#биткоин АНАЛИЗ И ПРОГНОЗ БИТКОИНА
Анализ и прогноз Биткоина. Выпуск №1 от 10.02.2022 года
▪️В этом выпуске я представляю вашему вниманию мой анализ рынка Биткоина и прогноз на ближайший квартал.
▪️В выпуске Вы найдете ответы на многие вопросы о межрыночных связях Биткоина и мирового финансового рынка, как и почему Биткоин связан с облигациями, акциями и товарами. И как монетарная политика влияет на рынок Биткоина.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Анализ и прогноз Биткоина. Выпуск №1 от 10.02.2022 года
▪️В этом выпуске я представляю вашему вниманию мой анализ рынка Биткоина и прогноз на ближайший квартал.
▪️В выпуске Вы найдете ответы на многие вопросы о межрыночных связях Биткоина и мирового финансового рынка, как и почему Биткоин связан с облигациями, акциями и товарами. И как монетарная политика влияет на рынок Биткоина.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была спокойной
▪️На первой диаграмме – розничные продажи (индекс Redbook); они сократились на 2% и теперь на 13% выше по сравнению с прошлым годом.
▪️На второй – новые заявки на пособия по безработице. Количество новых обращений на прошлой неделе снизилось до 223 тыс. – против ожидаемого снижения до 230 тыс.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке труда остается стабильной; мы продолжаем наблюдать снижение количества обращений за пособиями, что является фактором вполне позитивным. Розничные продажи снижаются, при этом все же оставаясь значительно выше докризисных уровней.
2️⃣Вышли данные по инфляции в США за январь; они были хуже ожиданий, на что рынки отреагировали распродажей, а доллар укрепился.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была спокойной
▪️На первой диаграмме – розничные продажи (индекс Redbook); они сократились на 2% и теперь на 13% выше по сравнению с прошлым годом.
▪️На второй – новые заявки на пособия по безработице. Количество новых обращений на прошлой неделе снизилось до 223 тыс. – против ожидаемого снижения до 230 тыс.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке труда остается стабильной; мы продолжаем наблюдать снижение количества обращений за пособиями, что является фактором вполне позитивным. Розничные продажи снижаются, при этом все же оставаясь значительно выше докризисных уровней.
2️⃣Вышли данные по инфляции в США за январь; они были хуже ожиданий, на что рынки отреагировали распродажей, а доллар укрепился.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ ОПЕК
▪️ В февральском отчете ОПЕК цифры ожидаемого роста суточного спроса не изменила: по ее мнению, в текущем году спрос по отношению к прошлому году вырастет на 4,2 мб/д и составит 100,6 мб/д.
▪️Предложение в странах ОЭСР в текущем году вырастет на 3,02 мб/д и составит 66,6 мб/д – здесь также никаких изменений по отношению к январскому отчету.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в январе всего на 64 тб/д (в таблице это значение обведено черным); таким образом, ежедневный объем добычи составил 27,98 мб/д.
Мировая добыча в январе, по предварительным данным, выросла на 710 тб/д и составила 98,69 тб/д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре снизились на 31,2 млн баррелей – до 2725 млн баррелей; это на 210 млн ниже 5-летней средней.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть в странах ОПЕК в I квартале 2022 года ожидается на уровне 27,91 мб/д (в таблице обведено синим); в январе ОПЕК добывала 27,98 мб/д. К концу марта страны ОПЕК+ должны нарастить добычу на 400х2=800 тб/д, то есть добыча составит 27,98+0,8=28,8 мб/д, что почти на 1 мб/д выше спроса.
2️⃣Конечно, ОПЕК+ наращивает добычу очень медленно, но даже на текущий момент наблюдается баланс рынка: спрос равен предложению. Технический комитет ОПЕК+ прогнозирует профицит рынка в текущем году в 1,3 мб/д; так что текущие цены обусловлены исключительно ожиданиями трейдеров на фоне геополитических рисков – а трейдеры руководствуются заголовками в СМИ.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые имеют мало общего с реальным рынком; при этом до конца года ОПЕК прогнозирует дефицит.
