Хочу напомнить, что мы запустили канал с краткосрочными торговыми идеями, демо-период будет действовать до 13.08., т.е. осталось 3 торговых дня. Кому интересно, можете зайти посмотреть, попасть можно через бот @khtrader_paybot нужно в меню "подписки" выбрать "краткосрочные торговые идеи".
#мягкаяпосадка #экономика #рецессия #сша #ожидания
Каждый раз, когда Федеральная Резервная Система (ФРС) достигает пика цикла ужесточения монетарной политики, мы видим новости о плавном замедлении экономики, после чего наступает рецессия. В настоящее время мы наблюдаем самое высокое количество новостей о плавном замедлении за последние 30 лет, что отображено на графике белой линией.
@khtrader
Каждый раз, когда Федеральная Резервная Система (ФРС) достигает пика цикла ужесточения монетарной политики, мы видим новости о плавном замедлении экономики, после чего наступает рецессия. В настоящее время мы наблюдаем самое высокое количество новостей о плавном замедлении за последние 30 лет, что отображено на графике белой линией.
@khtrader
#газеты #заголовки #рецессия #мягкаяпосадка #прогнозы
Нарезка статей о мягкой посадке экономики США в аккурат перед кризисами. Ожидать мягкую посадку в цикле повышения ставок - это так привычно.
@khtrader
Нарезка статей о мягкой посадке экономики США в аккурат перед кризисами. Ожидать мягкую посадку в цикле повышения ставок - это так привычно.
@khtrader
#ипотека #аренда #недвижимость #США
📍Никогда ранее не наблюдалась такая тревожная ситуация с доступностью жилья в США. Из-за повышения процентных ставок ежемесячный платеж по ипотеке для среднего дома стал выше на 50% по сравнению с арендной платой за аналогичное жилье.
📍Судя по ценам на жилье в США, рынок пока не обращает внимание , но проблема здесь очевидна: спрос на новое жилье в США уйдет на спад, как только начнет расти уровень безработицы - это неизбежное развитие событий.
@khtrader
📍Никогда ранее не наблюдалась такая тревожная ситуация с доступностью жилья в США. Из-за повышения процентных ставок ежемесячный платеж по ипотеке для среднего дома стал выше на 50% по сравнению с арендной платой за аналогичное жилье.
📍Судя по ценам на жилье в США, рынок пока не обращает внимание , но проблема здесь очевидна: спрос на новое жилье в США уйдет на спад, как только начнет расти уровень безработицы - это неизбежное развитие событий.
@khtrader
#сбережения #потребитель #экономика #сарос
Согласно оценкам аналитиков, избыточные потребительские сбережения, накопленные в период пандемии коронавируса, иссякнут в следующем месяце. Это означает, что осенью спрос в США снизится еще сильнее, что может стать триггером начала рецессии.
@khtrader
Согласно оценкам аналитиков, избыточные потребительские сбережения, накопленные в период пандемии коронавируса, иссякнут в следующем месяце. Это означает, что осенью спрос в США снизится еще сильнее, что может стать триггером начала рецессии.
@khtrader
#премии #риск #трежерис #акции #sp500 #финансы
📍На фоне продолжения роста ставок США, доходность S&P500 продолжает снижаться относительно доходности коротких трежерис, что указывает на ошибку в оценке риска на финансовых рынках и говорит о пузыре на рынке акций, аналогичному пузырю доткомов.
📍Не может безрисковый актив, коим являются короткие трежерис, приносить больше дохода, чем рисковые активы, к которым относятся акции.
@khtrader
📍На фоне продолжения роста ставок США, доходность S&P500 продолжает снижаться относительно доходности коротких трежерис, что указывает на ошибку в оценке риска на финансовых рынках и говорит о пузыре на рынке акций, аналогичному пузырю доткомов.
📍Не может безрисковый актив, коим являются короткие трежерис, приносить больше дохода, чем рисковые активы, к которым относятся акции.
@khtrader
#инфляция #сша #стагфляция #sp500 #акции #цены
📍В США все больше сторонников новой волны инфляции, и в качестве примера они приводят цикл инфляции 1966-1982 годов (верхний график). Хотя я не прогнозирую далеко вперед, я склонен считать, что к концу года в США инфляция увеличится, что явно не соответствует ожиданиям рынка. Если это сбудется, экономика США может оказаться в состоянии стагфляции, так как деловая активность слабая, а потребительские избыточные сбережения уже исчерпаны.
