#инфляция #китай #экономика
📍В Китае в течение последних двух месяцев продолжает снижаться инфляция, что может свидетельствовать о замедлении экономического роста. Несмотря на анонсирование открытия Китая после пандемии, связанные с этим ожидания пока еще не оправдались.
📍Как я уже отмечал ранее, не следует запускать цикл стимулирования в условиях сокращения мировой торговли и замедления мировой экономики.
@khtrader
📍В Китае в течение последних двух месяцев продолжает снижаться инфляция, что может свидетельствовать о замедлении экономического роста. Несмотря на анонсирование открытия Китая после пандемии, связанные с этим ожидания пока еще не оправдались.
📍Как я уже отмечал ранее, не следует запускать цикл стимулирования в условиях сокращения мировой торговли и замедления мировой экономики.
@khtrader
#ставки #пауэлл #фрс #дкп #финансы #кризис
📍На своих пресс-конференциях Пауэлл указывал на особую кривую доходности, которая теперь достигла новых многолетних минимумов.
📍Эта кривая строится на основе разницы (спреда) между будущей доходностью 3-месячных облигаций (векселей) через 18 месяцев и текущей доходностью этих облигаций.
📍Текущее значение спреда указывает на то, что через полтора года процентная ставка в США будет на 1,6% ниже текущего уровня, что исторически предшествовало рецессиям.
@khtrader
📍На своих пресс-конференциях Пауэлл указывал на особую кривую доходности, которая теперь достигла новых многолетних минимумов.
📍Эта кривая строится на основе разницы (спреда) между будущей доходностью 3-месячных облигаций (векселей) через 18 месяцев и текущей доходностью этих облигаций.
📍Текущее значение спреда указывает на то, что через полтора года процентная ставка в США будет на 1,6% ниже текущего уровня, что исторически предшествовало рецессиям.
@khtrader
#кредит #сша #рецессия #дефляция #банки #кризис
По оценкам Steno, в свете ужесточения стандартов кредитования, объемы кредитования в США снизятся на 5-7% до конца текущего года. Это приведет к дефляционному процессу и негативно скажется на чувствительных к кредиту отраслях, в первую очередь на секторе недвижимости.
@khtrader
По оценкам Steno, в свете ужесточения стандартов кредитования, объемы кредитования в США снизятся на 5-7% до конца текущего года. Это приведет к дефляционному процессу и негативно скажется на чувствительных к кредиту отраслях, в первую очередь на секторе недвижимости.
@khtrader
#экономика #ожидания #сша #настроения #бизнес
Малый бизнес в США считает, что это наихудшее время за последние 40 лет для расширения бизнеса. На графике можно увидеть, что показатель настроений малого бизнеса (отображенный черной линией) коррелирует с годовыми темпами реального ВВП США (отображенными синей линией), указывая на предстоящую рецессию.
Судя по динамике цен на финансовые активы, рынки так не считают.
@khtrader
Малый бизнес в США считает, что это наихудшее время за последние 40 лет для расширения бизнеса. На графике можно увидеть, что показатель настроений малого бизнеса (отображенный черной линией) коррелирует с годовыми темпами реального ВВП США (отображенными синей линией), указывая на предстоящую рецессию.
Судя по динамике цен на финансовые активы, рынки так не считают.
@khtrader
#бизнес #кредит #рецессия #дефляция #экономика
Согласно опросам Национальной Федерации Независимого Бизнеса (NFIB), в марте текущего года существенно ухудшилась доступность кредитов в секторе малого бизнеса, что иллюстрируется гистограммой. Последний раз такой феномен наблюдался 21 год назад - в 2002 году. Такое ухудшение доступности кредитов ведет к стрессу в финансовой системе и экономике США.
@khtrader
P.S. «На данном этапе я не вижу доказательств указывающих на сокращение кредита» - Дж. Йеллен.
Согласно опросам Национальной Федерации Независимого Бизнеса (NFIB), в марте текущего года существенно ухудшилась доступность кредитов в секторе малого бизнеса, что иллюстрируется гистограммой. Последний раз такой феномен наблюдался 21 год назад - в 2002 году. Такое ухудшение доступности кредитов ведет к стрессу в финансовой системе и экономике США.
@khtrader
P.S. «На данном этапе я не вижу доказательств указывающих на сокращение кредита» - Дж. Йеллен.
#кредиты #ес #банки #дефляция #рецессия #кризис
📍Согласно сообщению Bank of America, объемы кредитования в ЕС сокращаются уже в течение двух месяцев подряд, что является первым таким случаем с момента цикла кредитного сжатия в период 2012-2015 годов.
📍Проблемы с кредитованием и банковским сектором продолжают усугубляться, и несмотря на заявления чиновников, угроза финансового кризиса растет с каждым днем.
@khtrader
📍Согласно сообщению Bank of America, объемы кредитования в ЕС сокращаются уже в течение двух месяцев подряд, что является первым таким случаем с момента цикла кредитного сжатия в период 2012-2015 годов.
📍Проблемы с кредитованием и банковским сектором продолжают усугубляться, и несмотря на заявления чиновников, угроза финансового кризиса растет с каждым днем.
@khtrader
#майнинг #биткоин #криптовалюта #крипта
📍Стоимость майнинга одного биткоина остается ниже рыночной цены, но в прошлом и этом году были моменты, когда производство равнялось рыночной цене. Однако стоит отметить, что сложность майнинга биткоина вернулась к историческим максимумам (голубая линия), и при текущей цене заниматься майнингом не очень выгодно, в отличие от того, что было в 2021 году.
📍В целом, такая ситуация (снижение предложения) создает условия для резкого роста цены биткоина в случае повышенного спроса на биткоин в случае финансового кризиса и снижения доверия к фиатным деньгам.
@khtrader
📍Стоимость майнинга одного биткоина остается ниже рыночной цены, но в прошлом и этом году были моменты, когда производство равнялось рыночной цене. Однако стоит отметить, что сложность майнинга биткоина вернулась к историческим максимумам (голубая линия), и при текущей цене заниматься майнингом не очень выгодно, в отличие от того, что было в 2021 году.
📍В целом, такая ситуация (снижение предложения) создает условия для резкого роста цены биткоина в случае повышенного спроса на биткоин в случае финансового кризиса и снижения доверия к фиатным деньгам.
@khtrader
#cds #дефолт #bofa #кризис #банки
Несмотря на некоторый позитив на финансовом рынке США, стоимость однолетней страховки от дефолта Bank of America вчера выросла до нового локального максимума, что представляется любопытным фактом. Стоит отметить, что во вторник банк будет отчитываться за первый квартал, и возможные неожиданности могут вынуждать инвесторов страховать свои риски.
@khtrader
Несмотря на некоторый позитив на финансовом рынке США, стоимость однолетней страховки от дефолта Bank of America вчера выросла до нового локального максимума, что представляется любопытным фактом. Стоит отметить, что во вторник банк будет отчитываться за первый квартал, и возможные неожиданности могут вынуждать инвесторов страховать свои риски.
@khtrader
#инфляция #сша #экономика #цены
📍Годовые темпы инфляции в США продолжают замедляться и достигли уровня 5% в марте. Однако, в большей степени это обусловлено высокой базой прошлого года, а также снижением цен на топливо, бензин и подержанные автомобили. Замедление роста цен наблюдается во всех остальных направлениях, за исключением услуг, где наблюдается ускорение.
📍Момент с ценами на топливо является интересным, поскольку в апреле цены на бензин выросли на 7,5% по сравнению с февралем из-за действий ОПЕК+, а высокая база прошлого года сохранится до июня. Если летом цены на нефть останутся на текущих уровнях, и рынок труда будет крепким, а спрос останется устойчивым, то мы можем ожидать роста инфляции, что нарушит планы финансового рынка.
@khtrader
📍Годовые темпы инфляции в США продолжают замедляться и достигли уровня 5% в марте. Однако, в большей степени это обусловлено высокой базой прошлого года, а также снижением цен на топливо, бензин и подержанные автомобили. Замедление роста цен наблюдается во всех остальных направлениях, за исключением услуг, где наблюдается ускорение.
📍Момент с ценами на топливо является интересным, поскольку в апреле цены на бензин выросли на 7,5% по сравнению с февралем из-за действий ОПЕК+, а высокая база прошлого года сохранится до июня. Если летом цены на нефть останутся на текущих уровнях, и рынок труда будет крепким, а спрос останется устойчивым, то мы можем ожидать роста инфляции, что нарушит планы финансового рынка.
@khtrader
#sp500 #акции #фонда #трейдинг #инвестиции #аналитика
Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/QkAFL4wpFf0
@khtrader
Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/QkAFL4wpFf0
@khtrader
YouTube
Анализ и прогноз S&P500 / Макроэкономический анализ США / Межрыночные связи / Трейдинг / Инвестиции
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №24 от 13.04.2023г
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
Локально возможен рост S&P500, но удержать…
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
Локально возможен рост S&P500, но удержать…
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки природного выросли на 0,3% - до 105,3 млрд куб. футов в день, добыча газа выросла на 0,1% относительно позапрошлой недели, чистый экспорт из Канады вырос на 5,4%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией.
▪️Общее потребление газа по сравнению с предыдущей неделей снизилось на 5,7% – до 95,2 млрд куб. футов в день. ▪️Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 0,6%; в жилищном и коммерческом секторах спрос снизился на 17%, экспорт в Мексику снизился на 2,1%. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией.
▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 96 млрд куб. футов, что на 8% меньше относительно позапрошлой недели.
▪️Запасы выросли на 25 млрд куб. футов, что соответствует пятилетней средней (+28 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Отопительный сезон закончен, но напомню, что на финансовом рынке начинается бычий сезон, хотя с текущим фоном (разговоры о рецессии) у быков шансов мало, да и технический все потуги быков распродаются.
2️⃣Для разворота рынка нужен какой-то серьезный форс-мажор, но мы понимаем, что вероятность редкого события, которым и является форс-мажор низкая. Поэтому ожидать чуда лучше не стоит и ждать цену пониже, т.к. рекордно низкие цены несут в себе минимальный риск дальнейшего снижения, хотя, вспоминая весну 2020 года на рынке нефти, уже так и не скажешь.
3️⃣В общем, рынок газа продолжает валятся разорванным.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки природного выросли на 0,3% - до 105,3 млрд куб. футов в день, добыча газа выросла на 0,1% относительно позапрошлой недели, чистый экспорт из Канады вырос на 5,4%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией.
▪️Общее потребление газа по сравнению с предыдущей неделей снизилось на 5,7% – до 95,2 млрд куб. футов в день. ▪️Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 0,6%; в жилищном и коммерческом секторах спрос снизился на 17%, экспорт в Мексику снизился на 2,1%. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией.
▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 96 млрд куб. футов, что на 8% меньше относительно позапрошлой недели.
▪️Запасы выросли на 25 млрд куб. футов, что соответствует пятилетней средней (+28 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Отопительный сезон закончен, но напомню, что на финансовом рынке начинается бычий сезон, хотя с текущим фоном (разговоры о рецессии) у быков шансов мало, да и технический все потуги быков распродаются.
2️⃣Для разворота рынка нужен какой-то серьезный форс-мажор, но мы понимаем, что вероятность редкого события, которым и является форс-мажор низкая. Поэтому ожидать чуда лучше не стоит и ждать цену пониже, т.к. рекордно низкие цены несут в себе минимальный риск дальнейшего снижения, хотя, вспоминая весну 2020 года на рынке нефти, уже так и не скажешь.
3️⃣В общем, рынок газа продолжает валятся разорванным.
@khtrader
Завтыкал и кинул пост для аналитического канала сюда 🤷♂️
Ну раз так, тогда подписывайтесь на аналитику и торговые идеи @khtrader_paybot
Ну раз так, тогда подписывайтесь на аналитику и торговые идеи @khtrader_paybot
#ставка #фрс #дкп #банки #кризис
📍Команда Topdown Charts построила прогнозную модель учетной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), в которую входят показатели рынка труда и модель инфляции. На графике прогнозная модель отображена голубой линией, а черная линия показывает текущую учетную ставку.
📍Как видно на графике, в 2021 году ФРС допустила ошибку, считая, что инфляция является временным явлением, и опоздала с повышением ставок, что привело к текущей ситуации - ставка остается высокой, когда ее уже нужно снижать.
📍Цепочка ошибок привела к банковскому кризису, который до сих пор не закончился, и это негативно скажется на экономике. В итоге ФРС придется принимать экстренные меры для смягчения ситуации.
@khtrader
📍Команда Topdown Charts построила прогнозную модель учетной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), в которую входят показатели рынка труда и модель инфляции. На графике прогнозная модель отображена голубой линией, а черная линия показывает текущую учетную ставку.
📍Как видно на графике, в 2021 году ФРС допустила ошибку, считая, что инфляция является временным явлением, и опоздала с повышением ставок, что привело к текущей ситуации - ставка остается высокой, когда ее уже нужно снижать.
📍Цепочка ошибок привела к банковскому кризису, который до сих пор не закончился, и это негативно скажется на экономике. В итоге ФРС придется принимать экстренные меры для смягчения ситуации.
@khtrader
#минфин #сша #йеллен #ликвидность #кризис
📍Минфин США имеет на своем счету порядка 80 млрд долларов, что является исторически низким уровнем. Возникает риторический вопрос, как Минфин сможет гарантировать банковские депозиты и стабильность финансовой системы при пустой казне.
📍Налоговый период, который начинается в ближайшее время, позволит Минфину пополнить запасы, но в условиях приближающейся рецессии, как рынок отреагирует на изъятие ликвидности из финансовой системы?
Е.Петросян: «Весело живем!»
@khtrader
📍Минфин США имеет на своем счету порядка 80 млрд долларов, что является исторически низким уровнем. Возникает риторический вопрос, как Минфин сможет гарантировать банковские депозиты и стабильность финансовой системы при пустой казне.
📍Налоговый период, который начинается в ближайшее время, позволит Минфину пополнить запасы, но в условиях приближающейся рецессии, как рынок отреагирует на изъятие ликвидности из финансовой системы?
