#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе были искажены выходными в Китае, поэтому провал не в счет. Спекулятивная позиция отскочила от минимумов года, но остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Слабая спекулятивная активность на рынке золота сигнализирует о слабости рынка в целом. Даже и не знаю, что может оживить интерес к рынку, как варианты отмены сворачивания QE от ФРС, гиперинфляция в США или дефолт госдолга Америки, но вероятность этих событий крайне мала.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе были искажены выходными в Китае, поэтому провал не в счет. Спекулятивная позиция отскочила от минимумов года, но остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Слабая спекулятивная активность на рынке золота сигнализирует о слабости рынка в целом. Даже и не знаю, что может оживить интерес к рынку, как варианты отмены сворачивания QE от ФРС, гиперинфляция в США или дефолт госдолга Америки, но вероятность этих событий крайне мала.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжила рост, осциллятор без изменений, но также выше ноля (черная гистограмма), что говорит о возобновлении роста модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе нарастили длинные позиции и это также в пользу поддержки доллара.
ВЫВОД
На мой взгляд, бычий тренд развивается и ничего не мешает доллару продолжить укрепление.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе продолжила рост, осциллятор без изменений, но также выше ноля (черная гистограмма), что говорит о возобновлении роста модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе нарастили длинные позиции и это также в пользу поддержки доллара.
ВЫВОД
На мой взгляд, бычий тренд развивается и ничего не мешает доллару продолжить укрепление.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) остановилась в снижении, но пока только боковик;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) углубилась в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель снова обновил двухлетние минимумы;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) снизилась и скромно перешла в медвежью зону;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция продолжает снижаться и близка к медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель еще немного отступил от максимумов, но гораздо выше позиций в других валютах;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе сократилась и близка в медвежье зоне.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры продолжают укреплять ставку по доллару, что нанесено черной линией. По австралийцу играется негатив со стороны Китая, несмотря на бычью сезонность по меди, с которой он коррелирует.
2️⃣Интересен негатив по франку, который выступает защитной валютой, также, как и йена. Т.е. народ ждет «риск-он» - не думаю, что это будет в ближайшее время.
3️⃣Исходя из перспектив укрепления доллара базовые валюты окажутся под давлением, и на мой взгляд, именно защитные валюты будут снижаться медленнее всех, а возможно и немного окрепнут, если продолжится «риск-офф».
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) остановилась в снижении, но пока только боковик;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) углубилась в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) показатель снова обновил двухлетние минимумы;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) снизилась и скромно перешла в медвежью зону;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция продолжает снижаться и близка к медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель еще немного отступил от максимумов, но гораздо выше позиций в других валютах;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе сократилась и близка в медвежье зоне.
ВЫВОД
1️⃣ Хеджеры продолжают укреплять ставку по доллару, что нанесено черной линией. По австралийцу играется негатив со стороны Китая, несмотря на бычью сезонность по меди, с которой он коррелирует.
2️⃣Интересен негатив по франку, который выступает защитной валютой, также, как и йена. Т.е. народ ждет «риск-он» - не думаю, что это будет в ближайшее время.
3️⃣Исходя из перспектив укрепления доллара базовые валюты окажутся под давлением, и на мой взгляд, именно защитные валюты будут снижаться медленнее всех, а возможно и немного окрепнут, если продолжится «риск-офф».
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, и в целом, премии за временной риск выглядят стабильно, инвесторы пока не переживают.
2️⃣Китай выпустит данные по внешнему сектору и статистику по инфляции за сентябрь, также выйдут данные по кредитному циклу в сентябре. Ряд развитых стран выпустят данные по промпроизводству за август.
3️⃣В США выйдут данные по инфляции в сентябре и кол-во открытых вакансий на рынке труда. Также выйдут данные по розничным продажам в сентябре, а ФРС выпустит протоколы по последнему заседанию. Первые октябрьские данные откроет ФРБ Нью-Йорка с оценкой делового цикла и предварительные данные по потребительскому сентименту от Мичиганского университета.
4️⃣В области энергетики выйдут ряд ежемесячников от ОПЕК, МАЭ и Минэнерго США.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, и в целом, премии за временной риск выглядят стабильно, инвесторы пока не переживают.
