#нефть СИТУАЦИЯ В МИРЕ
На картинке состояние запасов нефти и дистиллятов на ведущих хабах на прошлой неделе
▪️Совокупно в США + Японии + Фуджайра запасы нефти и нефтепродуктов сокращаются, но остаются высоко относительно прошлого года. С пика уровня запасов начала лета 2020 года, уже сократили 110 млн баррелей. Это изображено на первой картинке, далее по часовой стрелке:
▪️Запасы дистиллятов в Сингапуре остаются в боковой динамике и значительно выше прошлого года (примерно на 12 млн баррелей, или 22%); запасы дистиллятов в порту Фуджайра (ОАЭ) также сокращаются, но остаются выше прошлого года; плавучие запасы в Китае продолжили рост, и сейчас составляют 90 млн баррелей, что выше на 75 млн баррелей начала года.
▪️А теперь математика: сокращение запасов Сингапур+Фуджайра+Япония+США = порядка 122 млн баррелей, прирост в Китае, только в плавучих хранилищах 75 млн баррелей, и мы знаем, что Китай заполнил все наземные хранилища и строит новые.
❗️То есть, нефть уходит в Китай, который ее накапливает, т.е. «жижа» не потребляется, вопрос, зачем. Ходит несколько мнений:
1️⃣Китай хочет обвалить цены на нефть, т.е. в будущем сильно сократить импорт сырой нефти и этим ударить по экспортерам;
2️⃣Это налог за пандемию, и теперь приходится все скупать;
3️⃣Ожидают резкий рост цен на восстановлении экономики и сделке ОПЕК+.
ВЫВОД
❗️То, что Китай льет как не в себя точно что-то значит, но вот что, находится в области догадок. Но на лицо факт того, что нефти в огромном избытке, а ведь мы уже слышим новые карантинные меры в ведущих странах (Германия, например), что явно мимо потребления.
▪️Но уж как-то все «белыми нитками шито», что-то явно грядет. На мой взгляд, лои начала сентября мы уже не обновим, а если и обновим, то пойдем снова покорять «нули».
▪️Больше напрашивается «клин» еще на 10% максимум.
Рынок нефти снова становится токсичный!
@khtrader
На картинке состояние запасов нефти и дистиллятов на ведущих хабах на прошлой неделе
▪️Совокупно в США + Японии + Фуджайра запасы нефти и нефтепродуктов сокращаются, но остаются высоко относительно прошлого года. С пика уровня запасов начала лета 2020 года, уже сократили 110 млн баррелей. Это изображено на первой картинке, далее по часовой стрелке:
▪️Запасы дистиллятов в Сингапуре остаются в боковой динамике и значительно выше прошлого года (примерно на 12 млн баррелей, или 22%); запасы дистиллятов в порту Фуджайра (ОАЭ) также сокращаются, но остаются выше прошлого года; плавучие запасы в Китае продолжили рост, и сейчас составляют 90 млн баррелей, что выше на 75 млн баррелей начала года.
▪️А теперь математика: сокращение запасов Сингапур+Фуджайра+Япония+США = порядка 122 млн баррелей, прирост в Китае, только в плавучих хранилищах 75 млн баррелей, и мы знаем, что Китай заполнил все наземные хранилища и строит новые.
❗️То есть, нефть уходит в Китай, который ее накапливает, т.е. «жижа» не потребляется, вопрос, зачем. Ходит несколько мнений:
1️⃣Китай хочет обвалить цены на нефть, т.е. в будущем сильно сократить импорт сырой нефти и этим ударить по экспортерам;
2️⃣Это налог за пандемию, и теперь приходится все скупать;
3️⃣Ожидают резкий рост цен на восстановлении экономики и сделке ОПЕК+.
ВЫВОД
❗️То, что Китай льет как не в себя точно что-то значит, но вот что, находится в области догадок. Но на лицо факт того, что нефти в огромном избытке, а ведь мы уже слышим новые карантинные меры в ведущих странах (Германия, например), что явно мимо потребления.
▪️Но уж как-то все «белыми нитками шито», что-то явно грядет. На мой взгляд, лои начала сентября мы уже не обновим, а если и обновим, то пойдем снова покорять «нули».
▪️Больше напрашивается «клин» еще на 10% максимум.
Рынок нефти снова становится токсичный!
