#дефолты #жилье #недвижимость #сша
В США уровень дефолтов по многосемейным домам достиг 10-летнего максимума, и хотя процесс развивается спокойно, устойчивость американского рынка жилья кажется необоснованной в таких условиях. Весьма вероятно, что текущий год станет решающим для сектора недвижимости и экономики США в целом.
@khtrader
В США уровень дефолтов по многосемейным домам достиг 10-летнего максимума, и хотя процесс развивается спокойно, устойчивость американского рынка жилья кажется необоснованной в таких условиях. Весьма вероятно, что текущий год станет решающим для сектора недвижимости и экономики США в целом.
@khtrader
#кризис #финансы #сша #дкп #инфляция
Темпы смягчения финансовых условий в США за последние два месяца оказались самыми экстремальными за последние 40 лет. Обычно такие резкие изменения наблюдаются в периоды рецессий, а не при низкой безработице и повышенном спросе, как в настоящее время. Рост инфляции в декабре в США создает негативный сигнал для ФРС, что может усилить позиции ястребов в Комитете.
@khtrader
Темпы смягчения финансовых условий в США за последние два месяца оказались самыми экстремальными за последние 40 лет. Обычно такие резкие изменения наблюдаются в периоды рецессий, а не при низкой безработице и повышенном спросе, как в настоящее время. Рост инфляции в декабре в США создает негативный сигнал для ФРС, что может усилить позиции ястребов в Комитете.
@khtrader
#великобритания #недвижимость #доходы #богатство
В Великобритании стоимость среднего дома теперь почти в 10 раз превышает средний доход, что последний раз имело место в XIX веке. Политика количественного смягчения со стороны центральных банков оказывает отрицательное воздействие на благосостояние населения, поскольку покупательная способность денег стремительно снижается, особенно в постковидное время.
@khtrader
В Великобритании стоимость среднего дома теперь почти в 10 раз превышает средний доход, что последний раз имело место в XIX веке. Политика количественного смягчения со стороны центральных банков оказывает отрицательное воздействие на благосостояние населения, поскольку покупательная способность денег стремительно снижается, особенно в постковидное время.
@khtrader
#перевозки #инфляция #геополитика #фрахт
На рубеже прошлого и текущего годов стоимость контейнерных перевозок в мире росла рекордными за последние 10 лет темпами. Надеемся, что это временное явление, иначе рост цен на фрахт может вызвать стресс в мировой экономике и финансовой системе.
@khtrader
На рубеже прошлого и текущего годов стоимость контейнерных перевозок в мире росла рекордными за последние 10 лет темпами. Надеемся, что это временное явление, иначе рост цен на фрахт может вызвать стресс в мировой экономике и финансовой системе.
@khtrader
#инсайдеры #sp500 #nasdaq #акции
Инсайдеры массово избавляются от своих акций, умело используя парадигму мягкой посадки и снижение ставок, на основании которой и росли цены на американские акции. Важно еще то, что вера в эту парадигму остается крепкой, даже при повышенной инфляции в декабре и геополитической напряженности.
@khtrader
Инсайдеры массово избавляются от своих акций, умело используя парадигму мягкой посадки и снижение ставок, на основании которой и росли цены на американские акции. Важно еще то, что вера в эту парадигму остается крепкой, даже при повышенной инфляции в декабре и геополитической напряженности.
@khtrader
#ставки #ожидания #фрс #дкп #рецессия
Ожидания снижения ставки в США на рекордных уровнях с начала века. Но не это главное, а главное то, что также имеется консенсус о мягкой посадке экономики США. Даже при рассмотрении данного показателя видно, что пики ожиданий снижения ставки чаще всего приходились на периоды рецессий или предрецессионных лет. По моему мнению, на рынке присутствует ошибочный консенсус: если экономика крепкая, то снижение ставки будет усложнено инфляцией, и существенное снижение ставки может произойти только в ответ на рецессию. Оба сценария рынком исключаются.
@khtrader
Ожидания снижения ставки в США на рекордных уровнях с начала века. Но не это главное, а главное то, что также имеется консенсус о мягкой посадке экономики США. Даже при рассмотрении данного показателя видно, что пики ожиданий снижения ставки чаще всего приходились на периоды рецессий или предрецессионных лет. По моему мнению, на рынке присутствует ошибочный консенсус: если экономика крепкая, то снижение ставки будет усложнено инфляцией, и существенное снижение ставки может произойти только в ответ на рецессию. Оба сценария рынком исключаются.
@khtrader
#китай #недвижимость #рецессия #кризис #стройка
С начала 2021 года объемы нового строительства в Китае сократились на 59%. Стоит отметить, что доля строительного сектора в ВВП страны составляет примерно 20%. Вчера, в ходе экономического форума в Давосе, премьер-министр Китая подтвердил намерения Пекина идти по пути долгосрочного развития, избегая спешных монетарных стимулов, тем самым отклоняясь от западной модели. На этом фоне фондовый рынок Китая достиг минимумов 2020 года, однако на долгосрочной перспективе акции китайских компаний становятся привлекательными.