2️⃣Китай выпустит данные по внешнему сектору и статистику по инфляции за сентябрь, также выйдут данные по кредитному циклу в сентябре. Ряд развитых стран выпустят данные по промпроизводству за август.
3️⃣В США выйдут данные по инфляции в сентябре и кол-во открытых вакансий на рынке труда. Также выйдут данные по розничным продажам в сентябре, а ФРС выпустит протоколы по последнему заседанию. Первые октябрьские данные откроет ФРБ Нью-Йорка с оценкой делового цикла и предварительные данные по потребительскому сентименту от Мичиганского университета.
4️⃣В области энергетики выйдут ряд ежемесячников от ОПЕК, МАЭ и Минэнерго США.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 81 – 78;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 82,6 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 76 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 81 – 78;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 82,6 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 76 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам, еще раз – это просто направления.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#риски РЫНОК ЗАЩИТНЫХ АКТИВОВ
▪️Продолжается распродажа защитных активов - это нанесено красной линией, показатель углубляется ниже ноля и отображает динамику корзины защитных активов в процентном отклонении, от квартальной средней.
▪️Синяя гистограмма (белый кант) - это средняя чистая спекулятивная позиция по корзине защитных активов. Мы видим, что именно спекулянты выступают двигателем рынка, и сейчас позиция уперлась в годовую среднюю и имеет все перспективы перейти на медвежью сторону.
ВЫВОД
1️⃣В начале весны сего года мы уже наблюдали снижение защитных активов, к тем уровням мы еще не подошли. Тогда – это был локальный лой S&P500. Но на мой взгляд, пришло время более затяжной коррекции по «сипе» и формирующийся «риск-он» имеет шансы затянуться.
2️⃣Пока чистая спекулятивная позиция не потрогает уровни 2018 года, продолжение роста фондового рынка не жду.
@khtrader
▪️Продолжается распродажа защитных активов - это нанесено красной линией, показатель углубляется ниже ноля и отображает динамику корзины защитных активов в процентном отклонении, от квартальной средней.
▪️Синяя гистограмма (белый кант) - это средняя чистая спекулятивная позиция по корзине защитных активов. Мы видим, что именно спекулянты выступают двигателем рынка, и сейчас позиция уперлась в годовую среднюю и имеет все перспективы перейти на медвежью сторону.
ВЫВОД
1️⃣В начале весны сего года мы уже наблюдали снижение защитных активов, к тем уровням мы еще не подошли. Тогда – это был локальный лой S&P500. Но на мой взгляд, пришло время более затяжной коррекции по «сипе» и формирующийся «риск-он» имеет шансы затянуться.
2️⃣Пока чистая спекулятивная позиция не потрогает уровни 2018 года, продолжение роста фондового рынка не жду.
@khtrader
#риски ТЕД-СПРЕДЫ
Связь ставок внутри страны и на международном рынке в Лондоне по валютам фондирования
Средняя по рынку ТЕД-спредов (желтая линия) на неделе резко выросла. Внутри корзины показатели разошлись в динамике: аномальная активность по евро (зеленая линия) и йене (бежевая линия), при том, что спред по доллару (бордовая линия) заметно снизился.
ВЫВОД
1️⃣Интересный момент, рост данного показателя соответствует спросу на валюту на международном рынке и сигнализирует о возможной смене тренда, тем более, что по доллару наблюдается спад спроса.
2️⃣Шансы коррекции по DX повысились, но с точки зрения ТА, перед коррекцией весьма вероятен забег к 95. Не забываем, что послезавтра данные по инфляции в США.
@khtrader
Связь ставок внутри страны и на международном рынке в Лондоне по валютам фондирования
Средняя по рынку ТЕД-спредов (желтая линия) на неделе резко выросла. Внутри корзины показатели разошлись в динамике: аномальная активность по евро (зеленая линия) и йене (бежевая линия), при том, что спред по доллару (бордовая линия) заметно снизился.
ВЫВОД
1️⃣Интересный момент, рост данного показателя соответствует спросу на валюту на международном рынке и сигнализирует о возможной смене тренда, тем более, что по доллару наблюдается спад спроса.
2️⃣Шансы коррекции по DX повысились, но с точки зрения ТА, перед коррекцией весьма вероятен забег к 95. Не забываем, что послезавтра данные по инфляции в США.