@khtrader
#нефть ИТОГИ НЕДЕЛИ
В этом еженедельном экспресс-видео я анализирую рынок нефти и разбираю его перспективы на текущий момент:
▪️Запасы на ведущих мировых хабах;
▪️Баланс физического рынка в США и обзор показателей "форвардного покрытия";
▪️Фьючерсная кривая WTI и базис в Кушинге;
▪️Что там В Китае?
▪️Резюмирую.
——————————————————————
☑️Судя по информационному фону, возможна реализация модели "клин", как завершение боковой коррекции с начала лета, а-ля весна 2017 года.
Смотреть видео 👇
@khtrader
В этом еженедельном экспресс-видео я анализирую рынок нефти и разбираю его перспективы на текущий момент:
▪️Запасы на ведущих мировых хабах;
▪️Баланс физического рынка в США и обзор показателей "форвардного покрытия";
▪️Фьючерсная кривая WTI и базис в Кушинге;
▪️Что там В Китае?
▪️Резюмирую.
——————————————————————
☑️Судя по информационному фону, возможна реализация модели "клин", как завершение боковой коррекции с начала лета, а-ля весна 2017 года.
Смотреть видео 👇
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице, как видим, кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 837 тыс. заявок, в то время как рынок ожидал снижения до 850 тыс. заявок. Динамика замедлилась и такое впечатление что «уперлись в дно».
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook. Продажи на прошлой неделе выросли и относительно прошлого года выше на 2,2%. Показатель волатильный и ходит вокруг ноля относительно значения прошлого года.
ВЫВОД
▪️Совсем не ясно, как с такими сокращениями в компаниях, которые мы наблюдаем возможно снижение кол-во безработных. Вероятней, народ на частичной занятости, который пользовался мягкими условиями для получения пособий начинает уходить.
▪️Не уверен в том, что ситуация с рассмотренными показателями поможет рынкам и они останутся в коррекции до выборов.
Все более очевидно то, что коррекция становится боковой.
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе была позитивной
1️⃣На первой картинке новые заявки на пособия по безработице, как видим, кол-во новых обращений на прошлой неделе снизилось до 837 тыс. заявок, в то время как рынок ожидал снижения до 850 тыс. заявок. Динамика замедлилась и такое впечатление что «уперлись в дно».
2️⃣ На второй картинке - розничные продажи индекс Redbook. Продажи на прошлой неделе выросли и относительно прошлого года выше на 2,2%. Показатель волатильный и ходит вокруг ноля относительно значения прошлого года.
ВЫВОД
▪️Совсем не ясно, как с такими сокращениями в компаниях, которые мы наблюдаем возможно снижение кол-во безработных. Вероятней, народ на частичной занятости, который пользовался мягкими условиями для получения пособий начинает уходить.
▪️Не уверен в том, что ситуация с рассмотренными показателями поможет рынкам и они останутся в коррекции до выборов.
Все более очевидно то, что коррекция становится боковой.
@khtrader
#доллар ТА ПО ИНДЕКСУ ДОЛЛАРА
Завел блог на TradingView для технического анализа - очень удобно, как оказалось, кому нужно подписывайтесь, там будет только ТА
▪️Котировки DX тестируют сверху ЕМА-200 на 4-часовом масштабе и ранее пробитые локальные максимумы.
▪️На мой взгляд, есть все условия для продолжения коррекционного роста индекса доллара в район 96-97 пунктов.
Подробнее https://ru.tradingview.com/chart/DX1!/rGbBxbcz-dollar-ssha-chto-dalbshe/
@khtrader
Завел блог на TradingView для технического анализа - очень удобно, как оказалось, кому нужно подписывайтесь, там будет только ТА
▪️Котировки DX тестируют сверху ЕМА-200 на 4-часовом масштабе и ранее пробитые локальные максимумы.
▪️На мой взгляд, есть все условия для продолжения коррекционного роста индекса доллара в район 96-97 пунктов.