@khtrader
С начала 2021 года объемы нового строительства в Китае сократились на 59%. Стоит отметить, что доля строительного сектора в ВВП страны составляет примерно 20%. Вчера, в ходе экономического форума в Давосе, премьер-министр Китая подтвердил намерения Пекина идти по пути долгосрочного развития, избегая спешных монетарных стимулов, тем самым отклоняясь от западной модели. На этом фоне фондовый рынок Китая достиг минимумов 2020 года, однако на долгосрочной перспективе акции китайских компаний становятся привлекательными.
@khtrader
#акции #рынки #sp500 #hsi #китай #сша
Интересные события развиваются на мировых фондовых рынках: индекс Hang Seng в Китае достиг минимума 2020 года, в то время как индекс S&P500 удерживает свои исторические максимумы. В ответ на слабость фондового рынка китайские власти ввели запрет на короткие позиции по акциям в стране.
@khtrader
Интересные события развиваются на мировых фондовых рынках: индекс Hang Seng в Китае достиг минимума 2020 года, в то время как индекс S&P500 удерживает свои исторические максимумы. В ответ на слабость фондового рынка китайские власти ввели запрет на короткие позиции по акциям в стране.
@khtrader
#видео #аналитика #трейдинг #прогноз
Решил выложить в публичный доступ первый в этом году еженедельный анализ рынка, который входит в платную подписку на аналитический канал - https://youtu.be/4Ff52K9D6Ps
@khtrader
Решил выложить в публичный доступ первый в этом году еженедельный анализ рынка, который входит в платную подписку на аналитический канал - https://youtu.be/4Ff52K9D6Ps
@khtrader
YouTube
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №190 от 06.01.2024г
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №190 от 06.01.2024г: макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!…
Такого вы не найдете в СМИ!!!…
#ожидания #ставка #фрс #сша #консенсус
📍По данным опросов Мичиганского университета, 40% респондентов прогнозируют снижение ставок, что представляет собой максимальный показатель со времен Великого финансового кризиса 2008 года. Вероятно, это объясняет рост потребительского оптимизма в январе и рост розничных продаж в декабре.
📍С другой стороны, история финансовых рынков нас учит, что полагаться на консенсус не разумно, поскольку ожидания чаще не сбываются.
@khtrader
📍По данным опросов Мичиганского университета, 40% респондентов прогнозируют снижение ставок, что представляет собой максимальный показатель со времен Великого финансового кризиса 2008 года. Вероятно, это объясняет рост потребительского оптимизма в январе и рост розничных продаж в декабре.
📍С другой стороны, история финансовых рынков нас учит, что полагаться на консенсус не разумно, поскольку ожидания чаще не сбываются.
@khtrader
#труд #сша #экономика #дкп #ставка
В начале года количество новых заявок на получения пособия по безработице в США резко снизились, что свидетельствует о крепкой экономике. В таких условиях ФРС не может себе позволить снизить ставку, поэтому январское заседание может оказаться гораздо жестче и может разрушить ожидания о скором снижении ставки.
@khtrader
В начале года количество новых заявок на получения пособия по безработице в США резко снизились, что свидетельствует о крепкой экономике. В таких условиях ФРС не может себе позволить снизить ставку, поэтому январское заседание может оказаться гораздо жестче и может разрушить ожидания о скором снижении ставки.
@khtrader
После коротенькой паузы новый сезон моих еженедельников с анализом и прогнозом финансовых рынков, которые доступны в подписке на канал с прикладной аналитикой. Доступ к каналу можно получить с помощью платежного бота @khtrader_paybot также можно получить единоразовый доступ к еженедельнику за 3 доллара. Там же можно оформить подписку на канал с торговыми идеями. Внимание, в подписку канала с торговыми идеями входит доступ к каналу с аналитикой.
▪️В этом году решил уделить внимание качеству аналитики и прогнозов, т.е. перебрать все свои прогнозные модели, повысить коэффициенты детерминации, проще говоря, повысить прогностическую силу.
▪️Также в итогах к еженедельникам буду выделять наиболее интересные тренды на рынках с точки зрения фундаментального и технического анализа.
▪️Соответственно, в канале с торговыми идеями внимание буду акцентировать на качестве идей, т.е. давать наиболее вероятные тренды, и делать акцент на тактических действиях. Т.е. идей станет меньше, но объем работы останется большим из-за тактических маневров.
С ув. @khtrader
▪️В этом году решил уделить внимание качеству аналитики и прогнозов, т.е. перебрать все свои прогнозные модели, повысить коэффициенты детерминации, проще говоря, повысить прогностическую силу.
▪️Также в итогах к еженедельникам буду выделять наиболее интересные тренды на рынках с точки зрения фундаментального и технического анализа.
▪️Соответственно, в канале с торговыми идеями внимание буду акцентировать на качестве идей, т.е. давать наиболее вероятные тренды, и делать акцент на тактических действиях. Т.е. идей станет меньше, но объем работы останется большим из-за тактических маневров.
