#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️МЭА на 0,2 мб/д понизило рост спроса в текущем году, на фоне распространения пандемии. Ожидается, что мировой спрос в текущем году восстановится на 5,2 мб\д, до 96,1 мб\д. Также ожидается, что на фоне улучшения эпидемиологической ситуации с октября резко вырастит на 1,6 мб/д и продолжит рост до конца года.
▪️Среднесуточное предложение в августе снизилось на 0,54 мб/д, до 96,1 мб/д и предложение продолжит расти на фоне нового пакта ОПЕК+ и восстановлении добычи в Мексиканском заливе.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в июле выросли на 34,4 мб/д, и составили 2850 млн. баррелей, что на 185,7 млн. баррелей ниже 5-летней средней. По предварительным данным в августе запасы в США, Японии и Европе снились на 31,1 млн. баррелей. Запасы в плавучих хранилищах в августе снизились на 20,3 млн баррелей, до 101,7 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣МЭА изменило мнение насчет дефицита до конца года, и считает, что с октября начнет реализовываться отложенный спрос в странах Азии, но продажа стратегических запасов США и Китая сможет восполнить намечающийся дефицит. И только в следующем году наступит время для пополнения запасов нефти.
2️⃣Баланс рынка нанесен гистограммой на картинке, и мы видим, что до конца года баланс очень тонкий, любое смещение может качнут рынок как в дефицит, так и в профицит. НО, обратите внимание, какой профицит прогнозируется на следующий год, он выше, чем дефицит прошлого и текущего годов.
3️⃣На картинке ситуация с запасами в странах ОЭСР относительно ситуация за последние 5 лет.
@khtrader
▪️МЭА на 0,2 мб/д понизило рост спроса в текущем году, на фоне распространения пандемии. Ожидается, что мировой спрос в текущем году восстановится на 5,2 мб\д, до 96,1 мб\д. Также ожидается, что на фоне улучшения эпидемиологической ситуации с октября резко вырастит на 1,6 мб/д и продолжит рост до конца года.
▪️Среднесуточное предложение в августе снизилось на 0,54 мб/д, до 96,1 мб/д и предложение продолжит расти на фоне нового пакта ОПЕК+ и восстановлении добычи в Мексиканском заливе.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в июле выросли на 34,4 мб/д, и составили 2850 млн. баррелей, что на 185,7 млн. баррелей ниже 5-летней средней. По предварительным данным в августе запасы в США, Японии и Европе снились на 31,1 млн. баррелей. Запасы в плавучих хранилищах в августе снизились на 20,3 млн баррелей, до 101,7 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣МЭА изменило мнение насчет дефицита до конца года, и считает, что с октября начнет реализовываться отложенный спрос в странах Азии, но продажа стратегических запасов США и Китая сможет восполнить намечающийся дефицит. И только в следующем году наступит время для пополнения запасов нефти.
2️⃣Баланс рынка нанесен гистограммой на картинке, и мы видим, что до конца года баланс очень тонкий, любое смещение может качнут рынок как в дефицит, так и в профицит. НО, обратите внимание, какой профицит прогнозируется на следующий год, он выше, чем дефицит прошлого и текущего годов.
3️⃣На картинке ситуация с запасами в странах ОЭСР относительно ситуация за последние 5 лет.
@khtrader
#экономика ИНФЛЯЦИЯ В США
В августе цены в США перестали расти, но остаются на высоких, достигнутых ранее уровнях
На картинке все показатели нанесены в годовой динамике:
▪️Зеленая линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива);
▪️Синяя линия - потребительская инфляция. Как видим, потребительская инфляция в августе без существенных изменений, относительно прошлого года, но стоит учесть, что базис прошлого года повышался с начала лета, т.е. в августе инфляция продолжает расти теми же темпами, что и в прошлом году.
▪️Красная линия - цены производителей. Цены производителей также стали в боковик, относительно прошлого года, но остаются на экстремальных уровнях.
▪️Сиреневая линия – продовольственные цены. Здесь стоит отметить, что цены на продукты питания продолжают расти, при этом, база прошлого года начинает снижаться, что и привело к росту годового показателя.
ВЫВОД
Фаза охлаждения делового цикла начала оказывать давление на базовую инфляцию, а вот широкий индекс цен не снижается из-за высоких цен на энергоносители и продукты питания. Огромный вопрос появился у ФРС, теперь понятно почему они тянули резину. Весьма вероятно, что риторика и в сентябре останется мягкой, а это прямой привет доллару т.к. сворачивание QE уже в цене.