Подробнее https://ru.tradingview.com/chart/DX1!/rGbBxbcz-dollar-ssha-chto-dalbshe/
@khtrader
TradingView
Доллар США, что дальше? для ICEUS:DX1! от halepa
Конечно, фундаментально, доллар США имеет сильно-медвежьи настроения:
1) Реальные ставки долларовых активов с фиксированным доходом упали ниже ноля;
2) Объемы импорта начинают расти, что расширяет предложение долларов на международном рынке;
3) Монетарная…
1) Реальные ставки долларовых активов с фиксированным доходом упали ниже ноля;
2) Объемы импорта начинают расти, что расширяет предложение долларов на международном рынке;
3) Монетарная…
#экономика ДОХОДЫ/РАСХОДЫ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ
В августе потребительские доходы в США продолжили сокращаться, а расходы замедлились в росте
▪️Красная линия - потребительские доходы, остановка программы стимулирования пострадавших от ковид снижают доходы, август не исключение.
▪️Синяя линия - потребительские расходы все еще остаются ниже уровня начала года.
☑️Потребительские расходы растут медленно не потому, что денег нет (они как раз есть), а потому что негде их тратить.
ВЫВОД
В таких условиях, в которых оказалась мировая экономика совсем не ясно зачем еще расширят выплаты по безработице и пособия бизнесу. Увольнения продолжаются, а бизнес терпит убытки, т.к. потребители не могут тратить деньги из-за карантинных мер.
❗️Популизм доходит до маразма, но расхлебывать будут простые люди, так уж устроено государство.
@khtrader
В августе потребительские доходы в США продолжили сокращаться, а расходы замедлились в росте
▪️Красная линия - потребительские доходы, остановка программы стимулирования пострадавших от ковид снижают доходы, август не исключение.
▪️Синяя линия - потребительские расходы все еще остаются ниже уровня начала года.
☑️Потребительские расходы растут медленно не потому, что денег нет (они как раз есть), а потому что негде их тратить.
ВЫВОД
В таких условиях, в которых оказалась мировая экономика совсем не ясно зачем еще расширят выплаты по безработице и пособия бизнесу. Увольнения продолжаются, а бизнес терпит убытки, т.к. потребители не могут тратить деньги из-за карантинных мер.
❗️Популизм доходит до маразма, но расхлебывать будут простые люди, так уж устроено государство.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК США
▪️Можно с уверенностью сказать, что баланс денежного рынка в США находится в легком профиците, что хорошо, как для финансовой системы, так и для финансового рынка.
▪️Но дальнейшему росту рынков и экономики нужны деньги Минфина, которые, как мы увидели не планируют их вливать, т.к. пакет стимулов снова тормозит. Но в долгосрочной перспективе эти деньги попадут в экономику через трансферты, инфраструктурные проекты и военные расходы.
▪️Поэтому, долгосрочные перспективы для широкого рынка остаются весьма позитивны, пока не вижу причин для паники, да и рынок спускается плавно, что говорит о техническом откате, а не о масштабном бегстве от риска.
❗️На превью ожидаемая инфляция и котировки S&P500, на вчера инфляционные ожидания подрастали, что поддерживало рынок.
Читать статью 👇
@khtrader
▪️Можно с уверенностью сказать, что баланс денежного рынка в США находится в легком профиците, что хорошо, как для финансовой системы, так и для финансового рынка.
▪️Но дальнейшему росту рынков и экономики нужны деньги Минфина, которые, как мы увидели не планируют их вливать, т.к. пакет стимулов снова тормозит. Но в долгосрочной перспективе эти деньги попадут в экономику через трансферты, инфраструктурные проекты и военные расходы.
▪️Поэтому, долгосрочные перспективы для широкого рынка остаются весьма позитивны, пока не вижу причин для паники, да и рынок спускается плавно, что говорит о техническом откате, а не о масштабном бегстве от риска.
❗️На превью ожидаемая инфляция и котировки S&P500, на вчера инфляционные ожидания подрастали, что поддерживало рынок.
Читать статью 👇
@khtrader
#экономика НОВЫЕ ЗАЯВКИ и ЗАПАСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
Вышли данные за август по новым заявкам, товарно-материальным запасам и невыполненным заявкам — это ключ к перспективам делового цикла
▪️Синяя линия — это новые заказы на товары гражданского назначения (без оборонки и авто), которые в августе продолжают рост, но скорость замедляется.
▪️Красная линия - невыполненные заказы, также на гражданские товары снижаются, что обусловлено замедлением роста заказов из-за низких продаж. Это четкий сигнал к тому, что промышленные мощности не загружены до нормального уровня.