@khtrader
▪️ В февральском отчете ОПЕК цифры ожидаемого роста суточного спроса не изменила: по ее мнению, в текущем году спрос по отношению к прошлому году вырастет на 4,2 мб/д и составит 100,6 мб/д.
▪️Предложение в странах ОЭСР в текущем году вырастет на 3,02 мб/д и составит 66,6 мб/д – здесь также никаких изменений по отношению к январскому отчету.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в январе всего на 64 тб/д (в таблице это значение обведено черным); таким образом, ежедневный объем добычи составил 27,98 мб/д.
Мировая добыча в январе, по предварительным данным, выросла на 710 тб/д и составила 98,69 тб/д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре снизились на 31,2 млн баррелей – до 2725 млн баррелей; это на 210 млн ниже 5-летней средней.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть в странах ОПЕК в I квартале 2022 года ожидается на уровне 27,91 мб/д (в таблице обведено синим); в январе ОПЕК добывала 27,98 мб/д. К концу марта страны ОПЕК+ должны нарастить добычу на 400х2=800 тб/д, то есть добыча составит 27,98+0,8=28,8 мб/д, что почти на 1 мб/д выше спроса.
2️⃣Конечно, ОПЕК+ наращивает добычу очень медленно, но даже на текущий момент наблюдается баланс рынка: спрос равен предложению. Технический комитет ОПЕК+ прогнозирует профицит рынка в текущем году в 1,3 мб/д; так что текущие цены обусловлены исключительно ожиданиями трейдеров на фоне геополитических рисков – а трейдеры руководствуются заголовками в СМИ.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые имеют мало общего с реальным рынком; при этом до конца года ОПЕК прогнозирует дефицит.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа снизились на 2,7% и составили 98,1 млрд куб. футов в день, добыча газа снизилась на 3,6%, чистый экспорт из Канады вырос на 9,1%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией.
▪️Общее потребление газа сравнительно с предыдущей неделей снизилось на 1,6% – до 128,5 млрд куб. футов в день. Спрос на газ со стороны электростанций вырос на 1,5%, экспорт в Мексику вырос на 8,7%. А вот в жилищном и коммерческом секторах наблюдается снижение спроса. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией.
▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 101 млрд куб. футов, что на 24% выше, чем на прошлой неделе.
▪️Запасы сократились на 222 млрд куб. футов; темпы отбора газа превысили среднее значение данного показателя за 5 лет (150 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Отопительный сезон в США в разгаре – отбор газа идет повышенными темпами относительно 5-летней средней, и это поддерживает цены на спотовом рынке, чего не скажешь о рынке финансовом – всю неделю котировки фьючерсов были под давлением, в результате чего газовые цены на этом рынке оказались на доллар ниже, чем на спотовом.
2️⃣На мой взгляд, объяснение простое: финансовый рынок «прайсит» завершение отопительного сезона, которое вот-вот наступит, соответственно – цены фьючерсов значительно ниже цен на физический газ.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа снизились на 2,7% и составили 98,1 млрд куб. футов в день, добыча газа снизилась на 3,6%, чистый экспорт из Канады вырос на 9,1%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией.
▪️Общее потребление газа сравнительно с предыдущей неделей снизилось на 1,6% – до 128,5 млрд куб. футов в день. Спрос на газ со стороны электростанций вырос на 1,5%, экспорт в Мексику вырос на 8,7%. А вот в жилищном и коммерческом секторах наблюдается снижение спроса. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией.
▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 101 млрд куб. футов, что на 24% выше, чем на прошлой неделе.
▪️Запасы сократились на 222 млрд куб. футов; темпы отбора газа превысили среднее значение данного показателя за 5 лет (150 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Отопительный сезон в США в разгаре – отбор газа идет повышенными темпами относительно 5-летней средней, и это поддерживает цены на спотовом рынке, чего не скажешь о рынке финансовом – всю неделю котировки фьючерсов были под давлением, в результате чего газовые цены на этом рынке оказались на доллар ниже, чем на спотовом.
