесточил правила выдачи ипотеки. Для кредитов с первоначальным взносом 15 – 20% повышаются коэффициенты риска. Также регулятор сообщил, что с 1 октября будут повышены коэффициенты риска по необеспеченным потребительским кредитам, которые с 1 июля уже были возвращены на допандемийный уровень.

👉 Данными мерами ЦБР стремится снизить темпы роста рискового кредитования и заставляет банки создать дополнительные буферы капитала, которые повысят устойчивость к стрессовым сценариям.

💸 Для заемщиков ужесточение регулирования будет транслироваться в повышение ставок на 0,5 – 1,3 п.п. и снижение доступности кредитов.
@macroresearch

🔹Около 24% россиян задумываются о приобретении квартиры, пишет РБК. В основном они ориентируются на «однушки» со средней стоимостью в 1,8 млн рублей.

🔹Больше всех желают приобрести квартиру жители Саратова и Пензы. Этот рейтинг продолжают Воронеж, Омск, Тюмень, Екатеринбург, Барнаул, Москва и др.

🔹При этом на ипотеку ориентируются около 35% опрошенных. Остальные рассчитывают на собственные накопления, помощь родственников и займы от друзей.
@macroresearch

#недвижимость

Внешний фон на 9:00 мск:
👍 Ключевые азиатские индексы растут
👉 Фьючерсы на основные американские индексы консолидируются у уровней вчерашнего закрытия
👎 Фьючерс на Brent – в слабом минусе
👍 Валюты развивающихся стран незначительно укрепляются

Основное внимание сегодня:
❗️ 11:00 мск: PMI в секторе услуг Еврозоны
❗️ 16:15 мск: число новых рабочих мест в частном секторе США
❗️ 17:00 мск: ISM в секторе услуг США
@macroresearch

#рынки

🛢Нефть. В фокусе внимания участников нефтяного рынка – официальные данные по запасам энергоносителей в США, от которых ожидается сокращение. Ждем, что сегодня фьючерс на Brent удержится у середины нашего целевого диапазона. Однако технически нефть смотрится уязвимой – риск развития снижения к нижней границе диапазона $70-75 за барр., остается высоким.

💵 Валютный рынок. Во вторник доллар продолжил тестировать нижнюю границу нашего текущего целевого коридора 73-75,1 рублей. В ходе торгов курс доллара опускался к 72,8 руб., однако на фоне падающей нефти вернулся к значению 73 руб. Сегодня возможно некоторое удорожание рубля на фоне сохранения стабильной мировой конъюнктуры.

📈 Рынок акций. Учитывая улучшение внешнего фона, индекс МосБиржи начинает торговую сессию среды выше уровня 3800 пунктов. Далее он может предпринять попытки роста к 3850 пунктам в случае сохранения положительного настроя на глобальных рынках.
@macroresearch

#рынки

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

🚀С июля 2021 года в лидерах роста российского фондового рынка – акции металлургов и горнодобывающих компаний. Их поддержали публикации сильных операционных и финансовых результатов и заявления о выплате дивидендов.

📉В аутсайдерах остаются привилегированные акции Сургутнефтегаза на фоне ожиданий снижения дивидендных выплат по итогам 2021 года.
@macroresearch

#инвестору

🕺🏼СЧАСТЛИВЫЕ НА ПЕНСИЮ НЕ КОПЯТ

🔹Только 30% россиян хотят уйти на пенсию, достигнув установленного законом возраста. Работать, пока позволит здоровье, планируют 42% опрошенных. Одновременно 19% россиян хотели бы бросить работу раньше срока.

🔹Большая часть россиян (56%) не откладывают деньги себе на пенсию. А те, кто откладывают, используют для этого вклад или накопительный счет (17%), инвестируют в ценные бумаги (14%), вкладываются в недвижимость (13%).
@macroresearch

#финграмотность

ВСЕМ ШАМПАНСКОГО! 🥂

Сегодня празднуется День шампанского! Специально к этой дате ВЦИОМ провел опрос и выяснил, что употребляют шампанское 51% россиян. Из них 64% предпочитают российские игристые вина, 19% — иностранные, а 9% неважно, где произведен напиток.

А вы пьете шампанское?

Жмите на смайлик ниже, где:

🥂 – ДА
🙅🏻‍♂️ – НЕТ

@macroresearch

Внешний фон на 9:00 мск:
👉 Ключевые азиатские индексы без выраженной динамики
👍 Фьючерсы на основные американские и европейские индексы в символическом плюсе
👎 Фьючерс на Brent в слабом минусе
👉 Валюты развивающихся стран показывают разнонаправленную динамику

Основное внимание сегодня:
❗️ 15:30 мск: Число первичных обращений за пособиями по безработице в США
@macroresearch

#рынки

🛢Нефть. Сегодня рассчитываем, что Brent удержится в нашем целевом диапазоне $70-75 за барр. Риски ухода котировок на более низкие уровни считаем заметными.

💵 Валютный рынок. Вчера пара доллар/рубль находилась у нижней границы коридора 73-75,1 рублей. Значимым фактором ослабления стал откат цен на нефть. Стоит заметить, что от большего падения рубль остановило очередное успешное размещение ОФЗ, указывающее на спрос на российские активы. Так, объем торгов вырос на 12,5% н/н. Сегодня сильной волатильности на рынках валют не ожидаем.