Моя модель вполне себя оправдывает!
@khtrader
В августе цены в США перестали расти, но остаются на высоких, достигнутых ранее уровнях
На картинке все показатели нанесены в годовой динамике:
▪️Зеленая линия - базовая потребительская инфляция (без еды и топлива);
▪️Синяя линия - потребительская инфляция. Как видим, потребительская инфляция в августе без существенных изменений, относительно прошлого года, но стоит учесть, что базис прошлого года повышался с начала лета, т.е. в августе инфляция продолжает расти теми же темпами, что и в прошлом году.
▪️Красная линия - цены производителей. Цены производителей также стали в боковик, относительно прошлого года, но остаются на экстремальных уровнях.
▪️Сиреневая линия – продовольственные цены. Здесь стоит отметить, что цены на продукты питания продолжают расти, при этом, база прошлого года начинает снижаться, что и привело к росту годового показателя.
ВЫВОД
Фаза охлаждения делового цикла начала оказывать давление на базовую инфляцию, а вот широкий индекс цен не снижается из-за высоких цен на энергоносители и продукты питания. Огромный вопрос появился у ФРС, теперь понятно почему они тянули резину. Весьма вероятно, что риторика и в сентябре останется мягкой, а это прямой привет доллару т.к. сворачивание QE уже в цене.
Моя модель вполне себя оправдывает!
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №43 от 13.09.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №43 от 13.09.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Банк Америки заговорил о нефти по 100 уже этой зимой, т.к. на фоне энергетического кризиса в Европе повысится спрос на топочный мазут. Уже посчитали, что 13% мощностей в США могут перейти с газа на мазут.
▪️Очередные проблемы в Ливии, там снова заблокировали экспортные терминалы. Уже начали появляется заголовки в СМИ о том, что добыча в Ливии может рухнуть из-за политического конфликта.
▪️Тропический шторм Николас утих до уровня урагана, но после урагана Ида так и не восстановлена добычи и нефтепереработка. Запасы нефти в США согласно API продолжают снижаться.
▪️Вокруг Ирана продолжается возня, постоянно что-то происходит. В тоже время, Ирак снизил цены на свои сорта в США, в то время как КСА повысила на 10 копеек - политика, не иначе.
▪️Параллельно этому Блумберг начал предупреждать о том, что высокие цены на нефть заставляют правительства оказывать давление на них. Китай в конце месяца выставляет первую партию нефти из госрезервов.
Техническая картина:
▪️Нисходящий фрактальный канал сломан и проход выше 71,5 по CL откроет горизонты роста к 76 по CL.
▪️В случае ухода ниже 67 бычий сценарий отменяется.
ВЫОД
1️⃣На мой взгляд, информационный фон искусственно создается противоречивым, точно так было и в 2018 году на пике цикла. При этом, реальное положение дел на рынке газа выглядит не таким уж и страшным (запасы в Европе выше уровней 2011, 2013, 2014 годов). Считаю, что основной причиной роста цен на нефть выступает спекуляция инвестбанков в угоду хеджеров (ПАМЕКС и прочие) для "удобных" цен по данные операции.
2️⃣Технический рынок выглядит бычьим, и, вероятней всего, получит развитие.
@khtrader
Информационный фон:
▪️Банк Америки заговорил о нефти по 100 уже этой зимой, т.к. на фоне энергетического кризиса в Европе повысится спрос на топочный мазут. Уже посчитали, что 13% мощностей в США могут перейти с газа на мазут.
▪️Очередные проблемы в Ливии, там снова заблокировали экспортные терминалы. Уже начали появляется заголовки в СМИ о том, что добыча в Ливии может рухнуть из-за политического конфликта.
▪️Тропический шторм Николас утих до уровня урагана, но после урагана Ида так и не восстановлена добычи и нефтепереработка. Запасы нефти в США согласно API продолжают снижаться.
▪️Вокруг Ирана продолжается возня, постоянно что-то происходит. В тоже время, Ирак снизил цены на свои сорта в США, в то время как КСА повысила на 10 копеек - политика, не иначе.
▪️Параллельно этому Блумберг начал предупреждать о том, что высокие цены на нефть заставляют правительства оказывать давление на них. Китай в конце месяца выставляет первую партию нефти из госрезервов.