2️⃣На мой взгляд, объяснение простое: финансовый рынок «прайсит» завершение отопительного сезона, которое вот-вот наступит, соответственно – цены фьючерсов значительно ниже цен на физический газ.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
На что стоит обратить внимание – так это на высокий уровень инфляционных ожиданий (синяя линия на графике); в условиях плохих потребительских настроений, ужесточения ДКП, уплощения кривой доходности это выглядит весьма странно, я бы сказал – аномально. Очевидно, что участники рынка и экономические агенты ожидают стагфляции в США; видимо, по этой причине Буллард высказывался весьма «ястребино» – хотя ранее чаще всего занимал позицию «голубя».
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
На что стоит обратить внимание – так это на высокий уровень инфляционных ожиданий (синяя линия на графике); в условиях плохих потребительских настроений, ужесточения ДКП, уплощения кривой доходности это выглядит весьма странно, я бы сказал – аномально. Очевидно, что участники рынка и экономические агенты ожидают стагфляции в США; видимо, по этой причине Буллард высказывался весьма «ястребино» – хотя ранее чаще всего занимал позицию «голубя».
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика СЕНТИМЕНТ ОТ МИЧИГАНА
Мичиганский институт выпустил предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США в феврале – и это, доложу я вам, страх и ужас:
На графике:
▪️синяя линия – оценка текущих условий потребителями;
▪️зеленая – потребительские настроения;
▪️красная – ожидания потребителей;
▪️сиреневая – ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
1️⃣Все данные по потребительским настроениям оказались намного хуже – и ожиданий, и январских значений: настроения в очередной раз переписали 10-летние минимумы, при этом уровень ожидаемой инфляции на следующий год добрался до 5%.
2️⃣На первый взгляд, все это очень плохо, но есть одно утешение – потребители продолжают бежать в реальный сектор, в связи с чем розничные продажи держатся на высоких уровнях; однако стоит отметить: при таких настроениях экономика расширяться будет медленно.
@khtrader
Мичиганский институт выпустил предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США в феврале – и это, доложу я вам, страх и ужас:
На графике:
▪️синяя линия – оценка текущих условий потребителями;
▪️зеленая – потребительские настроения;
▪️красная – ожидания потребителей;
▪️сиреневая – ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
1️⃣Все данные по потребительским настроениям оказались намного хуже – и ожиданий, и январских значений: настроения в очередной раз переписали 10-летние минимумы, при этом уровень ожидаемой инфляции на следующий год добрался до 5%.
2️⃣На первый взгляд, все это очень плохо, но есть одно утешение – потребители продолжают бежать в реальный сектор, в связи с чем розничные продажи держатся на высоких уровнях; однако стоит отметить: при таких настроениях экономика расширяться будет медленно.
@khtrader
#доллар ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ ДОЛЛАРА
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №13 от 10.02.2021г
▪️В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.
▪️И снова о денежно-кредитной политике, как ведущий фактор неопределенности для валютного рынка. На мой взгляд, торговля на валютном рынке будет сложной, но бычий тренд по доллару, на мой взгляд, еще не закончился.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №13 от 10.02.2021г
▪️В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.
▪️И снова о денежно-кредитной политике, как ведущий фактор неопределенности для валютного рынка. На мой взгляд, торговля на валютном рынке будет сложной, но бычий тренд по доллару, на мой взгляд, еще не закончился.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️МЭА в своем февральском отчете прогнозирует рост спроса на 3,2 мб/д – до 100,6 мб/д.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,3 мб/д – если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, чего пока не происходит; но если все же произойдет – это снизит резервные мощности до 2,5 мб/д, предупреждает МЭА. Плюс ко всему – если с Ирана будут сняты санкции, мировое предложение вырастет еще на 1,3 мб/д.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре снизились на 60 млн баррелей и составили 2680 млн баррелей, что является 7-летним минимумом (см. график). Предварительные данные за январь указывают на снижение запасов нефти и нефтепродуктов еще на 13,5 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что из месяца в месяц МЭА настойчиво транслирует свой прогноз избытка мирового рынка нефти в объеме порядка 3 мб/д; однако в последнем выпуске внимание сконцентрировано на возможном критическом уровне резервных мощностей, который накладывается на низкий уровень запасов в странах ОЭСР, – и все это, по мнению МЭА, должно нивелировать прогнозный профицит рынка. Также упоминаются геополитические риски, в частности, возможные санкции на российский экспорт – что, впрочем, может быть несколько уравновешено снятием санкций с Ирана.