▪️Зеленая линия - запасы товаров гражданского назначения, в августе запасы продолжили рост. Этот показатель выглядит очень нехорошо, т.к. говорит о слабом спросе в экономике.
❗️Гистограмма — это соотношение запасов к продажам, и сейчас мы наблюдаем плоскую динамику относительно июля, что также говорит о замедлении спроса.
ВЫВОД
1️⃣Спрос на товары гражданского назначения в августе перестал восстанавливаться и это плохо для перспектив экономики, а если еще учесть новые карантинные ограничения по миру, что явно ударит по международной торговле, то и вовсе перспективы негативные.
2️⃣В результате низкого спроса недозагружены мощности реального сектора, на что указывает снижение невыполненных запасов и рост товарно-материальных запасов.
Это еще один фактор негатива для американского фондового рынка.
@khtrader
Вышли данные за август по новым заявкам, товарно-материальным запасам и невыполненным заявкам — это ключ к перспективам делового цикла
▪️Синяя линия — это новые заказы на товары гражданского назначения (без оборонки и авто), которые в августе продолжают рост, но скорость замедляется.
▪️Красная линия - невыполненные заказы, также на гражданские товары снижаются, что обусловлено замедлением роста заказов из-за низких продаж. Это четкий сигнал к тому, что промышленные мощности не загружены до нормального уровня.
▪️Зеленая линия - запасы товаров гражданского назначения, в августе запасы продолжили рост. Этот показатель выглядит очень нехорошо, т.к. говорит о слабом спросе в экономике.
❗️Гистограмма — это соотношение запасов к продажам, и сейчас мы наблюдаем плоскую динамику относительно июля, что также говорит о замедлении спроса.
ВЫВОД
1️⃣Спрос на товары гражданского назначения в августе перестал восстанавливаться и это плохо для перспектив экономики, а если еще учесть новые карантинные ограничения по миру, что явно ударит по международной торговле, то и вовсе перспективы негативные.
2️⃣В результате низкого спроса недозагружены мощности реального сектора, на что указывает снижение невыполненных запасов и рост товарно-материальных запасов.
Это еще один фактор негатива для американского фондового рынка.
@khtrader
#экономика СЕНТИМЕНТ ОТ МИЧИГАНА
Вышли окончательные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за сентябрь:
▪️Синяя линия - оценка текущих условий потребителями
▪️Зеленая линия - потребительские настроения
▪️Красная линия - ожидания потребителей
▪️Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год
☑️Окончательные данные вышли еще лучше предварительных данных в сентябре и значительно выше ожиданий августа. Инфляционные ожидания на следующий год резко сократились, что очень плохо, т.к. именно от ожидаемого уровня цен будут зависеть потребительские расходы.
ВЫВОД
Относительно начала года сентимент домохозяйств выглядит убого, но тенденция наметилась растущая, что для текущего момента уже хорошо.
❗️С ожидаемой инфляцией беда, это наверняка снизит аппетит потребителей к расходам, срочно нужна поддержка инфляционным ожиданиям, а значит, доллар еще будет дешеветь, но, вероятней всего уже после выборов.
@khtrader
Вышли окончательные данные по индексам потребительских ожиданий в США от Мичиганского института за сентябрь:
▪️Синяя линия - оценка текущих условий потребителями
▪️Зеленая линия - потребительские настроения
▪️Красная линия - ожидания потребителей
▪️Сиреневая линия - ожидаемая инфляция на следующий год
☑️Окончательные данные вышли еще лучше предварительных данных в сентябре и значительно выше ожиданий августа. Инфляционные ожидания на следующий год резко сократились, что очень плохо, т.к. именно от ожидаемого уровня цен будут зависеть потребительские расходы.
ВЫВОД
Относительно начала года сентимент домохозяйств выглядит убого, но тенденция наметилась растущая, что для текущего момента уже хорошо.
❗️С ожидаемой инфляцией беда, это наверняка снизит аппетит потребителей к расходам, срочно нужна поддержка инфляционным ожиданиям, а значит, доллар еще будет дешеветь, но, вероятней всего уже после выборов.
@khtrader
#экономика РЫНОК ТРУДА США
Вчера вышли данные по рынку труда в США за сентябрь, безработица лучше ожиданий и уже ниже 8%, но стоит помнить, что хитрые чиновники изменили методологию замеров рынка труда
☑️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда. Как видим, базовые показатели значительно хуже начала года - это все что нужно знать о рынке труда в США.