Техническая картина:
▪️Нисходящий фрактальный канал сломан и проход выше 71,5 по CL откроет горизонты роста к 76 по CL.
▪️В случае ухода ниже 67 бычий сценарий отменяется.
ВЫОД
1️⃣На мой взгляд, информационный фон искусственно создается противоречивым, точно так было и в 2018 году на пике цикла. При этом, реальное положение дел на рынке газа выглядит не таким уж и страшным (запасы в Европе выше уровней 2011, 2013, 2014 годов). Считаю, что основной причиной роста цен на нефть выступает спекуляция инвестбанков в угоду хеджеров (ПАМЕКС и прочие) для "удобных" цен по данные операции.
2️⃣Технический рынок выглядит бычьим, и, вероятней всего, получит развитие.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В СЕНТЯБРЕ
Вышли данные по деловому циклу за сентябрь Имперского штата, штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в сентябре вырос, прибавив 16 пунктов (обведено черным), новые заявки также рванули и подошли 6-летним максимумам. Что интересно, прогноз был на снижение делового цикла.
▪️Цены производителей в сентябре еще немного снизились (обведено желтым), но отпускные цены выросли (обвел красным), что позволяет компаниям увеличить доходы.
▪️Количество рабочих. Рынок труда в сентябре также укрепился (обведено синим).
ВЫВОД
Ну что сказать, судя по отчеты ФРБ Нью-Йорка в штате в сентябре наблюдается оживление делового цикла. Но рост отпускных цен и укрепление рынка труда в пользу сворачивания QE. Пока это всего лишь один штат, на неделе выйдут данные по деловому циклу в штате Филадельфия.
@khtrader
Вышли данные по деловому циклу за сентябрь Имперского штата, штат Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Общее состояния бизнес-среды. Деловой цикл в сентябре вырос, прибавив 16 пунктов (обведено черным), новые заявки также рванули и подошли 6-летним максимумам. Что интересно, прогноз был на снижение делового цикла.
▪️Цены производителей в сентябре еще немного снизились (обведено желтым), но отпускные цены выросли (обвел красным), что позволяет компаниям увеличить доходы.
▪️Количество рабочих. Рынок труда в сентябре также укрепился (обведено синим).
ВЫВОД
Ну что сказать, судя по отчеты ФРБ Нью-Йорка в штате в сентябре наблюдается оживление делового цикла. Но рост отпускных цен и укрепление рынка труда в пользу сворачивания QE. Пока это всего лишь один штат, на неделе выйдут данные по деловому циклу в штате Филадельфия.
@khtrader
#доллар УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ США
1️⃣На картинке, синей линией нанесен показатель "условия торговли", как видим, в августе показатель продолжает нарастать, при этом темпы достаточно уверенные.
2️⃣Красная линия – это котировки широкого, торгово-взвешенного индекса доллара.
ВЫВОД
Внутренние цены в США в августе продолжила расти, что привело к ускорению роста экспортных цен относительно импортных цен – это создало уникальную дивергенцию между показателем и котировками доллара. Все, что сдерживает доллар от роста сегодня – монетарная политика, и как только ФРС начнет сворачивать QE доллар пойдет в рост.
@khtrader
1️⃣На картинке, синей линией нанесен показатель "условия торговли", как видим, в августе показатель продолжает нарастать, при этом темпы достаточно уверенные.
2️⃣Красная линия – это котировки широкого, торгово-взвешенного индекса доллара.
ВЫВОД
Внутренние цены в США в августе продолжила расти, что привело к ускорению роста экспортных цен относительно импортных цен – это создало уникальную дивергенцию между показателем и котировками доллара. Все, что сдерживает доллар от роста сегодня – монетарная политика, и как только ФРС начнет сворачивать QE доллар пойдет в рост.
@khtrader
#трейдинг ЛЕКЦИЯ ПО ОПЦИОНАМ
В этом видео я поделюсь своим 8-летним опытом трейдера и расскажу, как просто торговать опционами. Также затрону тему причин потери денег при торговле опционами и поделюсь лайф-хаками при торговле опционами.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
В этом видео я поделюсь своим 8-летним опытом трейдера и расскажу, как просто торговать опционами. Также затрону тему причин потери денег при торговле опционами и поделюсь лайф-хаками при торговле опционами.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг немного снизились — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, остается плоской в бэквордации.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе немного снизился.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис вырос выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке, что говорит о дефиците физического рынка, который мы и наблюдаем.