2️⃣Безусловно, наличие целого ряда неустойчивых факторов повлияло на общее настроение неопределенности в отчете: эти факторы с равной степенью вероятности могут как сдвинуть баланс мирового рынка нефти из профицита в дефицит – так и значительно углубить его профицит…
@khtrader
▪️МЭА в своем февральском отчете прогнозирует рост спроса на 3,2 мб/д – до 100,6 мб/д.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,3 мб/д – если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, чего пока не происходит; но если все же произойдет – это снизит резервные мощности до 2,5 мб/д, предупреждает МЭА. Плюс ко всему – если с Ирана будут сняты санкции, мировое предложение вырастет еще на 1,3 мб/д.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре снизились на 60 млн баррелей и составили 2680 млн баррелей, что является 7-летним минимумом (см. график). Предварительные данные за январь указывают на снижение запасов нефти и нефтепродуктов еще на 13,5 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что из месяца в месяц МЭА настойчиво транслирует свой прогноз избытка мирового рынка нефти в объеме порядка 3 мб/д; однако в последнем выпуске внимание сконцентрировано на возможном критическом уровне резервных мощностей, который накладывается на низкий уровень запасов в странах ОЭСР, – и все это, по мнению МЭА, должно нивелировать прогнозный профицит рынка. Также упоминаются геополитические риски, в частности, возможные санкции на российский экспорт – что, впрочем, может быть несколько уравновешено снятием санкций с Ирана.
2️⃣Безусловно, наличие целого ряда неустойчивых факторов повлияло на общее настроение неопределенности в отчете: эти факторы с равной степенью вероятности могут как сдвинуть баланс мирового рынка нефти из профицита в дефицит – так и значительно углубить его профицит…
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; черная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, но чистая спекулятивная позиция локально снизилась, как и совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Как я и предполагал, рынок Brent продолжает рост к отметке 95. Однако с точки зрения потоков – тренд неустойчивый; пока версия прошлой недели остается актуальной: идет борьба между фондами, и эта борьба сейчас очень похожа на попытку отобрать деньги у медведей с помощью «маржин-коллов».
@khtrader
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; черная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, но чистая спекулятивная позиция локально снизилась, как и совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Как я и предполагал, рынок Brent продолжает рост к отметке 95. Однако с точки зрения потоков – тренд неустойчивый; пока версия прошлой недели остается актуальной: идет борьба между фондами, и эта борьба сейчас очень похожа на попытку отобрать деньги у медведей с помощью «маржин-коллов».
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг – по-прежнему в медвежьей зоне (на графике это изображено синими столбиками), несмотря на то, что на уходящей неделе прогноз не сбылся: скоринг тоже был в медвежьей зоне, однако средняя недельная цена выросла
Информационный фон:
– США сделали первый шаг – сняли санкции с гражданской ядерной программы Ирана;
– ведущие энергетические агентства (МЭА, ОПЕК и Минэнерго США) хором прогнозируют избыток мирового рынка нефти в объёме чуть больше 1 мб/д;
– запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах продолжают подрастать – скорее всего, это обусловлено сезонностью;
– «Тоtаl» начинает программу расширения нефтедобычи в Ираке, что выведет Ирак в тройку мировых лидеров по добыче нефти;
– «Роснефть» в ближайшие 5 лет собирается наращивать добычу – по 5% в год;
– одновременно СМИ продолжают нагнетать информационную волну вокруг конфликта «Россия–Запад»: вчера вечером состоялся очередной вброс о том, что вторжение в Украину уже началось; Салливан поправил СМИ, заявив, что вторжение может начаться еще до окончания зимней Олимпиады. Этого хватило, чтобы рынок нефти вырос на 5% в течение часа.