ВЫВОД
1️⃣Чтобы там нам не транслировали Госорганы, рынок труда, а значит и состояние экономики остается в плохом состоянии, а с введением новых карантинных ограничений момент возврата к норме становится неопределенным.
2️⃣Можно раздать по миллиарду каждому американцу и компании, но если самолеты не летают, а молы остаются закрытыми, то ни тратить, ни производить нет возможности.
3️⃣На мой взгляд, новый пакет стимулов совершенно не нужен сегодня и это популистское решение, политики торопятся к выборов, ставя на кон будущее экономики.
@khtrader
Вчера вышли данные по рынку труда в США за сентябрь, безработица лучше ожиданий и уже ниже 8%, но стоит помнить, что хитрые чиновники изменили методологию замеров рынка труда
☑️Не буду разглагольствовать, на картинке базовые метрики рынка труда. Как видим, базовые показатели значительно хуже начала года - это все что нужно знать о рынке труда в США.
ВЫВОД
1️⃣Чтобы там нам не транслировали Госорганы, рынок труда, а значит и состояние экономики остается в плохом состоянии, а с введением новых карантинных ограничений момент возврата к норме становится неопределенным.
2️⃣Можно раздать по миллиарду каждому американцу и компании, но если самолеты не летают, а молы остаются закрытыми, то ни тратить, ни производить нет возможности.
3️⃣На мой взгляд, новый пакет стимулов совершенно не нужен сегодня и это популистское решение, политики торопятся к выборов, ставя на кон будущее экономики.
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы увидели плоскую динамику объемов в нефтяных фондах, в связи с чем, относительная позиция во фьючерсах Brent+WTI также перешла в плоскую коррекцию, но остается на экстремальных минимумах. Корреляция на верхней картинке более чем очевидна, именно спекулянты толкают рынок.
ВЫВОД
Уже можно смело утверждать, что рынок нефти утаптывает будущее дно, но технический еще имеются вопросы, весьма вероятен еще одно движение вниз.
На мой взгляд, пора присматриваться к позиционным покупкам.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На уходящей неделе мы увидели плоскую динамику объемов в нефтяных фондах, в связи с чем, относительная позиция во фьючерсах Brent+WTI также перешла в плоскую коррекцию, но остается на экстремальных минимумах. Корреляция на верхней картинке более чем очевидна, именно спекулянты толкают рынок.
ВЫВОД
Уже можно смело утверждать, что рынок нефти утаптывает будущее дно, но технический еще имеются вопросы, весьма вероятен еще одно движение вниз.
На мой взгляд, пора присматриваться к позиционным покупкам.
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
❗️На следующую неделю мой скоринг остается в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке.
Информационный фон на неделе был негативным:
▪️Нефтяная отрасль в Ливии восстанавливается быстро: каждый день запускают месторождения и порты;
▪️Мусолят затоваренность рынка Китая и Европы;
▪️Страны начинают вводить повторные карантинные меры из-за второй волны пандемии;
▪️Общий фон на рынках остается напряженным.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, октябрь будет тяжелым для финансовых рынков, поэтому надо быть аккуратным.
2️⃣С текущих опасно открывать короткие позиции, и стоит закрыть шорты, если таковые имеются.
Пора занять выжидательную позицию!
@khtrader
❗️На следующую неделю мой скоринг остается в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке.
Информационный фон на неделе был негативным:
▪️Нефтяная отрасль в Ливии восстанавливается быстро: каждый день запускают месторождения и порты;
▪️Мусолят затоваренность рынка Китая и Европы;
▪️Страны начинают вводить повторные карантинные меры из-за второй волны пандемии;
▪️Общий фон на рынках остается напряженным.
ВЫВОД
1️⃣На мой взгляд, октябрь будет тяжелым для финансовых рынков, поэтому надо быть аккуратным.
2️⃣С текущих опасно открывать короткие позиции, и стоит закрыть шорты, если таковые имеются.
Пора занять выжидательную позицию!
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на текущей недели резко снизился, вместе с тем, что чистая спекулятивная позиция резко выросла к годовой средней.
