#ввп #украина #экономика #война #відбудуємо

Реальный ВВП Украины (т. е. с учетом инфляции) во ІІ квартале упал на 37% относительно ІІ квартала 2021 года. Главное, чтобы это стало худшим кварталом в этом году, ибо по итогу года рискуем переписать результаты 1994 года, тогда за год экономика просела на 22%.
Відбудуємо!
@khtrader

#ipo #sp500 #фондовыйрынок #сша #финансы

📍Количество новых IPO (первичное размещение компаний на бирже) продолжает падать (красная линия), но это неплохо, т. к. сигнализирует об охлаждении фондового рынка США.
📍Стоит обратить внимание на то, что минимумы показателя приходятся на дно фондового рынка, правда исторический, минимумы немного ниже, это значит, что дно ещё не поставлено, но уже рядом.
@khtrader

#стройка #недвижимость #безработица #рецессия #дома #экономика

📍В США продолжают падать продажи новых домов, при этом занятость в строительном секторе остаётся высокой. Судя из корреляции между показателями, строительный сектор ждёт безработица, как и сектор производства.
📍Сейчас основной вопрос состоит в продолжительности и глубине рецессии, потому, что если она будет глубокой и долгой, то начнутся проблемы с погашением ипотечных кредитов, а это уже угроза масштабного финансового кризиса.
@khtrader

#газ #европа #германия #зимаблизко #кризис

И чтобы не говорили, а запасы газа в Европе значительно выше прошлогодних уровней.
📍В Германии хранилища заполнены на 87,5%, а до отопительного сезона ещё минимум полтора месяца, т. е. есть шансы выйти к 100%.
📍Текущие российские поставки ничтожны, по сравнению с поставками из стран Ближнего Востока, Нигерии, Азербайджана и Норвегии (см. #энергетика). Также быстро растут поставки СПГ (сжиженный газ), так что, отопительный сезон в Европе не сорвать.
📍Наверное основной вопрос по энергосистеме Украины, можно ли повредив нашу систему, ухудшить ситуацию во всей Европе, на этот вопрос у меня нет ответа, ибо я не энергетик.
@khtrader

#нефть #энергетика #сша #запасы #кризис

📍Белый дом продолжает распродавать стратегические резервы США - это заботит нефтетрейдеров. Ещё бы, в среднем выпускают исторические 6-8 млн баррелей в неделю (на графике еженедельные изменения), что привело к рекордному снижению стратегических запасов нефти к уровню 1984 года.
📍Главный вопрос, а что делать когда стратегический резерв закончится, при том, что запасы Саудовской Аравии также на исторических минимумах. Как бы цена на нефть не повторила тренд цен на газ в Европе.
@khtrader

#бедность #активы #финансы #сша #капитал

📍Стоимость активов американцев (недвижимость, пенсионные накопления и прочие сбережения) рухнули во II квартале на 6,1 трлн долларов - это хуже, чем в разгар пандемии во II квартале 2020 года.
📍Относительно прошлого года активы обесценилось на 4,1 трлн долларов - это отображено на графике. Мы видим, что падение от года к году также глубокое.
📍Вероятней всего, в III квартале исторические минимумы будут переписаны т. к. пока перспектив для роста цен на активы нет.
@khtrader

#инфляция #зарплаты #экономика #труд #рыноктруда #сша

📍Согласно данным Федерального резервного банка Атланты, зарплаты в августе продолжали расти со скоростью 6,7% в год - это максимальные темпы за 30 лет, но все равно ниже годовых темпов инфляции (8,5%), т. е. в реальном выражении, рядовой американец беднеет в квадрате (см. предыдущий пост).
📍Почему это важно, пока рынок труда не остынет (рост безработицы) и годовые темпы роста зарплат не снизятся, ФРС будет давить на экономику жёсткой денежно-кредитной политикой.
@khtrader

#китай #германия #торговля #экспансия #экономика

📍Китай «захватывает» Германию :) импорт китайских товаров в Германию сильно растёт в последние несколько лет, при этом экспорт без изменений.
📍Между прочим, это расширяет предложение евро т. к. для покупки китайских товаров, нужно продать евро и купить юань. В целом, торговый баланс ЕС дефицитный т. е. импорт превышает экспорт, что не в пользу роста евро.
@khtrader

#германия #настроения #рецессия #эконмика

📍Индекс экономических настроений в Германии в сентябре обновил минимум года и гораздо ниже уровня 2020 года - это нанесено синей линией.
📍Оценки текущей экономической ситуации немного лучше 2020 года, но также неуклонно снижаются - это нанесено пунктирной линией.
📍Рецессия в Германии углубляется, просвета пока не видно :(
@khtrader

#германия #неопределнность #рецессия #настроения

📍Что-то на Германию навалилось со всех сторон: индекс неопределенности в экономике Германии улетел в стратосферу. Худший показатель, как минимум за последние 30 лет.
📍Когда видишь такие графики по макроэкономическим данным немного страшновато становится т.к. если все эта бочка с порохом рванет, то разнесет всех 🤞
@khtrader

#настроения #медведи #фондовыйрынок #сша #финансы #sp500

📍Много шуму среди западных трейдеров наделали результаты опроса Bank of America среди управляющих фондами:
📍Настроения среди управляющих относительно фондового рынка США сильно медвежьи, даже ниже уровня 2008 года. Мол, в 2008 это привело к развороту рынка. Но стоит обратить внимание, что после минимума по настроениям тогда, рынок провалился ещё на 30-40%.
📍Ну и давайте будем честными, текущие макроэкономические условия и их перспективы совершенно не располагают к росту рынка.
@khtrader