@khtrader
Уважаемые подписчики, небольшое напоминание, я принимаю участия в премии Private Money Awards. Голосование заканчивается 13 октября. Кто не успел оставить свой голос, переходите по ссылкам ниже.
📌Главная цель премии - выбрать лучших авторов ресурсов, кто внес максимальный вклад в обучение финансовой грамотности, популяризации вопросов управления личными финансам и частными инвестициями в 2021г.
Я участвую в трёх номинациях:
✅ЛУЧШИЙ TELEGRAM-КАНАЛ ПО ТРЕЙДИНГУ;
✅ЛУЧШИЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ TELEGRAM-КАНАЛ;
✅ЛУЧШИЙ YOUTUBE-КАНАЛ ПО ЛИЧНЫМ ФИНАНСАМ И ИНВЕСТИЦИЯМ.
Переходите по ссылкам ниже👇 и успейте проголосовать до 13 октября.
Заранее спасибо за Ваш голос🔥
📌Главная цель премии - выбрать лучших авторов ресурсов, кто внес максимальный вклад в обучение финансовой грамотности, популяризации вопросов управления личными финансам и частными инвестициями в 2021г.
Я участвую в трёх номинациях:
✅ЛУЧШИЙ TELEGRAM-КАНАЛ ПО ТРЕЙДИНГУ;
✅ЛУЧШИЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ TELEGRAM-КАНАЛ;
✅ЛУЧШИЙ YOUTUBE-КАНАЛ ПО ЛИЧНЫМ ФИНАНСАМ И ИНВЕСТИЦИЯМ.
Переходите по ссылкам ниже👇 и успейте проголосовать до 13 октября.
Заранее спасибо за Ваш голос🔥
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №74 от 09.10.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много уделил внимания рынка меди, нефти и газу. Также изложил мысль о деловом цикле и его перспективах в США, не без внимания оставил оценку рисков для финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №74 от 09.10.2021г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В данном видео много уделил внимания рынка меди, нефти и газу. Также изложил мысль о деловом цикле и его перспективах в США, не без внимания оставил оценку рисков для финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория снова угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 67/71 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 48,6%.
▪️Это наша четвертая победа подряд, рекордная серия, и она повторялась не единожды, насчитывает 6 побед подряд.
Давайте перепишем историю!
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория снова угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 67/71 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией подросла до 48,6%.
▪️Это наша четвертая победа подряд, рекордная серия, и она повторялась не единожды, насчитывает 6 побед подряд.
Давайте перепишем историю!
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
54%
ВЫШЕ
46%
НИЖЕ
#экономика ЗАКРЕДИТОВАННОСТЬ
Данная проблема состояния мировой экономики после очередных QE более остро нависает над частным сектором
▪️На картинке приведены показатели скорости обращения денег в ведущих экономика, как базовый показатель состояния "плохих кредитов", а именно тех, которые остаются на финансовом рынке, т.е. деньги предложенные через программы QE шли на выкуп активов финансового рынка и недвижимости, что увеличивало цены на существующие активы, не создавая реальных благ.
▪️Здесь стоит понимать, что скорость обращения денег - это соотношение ВВП к М2 (или М3), денежная масса, в свою очередь, зависит от создания денег через кредитование, путем частичного резервирования, и предложения ЦБ (QE). Мы видим, что только в США (правая шкала) держится выше единице, остальные имеют денежную массу в 2-3 раза превышающую годовой ВВП.
ВЫВОД
1️⃣Основная причина, по которой не растет спрос в экономиках развитых стран, остается закредитованность частного сектора, поэтому и не растет инфляция, а реальный ВВП находится в анемическом состоянии.
2️⃣Китай - это первая страна, которая начала заниматься планомерным делевериджем, а не перемещать долги от честного к государственному сектору. Китай выбрал правильный путь для перспектив на длинной дистанции, если, конечно, в процессе не будет форс-мажора.
@khtrader
Данная проблема состояния мировой экономики после очередных QE более остро нависает над частным сектором
▪️На картинке приведены показатели скорости обращения денег в ведущих экономика, как базовый показатель состояния "плохих кредитов", а именно тех, которые остаются на финансовом рынке, т.е. деньги предложенные через программы QE шли на выкуп активов финансового рынка и недвижимости, что увеличивало цены на существующие активы, не создавая реальных благ.