ВЫВОД
1️⃣Как я неоднократно говорил, на разворотах крупных трендов всегда происходят масштабные форс-мажоры: все мы помним разворот медвежьего тренда в 2020 году и отрицательные цены на фьючерсном рынке. Сейчас происходит разворот бычьего тренда, что сопровождается крайне противоречивым фоном и огромными рисками для всех участников рынка.
2️⃣С другой стороны, энергетические агентства твердо стоят на профиците рынка в текущем году – несложно догадаться, что будет с ценой нефти после снятия геополитических рисков.
❗️Определить же, когда произойдет снятие геополитических рисков, невозможно – как и предсказать, где окажутся на этот момент нефтяные цены.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг – по-прежнему в медвежьей зоне (на графике это изображено синими столбиками), несмотря на то, что на уходящей неделе прогноз не сбылся: скоринг тоже был в медвежьей зоне, однако средняя недельная цена выросла
Информационный фон:
– США сделали первый шаг – сняли санкции с гражданской ядерной программы Ирана;
– ведущие энергетические агентства (МЭА, ОПЕК и Минэнерго США) хором прогнозируют избыток мирового рынка нефти в объёме чуть больше 1 мб/д;
– запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах продолжают подрастать – скорее всего, это обусловлено сезонностью;
– «Тоtаl» начинает программу расширения нефтедобычи в Ираке, что выведет Ирак в тройку мировых лидеров по добыче нефти;
– «Роснефть» в ближайшие 5 лет собирается наращивать добычу – по 5% в год;
– одновременно СМИ продолжают нагнетать информационную волну вокруг конфликта «Россия–Запад»: вчера вечером состоялся очередной вброс о том, что вторжение в Украину уже началось; Салливан поправил СМИ, заявив, что вторжение может начаться еще до окончания зимней Олимпиады. Этого хватило, чтобы рынок нефти вырос на 5% в течение часа.
ВЫВОД
1️⃣Как я неоднократно говорил, на разворотах крупных трендов всегда происходят масштабные форс-мажоры: все мы помним разворот медвежьего тренда в 2020 году и отрицательные цены на фьючерсном рынке. Сейчас происходит разворот бычьего тренда, что сопровождается крайне противоречивым фоном и огромными рисками для всех участников рынка.
2️⃣С другой стороны, энергетические агентства твердо стоят на профиците рынка в текущем году – несложно догадаться, что будет с ценой нефти после снятия геополитических рисков.
❗️Определить же, когда произойдет снятие геополитических рисков, невозможно – как и предсказать, где окажутся на этот момент нефтяные цены.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показаны объемы от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе – ниже нуля, а позиции спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX без особых изменений – это указывает на продолжающуюся слабость на рынке золота.
ВЫВОД
Мысль о локальном росте реализовалась – но кто же знал, что в пятницу вечером наступит новый виток геополитической эскалации?.. И пока эти риски будут присутствовать – у золота есть поддержка. Но как только начнётся смягчение – рынок золота «вспомнит» об ужесточении ДКП, и цены начнут снижаться.
@khtrader
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показаны объемы от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе – ниже нуля, а позиции спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX без особых изменений – это указывает на продолжающуюся слабость на рынке золота.
ВЫВОД
Мысль о локальном росте реализовалась – но кто же знал, что в пятницу вечером наступит новый виток геополитической эскалации?.. И пока эти риски будут присутствовать – у золота есть поддержка. Но как только начнётся смягчение – рынок золота «вспомнит» об ужесточении ДКП, и цены начнут снижаться.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель ушла под ноль, осциллятор остается глубоко под нулем (черная гистограмма), что говорит о ее остывании.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов на прошлой неделе немного выросла и остается на 10-летних максимумах.
ВЫВОД
С каждой неделей убеждаюсь, что рынок доллара становится все менее интересен для позиционных спекуляций: серьезная спекулятивная перекупленность говорит о том, что ужесточение монетарной политики уже заложено в спекулятивные ожидания; мировые ЦБ также переходят к ужесточению, что отчасти нивелирует бычьи сигналы со стороны ФРС.
