#товары #сырье #рецессия #дефляция #спрос

Сырьевые товары почуяли запах надвигающейся дефляции (рецессии) и начали активно терять в цене.
В лидерах никель, который с начала года потерял 50%. Также любопытно выглядит цена на пшеницу: несмотря на разговоры о дефиците пшеницы, она потеряла 26,4%.
@khtrader

#доллар #dx #валюты #дефляция #кризис

🔘Долларовая ликвидность в мире активно сокращается и за год потеряла 21%.
🔘ФРС активно спасает покупательскую способности доллара, чтобы восстановить свою репутацию и доверие.
🔘На каком-то этапе, если процесс жёсткой монетарной политики выйдет из-под контроля (а просчитать все события невозможно), может произойти кризис ликвидности (финансовый кризис).
🔘Будем надеяться, что центральные банки знают, что делают.
@khtrader

#жилье #недвижимость #дома #цены #пузырь

Вот почему я не рекомендую спешить с покупкой недвижимости в развитых странах:
📍по оценкам Goldman Sachs цены на недвижимость в некоторых странах уже в этом году, будут ниже, чем в прошлом, и до 2025 года будут только дешеветь.
📍Сильней всех пострадает Канада (вспоминаем график с ценами на жилье в Канаде), больше чем уверен, что и Австралия и Европа существенно просядут.
@khtrader

#рецессия #дефляция #энергетика #цены #нефть

🔘В энергетическом секторе США наблюдается очень странное явление: с 2016 года снижаются инвестиции в основную деятельность. На сегодняшний момент только 30% доходов реинвестируются энергетическими компаниями США.
🔘Возможные причины, могут быть разнообразные: снижение рентабельности, ожидания перехода на зеленую энергетику, дефляция или законодательные запреты. Точно можно сказать, что энергетики чего-то ждут, и это головная боль для всех американцев.
@khtrader

#акции #фонда #финансы #фонды #etf #sp500

А вот это уже интересно: на всем протяжении снижения цен на акции в США, не наблюдалось оттока капиталов со взаимных фондов (ETF). По-сути, распродажи ещё и не было, пока вытряхнули частных инвесторов, не более.
Дополнительный сигнал к тому, что коррекция на финансовых рынках ещё не закончена.
@khtrader

#ес #перепроизводство #деловойцикл #экономика #европа #сша

📍В Европе наблюдается фаза перепроизводства: новые заказы на производство товаров ниже, чем товарные запасы (падает спрос против накопленных объёмов складских запасов).
📍Такая же ситуация формируется и в США ( розовая линия), в мае показатель минимально ниже ноля.
📍Мировая экономика в шаге от рецессии, и в ближайшее время она точно наступит!
@khtrader

#товары #сырье #экономика #спрос #цены #пузырь #нефть #энергетика

▫️Всем адептам продолжения крепкого рынка нефти посвящается: финансовые условия в США продолжают ухудшаться (синяя линия), оказывая давление на деловую активность в производственном секторе.
▫️До конца года оценки баланса мирового рынка нефти от ведущих агентств (ОПЕК, Международное энергетическое агентство, Минэнерго США) будут только ухудшаться.
▫️В целом, ситуация не в пользу долгосрочного роста цен на нефть, о чем говорит кривая на фьючерсы торгуемые на Чикагской товарной бирже: цена следующих контрактов значительно дешевле ближнего контракта (т.н. со стояние бэквордации).
@khtrader

#стагфляция #цены #экономика #германия #европа

📍Согласно свежим прогнозам, в Германии в этом году ожидается рост реального ВВП на 1,8%, относительно мартовских прогнозов - это на 1,2% ниже, т. е. почти на 50%.
📍В тоже время, прогнозы по инфляции на этот год повышаются: в марте 5%, свежие - 7,3%, т. е. те же 50%, но вверх.
📍Мы наблюдаем историческую момент, который войдёт в учебники истории экономики, наши потомки.
@khtrader

#великобритания #потребители #настроения #экономика #кризис

Доверие потребителей в Великобритании на новом историческом минимуме. Англичанам не нравится высокая инфляция и они не верят, что власти смогут ее обуздать, поэтому продолжают переводить сбережения из фиатных денег в реальные блага, т. е. покупать товары длительного потребления.
И так во всем мире!
@khtader

#пузырь #акции #сша #qe #sp500 #bubble

В классической финансовой теории стоимость фондового рынка определяется несколькими важными метриками. Стоимость акции это:

📍Балансовая стоимость компании - суммарные реальные активы (без учета финансовых активов) по исторической стоимости (не рыночная), т. е. сколько стоит компании. Суммарная балансовая стоимость компаний входящих в S&P500 нанесена розовой областью;
📍Сколько компания генерирует прибыли на акцию: дивиденды+среднегодовая курсовая разница за определённое кол-во лет.
Авторы графика взяли отрезок в 3 года, т. е. голубая область - это ожидаемая доходность согласно теории дисконтирование денежных потоков.
📍Ну и оранжевая область - это спекулятивная составляющая, авторы графика назвали ее «надежды и мечты», которые сформировали центральные банки у инвесторов и трейдеров своим бесконечным вливанием денег.