▪️Здесь стоит понимать, что скорость обращения денег - это соотношение ВВП к М2 (или М3), денежная масса, в свою очередь, зависит от создания денег через кредитование, путем частичного резервирования, и предложения ЦБ (QE). Мы видим, что только в США (правая шкала) держится выше единице, остальные имеют денежную массу в 2-3 раза превышающую годовой ВВП.
ВЫВОД
1️⃣Основная причина, по которой не растет спрос в экономиках развитых стран, остается закредитованность частного сектора, поэтому и не растет инфляция, а реальный ВВП находится в анемическом состоянии.
2️⃣Китай - это первая страна, которая начала заниматься планомерным делевериджем, а не перемещать долги от честного к государственному сектору. Китай выбрал правильный путь для перспектив на длинной дистанции, если, конечно, в процессе не будет форс-мажора.
@khtrader
#пшеница ОТЧЕТ WASDE
Вышел октябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель продолжает углубляться ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно октябрьского прогноза ожидается большее сокращение запасов, чем в сентябрьском отчете.
ВЫВОД
1️⃣Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США ожидает сокращение предложения (красная линия), спрос при этом без изменений (синяя линия).
2️⃣Цены встретили данную информацию размашистым движением в обе стороны и на данный момент продолжают рост.
@khtrader
Вышел октябрьский отчет Минсельхоза США с прогнозом на новый маркерный год, который истекает в мае 2022 года
▪️Столбики — это баланс физического рынка пшеницы в США, как видим, показатель продолжает углубляться ниже ноля, что говорит о росте дефицита;
▪️Черная линия - запасы на конец следующего года, как видим, согласно октябрьского прогноза ожидается большее сокращение запасов, чем в сентябрьском отчете.
ВЫВОД
1️⃣Стоит еще обратить внимание, что Минсельхоз США ожидает сокращение предложения (красная линия), спрос при этом без изменений (синяя линия).
2️⃣Цены встретили данную информацию размашистым движением в обе стороны и на данный момент продолжают рост.
@khtrader
На рынке золота нарастает неопределенность, интересует ваше мнение, как считаете можно покупать золото с 10-летним горизонтом?
Anonymous Poll
66%
СТОИТ
34%
НЕ СТОИТ
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №47 от 11.10.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №47 от 11.10.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Энергетический кризис продолжает наступать, многие страны заявляют об ограничениях в поставках электроэнергии, из-за высоких цена на уголь, газ и нефть. Промышленники начинают закрываться из-за нерентабельности предприятий.
▪️Китай сократил импорт в сентябре на 500 тб/д.
▪️Сегодня выйдет отчет ОПЕК, а статистика по США сдвинулась на завтра.
Техника:
▪️Котировки остаются в восходящем фрактально канале и красиво оттестили предыдущие максимумы в локальном тренде.
▪️Поддержка остается на 74,8, цели сверху - 84 по CL.
ВЫВОД
1️⃣Несмотря на снижение спроса из-за высоких цен, масштабного делевериджа в Китае, который еще продолжится, снижения цен на Саудовские сорта и фазы охлаждения делового цикла в США - цены на нефть продолжают переписывать максимумы.
2️⃣Вся эта история закончится масштабным даун-трендом, ну а пока бычий пир продолжается.
@khtrader
Информационный фон:
▪️Энергетический кризис продолжает наступать, многие страны заявляют об ограничениях в поставках электроэнергии, из-за высоких цена на уголь, газ и нефть. Промышленники начинают закрываться из-за нерентабельности предприятий.
▪️Китай сократил импорт в сентябре на 500 тб/д.
▪️Сегодня выйдет отчет ОПЕК, а статистика по США сдвинулась на завтра.
Техника:
▪️Котировки остаются в восходящем фрактально канале и красиво оттестили предыдущие максимумы в локальном тренде.
▪️Поддержка остается на 74,8, цели сверху - 84 по CL.
ВЫВОД
1️⃣Несмотря на снижение спроса из-за высоких цен, масштабного делевериджа в Китае, который еще продолжится, снижения цен на Саудовские сорта и фазы охлаждения делового цикла в США - цены на нефть продолжают переписывать максимумы.
2️⃣Вся эта история закончится масштабным даун-трендом, ну а пока бычий пир продолжается.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии остаются выше среднегодовой отметки, но значительно ниже максимума года;
▪️Запасы в Сингапуре снова сократились и переписали годовой минимум;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ снизились, и остаются вблизи годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США также остаются на годовых минимумах, но неспешно повышаются.