ВЫВОД
1️⃣Рынок нефти в США остается в состоянии дефицита, что отображается на метриках финансового рынка. Но процессы несколько замедлились и с октября начинается низкий сезон в Западном мире, в т.ч. и США.
2️⃣У быков еще есть время доиграть свои цели, но время тикает.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы на хабе Кушинг немного снизились — это нанесено бирюзовой областью с синей окантовкой.
▪️Фьючерсная кривая, которая нанесена рыжей линией, остается плоской в бэквордации.
▪️Красной гистограммой нанесен фронтальный спред, который на прошлой неделе немного снизился.
▪️Белая гистограмма отображает базис, т.е. связь спот-фьючерс. Базис вырос выше ноля, т.е. цены на физическом рынке выше цен на финансовом рынке, что говорит о дефиците физического рынка, который мы и наблюдаем.
ВЫВОД
1️⃣Рынок нефти в США остается в состоянии дефицита, что отображается на метриках финансового рынка. Но процессы несколько замедлились и с октября начинается низкий сезон в Западном мире, в т.ч. и США.
2️⃣У быков еще есть время доиграть свои цели, но время тикает.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была нейтральной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло до 332 тыс. заявок, ожидания были на рост до 330 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе немного сократились, не все-равно выше прошлого года на 15,6%.
ВЫВОД
Позитив на рынке труда на позапрошлой неделе выветрился, пока все стало на свои места, и отмена ковидных выплат пока не отражается на рынке труда. Потребительские расходы согласно RedBook устойчивые.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была нейтральной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице. Кол-во новых обращений на прошлой неделе выросло до 332 тыс. заявок, ожидания были на рост до 330 тыс. штук.
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook, которые на прошлой неделе немного сократились, не все-равно выше прошлого года на 15,6%.
ВЫВОД
Позитив на рынке труда на позапрошлой неделе выветрился, пока все стало на свои места, и отмена ковидных выплат пока не отражается на рынке труда. Потребительские расходы согласно RedBook устойчивые.
@khtrader
#экономика РОЗНИЧНЫЕ ПРОДАЖИ В США
Согласно Минторга США, в августе розничные продажи выросли относительно июля
Розничные продажи в августе подросли по всем направлениям (красным обвел). Что интересно, прошлые данные пересмотрены в сторону понижения, поэтому в общем-то розничные продажи без изменений, а если участь еще и рост цен, то реальные продажи вообще в минусе.
ВЫВОД
И все же, консенсус был за снижение розничных продаж, а они выросли, уже этот факт более позитивен, чем ожидания.
Также вышли позитивные данные по деловому циклу в штате Филадельфия в сентябре, которые оказались лучше ожиданий и сигнализируют о расширении экономики.
Рынок на это все отреагировал ростом доллара на фоне укрепления ожиданий на фоне сворачивания QE.
@khtrader
Согласно Минторга США, в августе розничные продажи выросли относительно июля
Розничные продажи в августе подросли по всем направлениям (красным обвел). Что интересно, прошлые данные пересмотрены в сторону понижения, поэтому в общем-то розничные продажи без изменений, а если участь еще и рост цен, то реальные продажи вообще в минусе.
ВЫВОД
И все же, консенсус был за снижение розничных продаж, а они выросли, уже этот факт более позитивен, чем ожидания.
Также вышли позитивные данные по деловому циклу в штате Филадельфия в сентябре, которые оказались лучше ожиданий и сигнализируют о расширении экономики.
Рынок на это все отреагировал ростом доллара на фоне укрепления ожиданий на фоне сворачивания QE.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа вырос на 1,7% и составили 97,2 млрд куб.фут\д, добыча газа выросла на 1,4%, чистый экспорт из Канады вырос на 7,6%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 2,6% относительно предыдущей недели, до 85,6 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций вырос на 3,4%, потребление в жилищном секторе выросло на 0,8%, а экспорт в Мексику снизился на 6,9%. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 56 млрд куб.фут, что на 25% ниже, чем летние значения. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 83 млрд куб. футов, что на 14% медленнее, чем в среднем за 5 лет, в сезон пополнения запасов.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что ситуация на рынке газа в США достаточно стабильная, есть момент в более медленной закачке, но бывало и хуже. Если так продержится до начала зимнего сезона, то хранилища пополнятся.