С ув. @khtrader
#bitcoin #биткоин #etf #криптовалюта #crypto
📍За первые четыре дня торговли спотовыми ETF на биткоин вложения в эти фонды выросли на 1,3 млрд долларов. Интересно, что наблюдался отток средств из крупнейшего взаимного фонда Grayscale, объем которого около 25 млрд долларов, однако этот отток был полностью компенсирован притоком в других фондах.
📍Размышляя о возможностях покупки физического биткоина для институциональных инвесторов, прихожу к неоднозначному выводу. Наверняка спрос на биткоин увеличится, но теперь он станет более чувствительным к настроениям на финансовых рынках, возможно, теряя свою защитную функцию в силу неопределенности, связанной с короткой историей торговли биткоином. Кроме этого, торговля спотовыми ETF на биткоин представляет собой исторический момент, и влияние этих событий на рынок пока остается предметом гадания. Вполне возможно, что в долгосрочной перспективе это будет положительно для рынка биткоина, но локально может произойти снижение в условиях перехода к циклу "risk off".
📍В общем, важно увидеть, как рынок биткоина справится с предстоящей волной снижения аппетита к риску на финансовых рынках, которая, по моему мнению, не за горами. Только после этого мы сможем точно оценить отношение институциональных игроков к биткоину.
@khtrader
P.S. Вставил свои 5 копеек в заезженную тему :)
📍За первые четыре дня торговли спотовыми ETF на биткоин вложения в эти фонды выросли на 1,3 млрд долларов. Интересно, что наблюдался отток средств из крупнейшего взаимного фонда Grayscale, объем которого около 25 млрд долларов, однако этот отток был полностью компенсирован притоком в других фондах.
📍Размышляя о возможностях покупки физического биткоина для институциональных инвесторов, прихожу к неоднозначному выводу. Наверняка спрос на биткоин увеличится, но теперь он станет более чувствительным к настроениям на финансовых рынках, возможно, теряя свою защитную функцию в силу неопределенности, связанной с короткой историей торговли биткоином. Кроме этого, торговля спотовыми ETF на биткоин представляет собой исторический момент, и влияние этих событий на рынок пока остается предметом гадания. Вполне возможно, что в долгосрочной перспективе это будет положительно для рынка биткоина, но локально может произойти снижение в условиях перехода к циклу "risk off".
📍В общем, важно увидеть, как рынок биткоина справится с предстоящей волной снижения аппетита к риску на финансовых рынках, которая, по моему мнению, не за горами. Только после этого мы сможем точно оценить отношение институциональных игроков к биткоину.
@khtrader
P.S. Вставил свои 5 копеек в заезженную тему :)
#sp500 #nasdaq #акции #bigtech #финансы
Состояние американского фондового рынка, оцениваемое с использованием коэффициента P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию), представляет следующую картину: акции ведущих технологических компаний являются переоцененными и обозначены красным, в то время как банковские и энергетические компании недооценены, что создает благоприятные условия для покупок в соответствии с данным методом отбора акций.
@khtrader
Состояние американского фондового рынка, оцениваемое с использованием коэффициента P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию), представляет следующую картину: акции ведущих технологических компаний являются переоцененными и обозначены красным, в то время как банковские и энергетические компании недооценены, что создает благоприятные условия для покупок в соответствии с данным методом отбора акций.
@khtrader
#облигации #займы #долги #кредит #компании #сша
📍В первые две недели года в США компании инвестиционного уровня разместили облигации на рекордную сумму около 150 млрд долларов, установив абсолютный рекорд в истории этой статистики.
📍Причин для этого явления множество, и определить однозначно сложно. Однако ключевым фактором является вопрос: почему компании берут в долг под сравнительно высокие процентные ставки в условиях консенсуса о предстоящем снижении ставок?
Ниже три моих версии:
1) Проблемы с ликвидностью, связанные с повышенными бейбеками, годовыми премиями и другими циклическими расходами.
2)В свете ожидаемого снижения ставок спрос на облигации увеличился из-за спекулятивных мотивов (заработать на разнице в процентных ставках), и компании решают воспользоваться этим.
3) Управляющие компаниями, возможно, располагают какой-то информацией и готовятся к неопределенным сценариям, накапливая запасы наличности.
@khtrader
📍В первые две недели года в США компании инвестиционного уровня разместили облигации на рекордную сумму около 150 млрд долларов, установив абсолютный рекорд в истории этой статистики.
📍Причин для этого явления множество, и определить однозначно сложно. Однако ключевым фактором является вопрос: почему компании берут в долг под сравнительно высокие процентные ставки в условиях консенсуса о предстоящем снижении ставок?
Ниже три моих версии:
1) Проблемы с ликвидностью, связанные с повышенными бейбеками, годовыми премиями и другими циклическими расходами.
2)В свете ожидаемого снижения ставок спрос на облигации увеличился из-за спекулятивных мотивов (заработать на разнице в процентных ставках), и компании решают воспользоваться этим.
3) Управляющие компаниями, возможно, располагают какой-то информацией и готовятся к неопределенным сценариям, накапливая запасы наличности.
@khtrader