ВЫВОД
1️⃣Спрос на нефтепродукты остается уверенный, а сезон перемещается в южную часть света, т.е. спрос на нефтепродукты будет сокращаться т.к. западные страны имеют более высокий спрос на нефтепродукты.
2️⃣Входим в низкий сезон на низких уровнях запасов нефтепродуктов, что может «подлить масла в огонь» если спрос будет держаться на более высоких, чем обычно уровнях.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️Запасы в Японии остаются выше среднегодовой отметки, но значительно ниже максимума года;
▪️Запасы в Сингапуре снова сократились и переписали годовой минимум;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ снизились, и остаются вблизи годовых минимумов;
▪️Запасы нефтепродуктов в США также остаются на годовых минимумах, но неспешно повышаются.
ВЫВОД
1️⃣Спрос на нефтепродукты остается уверенный, а сезон перемещается в южную часть света, т.е. спрос на нефтепродукты будет сокращаться т.к. западные страны имеют более высокий спрос на нефтепродукты.
2️⃣Входим в низкий сезон на низких уровнях запасов нефтепродуктов, что может «подлить масла в огонь» если спрос будет держаться на более высоких, чем обычно уровнях.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ ОПЕК
▪️В своем октябрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 5,8 мб\д до 96,6 мб\д, в текущем году, что на 200 тб/д ниже прошлого отчета.
▪️Предложение в странах, не входящих в ОПЕК в 2021 вырастит до 63,5 мб\д, что на 300 тб\д ниже, чем в сентябрьском отчете.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в сентябре на 490 тб\д (обведено черным), добыча составила 27,33 мб\д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 19,5 млн. баррелей до 2855 млн. баррелей, и это на 363 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 22,8 млн. баррелей, а запасы нефтепродуктов росли.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в III квартале 2021 года ожидается на уровне 29,6 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 27,33 мб/д, т.е. дефицит рынка на сегодня 29,6-27,33=-2,27 мб/д.
2️⃣Если ОПЕК+ выполнит план по восстановление добычи, то в IV квартале дефицит на рынке останется: 29,36-(3х0,4 мб/д+27,33 мб/д)=-0,83 мб/д.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком.
@khtrader
▪️В своем октябрьском отчете, ОПЕК ожидает рост суточного спроса на 5,8 мб\д до 96,6 мб\д, в текущем году, что на 200 тб/д ниже прошлого отчета.
▪️Предложение в странах, не входящих в ОПЕК в 2021 вырастит до 63,5 мб\д, что на 300 тб\д ниже, чем в сентябрьском отчете.
▪️Страны ОПЕК нарастили добычу нефти в сентябре на 490 тб\д (обведено черным), добыча составила 27,33 мб\д.
▪️Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 19,5 млн. баррелей до 2855 млн. баррелей, и это на 363 млн. ниже 5-летней средней. При этом запасы сырой нефти снизились на 22,8 млн. баррелей, а запасы нефтепродуктов росли.
ВЫВОД
1️⃣Прогноз по балансу мирового рынка нефти от ОПЕК: спрос на нефть ОПЕК в III квартале 2021 года ожидается на уровне 29,6 мб/д (синим обвел), а сейчас ОПЕК добывает 27,33 мб/д, т.е. дефицит рынка на сегодня 29,6-27,33=-2,27 мб/д.
2️⃣Если ОПЕК+ выполнит план по восстановление добычи, то в IV квартале дефицит на рынке останется: 29,36-(3х0,4 мб/д+27,33 мб/д)=-0,83 мб/д.
3️⃣Еще раз стоит напомнить, что все эти цифры – оценочные данные, которые мало что имеют общее с реальным рынком.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МИНЭНЕРГО США
▪️Мировой спрос на сырую нефть в сентябре 2021 оценивается в 99,29 мб\д - это на 800 тб\д больше, чем в августе. В 2021 году ожидается рост спроса на 5,1 мб\д который составит 97,5 мб\д, что на 100 тб/д больше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в сентябре составило 96,12 мб\д., что на 640 мб\д меньше, чем в августе, продолжает отзываться ураган Ида. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 95,86 мб/д, что на 280 тб/д меньше, чем в сентябрьском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в сентябре сократились на 25 млн. баррелей до 2786 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,83 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
1️⃣Минэнерго повысило дефицит баланса до конца текущего года и на начало следующего года, что поддержит цену на уровне 81 долларов по мерке Brent. Данный прогноз был изменен из-за энергетического кризиса.
