#sp500 #финансы #фондовыйрынок #сша #акции

Любопытная диспозиция на фондовом рынке США:
📍как сообщает Bank of America, управляющие не торопятся наращивать вложения в акции США и придерживают кеш (нижняя картинка), что с финансовой точки зрения сокращает риски (верхняя картинка).
📍Стоит отметить, текущие уровни по принятому риску и диспозиции вложения/кеш достигли уровней 2008 года; всегда, когда данные показатели были на минимумах - это сигнализировано о дне рынка.
📍Пока присутствует высокий риск рецессии, а инфляция продолжает расти, что в сумме создаёт высокий макроэкономический риск и неопределенность. Поэтому вероятней всего о долгосрочных покупках говорить рано, но уши надо держать востро.
@khtrader

#акции #sp500 #финансы #фондовыйрынок #финансы

Вчера фондовый рынок США захлестнула волна позитива, на мой взгляд, вряд ли это надолго, но исходя из предыдущего поста, закрадываются смутные сомнения 🤔
@khtrader

#энергетика #электроэнергия #кризис #инфляция #цены

📍Цены на электроэнергию во Франции продолжают расти, страшно подумать, что будет зимой, если не урегулируют энергетический кризис в Европе.
📍Это ещё один фактор сдерживающий инвесторов т. к. центральные банки вынуждены ужесточать монетарную политику в борьбе с инфляцией, что пагубно влияет на мировую экономику.
@khtrader

#инфляция #цены #великобритания #стагфляция #экономика

Инфляция в Великобритании в июне +0,8% относительно мая и +9,4% относительно июня прошлого года - это максимумы за 40 лет.
Учитывая то, что происходит с ценами на энергетику, говорить о снижении инфляции пока рано.
Коллапс 🤷‍♂️
@khtrader

#рецессия #консенсус #экономика #сша

📍Как показывают исследования Bank of America, рецессия становится консенсусом среди финансистов, но пока только 60% опрошенных считает, что она наступит. В 2009 и 2020 почти все считали, что экономика не восстановится.
📍Исходя из этого можно сделать два вывода:
▪️худшее ещё впереди;
▪️дно фондового рынка ещё не поставлено.
@khtrader

#рецессия #экономика #реальнаяэкономика #запасы #спрос

Прекрасный график иллюстрирующий цикл перепроизводства (затоваренность) в экономике США:
▪️Красная линия - это запасы товаров в реальном выражении, т. е. скорректированы на инфляцию. Как видим, товарные запасы продолжают стремительно расти;
▪️Зелёная линия - это реальные розничные продажи, которые уже больше года не растут.
📍Этот график сигнализирует о том, что рецессии быть, но она может оказаться мягче, чем ожидается. К тому же, огромные товарные запасы позволяют производителям внедрить новые технологии, что благоприятно в долгосрочной перспективе.
@khtrader

#бедность #неравенство #богатые #капитализм #банки

📍Политика дешевых денег проводимая мировыми центральными банками породила ужасное неравенство в доходах: сейчас топ-менеджеры (управляющие) получают в 350 раз больше, чем их подчинённые.
📍Радует одно, что 20 лет этот коэффициент не растёт.
📍Между прочим, неравенство доходов - это обратная сторона капитализма.
@khtrader

#энергетика #кризис #европа #economist #экономика

Ну если на обложке The Economist предупреждения о надвигающейся на Европу угрозе зимой, то можно выдыхать 🙃
Часто, если не всегда, когда какая-то информация просачивается в широкие массы - это говорит о завершении тренда.
@khtrader

#нефть #видео #трейдинг #аналитика #прогноз

https://youtu.be/GHshbYLhaBA
Исторический рынок всегда сложно торговать, поэтому его лучше не торговать. Попытаемся разобраться, что к чему!
@khtrader

#долги #ммт #доходность #гособлигации #qe #qt

📍До вчерашнего решения ЕЦБ повысить ставку на 0,5%, сумма долга, торгующегося под отрицательную ставку была на минимумах шести лет, а после решения ЕЦБ станет еще меньше.
📍Тренд, который взяли мировые центральные банки, приведёт к удорожанию обслуживания долгов, что потребует секвестра бюджета (перераспределение) и убьёт «зомби-компании», которых наплодилось, как тараканов по всему миру.
📍Если ситуация выйдет из-под контроля - это несёт реальную угрозу финансового кризиса, а контролировать раздутый финансовый сектор, который стал в разы больше реального, очень непросто.
📍Поэтому ЕЦБ «подстелило соломку» в виде нового инструмента позволяющего выкупать «плохие» долги, назвав его Transmission Protection Instrument.
@khtrader