За последние 10 лет на фондовом рынке США раздулся пузырь межгалактических масштабов (оранжевая область), ФРС его уже сдувает и продолжит это делать.
Обратите внимание на динамику цен 2000-2010 годов, вот что-то в этом роде стоит ожидать и в этом 10-летии.
@khtrader

#диспозиция #финансы #рынки #фонда #облигации #акции

По оценкам Bank of America любопытная диспозиция на финансовых рынках:
📍профуправляющие распродают долговой рынок (облигации) начиная с осени 2021 года (синяя линия), а вот фондовый рынок, несмотря на снижение котировок - нет.
📍На мой взгляд, ввиду грядущей дефляции диспозиция будет меняться в пользу облигаций.
@khtrader

#рецессия #кризис #настроения #ввп #экономика #сша

А что, если рецессия в США уже началась?
📍Потребительские ожидания в США на исторических минимумах (синяя линия), а ВВП в I квартале ниже, чем в IV квартала т. е. экономика в начале года сжалась.
📍Исторический, когда потребительские настроения низкие, экономика США находится в рецессии. Возможно, мы увидим продолжение сокращения экономики США во II и последующих кварталах.
@khtrader

#трейдинг #видео #аналитика #прогноз

Прогноз финансовых рынков / Трейдинг / Инвестиции / Доллар / Золото / Нефть / S&P500
https://youtu.be/zcEv9tVsuy0
@khtrader

#экономика #настроения #германия #европа #рецессия

📍Доверие немцев на месяц вперёд (июль) худшие за всю историю показателя: намного хуже ковидного 2020 года, а 2008 год даже в подметки не годится.
📍Не нравится Европе ни инфляция, ни война на материке.
@khtrader

#гугл #инфоповод #поисковик #рецессия #экономика

📍А вот это интересно: на текущий момент растёт кол-во запросов в Гугл на тему рецессии.
📍Отклик на такой инфоповод у блогеров колоссальный, даже Кети Вуд заговорила о рецессии.
📍На мой взгляд мы уже в ней, а вот дальше или как-то все выровняется (как было в 2008 и 2020 годах), или наступит экономический кризис. Пока склоняюсь ко второму варианту :(
@khtrader

#пузырь #недвижимость #сша #bubble #бедность #доходы

В США средняя стоимость дома почти в 10 раз выше располагаемого дохода, что является историческим максимумам.
Как говорится: «Кто не успел, тот опоздал», т. е. обзавестись новым жильем в США по таким ценам и при таких ставках все сложнее.
@khtrader

#труд #сша #техсектор #безработица #рецессия #экономика #тесла

Накапливаются увольнения в техсекторе США - процессы сжатия экономики происходит стремительно.
Тесла в лидерах по увольнениям.
@khtrader

#жилье #сша #стройка ##инвестиции #спрос #экономика

📍Западные аналитики создали индикатор рынка жилья (красная линия) в который входят следующие показатели: темпы роста зарплат и занятости, ставки по ипотеке и средний уровень цен на жилье.
📍Как видим, на сегодняшний день данный индикатор на уровнях начала 20-го года, при этом годовая динамика цен на жилье остаётся на исторических максимумах показателя.
📍Очередная дивергенция, которая удивляет 🤪
@khtrader

#рецессия #товары #экономика #сша #спрос

Ситуация с товарами в экономике США кричит о цикле перепроизводства:
📍жирная линия - это розничные продажи товаров гражданского назначения;
📍линия потоньше - это запасы этого же класса товаров.
📍Как видим, розничные продажи замедляются, а товарные запасы продолжают расти. Совсем скоро производители поймут, что выпускать товары в прежних количествах ненужно и начнётся рецессия (сокращение экономики) в реальном секторе США.
🔘Это вызовет безработицу, сокращение общего уровня доходов и снижение цен в т. ч. на сырье.
@khtrader

#испания #инфляция #кризис #стагфляция #инфляционныйшок

По предварительным данным инфляция в Испания в июне 10,2%, пожалуй пора переставать вести учёт :(
@khtrader