#банки #депозиты #отток #кризис #ставки
С начала текущего цикла повышения ставок ФРС произошел рекордный отток депозитов из коммерческих банков в размере 870 млрд долларов. Эта ситуация обусловлена инверсией кривой доходности, которая делает банки менее конкурентоспособными по доходности депозитов по сравнению с фондами денежного рынка. Длинные ставки, по которым банки предоставляют кредиты, находятся ниже коротких ставок, по которым привлекаются депозиты. Несмотря на паузу в банковском кризисе, проблемы в банковском секторе будут продолжать оставаться актуальными при сохранении инверсии кривой доходности.
@khtrader
С начала текущего цикла повышения ставок ФРС произошел рекордный отток депозитов из коммерческих банков в размере 870 млрд долларов. Эта ситуация обусловлена инверсией кривой доходности, которая делает банки менее конкурентоспособными по доходности депозитов по сравнению с фондами денежного рынка. Длинные ставки, по которым банки предоставляют кредиты, находятся ниже коротких ставок, по которым привлекаются депозиты. Несмотря на паузу в банковском кризисе, проблемы в банковском секторе будут продолжать оставаться актуальными при сохранении инверсии кривой доходности.
@khtrader
#экономика #сша #рецессия #консенсус #мягкаяпосадка
Этот график представляет собой увлекательное исследование, которое отражает количество статей и публикаций в американских СМИ, посвященных перспективам мягкой посадки американской экономики. Наблюдая за этой динамикой, можно заметить, что в настоящее время, так же как и перед рецессией в начале тысячелетия, тема "мягкой посадки" стала объектом увлечения и широкого обсуждения в СМИ.
@khtrader
P.S. Текст полностью отредактирован ChatGPT, без моих правок :)
Этот график представляет собой увлекательное исследование, которое отражает количество статей и публикаций в американских СМИ, посвященных перспективам мягкой посадки американской экономики. Наблюдая за этой динамикой, можно заметить, что в настоящее время, так же как и перед рецессией в начале тысячелетия, тема "мягкой посадки" стала объектом увлечения и широкого обсуждения в СМИ.
@khtrader
P.S. Текст полностью отредактирован ChatGPT, без моих правок :)
#сбережения #потребитель #сша #экономика
Сбережения американцев, которые поддерживали спрос в США в последний год, снова достигли уровня, характерного для периода до пандемии. Однако сейчас потребители сталкиваются с высокими процентными ставками, рекордными задолженностями по кредитным картам и ростом инфляции. Это не предвещает ничего хорошего!
@khtrader
Сбережения американцев, которые поддерживали спрос в США в последний год, снова достигли уровня, характерного для периода до пандемии. Однако сейчас потребители сталкиваются с высокими процентными ставками, рекордными задолженностями по кредитным картам и ростом инфляции. Это не предвещает ничего хорошего!
@khtrader
#сша #настроения #экономика
Индекс экономического оптимизма в США свалился к двенадцатилетним минимумам в октябре.
@khtrader
Индекс экономического оптимизма в США свалился к двенадцатилетним минимумам в октябре.
@khtrader
#китай #недвижимость #экономика #рецессия
📍На графике слева, индекс рынка недвижимости в Китае, который продолжает снижаться, несмотря на несколько раундов снижения ставок со стороны Народного Банка Китая. На графике справа, цены на вторичные объекты недвижимости, которые снижаются во всей стране.
📍Учитывая, что строительный сектор занимает значительную долю ВВП Китая, можно предположить, что Китай постепенно движется в сторону рецессии.
@khtrader
📍На графике слева, индекс рынка недвижимости в Китае, который продолжает снижаться, несмотря на несколько раундов снижения ставок со стороны Народного Банка Китая. На графике справа, цены на вторичные объекты недвижимости, которые снижаются во всей стране.
📍Учитывая, что строительный сектор занимает значительную долю ВВП Китая, можно предположить, что Китай постепенно движется в сторону рецессии.
@khtrader
#ес #экономика #инфляция #торговля
📍Разрыв между номинальными и реальными розничными продажами в Европейском Союзе продолжает увеличиваться. Экономика Европы столкнулась с явлениями стагфляции, которые оказывают разрушительное воздействие на реальную экономику. Борьба с этой проблемой требует комплексных мер монетарной и фискальной политики, но в условиях объединенной Европы такое решение осложнено из-за внутренних разногласий в союзе.
