#госдлолг #сша #оборонка #ставка
Из-за повышения процентных ставок в США расходы на обслуживание государственного долга (красная линия) выросли до уровня военного бюджета США и составляют почти 1 трлн долларов. Поэтому, при первой возможности, когда будет достигнута устойчиво низкая инфляция, ставки будут снижены для более комфортного обслуживания и роста долга.
@khtrader
Из-за повышения процентных ставок в США расходы на обслуживание государственного долга (красная линия) выросли до уровня военного бюджета США и составляют почти 1 трлн долларов. Поэтому, при первой возможности, когда будет достигнута устойчиво низкая инфляция, ставки будут снижены для более комфортного обслуживания и роста долга.
@khtrader
#ставки #риск #аномалия #облигации #финансы
С момента 1989 года впервые ставка ФРС превысила ставку по Американским облигациям инвестиционного уровня. Это искажение оценки риска может быть связано с ожиданием снижения ставки ФРС в ближайшем будущем. Также стоит отметить, что исторически, когда разница между ставками была низкой, это часто сопровождалось рецессией и снижением фондового рынка.
@khtrader
С момента 1989 года впервые ставка ФРС превысила ставку по Американским облигациям инвестиционного уровня. Это искажение оценки риска может быть связано с ожиданием снижения ставки ФРС в ближайшем будущем. Также стоит отметить, что исторически, когда разница между ставками была низкой, это часто сопровождалось рецессией и снижением фондового рынка.
@khtrader
#жилье #недвижимость #стройка #сша #богатство
Соотношение цен на жилье к среднему доходу в США достигло исторических максимумов, указывая на ухудшение доступности жилья. Эта ситуация усугубляется высокими процентными ставками и ужесточением условий кредитования. Вот так выглядит обеднение населения, вызванное ошибками в монетарной политике.
@khtrader
Соотношение цен на жилье к среднему доходу в США достигло исторических максимумов, указывая на ухудшение доступности жилья. Эта ситуация усугубляется высокими процентными ставками и ужесточением условий кредитования. Вот так выглядит обеднение населения, вызванное ошибками в монетарной политике.
@khtrader
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
#apple #russell #акции #сша #sp500
Впервые в истории капитализация Apple превысила капитализацию индекса Russell 2000, который включает в себя 2000 американских компаний с низкой капитализацией. Как только капитализация Apple начнет снижаться, это окажет сильное давление на весь фондовый рынок США.
@khtrader
Впервые в истории капитализация Apple превысила капитализацию индекса Russell 2000, который включает в себя 2000 американских компаний с низкой капитализацией. Как только капитализация Apple начнет снижаться, это окажет сильное давление на весь фондовый рынок США.
@khtrader
#ес #экономика #рецессия #бедность #дкп #ецб #инфляция
В марте розничные продажи в ЕС продолжали колебаться в боковом тренде (пунктирная линия), но если учитывать инфляцию, то реальные розничные продажи находятся в нисходящем тренде. Разница между номинальными и реальными розничными продажами связана с проблемой инфляции, когда люди вынуждены платить столько же за меньшее количество товаров. И во всем этом виноваты центральные банки!
@khtrader
В марте розничные продажи в ЕС продолжали колебаться в боковом тренде (пунктирная линия), но если учитывать инфляцию, то реальные розничные продажи находятся в нисходящем тренде. Разница между номинальными и реальными розничными продажами связана с проблемой инфляции, когда люди вынуждены платить столько же за меньшее количество товаров. И во всем этом виноваты центральные банки!
@khtrader
#дефолт #sp500 #рынки #сша #cds #волатильность
📍Наблюдается максимальная дивергенция за последние 15 лет между стоимостью 5-летнего CDS US (страховки по государственному долгу) и индексом волатильности VIX на американском фондовом рынке. Напомню, что волатильность растет во время падения фондового рынка. Этот график показывает, что торговцы акциями полностью игнорируют возможность дефолта правительства США.
📍Хотя договоренности по этому вопросу всегда существовали, на текущий момент есть политическая составляющая, и Трамп может использовать свое влияние, чтобы повысить свои шансы на победу в президентских выборах.
@khtrader
📍Наблюдается максимальная дивергенция за последние 15 лет между стоимостью 5-летнего CDS US (страховки по государственному долгу) и индексом волатильности VIX на американском фондовом рынке. Напомню, что волатильность растет во время падения фондового рынка. Этот график показывает, что торговцы акциями полностью игнорируют возможность дефолта правительства США.
📍Хотя договоренности по этому вопросу всегда существовали, на текущий момент есть политическая составляющая, и Трамп может использовать свое влияние, чтобы повысить свои шансы на победу в президентских выборах.
@khtrader
#кредит #спрос #рецессия #дефляция #экономика #бизнес
Из отчета ФРС по обзору кредитования в США стоит выделить данные по спросу на коммерческие кредиты, которые в этом году рухнули относительно прошлого года, последний раз такой спад наблюдался в 2009 году. Такая ситуация, хотя и благоприятна для ФРС, влечет за собой замедление экономики и снижение инфляции в США. Однако, в таких условиях доходы в экономике будут сокращаться, включая доходы компаний, что оказывает давление на фондовый рынок.
@khtrader
Из отчета ФРС по обзору кредитования в США стоит выделить данные по спросу на коммерческие кредиты, которые в этом году рухнули относительно прошлого года, последний раз такой спад наблюдался в 2009 году. Такая ситуация, хотя и благоприятна для ФРС, влечет за собой замедление экономики и снижение инфляции в США. Однако, в таких условиях доходы в экономике будут сокращаться, включая доходы компаний, что оказывает давление на фондовый рынок.
@khtrader
#банки #европа #италия #кризис #tltro
Итальянские банки в большей степени пользуются ликвидностью, предоставляемой в рамках программы TLTRO от Европейского Центрального Банка (светлые столбики) по сравнению с ликвидностью из избыточных резервов. В июне ожидается крупнейшее погашение по этим займам и итальянские банки вряд ли смогут с этим справится.
@khtrader
Итальянские банки в большей степени пользуются ликвидностью, предоставляемой в рамках программы TLTRO от Европейского Центрального Банка (светлые столбики) по сравнению с ликвидностью из избыточных резервов. В июне ожидается крупнейшее погашение по этим займам и итальянские банки вряд ли смогут с этим справится.
@khtrader
#франция #кризис #еда #европа #экономика
Пишут, что во Франции наблюдается заметное снижение спроса на продукты питания, что нехарактерно для французской культуры, где еда занимает особое место. Хотя я не проверял факты, если это действительно происходит, то, вероятно, в стране возникли серьезные проблемы с доходами и спросом, что может привести к дефляции.
@khtrader
Пишут, что во Франции наблюдается заметное снижение спроса на продукты питания, что нехарактерно для французской культуры, где еда занимает особое место. Хотя я не проверял факты, если это действительно происходит, то, вероятно, в стране возникли серьезные проблемы с доходами и спросом, что может привести к дефляции.
@khtrader
#банкротства #сша #акции #sp500 #бизнес
📍В США на этой неделе 7 компаний объявили о банкротстве, что является рекордом по скорости в этом году. Пока количество банкротств сровнялось с годовыми максимумами, но если так дальше пойдет, то поставим рекорд года.
📍Несмотря на это, фондовый рынок, как и в 2008 году, упорно стоит. Что любопытно, Майкл Бьюрри, тот самый из игры на понижение, уже начинает покупать акции, в том числе и банков. Учитывая, что он начал шортить ипотечный рынок с 2006 года, то медведям пока рано переживать. 😂
@khtrader
📍В США на этой неделе 7 компаний объявили о банкротстве, что является рекордом по скорости в этом году. Пока количество банкротств сровнялось с годовыми максимумами, но если так дальше пойдет, то поставим рекорд года.
📍Несмотря на это, фондовый рынок, как и в 2008 году, упорно стоит. Что любопытно, Майкл Бьюрри, тот самый из игры на понижение, уже начинает покупать акции, в том числе и банков. Учитывая, что он начал шортить ипотечный рынок с 2006 года, то медведям пока рано переживать. 😂
@khtrader
#экономика #рецессия #прогноз #ожидания #настроения
Согласно опросам Bank of America, ожидается мягкая посадка мировой экономики в течение следующих 12 месяцев. Как я и предполагал, на данный момент рецессия ещё не отражена в цене акций!
@khtrader
Согласно опросам Bank of America, ожидается мягкая посадка мировой экономики в течение следующих 12 месяцев. Как я и предполагал, на данный момент рецессия ещё не отражена в цене акций!
@khtrader
#акции #медведи #дисбаланс #sp500
Вчера на фондовом рынке США прошла значительная распродажа, однако благодаря продолжающемуся росту крупнейших технологических компаний индекс S&P500 оставался стабильным. Основной вклад в поддержание индексов фондового рынка США вносят 8-10 компаний.
@khtrader
Вчера на фондовом рынке США прошла значительная распродажа, однако благодаря продолжающемуся росту крупнейших технологических компаний индекс S&P500 оставался стабильным. Основной вклад в поддержание индексов фондового рынка США вносят 8-10 компаний.
@khtrader
#потоки #акции #фонда #sp500 #рискоф
📍Институциональные инвесторы в течение последнего года активно продавали свои портфели американских акций, и этот тренд продолжался в апреле текущего года. Общий объем продаж составил почти 350 миллиардов долларов. В то же время хедж-фонды продолжали накапливать акции, а индексные фонды пока не распродавали свои пакеты.