📍На нижнем графике виден цикл стагфляции 1966-1980 годов, где наблюдается обратная корреляция между S&P 500 и инфляцией. Увеличение инфляции может привести к ожиданию более жесткой политике ФРС, что наложится на слабую деловую активность - это окажет давление га фондовый рынок. Кроме того, рост инфляции повлечет за собой переоценку доходности долгосрочных облигаций в сторону повышения, оказывая давление на TLT.
@khtrader
📍В США все больше сторонников новой волны инфляции, и в качестве примера они приводят цикл инфляции 1966-1982 годов (верхний график). Хотя я не прогнозирую далеко вперед, я склонен считать, что к концу года в США инфляция увеличится, что явно не соответствует ожиданиям рынка. Если это сбудется, экономика США может оказаться в состоянии стагфляции, так как деловая активность слабая, а потребительские избыточные сбережения уже исчерпаны.
📍На нижнем графике виден цикл стагфляции 1966-1980 годов, где наблюдается обратная корреляция между S&P 500 и инфляцией. Увеличение инфляции может привести к ожиданию более жесткой политике ФРС, что наложится на слабую деловую активность - это окажет давление га фондовый рынок. Кроме того, рост инфляции повлечет за собой переоценку доходности долгосрочных облигаций в сторону повышения, оказывая давление на TLT.
@khtrader
Второй выпуск диалогов о рынках - https://youtu.be/-qsSRomsRvs
YouTube
Инфляция / Ставки / Евро / Рецессия / доллар / биткоин / тезер / нефть / бензин / гривна
00:00 - приветствие
00:53 - об инфляции в США, нефти, Китае и экономике США
24:04 - изменения Нацбанка Украины, депозиты и льготная ипотека
32:32 - про вону тезеров и биткоин
Канал Андрея - https://t.iss.one/finstop
Мой канал - https://t.iss.one/khtrader
Від…
00:53 - об инфляции в США, нефти, Китае и экономике США
24:04 - изменения Нацбанка Украины, депозиты и льготная ипотека
32:32 - про вону тезеров и биткоин
Канал Андрея - https://t.iss.one/finstop
Мой канал - https://t.iss.one/khtrader
Від…
#акции #сша #розница #управляющие
На протяжении прошлой недели, так же как и за последние 4 недели, основными покупателями американских акций были частные инвесторы и компании (бей-бэки). В то же время, институциональные инвесторы, и хедж-фонды, продолжают осуществлять продажи.
Фондовый рынок США вторую неделю подряд под волной распродаж.
@khtrader
На протяжении прошлой недели, так же как и за последние 4 недели, основными покупателями американских акций были частные инвесторы и компании (бей-бэки). В то же время, институциональные инвесторы, и хедж-фонды, продолжают осуществлять продажи.
Фондовый рынок США вторую неделю подряд под волной распродаж.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot так же через платежный бот можно получить доступ к каналу с торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
Для тех, кто хочет попасть в закрытый канал с краткосрочными торговыми идеями, пишите в личку - @Khalepa_Evgeniy
@khtrader
Для тех, кто хочет попасть в закрытый канал с краткосрочными торговыми идеями, пишите в личку - @Khalepa_Evgeniy
@khtrader
#sp500 #премии #трежерис #пузырь #ставки #инфляция
Доходность S&P 500 приближается к доходности 10-летних облигаций. Учитывая увеличивающуюся инфляцию в США, вероятно, доходность долгосрочных облигаций вырастет, что сделает их более привлекательными для инвесторов. В результате мы можем наблюдать перемещение капитала из акций в облигации. На первый взгляд, это на руку Минфину США, но могу ошибаться, т. к. глубоко эту тему не копал.
@khtrader
Доходность S&P 500 приближается к доходности 10-летних облигаций. Учитывая увеличивающуюся инфляцию в США, вероятно, доходность долгосрочных облигаций вырастет, что сделает их более привлекательными для инвесторов. В результате мы можем наблюдать перемещение капитала из акций в облигации. На первый взгляд, это на руку Минфину США, но могу ошибаться, т. к. глубоко эту тему не копал.
@khtrader
#жилье #сша #цены #экономика #недвижимость
📍В июне текущего года общая стоимость жилой недвижимости в США достигла нового рекорда и составляет 46,8 трлн долларов. Это незначительно превышает предыдущий максимум в 46,6 трлн долларов, установленный в июне прошлого года. Важно отметить, что годовой прирост почти нулевой, что отражено в нижней части графика.
📍Отток депозитов и накопление избыточных сбережений в период пандемии поддерживают спрос на жилую недвижимость в США. Тем не менее, условия доступности жилья ухудшаются из-за роста ставок и ужесточения стандартов кредитования, что ограничивает перспективы расширения спроса на недвижимость.
