#банки #сша #регионы #кризис #инвесторы #ритейл

Розничные инвесторы активно скупали акции взаимных фондов, инвестирующих в акции региональных банков США - это обозначено гистограммой на графике. Однако следует иметь в виду, что розничные трейдеры на рынках - это «толпа», а, как известно, за грибами в лес толпой не ходят.
@khtrader

#германия #настроения #рецессия #кризис #экономика

Несмотря на депрессивный информационный фон, связанный с повышением ставок ЕЦБ, высокой инфляцией, вероятностью рецессии и проблемами в банковской сфере, в деловых кругах Германии в марте царят позитивные настроение. Однако стоит помнить, что чем больше завышены ожидания, тем глубже будут разочарования 🤷‍♂️
@khtrader

#рецессия #европа #ецб #ставки #экономика

Команда MacroMicroMe использовала модель ЕЦБ 2019 года, чтобы оценить вероятность наступления рецессии в ЕС. Данная модель строится на основе реальной денежной массы и состояния кривой доходности. Результаты показали, что вероятность наступления рецессии в Европе достигла 100%, что является исключительным событием за последние 40 лет.
@khtrader

#стресс #кризис #vix #sp500 #финансы

📍Индекс стресса финансовой системы США, опубликованный ФРБ Сент-Луиса, продолжает расти (белая линия), что свидетельствует о повышении вероятности финансового кризиса. Интересно отметить, что индекс волатильности S&P500 имеет значительную корреляцию с данным индексом. Кроме того, известно, что волатильность (размах движения котировок индекса S&P500) увеличивается при снижении рынка.
📍Несмотря на осторожный позитив на рынках вчера, на мой взгляд, ситуация остается напряженной.
@khtrader

#китай #экономика #открытие #кризис #рецессия #стресс

📍Открытие Китая, на которое все полагались, оставляет желать лучшего: доходы сектора производства в феврале продолжают снижаться по сравнению с прошлым годом, и темпы этого падения достигли уровней, сравнимых с предкризисными периодами 2020 и 2008 годов.
📍Как уже было упомянуто ранее, запускать цикл стимулирования экономики в период замедления мировой экономики и мировой торговли является глупым решением. Однако, возможно, китайцы знают что-то о перспективах смягчения монетарной политики ведущих ЦБ, иначе сложно объяснить действия властей Китая, чья экономика направлена на экспорт.
@khtrader

#рецессия #ес #ликвидность #кризис #европа #экономика

В феврале реальная денежная масса в Европейском Союзе упала на 10% по сравнению с прошлым годом, что является минимумом с момента введения евро. Кроме того, коричневая линия на графике отражает годовую динамику ВВП, и учитывая корреляцию с временным лагом, можно предположить, что в Европе предстоит глубокая рецессия.
@khtrader

#голдман #акции #ритейл #sp500 #финансы

📍Аналитики Goldman Sachs считают, что в этом и следующем году фондовый рынок США ожидает отток вложений частных инвесторов. После невероятного бума в 2019-2022 годах, основанного на росте доходов за счет роста фондового рынка, социальных выплат из-за пандемии и увеличения зарплат на фоне расширения экономики, американцев ждет обратный эффект, и доходы начинают постепенно сокращаться, что вызовет необходимость в наличности.
📍Если это произойдет, то S&P500 не скоро перепишет исторические максимумы, если, конечно, ФРС не сорвет стоп-кран и не начнет неистово снижать ставки.
@khtrader

#рыноктруда #рецессия #безработица #инфляция #экономика

📍Впервые с мая 2021 года американские компании начали чаще упоминать увольнения, чем дефицит работников. Это является устойчивым сигналом для охлаждения рынка труда и снижения инфляции.
📍Хотелось бы, чтобы к осени инфляция замедлилась, и на финансовом рынке не произошло никаких «аварий», что позволило бы ФРС начать снижать ставки и стабилизировать финансовый рынок. Однако, на мой взгляд, вероятность такого стечения обстоятельств мала.
@khtrader

#финансовыеусловия #кредиты #ужесточение #дкп #цб #ставки #кредитование

На мировом уровне, на фоне ужесточения монетарной политики, продолжают расти процентные ставки (синяя линия) и ужесточаются стандарты кредитования (черная линия), что оказывает двойной удар по предложению кредитов, которые так необходимы именно сейчас. Финансовая система продолжит разрушаться как на микро-, так и на макроуровне, пока центральные банки не перейдут к снижению ставок, что требует более низкой инфляции.
@khtrader

#видео #банки #кризис #сша

Ще раз про банківську кризу у США для каналу «Мінфін», тепер українською - https://youtu.be/HpBq1ZG5b8I
@khtrader

#кредитование #потребитель #автокредит #сша

С начала года в США ужесточились условия получения автокредита, также ужесточились стандарты кредитовании по потребительскому кредиту в целом - это отражено сиреневыми столбиками на графике справа. Получить кредит в США становится все сложнее и дороже.
@khtrader

#кредитование #кредит #европа #сша #финансы #банки

📍Стандарты кредитовании продолжают синхронно ужесточаться в Европе и США. При этом в Европе получить кредит гораздо сложнее, чем в кризис 2020 года (синяя линия), а в США стандарты кредитования соответствуют уровню кризиса начала нулевых.
📍В связи с этим ФРС и ЕЦБ вынуждены выступать кредиторами последней инстанции, поскольку получить займ внутри системы становится сложнее. Главной проблемой является отсутствие доверия между банками.
@khtrader

#ипотека #сша #экономика #недвижимость

В марте текущего года заявки на ипотеку для покупки домов в США достигли минимума за 28 лет. Вполне возможно, что снятие депозитов, частично перейдет на рынок недвижимости, но глобально, пока ФРС держит ставки высоко, рынок недвижимости в США будет оставаться слабым.
@khtrader

Якщо ви шукаєте можливості для зростання своїх фінансів, то канал Інвестиції з експертами - це правильне місце.