2️⃣Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
▪️Мировой спрос на сырую нефть в сентябре 2021 оценивается в 99,29 мб\д - это на 800 тб\д больше, чем в августе. В 2021 году ожидается рост спроса на 5,1 мб\д который составит 97,5 мб\д, что на 100 тб/д больше, чем в предыдущем отчете.
▪️Предложение нефти в сентябре составило 96,12 мб\д., что на 640 мб\д меньше, чем в августе, продолжает отзываться ураган Ида. В 2021 году среднесуточное предложение нефти оценивается в 95,86 мб/д, что на 280 тб/д меньше, чем в сентябрьском отчете.
▪️Запасы в странах ОЭСР в сентябре сократились на 25 млн. баррелей до 2786 млн. баррелей и до конца года ожидается снижение запасов нефти и нефтепродуктов средними темпами 0,83 мб/д – баланс спроса/предложения нанесен гистограммой на картинке.
ВЫВОД
1️⃣Минэнерго повысило дефицит баланса до конца текущего года и на начало следующего года, что поддержит цену на уровне 81 долларов по мерке Brent. Данный прогноз был изменен из-за энергетического кризиса.
2️⃣Стоит помнить, что все эти цифры, это оценочные суждения, которые пересматриваются постоянно, но народ на рынке их смотрит.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️МЭА на 0,5 мб/д повысило рост спроса в текущем году, на фоне энергетического кризиса. Ожидается, что мировой спрос в текущем году восстановится на 5,5 мб\д, до 96,4 мб\д.
▪️Среднесуточное предложение в сентябре снизилось на 0,26 мб/д, до 96 мб/д, но ожидается, что предложение до конца года вырастит на 2,7 мб/д на фоне наращивания добычи ОПЕК+ и восстановлению добычу США после урагана.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 28 млн баррелей, и составили 2824 млн. баррелей, что на 162 млн. баррелей ниже 5-летней средней, кроме того, запасы ниже, чем были в 2018 году и в августе мы были на уровне марта 2015 года – это изображено на картинке. По предварительным данным в сентябре запасы в США, Японии и Европе снились на 23 млн. баррелей. Запасы в плавучих хранилищах в августе снизились на 8,5 млн баррелей, до 98 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣МЭА углубило прогноз по дефициту рынку на текущий год, из-за энергетического кризиса, который наложился на растущий спрос на фоне улучшения эпидемиологической ситуации. В следующем году ожидается профицит рынка нефти.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства объявили о росте дефицита до конца года из-за энергетического кризиса, что наверняка поддержит рынок.
@khtrader
▪️МЭА на 0,5 мб/д повысило рост спроса в текущем году, на фоне энергетического кризиса. Ожидается, что мировой спрос в текущем году восстановится на 5,5 мб\д, до 96,4 мб\д.
▪️Среднесуточное предложение в сентябре снизилось на 0,26 мб/д, до 96 мб/д, но ожидается, что предложение до конца года вырастит на 2,7 мб/д на фоне наращивания добычи ОПЕК+ и восстановлению добычу США после урагана.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в августе снизились на 28 млн баррелей, и составили 2824 млн. баррелей, что на 162 млн. баррелей ниже 5-летней средней, кроме того, запасы ниже, чем были в 2018 году и в августе мы были на уровне марта 2015 года – это изображено на картинке. По предварительным данным в сентябре запасы в США, Японии и Европе снились на 23 млн. баррелей. Запасы в плавучих хранилищах в августе снизились на 8,5 млн баррелей, до 98 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣МЭА углубило прогноз по дефициту рынку на текущий год, из-за энергетического кризиса, который наложился на растущий спрос на фоне улучшения эпидемиологической ситуации. В следующем году ожидается профицит рынка нефти.
2️⃣Еще раз, все это оценочные суждения, но на них ориентируются многие. Мы видим, что ведущие энергетические агентства объявили о росте дефицита до конца года из-за энергетического кризиса, что наверняка поддержит рынок.
@khtrader