2️⃣В Европе ситуацию обещает стабилизировать Норвегия, да и прокачка по ямальской магистрали восстановилась. На сегодняшний день хранилища в Европе заполненные на 71%, что хватит впритык даже при суровых погодных условиях.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа вырос на 1,7% и составили 97,2 млрд куб.фут\д, добыча газа выросла на 1,4%, чистый экспорт из Канады вырос на 7,6%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа выросло на 2,6% относительно предыдущей недели, до 85,6 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций вырос на 3,4%, потребление в жилищном секторе выросло на 0,8%, а экспорт в Мексику снизился на 6,9%. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 56 млрд куб.фут, что на 25% ниже, чем летние значения. Совокупный спрос (экспорт + внутренний спрос) нанесен синей линией.
▪️Запасы выросли на 83 млрд куб. футов, что на 14% медленнее, чем в среднем за 5 лет, в сезон пополнения запасов.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что ситуация на рынке газа в США достаточно стабильная, есть момент в более медленной закачке, но бывало и хуже. Если так продержится до начала зимнего сезона, то хранилища пополнятся.
2️⃣В Европе ситуацию обещает стабилизировать Норвегия, да и прокачка по ямальской магистрали восстановилась. На сегодняшний день хранилища в Европе заполненные на 71%, что хватит впритык даже при суровых погодных условиях.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
▪️Вот будет интересно понаблюдать, как осенью одновременно ФРС начнет сворачивание QE, Минфин начнет заимствовать после повышения потолки госдолга, а нерезиденты побегут в госдолг на росте доходностей длинных трежерис. Если к этому добавится еще и расширение экономики, что обеспечить спрос на доллары внутри страны – это приведет к мощному росту доллара. Дисбаланс на денежном рынке уже в пользу поддержку доллара - это нанесено на превью.
▪️В прошлом выпуске писал, что фондовые рынки могут войти в цикл «бифуркации», пока мы наблюдаем начальные условия для этого процесса. На следящей неделе заседание ФРС, рынок будет ждать этого события, вполне возможно, будет внесена ясность с монетарной политикой ФРС.
▪️Ну а пока, денег все также много, немного появился спрос на кредит, но это настолько мелко для раздутой ликвидности, что ставки не реагируют.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
▪️Вот будет интересно понаблюдать, как осенью одновременно ФРС начнет сворачивание QE, Минфин начнет заимствовать после повышения потолки госдолга, а нерезиденты побегут в госдолг на росте доходностей длинных трежерис. Если к этому добавится еще и расширение экономики, что обеспечить спрос на доллары внутри страны – это приведет к мощному росту доллара. Дисбаланс на денежном рынке уже в пользу поддержку доллара - это нанесено на превью.
▪️В прошлом выпуске писал, что фондовые рынки могут войти в цикл «бифуркации», пока мы наблюдаем начальные условия для этого процесса. На следящей неделе заседание ФРС, рынок будет ждать этого события, вполне возможно, будет внесена ясность с монетарной политикой ФРС.
▪️Ну а пока, денег все также много, немного появился спрос на кредит, но это настолько мелко для раздутой ликвидности, что ставки не реагируют.
ЧИТАТЬ СТАТЬЮ 👇
#экономика СЕНТИМЕНТ ОТ МИЧИГАНА
Вышли предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за сентябрь:
▪️Синяя линия - оценка текущих условий потребителями;
▪️Зеленая линия - потребительские настроения;
▪️Красная линия - ожидания потребителей;
▪️Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
В сентябре все метрики сентимента остались на минимумах весны 2020 года, инфляционные ожидания на следящий года остаются на максимумах – народ ждет стагфляцию. Все это крайне плохо и говорит о слабом спросе в будущем.
Ой нелегко ФРС, ой нелегко…
@khtrader
Вышли предварительные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за сентябрь:
▪️Синяя линия - оценка текущих условий потребителями;
▪️Зеленая линия - потребительские настроения;
▪️Красная линия - ожидания потребителей;
▪️Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год.
ВЫВОД
В сентябре все метрики сентимента остались на минимумах весны 2020 года, инфляционные ожидания на следящий года остаются на максимумах – народ ждет стагфляцию. Все это крайне плохо и говорит о слабом спросе в будущем.
Ой нелегко ФРС, ой нелегко…
@khtrader
#нефть ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №9 от 16.09.2021г
▪️В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на мировом рынке нефти. Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе.