Вероятно, валютный рынок ждет непростое время, полное резких и непредсказуемых
@khtrader
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель ушла под ноль, осциллятор остается глубоко под нулем (черная гистограмма), что говорит о ее остывании.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов на прошлой неделе немного выросла и остается на 10-летних максимумах.
ВЫВОД
С каждой неделей убеждаюсь, что рынок доллара становится все менее интересен для позиционных спекуляций: серьезная спекулятивная перекупленность говорит о том, что ужесточение монетарной политики уже заложено в спекулятивные ожидания; мировые ЦБ также переходят к ужесточению, что отчасти нивелирует бычьи сигналы со стороны ФРС.
Вероятно, валютный рынок ждет непростое время, полное резких и непредсказуемых
@khtrader
#новости НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
▪️Взгляд трейдера на новостной фон и как он влияет на финансовые рынки. Обзор финансовых рынков за неделю, еженедельные выводы и грядущие события.
▪️В этом выпуске сделал акцент на информационный фон в западных СМИ вокруг конфликта Россия-НАТО, фон вокруг цен на нефть, а также заголовки СМИ на тему снижения фондового рынка США.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
▪️Взгляд трейдера на новостной фон и как он влияет на финансовые рынки. Обзор финансовых рынков за неделю, еженедельные выводы и грядущие события.
▪️В этом выпуске сделал акцент на информационный фон в западных СМИ вокруг конфликта Россия-НАТО, фон вокруг цен на нефть, а также заголовки СМИ на тему снижения фондового рынка США.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск выросли; любопытно, что разница между доходностью 10-летних и 2-летних трежерис стремительно снижается – это плохо.
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается разнонаправленная динамика: показатели в Великобритании, ЕС и Японии растут, а в США и Канаде – снижаются.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках стабильна – несмотря на очень депрессивный информационный фон. Уплощение кривой доходности трежерис на средних сроках может вынудить ФРС перейти к фазе сокращения своего баланса значительно раньше намеченного срока.
2️⃣На следующей неделе выйдут обновленные данные по ВВП за IV квартал в ЕС и Японии, а также по инфляции в развитых странах – Великобритании, Японии, Канаде и Китае. Также ряд стран опубликует данные по розничным продажам в январе и по промышленному производству.
3️⃣В США выйдут данные по январской производственной инфляции, розничным продажам и строительству.
4️⃣Для монетарного мира очень важно завтрашнее заседание ФРС и риторика Лагард; в среду ФРС обнародует протоколы с январского заседания; также ожидается ряд выступлений членов ФРС и ЕЦБ.
❗️Неделя обещает быть сложной – информационный фон очень напряженный!
@khtrader
На прошлой неделе премии за риск выросли; любопытно, что разница между доходностью 10-летних и 2-летних трежерис стремительно снижается – это плохо.
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается разнонаправленная динамика: показатели в Великобритании, ЕС и Японии растут, а в США и Канаде – снижаются.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках стабильна – несмотря на очень депрессивный информационный фон. Уплощение кривой доходности трежерис на средних сроках может вынудить ФРС перейти к фазе сокращения своего баланса значительно раньше намеченного срока.
2️⃣На следующей неделе выйдут обновленные данные по ВВП за IV квартал в ЕС и Японии, а также по инфляции в развитых странах – Великобритании, Японии, Канаде и Китае. Также ряд стран опубликует данные по розничным продажам в январе и по промышленному производству.
3️⃣В США выйдут данные по январской производственной инфляции, розничным продажам и строительству.
4️⃣Для монетарного мира очень важно завтрашнее заседание ФРС и риторика Лагард; в среду ФРС обнародует протоколы с январского заседания; также ожидается ряд выступлений членов ФРС и ЕЦБ.
❗️Неделя обещает быть сложной – информационный фон очень напряженный!
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Представляю вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 95,33 – 92,30;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 96,98, вероятность коррекции 87% (т. е. риск продолжения тренда – 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 90,37 метрики, вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Представляю вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 95,33 – 92,30;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 96,98, вероятность коррекции 87% (т. е. риск продолжения тренда – 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 90,37 метрики, вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader