#товары #сырье #экономика #спрос #цены #пузырь #нефть #энергетика

▫️Всем адептам продолжения крепкого рынка нефти посвящается: финансовые условия в США продолжают ухудшаться (синяя линия), оказывая давление на деловую активность в производственном секторе.
▫️До конца года оценки баланса мирового рынка нефти от ведущих агентств (ОПЕК, Международное энергетическое агентство, Минэнерго США) будут только ухудшаться.
▫️В целом, ситуация не в пользу долгосрочного роста цен на нефть, о чем говорит кривая на фьючерсы торгуемые на Чикагской товарной бирже: цена следующих контрактов значительно дешевле ближнего контракта (т.н. со стояние бэквордации).
@khtrader

#стагфляция #цены #экономика #германия #европа

📍Согласно свежим прогнозам, в Германии в этом году ожидается рост реального ВВП на 1,8%, относительно мартовских прогнозов - это на 1,2% ниже, т. е. почти на 50%.
📍В тоже время, прогнозы по инфляции на этот год повышаются: в марте 5%, свежие - 7,3%, т. е. те же 50%, но вверх.
📍Мы наблюдаем историческую момент, который войдёт в учебники истории экономики, наши потомки.
@khtrader

#великобритания #потребители #настроения #экономика #кризис

Доверие потребителей в Великобритании на новом историческом минимуме. Англичанам не нравится высокая инфляция и они не верят, что власти смогут ее обуздать, поэтому продолжают переводить сбережения из фиатных денег в реальные блага, т. е. покупать товары длительного потребления.
И так во всем мире!
@khtader

#пузырь #акции #сша #qe #sp500 #bubble

В классической финансовой теории стоимость фондового рынка определяется несколькими важными метриками. Стоимость акции это:

📍Балансовая стоимость компании - суммарные реальные активы (без учета финансовых активов) по исторической стоимости (не рыночная), т. е. сколько стоит компании. Суммарная балансовая стоимость компаний входящих в S&P500 нанесена розовой областью;
📍Сколько компания генерирует прибыли на акцию: дивиденды+среднегодовая курсовая разница за определённое кол-во лет.
Авторы графика взяли отрезок в 3 года, т. е. голубая область - это ожидаемая доходность согласно теории дисконтирование денежных потоков.
📍Ну и оранжевая область - это спекулятивная составляющая, авторы графика назвали ее «надежды и мечты», которые сформировали центральные банки у инвесторов и трейдеров своим бесконечным вливанием денег.

За последние 10 лет на фондовом рынке США раздулся пузырь межгалактических масштабов (оранжевая область), ФРС его уже сдувает и продолжит это делать.
Обратите внимание на динамику цен 2000-2010 годов, вот что-то в этом роде стоит ожидать и в этом 10-летии.
@khtrader

#диспозиция #финансы #рынки #фонда #облигации #акции

По оценкам Bank of America любопытная диспозиция на финансовых рынках:
📍профуправляющие распродают долговой рынок (облигации) начиная с осени 2021 года (синяя линия), а вот фондовый рынок, несмотря на снижение котировок - нет.
📍На мой взгляд, ввиду грядущей дефляции диспозиция будет меняться в пользу облигаций.
@khtrader

#рецессия #кризис #настроения #ввп #экономика #сша

А что, если рецессия в США уже началась?
📍Потребительские ожидания в США на исторических минимумах (синяя линия), а ВВП в I квартале ниже, чем в IV квартала т. е. экономика в начале года сжалась.
📍Исторический, когда потребительские настроения низкие, экономика США находится в рецессии. Возможно, мы увидим продолжение сокращения экономики США во II и последующих кварталах.
@khtrader

#трейдинг #видео #аналитика #прогноз

Прогноз финансовых рынков / Трейдинг / Инвестиции / Доллар / Золото / Нефть / S&P500
https://youtu.be/zcEv9tVsuy0
@khtrader

#экономика #настроения #германия #европа #рецессия

📍Доверие немцев на месяц вперёд (июль) худшие за всю историю показателя: намного хуже ковидного 2020 года, а 2008 год даже в подметки не годится.
📍Не нравится Европе ни инфляция, ни война на материке.
@khtrader

#гугл #инфоповод #поисковик #рецессия #экономика

📍А вот это интересно: на текущий момент растёт кол-во запросов в Гугл на тему рецессии.
📍Отклик на такой инфоповод у блогеров колоссальный, даже Кети Вуд заговорила о рецессии.
📍На мой взгляд мы уже в ней, а вот дальше или как-то все выровняется (как было в 2008 и 2020 годах), или наступит экономический кризис. Пока склоняюсь ко второму варианту :(
@khtrader