#облигации #долговойрынок #трежерис #финансы #кризис

📍Вчера глобальный рынок облигаций (взят широкий индекс долгового рынка от Блумберг), поставил новый антирекорд, снизившись за год на 16,95%, что является худшим результатом за всю историю данного индекса, которая насчитывает 30 лет.
📍Новая волна распродажи прошла на фоне данных по инфляции в США за август, которые вышли хуже ожиданий, и это наверняка указывает на более жёсткую политику ФРС.
@khtrader

#акции #фондовыйрынок #инфляция #sp500 #распродажа

📍Ну и реакция фондового рынка США на плохие данные по инфляции, на рынке заговорили о повышении ставки на 1%, заседание ФРС пройдёт на следующей неделе.
📍Что любопытно, в финансовой теории, долговой рынок является менее рисковым, а гособлигации и вовсе безрисковыми, относительно фондового рынка. 📍Этот год нам показывает обратное: распродажа всех классов финансовых активов, что сьедает капиталы. Наверное, это один из худших годов для финансового сектора и управляющих за всю историю, по крайней мере такие события случаются редко.
@khtrader

#прибыль #финансы #доходы #инвестиции #фонды

📍Согласно свежим опросам Bank of America среди управляющих, ожидаемая прибыль от инвестиций рухнула ниже уровня 2008 года.
📍Хуже всего, что инфляция в США остаётся высокой и у ФРС нет возможности смягчить денежно-кредитную политику, а это значит, что о дне рынка пока рано говорить.
@khtrader

#кэтивуд #ark #инвестиции #финансы #хеджфонд #акции

📍Если меня не обманывает память, то небезызвестная Кэтрин Вуд, основательница фонда ARK Invest, с мая месяца пророчит рецессию, а с августа дефляцию в США в следующем году.
📍Так вот, несмотря на свои пессимистичные прогнозы Кэти во вторник купила акции 27 компаний, что явилось крупнейшей скупкой активов ее фонда в этом году.
📍Пожелаем Кэти терпения и смирения в ее инвестиционных решениях.
@khtrader

#недвижимость #инвестиции #рента #доходы #сша #трежерис #облигации

Важнейшая зарисовка из области инвестиций в США:
📍Доходность от сдачи в аренду недвижимости в США (зелёная линия) почти сровнялась с доходностью краткосрочных трежерис (гособлигации США с наименьшим риском) - это дополнительный повод для распродажи недвижимости, особенно инвестиционными компаниями (Уолл-стрит).
📍На мой взгляд, самое интересное на мировом финансовом рынке только начинается.
@khtrader

#видео #аналитика #прогноз #нефть #энергетика

https://youtu.be/QZfxTBIeFss
Важный момент на рынке нефти, возможно бифуркация завершилась и начинается новый бычий тренд.
@khtrader

#евро #ес #торговыйбаланс #экономика #дефицит

📍Объединённая Европа из-за дороговизны энергоносителей и слабого евро столкнулась с невиданной ранее проблемой - дефицитом торгового баланса, который устойчиво держится 6 месяцев (чёрная линия).
📍Для евро это дополнительная проблема т. к. предложение евро на мировом рынке растёт. С учетом низкого спроса на финансовые активы Европы, слабой экономикой и вечной программой скупки активов от ЕЦБ, евро будет слабеть дальше и вероятней всего, никто не знает, как сильно оно может рухнуть.
@khtrader

#ипотека #жилье #сша #труд #пузырь #ставки

Интересный график от западных аналитиков на тему доступности жилья в США:
📍среднему работнику покупающему сегодня дом в ипотеку, нужно отработать 95 часов (почти 4 часа в день), чтобы оплатить ежемесячный платёж - это также много, как в 2008 году, но гораздо меньше 70-80 годов прошлого столетия.
📍Вот так выглядит современная форма рабства :)
@khtrader

#богатство #капитализм #центральныбанк #активы #финансы

📍Прекрасная иллюстрация к социальным результатам мягкой денежно-кредитной политики проводимой центральными банками на примере США.
📍За последние 20 лет держатели капиталов, которых 1% населения США, увеличили богатство в 3 раза, в то время как доходы среднего и низшего класса топчатся на месте.
📍Конечно, качество жизни населения планеты только растёт, но распределение доходов все еще несправедливо. Хотя, возможно, что: «По вере вашей воздастся вам» 🤷‍♂️
@khtrader

#япония #кризис #иена #дефицит #валюта #экономика #финансы

📍Наглядно на примере Японии, почему слабая национальная валюта - это плохо.
Из-за слабости иены стоимость импорта в иенах улетела в стратосферу - это нанесено жирной линией. При этом, объёмы импорта ниже 5-летних максимумов (пунктирная).
📍Рост стоимости импорта приводит к росту предложения иен на мировом валютном рынке, т. к. для покупки импорта нужно продать иены и купить иностранные валюты, т. е., импорт и курс национальной валюты - это самоусиливающиеся показатели: чем слабее валюта, тем дороже импорт и выше предложение данной валюты в мировой системе. По иене усугубляется процесс мягкой денежно-кредитной политикой, т. е. на внутреннем рынке предложение иен огромно.
📍Власти Японии уже заявили о проведении интервенций для стабилизации курса.
@khtrader