#портфель #финансы #кризис #убытки #облигации #акции

📍Как сообщает Bank of America классический портфель состоящий из 60% американских акций и 40% трежерис в этом году приносит максимальные за 100 лет убытки, даже хуже, чем во времена «Великой депрессии».
📍ФРС пока убеждает, что все под контролем, видимо смотрят данные за прошлый год 😂
@khtrader

#убытки #бизнес #сша #экономика #финансы #акции #доходы

📍Как сообщает Bank of America в августе более 15 000 американских компаний обьявили об убытках, что является максимумом с кризиса 2008 года.
📍Как вы сами понимаете в таких условиях цены на акции и корпоративные облигации расти не могут.
@khtrader

#доходы #ввп #финансы #бизнес #сша #экономика

К сведению, если посмотреть более глубокую историю по корпоративным доходам, то в прошлом году доходы американских компаний относительно ВВП переписали максимумы со времён Второй Мировой войны. С минимума 2020 года рост на 50%!!!
@khtrader

#видео #трейдинг #новости #финансы #инвестиции #экономика

https://youtu.be/i2yMnt9Ggt8
"...сложно сказать, смогут ли они выкрутиться сейчас, т.к. инфляция поставила пат всему монетарному миру, но точно можно сказать, что нас ждет много всего интересного и то, что сейчас происходит на финансовых рынках – это только цветочки.»
@khtrader

#инвестиции #аппетитриск #сша #финансы #недвижимость #настроения #акции

📍Согласно опросам среди розничных инвесторов в США, на сегодня инвестирует в финансовые активы и рынок недвижимости минимальное количество людей за последние 10 лет.
📍Жаль, что на графике нет данных за 2008-2009 годы, думаю там значение было приближено к нолю.
@khtrader

#ставки #дкп #цб #финансы #qt #ожидания

📍Рынок ожидает, что центральные банки перестанут повышать ставки в первом квартале следующего года. Т. е. монетарная политика нормализуется.
📍Выходит, что достаточно центральным банкам ужесточить риторику насчёт следующего года и рынки снова поплывут.
📍Период повышенной турбулентности на рынках продолжится от одного до двух кварталов.
@khtrader

#европа #акции #фондовыйрынок #кризис #финансы #евро

📍С начала года наблюдается устойчивый отток капиталов из европейских акций, по продолжительности уступаем циклу 2018-2019 годов, но все еще впереди.
📍Кстати, учитывая слабость евро в 2018-2019 годах и если отток из европейских акций продолжится в следующем году, то перспективы европейской валюты остаются плохими.
@khtrader

#зарплаты #испания #кризис #инфляция #европа

📍Эпичное падение реальных зарплат испанцев относительно прошлого года, такое даже осознать сложно!
📍Инфляция, слабая деловая активность и снижение цен на активы (недвижимость, акции и облигации)- это масштабное уничтожение благосостояния человечества.
📍Все это устроено центральными банками! Ради справедливости стоит отметить, резкий всплеск благосостояния 2020-2021 года тоже их заслуга, но расплата гораздо жёстче.
@khtrader

#bofa #экономика #ожидания #рецессия #финансы #sp500

📍Bank of America сообщает: исходя из свежих опросов среди управляющих фондами в США, 80% опрошенных считает, что экономика будет оставаться слабой - это минимальное значение за последние 30 лет.
📍Что любопытно, после минимумов по настроениям в декабре 2000 и июле 2008 годов впереди были основные распродажи S&P500, но в 2019 и 2006 годах был рост.
📍На мой взгляд, нужно учесть: мы в медвежьем рынке, цикле ужесточения монетарной политики и замедлении экономики, поэтому вероятность повторения циклов 2000 и 2008 годов превалирует над 2006 и 2019 голами.
@khtrader

#финансы #кредиты #инфляция #sp500 #eps #акции

📍Связь между кредитным импульсом (отношение совокупных кредита к ВВП в странах G5) имеет годовой лаг с уровнем инфляции и доходами американских компаний.
📍Если это так, тогда инфляция поставила свои максимумы, но минимумы будут к концу следующего года. А прибыль американских компаний будет падать с обрыва.
📍Главный вопрос, предоставят ли дополнительную ликвидность центральные банки, иначе, фондовые рынки будут оставаться слабыми ещё долго.
@khtrader