@khtrader
📍В июне текущего года общая стоимость жилой недвижимости в США достигла нового рекорда и составляет 46,8 трлн долларов. Это незначительно превышает предыдущий максимум в 46,6 трлн долларов, установленный в июне прошлого года. Важно отметить, что годовой прирост почти нулевой, что отражено в нижней части графика.
📍Отток депозитов и накопление избыточных сбережений в период пандемии поддерживают спрос на жилую недвижимость в США. Тем не менее, условия доступности жилья ухудшаются из-за роста ставок и ужесточения стандартов кредитования, что ограничивает перспективы расширения спроса на недвижимость.
@khtrader
#инфляция #банки #недвижимость #кризис #сша
Хочу еще раз подчеркнуть, что в США важную роль в кредитовании сектора коммерческой недвижимости играют мелкие банки (обозначены желтой линией на графике). В свете растущей инфляции в июле, которая, вероятно, сохранится в следующие месяцы, стоит ожидать длительное сохранение высоких процентных ставок. Этот фактор постепенно может спровоцировать рецессию и более жесткие условия кредитования. Риски невозврата кредитов в сфере коммерческой недвижимости создают предпосылки для возникновения новой волны банковского кризиса в США.
@khtrader
Хочу еще раз подчеркнуть, что в США важную роль в кредитовании сектора коммерческой недвижимости играют мелкие банки (обозначены желтой линией на графике). В свете растущей инфляции в июле, которая, вероятно, сохранится в следующие месяцы, стоит ожидать длительное сохранение высоких процентных ставок. Этот фактор постепенно может спровоцировать рецессию и более жесткие условия кредитования. Риски невозврата кредитов в сфере коммерческой недвижимости создают предпосылки для возникновения новой волны банковского кризиса в США.
@khtrader
#хеджирование #страховка #sp500 #риск #пузырь
Стоимость защиты от снижения индекса S&P 500 остается низкой с момента Великого финансового кризиса. Стоит отметить, что аналогичные уровни наблюдались в 2018 году, когда произошёл обвал акций в конце того года. Учитывая текущие макроэкономические условия, стоимость хеджирования кажется несоразмерно низкой, что может свидетельствовать о недооценке рисков самим рынком.
@khtrader
Стоимость защиты от снижения индекса S&P 500 остается низкой с момента Великого финансового кризиса. Стоит отметить, что аналогичные уровни наблюдались в 2018 году, когда произошёл обвал акций в конце того года. Учитывая текущие макроэкономические условия, стоимость хеджирования кажется несоразмерно низкой, что может свидетельствовать о недооценке рисков самим рынком.
@khtrader
#китай #инвестиции #экономика #геополитика
Прямые иностранные инвестиции в Китае снизились до исторического минимума из-за существенного геополитического риска- это отражено линией. В последнее время адепты роста Китая как-то приутихли.
@khtrader
Прямые иностранные инвестиции в Китае снизились до исторического минимума из-за существенного геополитического риска- это отражено линией. В последнее время адепты роста Китая как-то приутихли.
@khtrader
#трежерис #кредит #бизнес #дефолты #экономика
Реальная доходность 10-летних трежерис снова начала расти и вышла на уровни 2009 года. Стоит понимать, что доходность длинных трежерис - это эталон для ставки рынка капитала, т. е. кредитов для бизнеса. Если доходность 10-летних трежерис продолжится, а предпосылки для этого есть, то в таких условиях экономика и финансовая система США окажется под давлением. Слежу за этими процессами пристально.
@khtrader
Реальная доходность 10-летних трежерис снова начала расти и вышла на уровни 2009 года. Стоит понимать, что доходность длинных трежерис - это эталон для ставки рынка капитала, т. е. кредитов для бизнеса. Если доходность 10-летних трежерис продолжится, а предпосылки для этого есть, то в таких условиях экономика и финансовая система США окажется под давлением. Слежу за этими процессами пристально.
@khtrader
#песо #аргентина #политика #доллар
После победы сторонника Трампа Хавьера Милея на президентских выборах в Аргентине, аргентинский песо начал стремительно падать и достиг отметки в 350 песо за один американский доллар. Хавьер хотел бы заменить песо американским долларом и ликвидировать центральный банк 🤷♂️
@khtrader
После победы сторонника Трампа Хавьера Милея на президентских выборах в Аргентине, аргентинский песо начал стремительно падать и достиг отметки в 350 песо за один американский доллар. Хавьер хотел бы заменить песо американским долларом и ликвидировать центральный банк 🤷♂️
@khtrader