▪️На мой взгляд, локально имеем шансы порасти, но среднесрочно уже жду разворот.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
@khtrader
Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №9 от 16.09.2021г
▪️В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на мировом рынке нефти. Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе.
▪️На мой взгляд, локально имеем шансы порасти, но среднесрочно уже жду разворот.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы наблюдаем резкий рост объемов в нефтяных фондах, что поддержало спекулятивную позицию на фьючерсных рынках.
ВЫВОД
Ну что же, нефтяные фьючерсы получили поддержку со стороны притока капитала и это весьма положительно для быков. На мой взгляд, вероятность роста выросла и с понедельника можно прицелится к покупкам.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы наблюдаем резкий рост объемов в нефтяных фондах, что поддержало спекулятивную позицию на фьючерсных рынках.
ВЫВОД
Ну что же, нефтяные фьючерсы получили поддержку со стороны притока капитала и это весьма положительно для быков. На мой взгляд, вероятность роста выросла и с понедельника можно прицелится к покупкам.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в бычьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз с натяжкой сбылся, т.к. средняя недельная цена вырос, а скоринг был в нейтральной зоне, но вше ноля.
Информационный фон:
▪️Пошли перебои с поставками из Ливии и Нигерии, активировались группировки. В это же время, Банк Америки прогнозирует цену по 100 долларов за бочку Брента на конец года. Связанные это события или нет сказать «с дивана» сложно, но то, что у банка есть деньги, а у повстанцев их нет – это точно;
▪️Выпустили свои отчеты ОПЕК и МЭА, в которых дружно прогнозируется дефицит до конца года;
▪️Китай 24-го сентября планирует первый аукцион на 7 млн баррелей, пока скромно, но дальше больше;
▪️Из-за роста цен на газ, и, главное, возможного дефицита газа зимой, СМИ начали писать о дополнительном спросе на топочный мазут, что поддержало цены на нефть внутри недели;
▪️Байден, взяв пример с предшественника, начал комментировать цены на бензин, и сказал, что он хочет, чтобы цены на бензин пошли вниз. Сразу видно Дилетант, не знает, как работают рынки
ВЫВОД
На мой взгляд, рынок нефти имеет все шансы продолжить бычий тренд, с точки зрения техники котировки вырвались на оперативное пространство с прицелом к текущим максимумам.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в бычьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз с натяжкой сбылся, т.к. средняя недельная цена вырос, а скоринг был в нейтральной зоне, но вше ноля.
Информационный фон:
▪️Пошли перебои с поставками из Ливии и Нигерии, активировались группировки. В это же время, Банк Америки прогнозирует цену по 100 долларов за бочку Брента на конец года. Связанные это события или нет сказать «с дивана» сложно, но то, что у банка есть деньги, а у повстанцев их нет – это точно;
▪️Выпустили свои отчеты ОПЕК и МЭА, в которых дружно прогнозируется дефицит до конца года;
▪️Китай 24-го сентября планирует первый аукцион на 7 млн баррелей, пока скромно, но дальше больше;
▪️Из-за роста цен на газ, и, главное, возможного дефицита газа зимой, СМИ начали писать о дополнительном спросе на топочный мазут, что поддержало цены на нефть внутри недели;
▪️Байден, взяв пример с предшественника, начал комментировать цены на бензин, и сказал, что он хочет, чтобы цены на бензин пошли вниз. Сразу видно Дилетант, не знает, как работают рынки
ВЫВОД
На мой взгляд, рынок нефти имеет все шансы продолжить бычий тренд, с точки зрения техники котировки вырвались на оперативное пространство с прицелом к текущим максимумам.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе ниже ноля, что не дает спекулянтам развернутся, чистая спекулятивная позиция продолжает остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Рынок золота все никак не оживет, потоки ликвидности продолжают обходить его стороной, но если ФРС в среду замнется со сворачиванием QE, а финансовые рынки останутся под давлением на фоне проблем в Китае, то золото может вполне получить свою долю освободившихся капиталов.
Прогнозировать действия ФРС в текущей ситуации крайне сложно, сильно уж противоречивые макроэкономические данные.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на уходящей неделе ниже ноля, что не дает спекулянтам развернутся, чистая спекулятивная позиция продолжает остается ниже годовой средней.