#sp500 #финансы #ралли #медведи #быки #финансы #акции

Ну а пока имеет очередное ралли на медвежьем рынке акций в США, не думаю, что оно перерастёт в бычий рынок, условия неподходящие!
@khtrader

#германия #недвижимость #европа #активы #финансы

Впервые с 2009 года цены на недвижимость в Германии снизились относительно прошлого года, в сентябре цены на жилые дома в Германии на 0,6% ниже относительно начала года.
@khtrader

#стройка #сша #рецессия #недвижимость #настроения

Настроения строителей домов в США продолжают ухудшаться и приблизились к уровням 2020 года - это указывает на приближающуюся рецессию в США.
@khtrader

#ставки #сша #трежерис #доллар #финансы

📍Реальная доходность 10-летних трежерис (доходность 10-леток минус ожидаемая инфляция на 10-лет вперёд) вышла на уровни 2009 года и составляет почти 1,7% - это лучшая доходность среди гособлигаций развитых стран.
📍Такая ситуация создаёт условия для притока мирового капитала в трежерис, что повышает спрос на доллар - это может вызвать более стремительный рост доллара, как это было во времена «Рейганомики». Тогда все закончилось согласованной продажей долларов ведущими центральными банками для снижения его стоимости.
@khtrader

#доллар #ppp #ппс #валюты #финансы #кризис

📍Интересный график отражающий состояние валютного рынка исходя из теории паритета покупательной способности, т.е. некий реальный курс с учетом состояния экономики страны (чаще берется инфляция, но бывает, что строят на производительности труда, бывают и другие модификации).
📍Согласно данной теории доллар сильно переоценен относительно базовых валют, а иене недооценена, такая картина вносит дестабилизацию на мировом финансовом и товарном рынках, особенно страдают страны импортирующие энергетику. Пока центральные банки не акцентируют на этом внимание, но если доллар дальше будет расти, то придется им вмешаться.
📍На мой взгляд, условия для роста доллара только усиливаются, что заставит банкиров поддержать национальные валюты.
@khtrader

#цены #инфлция #германия #экономика #кризис #стагфляция

📍Цены производителей в Германии не снизились в сентябре, как того ожидал рынок (белая линия). Вероятно, инфляция в Европе останется на высоких уровнях т.к. в октябре цены на нефть и нефтепродукты значительно выросли.
📍Ситуация с производственными ценами в Германии худшая со времен II Мировой войны, стоит понимать, что такое само-собой не рассосется, путь будет тяжелым и долгим!
@khtrader

#недвижимость #пузырь #доходы #жилье

📍Ещё разик о пузыре на рынке недвижимости в развитых странах: на графике индекс соотношения цен на жилые дома относительно годового дохода домохозяйств. За базис взят 2000 год (2000=100 пунктов).
📍Например, цены на жилье в Канаде относительно доходов канадцев выросли на 125% за 20 лет, т. е. пузырь эпичных масштабов…какая-то тюльпаномания.
@khtrader

#сша #рецессия #экономика #деловаяактивность

Экономика США в шаге от рецессии: 10 основных опережающих индикаторов, которые объединены в индекс, уперлись в нулевую отметку. Исторический так сложилось, что если индекс уйдёт ниже ноля и пробудет там 2 месяца - это будет широкая рецессия.
❗️За последние 40 лет после выполнения этих условий она наступала всегда!
@khtrader

#стройка #недвижимость #рецессия #сша #экономика

Активность в строительном секторе в США продолжает стремительно снижаться (красная линия). Исторический так сложилось, что между активностью и ценами на жилые дома есть временной лаг в полгода: падает активность в секторе, через полгода снижаются цены на недвижимость.
❗️Как раз эти полгода уже прошли!
@khtrader

#война #россия #ес #санкции #газ #нефть

📍Несмотря на громкие заявления и 100500 санкций против РФ, импорт газа ЕС из России в августе остаётся вблизи исторических максимумов (голубая линия); импорт нефти снизился, но остаётся в районе среднего значения за 15 лет (чёрная); от угля почти отказались.
📍Лозунги, популизм и устные интервенции - основные инструменты современных политиков, впрочем, так было всегда 🤷‍♂️
@khtrader