Khtrader
10.7K subscribers
5.34K photos
16 videos
9 files
2.03K links
ДНЕВНИК КРИЗИСА
Автор: Халепа Евгений 🇺🇦
Связь: @Khalepa_Evgeniy
Об авторе и канале: https://is.gd/y8A9VA

Мои услуги - https://is.gd/vZXPAp
Download Telegram
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА

▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показаны объемы от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе – ниже нуля, а позиции спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX без особых изменений – это указывает на продолжающуюся слабость на рынке золота.

ВЫВОД
Мысль о локальном росте реализовалась – но кто же знал, что в пятницу вечером наступит новый виток геополитической эскалации?.. И пока эти риски будут присутствовать – у золота есть поддержка. Но как только начнётся смягчение – рынок золота «вспомнит» об ужесточении ДКП, и цены начнут снижаться.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА

▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель ушла под ноль, осциллятор остается глубоко под нулем (черная гистограмма), что говорит о ее остывании.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов на прошлой неделе немного выросла и остается на 10-летних максимумах.

ВЫВОД
С каждой неделей убеждаюсь, что рынок доллара становится все менее интересен для позиционных спекуляций: серьезная спекулятивная перекупленность говорит о том, что ужесточение монетарной политики уже заложено в спекулятивные ожидания; мировые ЦБ также переходят к ужесточению, что отчасти нивелирует бычьи сигналы со стороны ФРС.
Вероятно, валютный рынок ждет непростое время, полное резких и непредсказуемых
@khtrader
#новости НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

▪️Взгляд трейдера на новостной фон и как он влияет на финансовые рынки. Обзор финансовых рынков за неделю, еженедельные выводы и грядущие события.
▪️В этом выпуске сделал акцент на информационный фон в западных СМИ вокруг конфликта Россия-НАТО, фон вокруг цен на нефть, а также заголовки СМИ на тему снижения фондового рынка США.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск выросли; любопытно, что разница между доходностью 10-летних и 2-летних трежерис стремительно снижается – это плохо.

Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается разнонаправленная динамика: показатели в Великобритании, ЕС и Японии растут, а в США и Канаде – снижаются.

ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках стабильна – несмотря на очень депрессивный информационный фон. Уплощение кривой доходности трежерис на средних сроках может вынудить ФРС перейти к фазе сокращения своего баланса значительно раньше намеченного срока.
2️⃣На следующей неделе выйдут обновленные данные по ВВП за IV квартал в ЕС и Японии, а также по инфляции в развитых странах – Великобритании, Японии, Канаде и Китае. Также ряд стран опубликует данные по розничным продажам в январе и по промышленному производству.
3️⃣В США выйдут данные по январской производственной инфляции, розничным продажам и строительству.
4️⃣Для монетарного мира очень важно завтрашнее заседание ФРС и риторика Лагард; в среду ФРС обнародует протоколы с январского заседания; также ожидается ряд выступлений членов ФРС и ЕЦБ.
❗️Неделя обещает быть сложной – информационный фон очень напряженный!
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Представляю вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики

Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 95,33 – 92,30;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 96,98, вероятность коррекции 87% (т. е. риск продолжения тренда – 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 90,37 метрики, вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ОЭСР
В январе деловой цикл в странах ОЭСР продолжал слабеть:

▪️Красная линия – индекс делового цикла, который в январе по отношению к декабрю 2021 г. остался без изменений, но заметно отошел от уровней 2011 года;
▪️синяя линия – деловое доверие: показатель слабеет, но все еще на максимумах 20-ти лет;
▪️желтая линия – доверие потребителей: как видим, показатель продолжает снижаться;
▪️серая область – индекс мировой торговли (данные по этому показателю выходят с временным лагом, поэтому информация за ноябрь): осенью мировая торговля продолжала расширяться и вышла на новые исторические уровни.

ВЫВОД
1️⃣Потребительские настроения продолжают ухудшаться, что обусловлено растущей инфляцией; но деловые круги пока не видят негатива – это и понятно: бегство от инфляции в реальные блага повышает спрос на все классы товаров и на их производство, а цены на складские товары продолжают расти – и бизнес получает сверхприбыли.
2️⃣Повышенный спрос также расширяет мировую торговлю, что в целом благоприятно для мировой экономики, поэтому бизнес-цикл держится на высоких уровнях.
3️⃣Но это все прошлое – а вот будущее пока выглядит туманно; многое будет зависеть от потребительского спроса в текущем году, а также от действий мировых ЦБ.
@khtrader
#доллар ЦЕНОВАЯ МОДЕЛЬ ПО ДОЛЛАРУ
Представляю вашему вниманию авторскую ценовую модель по оценке доллара (DX)

На графике:
▪️синяя линия с продлевающей ее красной – это ценовая модель, в которую входят все основные метрики ценообразования валютного курса, отобранные мною в процессе исследования валютных курсов; модель построена с помощью регрессионного анализа;
▪️белая линия – широкий торгово-взвешенный индекс доллара;
▪️гистограмма – отклонение котировок доллара от ценовой модели.
▪️Модель сигнализирует об ослаблении доллара до мая текущего года; но что важно – доллар остается недооцененным, так как котировки индекса находятся ниже ценовой модели; такая же ситуация наблюдалась перед ростом 2014 года.