Кожного робочого дня за американської торгової сесії ми пропонуємо великі та багатогранні торгові сигнали для інвестиційних можливостей у різних секторах економіки, від класичних акцій і облігацій до сучасних криптовалют і біржових фондів у більш ніж 15 портфелях. Ви отримаєте доступ до експертної думки аналітиків, які стежать за ринками та досліджують потенційні інвестиційні можливості, щоб допомогти вам ухвалювати поінформовані рішення. Щодня ви отримуєте кілька сигналів з короткою аналітикою щодо входу та закриття позицій.

Крім інвестиційних сигналів ми пропонуємо аналітичні матеріали про стан ринку та його сегментів, а також можливість замовити фінансовий зріз по конкретній компанії.

Підпишіться на канал Інвестиції з експертами та дозвольте прибутку акумулюватись.

#qe #дкп #цб #долги #трежерис

📍Программа количественного смягчения (QE - quantity easing) первоначально задумывалась, как процикличный инструмент относительно деловой активности. Т. е. когда деловой цикл вступает в фазу охлаждения, запускают программу QE и наоборот.
📍Судя по этому графику, на котором изображены соотношения портфелей гособлигаций на балансе центрального банка относительно ВВП развитых стран, центральные банки сильно увлеклись мягкой монетарной политикой и инструмент выкупа активов стал постоянным, что привело к пузырям на рынках, высокой инфляции и зависимости экономики от предложения и стоимости кредита.
📍На мой взгляд, мы наблюдаем кульминацию безрассудности центральных банков, возможно будет еще один раунд QE в ответ на обвал банковского сектора, который только начался, но вектор монетарной политики должен быть изменен, ибо деятельность центральных банков имеет все признаки пирамиды Понци. За это посадили Медоффа и Мавроди, но вряд ли посадят всех глав центральных банков начиная с 2009 года.
@khtrader

#ипотека #недвижимость #жилье #дома #сша

В США в марте продолжается падение заявок на ипотеку для приобретения жилых домов, которые достигли уровня, последний раз замеченного в 1995 году. Наблюдая за данной тенденцией, можно поставить под сомнение позитивные перспективы рынка недвижимости в США.
@khtrader

#инфляция #европа #ецб #ставка #дкп

📍По предварительным данным, в марте текущего года в ЕС наблюдается замедление роста индекса потребительских цен по сравнению с прошлым годом (белая линия), и на данный момент он на 6,9% выше, чем в марте 2022 года. Однако, если исключить из индекса волатильные составляющие (энергетику и продукты питания), то инфляция продолжает расти даже при высокой базе прошлого года, что говорит о стабильности инфляционных процессов и о том, что они не реагируют на действия ЕЦБ - это отражено желтой линией.
📍Центральные банки оказались в сложном положении, известном как "дилемма жертвы". В такой ситуации необходимо выбирать между финансовой и ценовой стабильностью. Если банки получают ликвидность и спасаются финансовые рынки, это может привести к высокой инфляции и снизить покупательную способность доходов всех экономических агентов. Если же банки выбирают ценовую стабильность и продолжают ужесточать монетарную политику, это может привести к жертвам в финансовом секторе, что закончится экономическим кризисом.
📍Как быть в этом случае главным мировым банкирам, представить сложно, наверное пытаться растянуть эти процессы и много молиться.
@khtrader

#инфляция #потребитель #германия #экономика

Цены на продукты питания в Германии в марте почти на 22% выше относительно прошлого года. Что вообще происходит?
@khtrader

#кредитования #финансовыеусловия #кредит #ставки #фрс #сша

Команда Gavekal Research рассчитала широкий индекс финансовых условий в США, в который вошел широкий спектр показателей, перечисленных над графиком. Согласно индексу, финансовые условия в США соответствуют уровню начала 80-х годов прошлого века. Однако, на текущий момент рынок занят игрой в "угадай следующий шаг ФРС" и не обращает должного внимания на текущую ситуацию в финансовой системе и экономике США.
@khtrader

#фонды #депозиты #банки #сша

📍На прошлой неделе продолжился приток в фонды, инвестирующие в активы денежного рынка США, повышенными темпами. Это сигнализирует о том, что отток депозитов из коммерческих банков остается стабильным.
📍На мой взгляд, мы можем ожидать новой волны стресса в банковской системе США и других развитых стран в ближайшем будущем.
@khtrader

Информационное сообщение!
Внимание всем рекламодателям, в апреле рекламный пост на условиях с 19:00 до 09:00 в топе и 48 часов в ленте, будет стоить 50 долларов.
Пишите в личку - @Khalepa_Evgeniy