ВЫВОД
☑️На мой взгляд, снижение объемов в фондах было связано с короткими неделями в азиатской части света, котировки росли на фоне оживления спекулянтов. Пока спекулятивная позиция не снизится хотя бы к уровням 2019 года продолжение роста не жду.
Рынок золота имеет шансы продолжить снижение!
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировка фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объемы потоков во взаимные фонды на текущей недели резко снизился, вместе с тем, что чистая спекулятивная позиция резко выросла к годовой средней.
ВЫВОД
☑️На мой взгляд, снижение объемов в фондах было связано с короткими неделями в азиатской части света, котировки росли на фоне оживления спекулянтов. Пока спекулятивная позиция не снизится хотя бы к уровням 2019 года продолжение роста не жду.
Рынок золота имеет шансы продолжить снижение!
@khtrader
#видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ПРОГНОЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №22 от 04.10.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом все в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Обзор макроэкономической ситуации в США
▪️Оценка аппетита к риску
▪️Рынки: нефть, сипа, валюты, золото
▪️Итоги, мои ожидания и сделки.
Смотреть видео 👇
@khtrader
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №22 от 04.10.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом все в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Обзор макроэкономической ситуации в США
▪️Оценка аппетита к риску
▪️Рынки: нефть, сипа, валюты, золото
▪️Итоги, мои ожидания и сделки.
Смотреть видео 👇
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе начала расти.
▪️Осциллятор (черная гистограмма) на неделе вышел выше ноля, это хороший сигнал к дальнейшему укреплению доллара.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней и спекулянты резко сократили шорт, что также позитивно для долларовых быков.
ВЫВОД
1️⃣Технический, котировки DX пробили важные уровни и весьма вероятно, что октябрь будет за быками. Конечно, как не раз упоминал, что долгосрочно доллар будет слабеть, поэтому коррекция может стать не глубокой, а плоской.
2️⃣Локально, всю неделю мы наблюдали откат и с понедельника вероятно продолжение роста DX, если не будет форс-мажоров со стороны Брекзит.
3️⃣Рост доллара должен оказать давление на товарные и фондовые рынки.
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе начала расти.
▪️Осциллятор (черная гистограмма) на неделе вышел выше ноля, это хороший сигнал к дальнейшему укреплению доллара.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней и спекулянты резко сократили шорт, что также позитивно для долларовых быков.
ВЫВОД
1️⃣Технический, котировки DX пробили важные уровни и весьма вероятно, что октябрь будет за быками. Конечно, как не раз упоминал, что долгосрочно доллар будет слабеть, поэтому коррекция может стать не глубокой, а плоской.
2️⃣Локально, всю неделю мы наблюдали откат и с понедельника вероятно продолжение роста DX, если не будет форс-мажоров со стороны Брекзит.
3️⃣Рост доллара должен оказать давление на товарные и фондовые рынки.
@khtrader
#золото ТА ПО ЗОЛОТУ
☑️Конечно, как много раз писал, долгосрочно, рынок золота имеет все условия для дальнейшего роста, но вот локально, в условиях укрепления доллара и перекупленности рынка золота, есть все шансы к продолжению нисходящей коррекции.
👉Подробней в моем блоге на TradingView https://ru.tradingview.com/chart/GOLD/NPhKNbq6-zoloto-smotrit-dalbshe-v-short/
@khtrader
☑️Конечно, как много раз писал, долгосрочно, рынок золота имеет все условия для дальнейшего роста, но вот локально, в условиях укрепления доллара и перекупленности рынка золота, есть все шансы к продолжению нисходящей коррекции.
👉Подробней в моем блоге на TradingView https://ru.tradingview.com/chart/GOLD/NPhKNbq6-zoloto-smotrit-dalbshe-v-short/
@khtrader
TradingView
ЗОЛОТО СМОТРИТ ДАЛЬШЕ В ШОРТ для CURRENCYCOM:GOLD от halepa
Конечно, глобально рынок золота имеет все условия для дальнейшего роста:
1) Монетарная политика ведущих ЦБ остается сверхмягкой, что способствует росту денежной массы. При этом, действия ЦБ согласованы и накачка ликвидностью идет широким фронтом;
2) Низкие…
1) Монетарная политика ведущих ЦБ остается сверхмягкой, что способствует росту денежной массы. При этом, действия ЦБ согласованы и накачка ликвидностью идет широким фронтом;
2) Низкие…
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
▪️Ожидания по кенгуру (AUD нанесен сиреневой линией) у хеджеров немного отскочили, но остаются в медвежьей зоне, это говорит о том, что австралиец у своих пиков. И с учетом того, что кенгуру коррелирует с ценами на медь, это устойчивый сигнал к продолжению снижения товарного рынка.