ВЫВОД
Я склонен считать, что локально котировки доллара могут остаться под давлением, но в разрезе перспективы до конца года – имеются все условия для его укрепления.
Разумеется, никакое моделирование не способно предсказать разворот рынка, но в качестве инструмента следования за трендом – вполне себя оправдывает.
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №92 от 12.02.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!

Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
В этом видео уделил внимание рискам, которые кружат над финансовыми рынками. Более широко осветил рынок пшеницы, в обще, есть что сказать.

СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория снова промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены, которая прогнозировалась на момент опроса.
▪️Третья неделя проигрышей ухудшает статистику: на сегодня счет – 76:80 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 48,7%.
▪️Снова статус-кво отдаляется от нас, сровнять счеты с рынком нефти не удается!
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
35%
ВЫШЕ
65%
НИЖЕ
#газ ПРОГНОЗ МИНЭНЕРГО США
Минэнерго США прогнозирует профицит баланса природного газа в США на весь текущий год

На графике:
▪️гистограмма – баланс рынка природного газа в США (спрос/предложение);
▪️красная линия – запасы природного газа в США.
▪️Как мы видим, Минэнерго прогнозирует профицит баланса рынка газа в текущем году в объеме от 15 до 30 млрд куб. фут/д (среднее значение – 20 млрд куб. фут/д; см. правую шкалу). Соответственно, до октября ожидается рост запасов с 1500 до 3500 куб. футов. Разумеется, с приходом новой зимы запасы, как обычно, будут сезонно сокращаться.

ВЫВОД
Нынешняя зима подходит к концу, и с марта ожидается сезонный рост газовых запасов – осенняя паника по поводу возможной нехватки канула в лету. С учетом того, что нынешние цены пока сезонно высоки, а также беря во внимание снижение деловой активности и ужесточение монетарной политики властей – более чем уверен, что в ближайшее время цены опустятся к отметке в районе 3 долларов за 1 млн БТЕ.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ФЕВРАЛЕ
Вышли данные по деловому циклу за февраль в «имперском» штате Нью-Йорк

Сверху вниз:
▪️Деловой цикл в феврале прибавил 3,8 пункта (обведено черным), новые заявки также чуть выросли; данные оказались значительно хуже ожиданий: +3,8 против +12,15 пункта.
▪️ Цены производителей в феврале уплощаются (обведено желтым), отпускные же цены сильно выросли – на 17 пунктов (обвел красным).
▪️Численность занятых в феврале выросла на 7 пунктов (обведено синим).

ВЫВОД
Данные не вдохновляют: бизнес-цикл в штате Нью-Йорк держится в районе рецессии (нулевая отметка), в время как отпускные цены продолжают агрессивно расти – наблюдаем ярко выраженную инфляцию спроса, а компании, пользуясь циклом повышенного спроса на товары, перекладывают издержки на потребителей.
В общем, час от часу не легче… ФРС от штата Нью-Йорк – пламенный привет!
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №66 от 14.02.2021г

▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.

СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ

Информационный фон:
▪️Иран проводит ряд встреч с потенциальными покупателями нефти, похоже Персы готовятся к снятию санкций;
▪️Больше половины информационного пространства в западных СМИ занимает "Ukraine crisis", в последние дни идет некое смягчение, но Байден не успокаивается, да и прецедент с признанием Л/ДНР нависает новыми угрозами.
▪️Минэнерго США сообщается о росте сланцевой добыче в США, в марте ожидается рост на 109 тб/д, а в следующем году новый исторический максимум;
▪️По оценкам API на прошлой неделе запасы нефти и нефтепродуктов умеренно снизились по всем направлениям.

Техника:
▪️Котировки Брент сделали дивергенцию на младших масштабах и пробили первый уровень поддержки. На текущий момент наблюдается тест ранее пробитого уровня, обратите внимание, что он имел статус "зеркального", что важно.
▪️Если Брент уйдет ниже 92, то далее нас ждет 90, 88, 85, как вы сами понимаете, в этой зоне очень много стоп-лоссов, поэтому цена может быстро снизится к 85.

ВЫВОД
1️⃣Стоит обратить внимание на очень интересный момент, который пока не освещается в СМИ: сланцевая добыча в США снова растет и ожидается новый пик, мало того, повышается производительность вышек, что говорит о снижении себестоимости добычи; в тоже время, страны ОПЕК+ не могут наращивать добычу в рамках выделенных квот. Уже точно можно сделать вывод, что страны ОПЕК теряют долю рынка.
2️⃣Активные действия Ирана по поиску клиентов тоже кое-что значат, тем более мы видели первые шаги по снятию санкций со стороны США.
3️⃣Локально, напряжение на полях геополитики поддерживают котировки, но начинает наблюдаться некое смягчение.
@khtrader