#пузырь #недвижимость #сша #bubble #бедность #доходы

В США средняя стоимость дома почти в 10 раз выше располагаемого дохода, что является историческим максимумам.
Как говорится: «Кто не успел, тот опоздал», т. е. обзавестись новым жильем в США по таким ценам и при таких ставках все сложнее.
@khtrader

#труд #сша #техсектор #безработица #рецессия #экономика #тесла

Накапливаются увольнения в техсекторе США - процессы сжатия экономики происходит стремительно.
Тесла в лидерах по увольнениям.
@khtrader

#жилье #сша #стройка ##инвестиции #спрос #экономика

📍Западные аналитики создали индикатор рынка жилья (красная линия) в который входят следующие показатели: темпы роста зарплат и занятости, ставки по ипотеке и средний уровень цен на жилье.
📍Как видим, на сегодняшний день данный индикатор на уровнях начала 20-го года, при этом годовая динамика цен на жилье остаётся на исторических максимумах показателя.
📍Очередная дивергенция, которая удивляет 🤪
@khtrader

#рецессия #товары #экономика #сша #спрос

Ситуация с товарами в экономике США кричит о цикле перепроизводства:
📍жирная линия - это розничные продажи товаров гражданского назначения;
📍линия потоньше - это запасы этого же класса товаров.
📍Как видим, розничные продажи замедляются, а товарные запасы продолжают расти. Совсем скоро производители поймут, что выпускать товары в прежних количествах ненужно и начнётся рецессия (сокращение экономики) в реальном секторе США.
🔘Это вызовет безработицу, сокращение общего уровня доходов и снижение цен в т. ч. на сырье.
@khtrader

#испания #инфляция #кризис #стагфляция #инфляционныйшок

По предварительным данным инфляция в Испания в июне 10,2%, пожалуй пора переставать вести учёт :(
@khtrader

Кто хочет, можем поторговать :)

#инфляция #геомания #европа #цены #экономика

А вот в Германии по предварительным данным инфляция в июне немного снизилась до 7,6 с 7,9 в мае. Пока это первый месяц снижения и все очень скромно.
В пятницу выйдут данные по инфляции в ЕС…любопытно!
@khtrader

#ввп #сша #стагфляция #рецессия #экономика #продажи

Вчера вышли обновлённые данные с оценками ВВП США в I квартале.
📍Данные оказались хуже предыдущих оценок по всем фронтам: ВВП в более глубоком минусе (гистограмма); реальные продажи также ниже и уже год как не растут; также хуже доходы компаний.
📍Уже очевидно, что этот год войдёт в историю как «величайшая стагфляция».
📍Интересно взглянуть на данные по ВВП за II квартал.
@khtader

#цены #электроэнергия #франция #европа #кризис

📍Цены на электроэнергию во Франции переписывают исторические максимумы каждый месяц - это какой-то кошмар.
📍На мой взгляд, энергетический кризис средины 70-х даже и близко не стоял с тем, что сейчас происходит.
📍Инфляция ещё будет оставаться высокой, мировые банки будут и дальше ужесточать монетарную политику, а власти будут пытаться и дальше что-то с этим делать политический - все это вносит огромную неопределенность.
@khtrader

#нефть #саудиты #энергетика #цены #добыча #опек

📍На фоне энергетического кризиса, все главы стран смотрят в сторону стран ОПЕК во главе с Саудовской Аравией, мол те не могут увеличить добычу нефти даже в рамках действующего соглашения ОПЕК+ ( страны ОПЕК (Саудиты) и внеОПЕК (Россия).
📍На графике добыча нефти Саудовской Аравией: на сегодня КСА добывает 11 мб/д, что является максимальным уровнем за последние 20 лет. Только в 2020 году добыча была 11,5 мб/д, но длилось это буквально пару месяцев.
🔘В текущей ситуации цены на энергетику можно сбить только оказывая давление на спрос, что делают мировые банки; также можно сделать исключение в пользу угля, что также уже делают правительства; нужно ослабить регуляцию энергетического рынка, что позволит рынку самому найти равновесную цену.
📍Сама же сделка ОПЕК+ де-факто уже развалена: страны добывают ниже квот, а Россия демпингует цены. Сегодня очередное заседание «заговорщиков».
@khtrader

#рецессия #дефляция #спрос #продажи #стагфляция

📍Глобальный индекс менеджеров по продажам в июне ушёл ниже 50-и пунктов - это говорит о начале рецессии в мировой экономике.
📍Всем приготовиться к циклу дефляции: снижение цен на активы (фондовые и недвижимость); снижение цен на сырье; снижение ставок длинных гособлигаций; рост доллара.
@khtrader