ВЫВОД
Рынок золота все никак не оживет, потоки ликвидности продолжают обходить его стороной, но если ФРС в среду замнется со сворачиванием QE, а финансовые рынки останутся под давлением на фоне проблем в Китае, то золото может вполне получить свою долю освободившихся капиталов.
Прогнозировать действия ФРС в текущей ситуации крайне сложно, сильно уж противоречивые макроэкономические данные.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе ушла под ноль, осциллятор также сократился, но выше ноля (черная гистограмма).
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе резко нарастили длинную позицию и подобрались к максимумам показателя.
ВЫВОД
Моя модель ушла под ноль, в тоже время, спекулянты набрались без малого «под завязку» - это недобрые сигналы, с учетом того, что в среду пресс-конференция ФРС, мы можем увидеть сброс котировок DX. Но средне и долгосрочно считаю, что доллар будет расти.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе ушла под ноль, осциллятор также сократился, но выше ноля (черная гистограмма).
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Спекулянты на прошлой неделе резко нарастили длинную позицию и подобрались к максимумам показателя.
ВЫВОД
Моя модель ушла под ноль, в тоже время, спекулянты набрались без малого «под завязку» - это недобрые сигналы, с учетом того, что в среду пресс-конференция ФРС, мы можем увидеть сброс котировок DX. Но средне и долгосрочно считаю, что доллар будет расти.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила стремительно падать, переписав трехлетние минимумы, видимо проблемы в Китае затронули весь регион;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) слабо подрастает, но остается в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) продолжила углубляться в медвежьей зоне, показатель на минимумах двух лет, к уровням 2019 года осталось немного;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция резко выросла, пока к максимума прошлого года не дошли. Возможно это связано с альянсом с США и Австралией;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель резко вырос и переписал 5-летние максимумы, выйдя в лидеры по корзине. Причина такой ставки туманны, кроме как ужесточение ДКП от Банка Н. Зеландии ничего на ум не приходит;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе еще немного сократилась.
ВЫВОД
1️⃣ Наблюдается какой-то невероятный дисбаланс спекулятивных ставок, но часто, такой дисбаланс приводит к обратным движениям: рост австралийца против снижения новозеландца. Насчет франка и фунта не уверен, тем более по франку.
2️⃣ По йене начали потихоньку сокращать шорты, но пока слабо, считаю, что йена имеет шансы укрепится.
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по кенгуру (AUD - сиреневая линия) продолжила стремительно падать, переписав трехлетние минимумы, видимо проблемы в Китае затронули весь регион;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) слабо подрастает, но остается в медвежьей зоне;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) продолжила углубляться в медвежьей зоне, показатель на минимумах двух лет, к уровням 2019 года осталось немного;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) остается в плоской тенденции в бычьей зоне;
🇬🇧По фунту (красная линия) позиция резко выросла, пока к максимума прошлого года не дошли. Возможно это связано с альянсом с США и Австралией;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) показатель резко вырос и переписал 5-летние максимумы, выйдя в лидеры по корзине. Причина такой ставки туманны, кроме как ужесточение ДКП от Банка Н. Зеландии ничего на ум не приходит;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов на прошлой неделе еще немного сократилась.
ВЫВОД
1️⃣ Наблюдается какой-то невероятный дисбаланс спекулятивных ставок, но часто, такой дисбаланс приводит к обратным движениям: рост австралийца против снижения новозеландца. Насчет франка и фунта не уверен, тем более по франку.
2️⃣ По йене начали потихоньку сокращать шорты, но пока слабо, считаю, что йена имеет шансы укрепится.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе еще подросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост, кроме показателя в Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, но в целом, премии за временной риск выглядят стабильно, инвесторы пока не переживают.
2️⃣На текущей неделе пройдет заседание Банка Японии, Швейцарии и Англии. Также выйдут предварительные данные по деловому циклу в сентябре в развитых странах. Кроме заседания ФРС, в США выйдут данные по стройке.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности продолжили расширятся
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе еще подросла – это нанесено желтый пунктирной линией, внутри корзины наблюдается синхронный рост, кроме показателя в Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск улучшается, за счет роста доходности длинного края, но в целом, премии за временной риск выглядят стабильно, инвесторы пока не переживают.
2️⃣На текущей неделе пройдет заседание Банка Японии, Швейцарии и Англии. Также выйдут предварительные данные по деловому циклу в сентябре в развитых странах. Кроме заседания ФРС, в США выйдут данные по стройке.
@khtrader