📍Текущая экономическая ситуация в ЕС сигнализирует о грядущих больших проблем не только экономических, но и политических. Большой вопрос к устойчивости европейских активов и евро.
@khtrader
📍Разрыв между номинальными и реальными розничными продажами в Европейском Союзе продолжает увеличиваться. Экономика Европы столкнулась с явлениями стагфляции, которые оказывают разрушительное воздействие на реальную экономику. Борьба с этой проблемой требует комплексных мер монетарной и фискальной политики, но в условиях объединенной Европы такое решение осложнено из-за внутренних разногласий в союзе.
📍Текущая экономическая ситуация в ЕС сигнализирует о грядущих больших проблем не только экономических, но и политических. Большой вопрос к устойчивости европейских активов и евро.
@khtrader
#цикл #nasdaq #sp500 #акции #сша #кризис
По мере снижения цен на американские акции снова появились сторонники теорий о рыночных циклах. В этот раз сравнивают текущую динамику котировок Nasdaq с ценовыми изменениями 1987 года. Весной этого года, когда адепты рыночных циклов представляли подобные графики, цены начали расти 🤦
@khtrader
По мере снижения цен на американские акции снова появились сторонники теорий о рыночных циклах. В этот раз сравнивают текущую динамику котировок Nasdaq с ценовыми изменениями 1987 года. Весной этого года, когда адепты рыночных циклов представляли подобные графики, цены начали расти 🤦
@khtrader
#трежерис #облигации #премия #доходность #sp500
Доходность S&P500 впервые за последние 20 лет опустилась ниже ставки по 10-летним трежерис. Возникает вопрос, кто покупает акции, если можно приобрести 10-летнюю гособлигацию и гарантированно получить более высокий доход без риска в течение следующих 10 лет. По-моему, рынок акций стал чрезмерно нестабильным из-за спекуляций, и перспективы его развития в текущих макроэкономических условиях вызывают серьезные сомнения.
@khtrader
Доходность S&P500 впервые за последние 20 лет опустилась ниже ставки по 10-летним трежерис. Возникает вопрос, кто покупает акции, если можно приобрести 10-летнюю гособлигацию и гарантированно получить более высокий доход без риска в течение следующих 10 лет. По-моему, рынок акций стал чрезмерно нестабильным из-за спекуляций, и перспективы его развития в текущих макроэкономических условиях вызывают серьезные сомнения.
@khtrader
#недвижимость #германия #европа #жилье #кризис
Реальные цены на жилье в Германии в текущем году снизились на 15% по сравнению с прошлым годом, что стало рекордным падением во всей истории данной статистики. Проблемы в Европе накапливаются, и одним из видимых решений может быть действие Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) в стиле Банка Японии, когда он выкупает проблемные активы, но это может сильно девальвировать евро.
@khtrader
Реальные цены на жилье в Германии в текущем году снизились на 15% по сравнению с прошлым годом, что стало рекордным падением во всей истории данной статистики. Проблемы в Европе накапливаются, и одним из видимых решений может быть действие Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) в стиле Банка Японии, когда он выкупает проблемные активы, но это может сильно девальвировать евро.
@khtrader
#облигации #трежерис #убытки #долги #кризис #сша
📍Длинные государственные облигации США сроком от 10 до 30 лет упали в цене на 45% с пиков, достигнутых в начале прошлого года. Это создало бумажные убытки для всех их держателей, но они сохраняют свою номинальную стоимость, если не продавать их.
📍Тем не менее, цикл роста ставок привел к ужесточению условий кредитования, что сказывается на жизнеспособности корпоративной Америки, ведь занимать стало дороже, да и занять сложнее, т. к. стандарты кредитование ужесточились. На мой взгляд, в текущей ситуации финансовая система США оказалась более уязвимой, чем экономика, которая более статична и, следовательно, более устойчива.
@khtrader
📍Длинные государственные облигации США сроком от 10 до 30 лет упали в цене на 45% с пиков, достигнутых в начале прошлого года. Это создало бумажные убытки для всех их держателей, но они сохраняют свою номинальную стоимость, если не продавать их.