📈Рынок акций. Ввиду уязвимости рынка нефти индекс МосБиржи может перейти к консолидации в нижней части диапазона 3800-3850 пунктов. Для роста необходимы позитивные сигналы глобальных рынков. Ждем сохранения спроса на акции госбанков и металлургов. Сегодня НорНикель представит финотчетность – рассчитываем, что прогнозы компании окажут поддержку его акциям и рынку в целом.
@macroresearch

#рынки

Источник: «ПСБ Информер: события и аналитика»
@macroresearch

📊ИНФЛЯЦИЯ СТАБИЛИЗИРОВАЛАСЬ, НО ОБНАДЕЖИВАТЬСЯ РАНО

▶️Оперативные недельные данные указывают на стабилизацию инфляционного давления. Окончательный итог динамики в июле подведет завтрашняя статистика. По нашей оценке, годовая инфляция сохранится на уровне 6,5% г/г (как и в июне). Это хороший знак – с учетом повышения тарифов ЖКХ мы ждали роста инфляции до 6,7% г/г. Но обнадеживаться рано, так как итоги месяца часто отклоняется от оперативных оценок Росстата.

Продолжают поступать сильные проинфляционные сигналы:
✔️ растут цены на бензин;
✔️ухудшен прогноз по урожаю зерна в России;
✔️ озвучены идеи МЭР о пролонгации ослабленного «бюджетного правила» на 2022-2023 годы.

👉Таким образом, вероятность дальнейшего повышения ставки ЦБ в сентябре пока остается высокой.
@macroresearch

🌊 ЛЕТНИЙ СЕЗОН ПОДСТЕГНУЛ АКТИВНОСТЬ МСБ В КРЫМУ

📊Согласно региональному разрезу индекса RSBI, 31 регион из 50 крупнейших по численности МСБ показали во 2 кв. рост деловой активности малого бизнеса.

👉 Наблюдаем постепенное восстановление бизнеса после пандемии. Основными драйверами роста стали высокая доступность кредитов и инвестиционная активность регионов. Самый лучший результат показал Крым на фоне роста продаж в пляжный сезон. Ожидания по выручке в 3 кв. в Крыму также высоки. Самые низкие значения индекса – в Томской, Липецкой областях и в Ханты-Мансийском АО.

Индекс RSBI – ежемесячный показатель, замеряющий деловую активность малого и среднего бизнеса России. Его определяют банк ПСБ совместно бизнес-объединением «Опора России» и агентством Magram Market Research.
@macroresearch

🏂РОСТЕЛЕКОМ ВЫЕХАЛ НА ЦИФРЕ

✍️Выручка Ростелеком по МСФО во 2 кв. 2021 года выросла на 9% г/г, OIBDA – на 15% г/г, чистая прибыль снизилась на 46% г/г. Компания также повысила прогноз по росту OIBDA в 2021 году до 8-10%.

👉 Мы положительно оцениваем отчетность компании. Ключевые финансовые метрики превысили консенсус-прогнозы. Динамика выручки обусловлена ростом мобильного направления, цифровых сервисов и прочих услуг. Улучшение прогноза по OIBDA позволяет судить о положительной динамике операционных результатов.

💡Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 109 руб. за акцию.
@macroresearch

#инвестору

📌По данным рейтинга Brand Finance, самым дорогим брендом России снова стал Сбер. Он удерживает первое место пятый год подряд. Стоимость бренда выросла за год на 13%, до 730,6 млрд рублей. Далее идут Газпром и Лукойл. Также в пятерке самых дорогих российских брендов – Роснефть и РЖД.

👨🏻‍💻При подсчетах эксперты Brand Finance оценивали стоимость предприятий, принадлежащих компаниям торговых марок, маркетинговые инвестиции, узнаваемость брендов и другие параметры.

#интересно

@macroresearch

Внешний фон на 9:00 мск:

👉Ключевые азиатские индексы показывают разнонаправленную динамику
👉Фьючерсы на основные американские и европейские индексы консолидируются на уровне закрытия вчерашнего дня
👍Фьючерсы на Brent в слабом плюсе
👉 Валюты развивающихся стран без выраженной динамики

Основное внимание сегодня:
❗️15:30 мск: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США
❗️15:30 мск: уровень безработицы в США
@macroresearch

🛢Нефть. В течение дня участники рынка сфокусируются на статистике по рынку труда в США, которая определит отношение к рисковым активам, в частности, к нефтяным фьючерсам. Сегодня также будут опубликованы данные по количеству буровых установок в США. Ожидаем, что котировки Brent в течение сегодняшней торговой сессии продолжат находиться в диапазоне $70-75 за барр.

💵 Валютный рынок. Вчера пара доллар/рубль, как и ожидалось, ушла в боковик и находилась у нижней границы коридора 73-75,1 руб. Сегодня мы не ожидаем сильной волатильности на рынках валют. Возможно некоторое удорожание рубля. В целом российская валюта находится в боковике, и ожидания инвесторов уже перенесены на следующую неделю.

📈 Рынок акций. Полагаем, что сегодня в первой половине торгов индекс МосБиржи воздержится от резких движений. В дальнейшем позитивная внешняя конъюнктура будет способствовать продолжению роста к отметке 3900 пунктов, однако нефть и новостные «сюрпризы» могут сдержать развитие позитивных настроений.
@macroresearch

#рынки