▪️ Чистая позиция хеджеров по йене (синяя линия) с каждой неделей ближе к нулю, позиция во франке (бордовая линия) также подрастает. Позиция по евро (бежевая линия) остается на текущих минимумах, а по фунту (красная линия) показатель агрессивно двинулся к нулю.
▪️По канадцу (зеленая линия) у хеджеров начались ставки на рост, а вот по новозеландцу (красная пунктирная) растерял бычьи позиции у хеджеров.
ВЫВОД
☑️Хеджеры все еще ставят на снижение базовых валют, коррекция по доллару еще актуальна, но настроения в плоской динамике, что видно по черной линии.
На сегодня, по данному анализу лучше всех смотрится шорт пары AUD/NZD и лонг по NZD/CHF, CAD/CHF.
@khtrader
Распределение позиций СОТ на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ, на прошлой неделе выглядели следующим образом:
▪️Ожидания по кенгуру (AUD нанесен сиреневой линией) у хеджеров немного отскочили, но остаются в медвежьей зоне, это говорит о том, что австралиец у своих пиков. И с учетом того, что кенгуру коррелирует с ценами на медь, это устойчивый сигнал к продолжению снижения товарного рынка.
▪️ Чистая позиция хеджеров по йене (синяя линия) с каждой неделей ближе к нулю, позиция во франке (бордовая линия) также подрастает. Позиция по евро (бежевая линия) остается на текущих минимумах, а по фунту (красная линия) показатель агрессивно двинулся к нулю.
▪️По канадцу (зеленая линия) у хеджеров начались ставки на рост, а вот по новозеландцу (красная пунктирная) растерял бычьи позиции у хеджеров.
ВЫВОД
☑️Хеджеры все еще ставят на снижение базовых валют, коррекция по доллару еще актуальна, но настроения в плоской динамике, что видно по черной линии.
На сегодня, по данному анализу лучше всех смотрится шорт пары AUD/NZD и лонг по NZD/CHF, CAD/CHF.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
Кривые доходности остаются плоскими, доходности по длинным облигациям все еще низкие
▪️ Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе оставалась в боковой динамике, это нанесено желтой пунктирной линией.
▪️ На развитых финрынках показатели дружно остались в боковиках: хуже остальных показатель в ЕС (бежевая линия), а в США лучше рынка (бирюзовая линия).
ВЫВОД
1️⃣Пока доходность по длинным облигациям не начала расти о «риск-он» говорить рано, но это время точно придет.
2️⃣На текущей неделе выйдут окончательные данные по индексам PMI Composite в сентябре, также ФРС выпустит протоколы и комментарии к монетарной политике в среду.
@khtrader
Кривые доходности остаются плоскими, доходности по длинным облигациям все еще низкие
▪️ Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе оставалась в боковой динамике, это нанесено желтой пунктирной линией.
▪️ На развитых финрынках показатели дружно остались в боковиках: хуже остальных показатель в ЕС (бежевая линия), а в США лучше рынка (бирюзовая линия).
ВЫВОД
1️⃣Пока доходность по длинным облигациям не начала расти о «риск-он» говорить рано, но это время точно придет.
2️⃣На текущей неделе выйдут окончательные данные по индексам PMI Composite в сентябре, также ФРС выпустит протоколы и комментарии к монетарной политике в среду.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
☑️Сразу стоит заметить, что нижний статистический уровень прошлой недели можно считать отыгранным.
Итак, на текущую торговую неделю имеем важные уровни по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 38,44-35,45;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 40,07, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 33,47 метрики вероятности те же.
====================================================
❗️Брать контртрендовые сделки можно даже от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений уже вероятность поинтересней.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
☑️Сразу стоит заметить, что нижний статистический уровень прошлой недели можно считать отыгранным.
Итак, на текущую торговую неделю имеем важные уровни по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 38,44-35,45;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 40,07, вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 33,47 метрики вероятности те же.