📍Тем не менее, цикл роста ставок привел к ужесточению условий кредитования, что сказывается на жизнеспособности корпоративной Америки, ведь занимать стало дороже, да и занять сложнее, т. к. стандарты кредитование ужесточились. На мой взгляд, в текущей ситуации финансовая система США оказалась более уязвимой, чем экономика, которая более статична и, следовательно, более устойчива.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
#недвижимость #жилье #сша #дома #кризис
По данным Reventure Consulting, средний ежемесячный платеж по ипотеке в США достиг нового максимума и составляет 2830 долларов, что почти в два раза больше, чем в начале 2020 года. Это объясняется политикой ФРС, которая запустила масштабное количественное смягчение в ответ на пандемию, что привело к росту цен, включая цены на рынке недвижимости. Затем регулятор стремительно начал повышать процентные ставки, что увеличило проценты по ипотеке, однако цены на жилье продолжают расти. В итоге, можно утверждать, что текущие условия доступности жилья являются самыми худшими за всю отслеживаемую историю.
@khtrader
По данным Reventure Consulting, средний ежемесячный платеж по ипотеке в США достиг нового максимума и составляет 2830 долларов, что почти в два раза больше, чем в начале 2020 года. Это объясняется политикой ФРС, которая запустила масштабное количественное смягчение в ответ на пандемию, что привело к росту цен, включая цены на рынке недвижимости. Затем регулятор стремительно начал повышать процентные ставки, что увеличило проценты по ипотеке, однако цены на жилье продолжают расти. В итоге, можно утверждать, что текущие условия доступности жилья являются самыми худшими за всю отслеживаемую историю.
@khtrader
#трежерис #облигации #сша #финансы #кризис #госдолг
Аналитики отмечают, что с начала 2022 года мы стали свидетелями одной из самых сильных распродаж государственных облигаций США с 1787 года (да, я не ошибся). Судя по графику, если индекс уйдет ниже минимума прошлого года, может наступить новая волна продаж. Еще более удивительным фактом является то, что, несмотря на повышение процентных ставок, вместо сокращения расходов, правительство США увеличивает дефицит бюджета. Это приводит к увеличению затрат на обслуживание долга, что, в свою очередь, требует дополнительного заимствования средств. Эта динамика напоминает о пирамиде Понци, за которую многие люди оказываются в тюрьме, включая пожизненное заключение для Медоффа. Эти изменения оказывают негативное воздействие на реальное благосостояние населения из-за роста цен, которые уменьшают покупательскую способность заработных плат.
@khtrader
Аналитики отмечают, что с начала 2022 года мы стали свидетелями одной из самых сильных распродаж государственных облигаций США с 1787 года (да, я не ошибся). Судя по графику, если индекс уйдет ниже минимума прошлого года, может наступить новая волна продаж. Еще более удивительным фактом является то, что, несмотря на повышение процентных ставок, вместо сокращения расходов, правительство США увеличивает дефицит бюджета. Это приводит к увеличению затрат на обслуживание долга, что, в свою очередь, требует дополнительного заимствования средств. Эта динамика напоминает о пирамиде Понци, за которую многие люди оказываются в тюрьме, включая пожизненное заключение для Медоффа. Эти изменения оказывают негативное воздействие на реальное благосостояние населения из-за роста цен, которые уменьшают покупательскую способность заработных плат.
@khtrader
#госрасходы #война #оборонка #сша
Несмотря на рост госрасходов правительства США, текущий оборонный бюджет даже не дотягивает к 3% от ВВП страны. Если к текущим войнам добавится еще эскалация на Тайване, то и республиканцы, и демократы могут выступить в пользу расширения военного бюджета. Это еще больше увеличит госдолг, но окажет поддержку экономике США, что усилит инфляционные процессы.
@khtrader
Несмотря на рост госрасходов правительства США, текущий оборонный бюджет даже не дотягивает к 3% от ВВП страны. Если к текущим войнам добавится еще эскалация на Тайване, то и республиканцы, и демократы могут выступить в пользу расширения военного бюджета. Это еще больше увеличит госдолг, но окажет поддержку экономике США, что усилит инфляционные процессы.
@khtrader