#доходы #сша #бизнес #рецессия #доллар

📍Как пишут аналитики из «The daily shot” американские компании продолжают терять прибыль (на графике годовая динамика доходов).
📍С учётом того, что широкая рецессия ещё не начиналась, а потребительские доходы остаются повышенными - скорее это связано с крепким долларом, т. к. компании работающие за границей, получают доходы в национальных валютах, т. е. доходы частично съедаются курсовой разницей. Конечно, не обошлось без замедления деловой активности.
📍Ситуация накаляется и осенью может рвануть!
@khtrader

#рынки #фондовыйрынок #sp500 #финансы #акции

Хедж-фонды и управляющие торгующие фьючерсы на фондовый рынок США, поставили рекордную, за последние 10 лет, совокупную ставку на снижение цен на акции.
Вот поэтому, продолжаю считать, что рынок пока не упадёт т. к. на рынке, как и в лесу - толпой за грибами не ходят.
@khtrader

#германия #деловаяактивность #рецессия #кризис #экономика #европа

По предварительным данным, в июле индекс деловой активности в Германии ушел в зону рецессии (ниже 50 пунктов)!!!
Реакция рынков стремительная: евро просел на 1% в моменте, товары последовали за ним.
@khtrader

#сша #деловаяактивность #рецессия #кризис #экономика #америка

По предварительным данным в июле экономика США ушла в рецессию, особенно просела деловая активность в секторе услуг.
Реакция долгового рынка мощная - доходность 10-летних гособлигаций (трежерис) приближается к отметке 2,7%, за день снизившись на -4% - это ставка на дефляцию!
@khtrader

#ецб #прогнозы #оценки #предсказания #инфляция

Еще раз о прогнозировании, как оно есть:
на графике прогнозы инфляции от ЕЦБ начиная с 2019 года, черная линия - это фактическая инфляция. ЕЦБ до сих пор промахивается с прогнозом инфляции, а вы продолжаете ждать от аналитиков точности 100%.
Think about it 🤷‍♂️
@khtrader

#рецессия #сша #кризис #деловаяактивность #экономика

По данным Федерального резервного банка Филадельфии, новые заказы на производство товаров в июле продолжают стремительно снижаться и уже ниже уровней 2008 года - мы точно шагнули в рецессию.
Это ещё одна причина из-за которой я закрыл свои длинные позиции по S&P500 🙃
@khtrader

#ецб #прогнозы #инфляция #оценки

📍Долгосрочные прогнозы ЕЦБ по инфляции были значительно повышены и находятся выше целей ЕЦБ в 2% - это послужило причиной повышения ставки на 0,5%.
📍Но давайте вспомним вчерашний пост о прогнозировании, вероятность попадания в прогноз явно не в пользу ЕЦБ.
@khtrader

#china #китай #ликвидность #деловойцикл #рецессия

📍Очень даже замечательный график демонстрирующий зависимость мирового делового цикла (желтая)от состояния ликвидности в Китае (синяя).
📍Китайская экономика продолжает оставаться слабой, малого того, там есть ряд проблем в строительном и финансовом секторах, а с развитием мировой рецессии экспорт товаров будет снижаться, что добавит проблем Китаю.
👉Для затравочки, завтра по Китаю дам серию постов 😉
@khtrader

#китай #стройка #экономика #рецессия #деловаяактивность

Строительный сектор в Китае после разгрома осенью 2021 года и новых локдаунов весной, продолжает оставаться слабым. Особенно страдает рынок земли - продажи значительно ниже уровня прошлого года.
@khtrader

#китай #настроения #активность #спрос #экономика

📍Потребительские настроения в Китае находятся в ужасном состоянии, немудрено, что спрос на рынке жилья и земли слабый. Стоит обратить внимание на то, что индекс ожиданий (синяя линия) на минимумах 20-и лет.
📍С такими настроениями спрос в Китае еще не скоро восстановится, что явно не в пользу оживления деловой активности в стране.
@khtrader

#китай #деловаяактивность #промышленность #спрос #экономика #экспорт

Деловая активность в Китае потихоньку восстанавливается после погромов весной, но пока роста относительно прошлого года не наблюдается, что не скажешь об оживлении экспорта.

По Китаю заключить можно следующее:
▪️внутренняя экономика очень слаба, т.к. потребительские настроения подавлены и вряд ли они оживут в условиях мировой инфляции;
▪️внешний сектор получает поддержку со сторону мирового панического спроса на фоне высоких инфляционных ожиданий, но перспективы для мирового товарного рынка слабые, ибо грядет рецессия, в которой спрос будет под давлением.
📍Вряд ли стоит ожидать оживления в Китае в ближайшее время, как бы к негативному состоянию внутреннего рынка не добавились внешние негативные факторы и тогда могут вылезти проблемы с финансовой системой, которые копились там десятилетиями.
@khtrader