📍Следует отметить, что когда в США возникнет дефицит ликвидности, инвесторы начнут выводить свои вложения из индексных фондов, что создаст существенное давление на фондовый рынок.
@khtrader
📍Институциональные инвесторы в течение последнего года активно продавали свои портфели американских акций, и этот тренд продолжался в апреле текущего года. Общий объем продаж составил почти 350 миллиардов долларов. В то же время хедж-фонды продолжали накапливать акции, а индексные фонды пока не распродавали свои пакеты.
📍Следует отметить, что когда в США возникнет дефицит ликвидности, инвесторы начнут выводить свои вложения из индексных фондов, что создаст существенное давление на фондовый рынок.
@khtrader
#инфляция #экономика #сша #продажи
Инфляция создает проблемы для американцев: розничные продажи в номинальном выражении продолжают расти (желтая линия), но в реальном выражении, с учетом инфляции, рост остановился еще в 2021 году. Это означает, что население платит больше за меньшее количество товаров. Кроме того, корпоративные доходы также только на бумаге, в реальности они сокращаются из-за инфляции.
@khtrader
Инфляция создает проблемы для американцев: розничные продажи в номинальном выражении продолжают расти (желтая линия), но в реальном выражении, с учетом инфляции, рост остановился еще в 2021 году. Это означает, что население платит больше за меньшее количество товаров. Кроме того, корпоративные доходы также только на бумаге, в реальности они сокращаются из-за инфляции.
@khtrader
#зарплата #сша #экономика #рецессия
Согласно последним оценкам ФРБ Атланты, годовые темпы роста зарплат резко сократились, что является признаком замедления экономики США. Однако это также указывает на перспективы замедления инфляции, что подталкивает к мысли о достижении пика учетной ставки.
@khtrader
Согласно последним оценкам ФРБ Атланты, годовые темпы роста зарплат резко сократились, что является признаком замедления экономики США. Однако это также указывает на перспективы замедления инфляции, что подталкивает к мысли о достижении пика учетной ставки.
@khtrader
#электромобили #ес #китай #европа #корея
Никогда бы не подумал, что Китай опережает США в экспорте электромобилей в ЕС в 8-10 раз. Более того, США занимает последнее место среди ведущих экспортеров электрокаров. Это тревожный тренд в долгосрочной перспективе, поскольку Китай завоевывает рынки высокотехнологичных товаров, что свидетельствует о его расширении в мировой торговле.
@khtrader
Никогда бы не подумал, что Китай опережает США в экспорте электромобилей в ЕС в 8-10 раз. Более того, США занимает последнее место среди ведущих экспортеров электрокаров. Это тревожный тренд в долгосрочной перспективе, поскольку Китай завоевывает рынки высокотехнологичных товаров, что свидетельствует о его расширении в мировой торговле.
@khtrader
#великобритания #инфляция #прогноз #экономика
Банк Англии вот уже полгода ждет резкое снижение инфляции в этом году, но она упорно остается выше 10%. Стоит отметить, что такое резко снижение инфляции, как ожидает Банк Англии, возможно только из-за резкого замедления деловой активности и роста безработицы. Выходит, что Банк Англии рассчитывает на рецессию в стране уже в этом году.
@khtrader
Банк Англии вот уже полгода ждет резкое снижение инфляции в этом году, но она упорно остается выше 10%. Стоит отметить, что такое резко снижение инфляции, как ожидает Банк Англии, возможно только из-за резкого замедления деловой активности и роста безработицы. Выходит, что Банк Англии рассчитывает на рецессию в стране уже в этом году.
@khtrader
#инфляция #сша #золото #экономика #потребитель #бедность
Вот так выглядит динамика потребительской инфляции относительно базового года 1775. После отмены золотого стандарта цены начали расти экспоненциально, и стала широко распространяться теория монетаризма, что привело к обесцениванию денег. За последние 250 лет цены выросли в 30 раз, при этом за последние 50 лет – в 6 раз.
@khtrader
Вот так выглядит динамика потребительской инфляции относительно базового года 1775. После отмены золотого стандарта цены начали расти экспоненциально, и стала широко распространяться теория монетаризма, что привело к обесцениванию денег. За последние 250 лет цены выросли в 30 раз, при этом за последние 50 лет – в 6 раз.
@khtrader
#рецессия #экономика #сша
Индекс опережающих индикаторов США продолжает активно снижаться, что является сигналом о приближении рецессии. Исторически сложилось, что когда данный показатель падает ниже уровня предыдущего года и снижается в течение 6 месяцев подряд, это обычно сопровождается наступлением рецессии в экономике США.
@khtrader
Индекс опережающих индикаторов США продолжает активно снижаться, что является сигналом о приближении рецессии. Исторически сложилось, что когда данный показатель падает ниже уровня предыдущего года и снижается в течение 6 месяцев подряд, это обычно сопровождается наступлением рецессии в экономике США.
@khtrader