Е.Петросян: «Весело живем!»
@khtrader
#облигации #техи #nasdaq #корреляция #рынки #трежерис
Между акциями технологического сектора и 10-летними трежерис наблюдается положительная корреляция, которая достигла новых исторических уровней. Положительная корреляция была замечена в начале 2000-х годов, в период пика рынка во время бума доткомов.
@khtrader
Между акциями технологического сектора и 10-летними трежерис наблюдается положительная корреляция, которая достигла новых исторических уровней. Положительная корреляция была замечена в начале 2000-х годов, в период пика рынка во время бума доткомов.
@khtrader
#нефть #мэа #дефицит #инфляция #ставки #цб
📍Международное энергетическое агентство прогнозирует дефицит на рынке нефти в объеме 2 миллионов баррелей в день в III и IV кварталах текущего года (гистограмма). Это связано с решением ОПЕК+ дополнительно сократить добычу нефти, начиная с мая, по новому соглашению, принятому в начале месяца.
📍Однако этот прогноз вряд ли учитывает возможность наступления рецессии. Если дефицит нефти все же произойдет, это станет новым вызовом для центральных банков, которым придется ужесточить монетарную политику, что может усугубить экономическую ситуацию и спровоцировать рецессию в мировой экономике.
📍Действия ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией вызвали неопределенность на рынках и повысили потребительские инфляционные ожидания в США на фоне роста цен на бензин с начала месяца. Это представляет новый вызов для Федеральной Резервной Системы США и финансовых рынков.
@khtrader
📍Международное энергетическое агентство прогнозирует дефицит на рынке нефти в объеме 2 миллионов баррелей в день в III и IV кварталах текущего года (гистограмма). Это связано с решением ОПЕК+ дополнительно сократить добычу нефти, начиная с мая, по новому соглашению, принятому в начале месяца.
📍Однако этот прогноз вряд ли учитывает возможность наступления рецессии. Если дефицит нефти все же произойдет, это станет новым вызовом для центральных банков, которым придется ужесточить монетарную политику, что может усугубить экономическую ситуацию и спровоцировать рецессию в мировой экономике.
📍Действия ОПЕК+ во главе с Саудовской Аравией вызвали неопределенность на рынках и повысили потребительские инфляционные ожидания в США на фоне роста цен на бензин с начала месяца. Это представляет новый вызов для Федеральной Резервной Системы США и финансовых рынков.
@khtrader
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
#недвижимость #сша #кризис #банки #экономика
📍Как я уже упоминал ранее, сокращение кредитования в США может привести к серьезным проблемам в секторе коммерческой недвижимости. Например, уже начались задержки в платежах по кредитам в данном секторе, хотя на данный момент ситуация не выглядит критической. Однако, с углублением рецессии в экономике США, проблемы в секторе коммерческой недвижимости могут увеличиваться.
📍Следует учитывать, что региональные банки являются основными кредиторами сектора коммерческой недвижимости, и так как этот сектор уже находится в состоянии высокого задолженности, риск невозврата кредитов только ухудшит положение региональных банков.
@khtrader
📍Как я уже упоминал ранее, сокращение кредитования в США может привести к серьезным проблемам в секторе коммерческой недвижимости. Например, уже начались задержки в платежах по кредитам в данном секторе, хотя на данный момент ситуация не выглядит критической. Однако, с углублением рецессии в экономике США, проблемы в секторе коммерческой недвижимости могут увеличиваться.
📍Следует учитывать, что региональные банки являются основными кредиторами сектора коммерческой недвижимости, и так как этот сектор уже находится в состоянии высокого задолженности, риск невозврата кредитов только ухудшит положение региональных банков.
@khtrader
#кредит #бизнес #сша #рецессия #ставки #кредитование #экономика
📍Доступность кредитования для малых компаний в США быстро ухудшается, повторяя цикл, уже замеченный в 2007-2009 годах, что увеличивает вероятность наступления экономической рецессии в США.
📍Важно понимать, что время - это деньги, и скорость доступа к финансовым ресурсам может оказаться решающим фактором для сохранения жизнеспособности бизнеса. В конечном итоге, отсутствие необходимой финансовой поддержки неизбежно приведет к дефолтам.
@khtrader
📍Доступность кредитования для малых компаний в США быстро ухудшается, повторяя цикл, уже замеченный в 2007-2009 годах, что увеличивает вероятность наступления экономической рецессии в США.
📍Важно понимать, что время - это деньги, и скорость доступа к финансовым ресурсам может оказаться решающим фактором для сохранения жизнеспособности бизнеса. В конечном итоге, отсутствие необходимой финансовой поддержки неизбежно приведет к дефолтам.
@khtrader