====================================================
❗️Брать контртрендовые сделки можно даже от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений уже вероятность поинтересней.
@khtrader
#валюты ТА ПО EUR/USD
☑️Конечно, важным фактором выступающим за лонг евро является тот факт, что базы, которых начали смягчать ДКП ФРС и ЕЦБ находятся совершенно на разных уровнях: ЕЦБ так и не вышел на траекторию ужесточения ДКП после QE 2010-2015 годов, а вот ФРС с 2016 по 2019 годы находился в цикле ужесточения ДКП, что привело к более высокой ставки на начало QE 2020 года. Это точно окажет давление на доллар в следующем году, но вот локально евро было перегрето, да и ЕЦБ активно начал вмешиваться с устными интервенциями на уровне EUR/USD 1,2, т.к. для экономики ЕС высокий курс евро опасный.
Технический анализ в моем блоге на TradingView: https://is.gd/IDENkL
@khtrader
☑️Конечно, важным фактором выступающим за лонг евро является тот факт, что базы, которых начали смягчать ДКП ФРС и ЕЦБ находятся совершенно на разных уровнях: ЕЦБ так и не вышел на траекторию ужесточения ДКП после QE 2010-2015 годов, а вот ФРС с 2016 по 2019 годы находился в цикле ужесточения ДКП, что привело к более высокой ставки на начало QE 2020 года. Это точно окажет давление на доллар в следующем году, но вот локально евро было перегрето, да и ЕЦБ активно начал вмешиваться с устными интервенциями на уровне EUR/USD 1,2, т.к. для экономики ЕС высокий курс евро опасный.
Технический анализ в моем блоге на TradingView: https://is.gd/IDENkL
@khtrader
TradingView
Евро: локально рынок слаб для OANDA:EURUSD от halepa
Евро имеет все шансы продолжить снижение к уровню 1,15-1,14
Конечно, важным фактором выступающим за лонг евро является тот факт, что базы, которых начали смягчать ДКП ФРС и ЕЦБ находятся совершенно на разных уровнях: ЕЦБ так и не вышел на траекторию ужесточения…
Конечно, важным фактором выступающим за лонг евро является тот факт, что базы, которых начали смягчать ДКП ФРС и ЕЦБ находятся совершенно на разных уровнях: ЕЦБ так и не вышел на траекторию ужесточения…
#риски РЫНОК ЗАЩИТНЫХ АКТИВОВ
▪️Защитные активы на прошлой неделе продолжили снижаться, это нанесено красной линией, которая отображает динамику рынка защитных активов в процентном отклонении, от квартальной средней.
▪️Синяя гистограмма (белый кант) - это средняя чистая спекулятивная позиция по корзине защитных активов. Мы видим, что именно спекулянты выступают двигателем рынка и сейчас позиция на фьючерсном рынке по защитным активам отступила от своих пиков и уперлась в квартальную среднюю.
▪️Между показателями присутствует временной лаг: спекулянты чуть запаздывают с действиями, т.к. торгуют по тренду.
ВЫВОД
☑️Было бы очень даже хорошо, если бы спекулятивная позиция по защитным активам начала снижаться. Пока рано об этом говорить, нужно хотя бы пройти квартальную среднюю и только когда показатель уйдет под ноль, только тогда можно говорить о «риск-он».
Пришло время быть осторожным!
@khtrader
▪️Защитные активы на прошлой неделе продолжили снижаться, это нанесено красной линией, которая отображает динамику рынка защитных активов в процентном отклонении, от квартальной средней.
▪️Синяя гистограмма (белый кант) - это средняя чистая спекулятивная позиция по корзине защитных активов. Мы видим, что именно спекулянты выступают двигателем рынка и сейчас позиция на фьючерсном рынке по защитным активам отступила от своих пиков и уперлась в квартальную среднюю.
▪️Между показателями присутствует временной лаг: спекулянты чуть запаздывают с действиями, т.к. торгуют по тренду.
ВЫВОД
☑️Было бы очень даже хорошо, если бы спекулятивная позиция по защитным активам начала снижаться. Пока рано об этом говорить, нужно хотя бы пройти квартальную среднюю и только когда показатель уйдет под ноль, только тогда можно говорить о «риск-он».
Пришло время быть осторожным!
@khtrader